股市趋势技术分析—图解(前人笔记非常详细)

＜股市趋势技术分析＞读书笔记和理解

此书出版时间极早，但在今天还一直被奉为精典。

第一章交易及投资的技术分析方法

股票市场对正确理解的读者，其回报是巨大的；而对那些粗心的、麻痹的或者不幸的投资者，其惩罚也是灾难性。

技术分析是记录（通常用图形方式）某一股票或指数的实际交易过程，并从中推判出今后可能的发展趋势的科学。

价格以一定的趋势演进，而这一趋势将一直延续下去，直到发生新的事情从而改变了供求平衡，并且这一改变通常由市场行为本身体现出来。

第二章图表

图表是技术分析师的工作工具。图表可以是月图、周图、日图、小时图和即时交易图、点数图等。当然，在作者那个时代，图大多需要自己绘制，而现在，计算机可以帮我们轻松实现这些图表，只要需要。

关于比例类型。作者着重推荐了半对数坐标图。

对其效果在华尔街有句话，“图表并没有任何错－－－问题是图表分析者”。这从另一侧表明了事情的本质，重要的不是图表本身，而是对图表的领会。

第三章道氏理论

道氏理论被尊为技术研究的鼻祖。

基本要点：

1、平均指数包容消化一切，因为它反映了无数投资者的综合市场行为，包括那些有远见力的以及消息最灵通人士。 2、三种趋势－－“市场”一词意味着股票价格在总体上以趋势演进，而最重要的是主要趋势，即基本趋势。

它们大规模的上下运动，通常持续一年或更多时间，并导致股价增会下或贬值20%以上。

基本趋势在其演进过程中穿插着与其方向相反的次等趋势－－当基本趋势暂时推进过头时所发生的回撤或调整（次等趋势与被间断的基本趋势一同被划为中等趋势－－这是在接下来的讨论中用到的一个很有用的术语）。

最后，次等趋势由小趋势或者每日的波动组成，而这并不是十分重要的。

3、基本趋势。

大规模的、总体上的上下运动，通常持续一年或可能数年之久。

只要每一个后续价位弹升比前一个弹升达到更高的水平，而每一个次等回撤的低点均比上一个回撤高，这一基本趋势就是上升趋势，称为牛市。

相反，每一个中等下跌都将价格压到逐渐低的水平，这一基本趋势则是下降趋势，并可称之为熊市。

正常情况下，基本趋势是三种趋势中真正长线投资者所关注的唯一趋势。

4、次等趋势。

这是价格在其沿着基本趋势方向演进中产生的重要回撤。

它们可以是在一个牛市中发生的中等规模的下跌或回调，也可以是在一个熊市中发生的中等规模的上涨或反弹。

正常情况下，它们持续三周到数月不等，但很少再长。

在一般情况下，价格回撤或反弹到基本趋势方向推进幅度的1/3到2/3。

从而，我们有两个标准用以识别次等趋势。

任何与基本趋势方向相反、持续至少三个星期并且回撤上一个沿基本趋势方向上价格推进净距离（从上一个次等趋势的末端到本次开始，略去小幅波动部分）至少1/3幅度的价格运动，即可认为是中等规模的次等趋势。

尽管这样，次等趋势经常令人捉摸不透。

5、小趋势。

它们非常简短，很少持续三周，一般小于6天。

从道氏理论的角度看，它们本身并无多大意义，但它们合起来构成中等趋势。

我们用大海的运动与股市的运动进行对比。主要趋势就像浪潮。

我们可以把牛市比喻为一个涌来的浪潮，它将水面一步步在向海岸推动，直到最后达到一个水位高点并开始反转。

接下来的则是落潮或退潮，可以比作熊市。

但是，无论是涨潮还是退潮的时候，波浪都一直在涌动，不断冲击海岸并撤退。在涨潮过程中，每个连续的波浪都较其前浪达到更高的水平，而其回撤时，都不比其前次回撤低。

在落潮过程中，每一个连续的波浪上涨时均比其前浪达到的水位低一点，而在其回撤时均比其前浪离开海岸更远一点。

这些波浪就是中等趋势－－基本的或次要的则取决于其运动与海潮的方向相同还是相反。

而同时，海面一直不断被小波浪、涟漪及和风冲击着，它们有的与波浪趋势相同，有的相反，有的则横向穿行－－这好比市场中的小趋势，每日都在进行着的无关重要的小趋势。

基本趋势的几个阶段

7、牛市－－基本上升趋势。

通常划分为三个阶段。第一阶段，建仓阶段，第二阶段是一轮稳定的上涨；第三阶段价格惊人的上涨。

8、熊市－－基本下跌趋势。

通过三个阶段，第一阶段，出货；第二阶段，恐慌阶段；第三阶段，好股票往往成为领跌主角。

相互验证的原则：

9、两种指数必须相互验证－－任何仔细研究过市场记录的人都不会忽视这一原则。

10、直线可以代替次级趋势。在这一期间，直线越长，价格波动范围越小，则最后突破的重要性也越大。（这个我理解，就是横盘）

11、仅使用收市价。收市价最重要。道和汉密尔顿把收市价上任何的突破，哪怕是的突破都当作有效标志。

12、只有当反转信号明确地显示出来，才意味着一轮趋势的结束。

这一要点的一个必然结果就是，趋势中的一个反转在这一轮趋势被确认后随时可能发生。

交易量跟随趋势－－上涨时，交易活动随之活跃，下跌时，交易清淡。

第四章道氏理论的实际运用

作者以1941年后半年到1947年前期为例，来对道氏理论进行说明和分析。第五章道氏理论的缺陷

信号在迟。因为确认方法是必须等反转信号明确显示出来。

道氏理论对中期交易帮助甚少。

指数无法买卖。

第六章重要的反转形态

（本书对形态的描述极为详细，值得好好学习和体会。）

多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会显现一个典型的“区域”或“形态”，这就称为反转形态。

反转区域越大，其所具有的意义也越大，价格波动范围越大、形成周期越长，这一阶段交易量也就越多，笼统而言，一个大的反转形态会带来一轮幅度较大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。

技术分析者首要的，也是最重要的任务就是研究重要的反转形态，从而从交易时机角度对其预示意义作出判断。

在一个交易日内出现并完成的明确的反转形态，我们称之为“一日反转形态”。

在一轮典型的行情中，形成一个顶点区域，是需要时间和交易量这两种因素的。

1、头肩顶形态

2、

（下图是我从中国股市中找到的图，有的不一定准确，作者对形态的论述都写在图上了，这样更好理解，有的加了自己的理解，以后类同）

头肩顶形态图解1

头肩顶形态图解2

头肩底形态图解3

复合头肩形态图解1

复合头肩形态图解2

圆底形态图解1

圆顶形态图解

对称三角形1

对称三角形2

直角三角形

下降直角三角形.gif

作者下面的一段话一直不甚理解。

“假设有一个上升运动（向上冲破），从开始形态的第一个反弹顶部（换句话说，从形态的左上角）出发，作一条平行于底部边界线的直线，这条线将会向右滑离开形态。价格可望一直上升而达到这条线，而且，在从形态突破后，价格上升的角度或速度等趋势特征通常与进入形态之前的趋势特征相同。这条规则可使我们得出价格到达测量线的大体时间和价格水平，同样的规则（当然，从左下角向下测量）适用于下降运动。尽管上述规则的运用确实提供了关于三角形运动程度相当好的估测，该规则既没有头肩形测量规则明确，也没有那么可靠。还要忘记重要的前提，即如果突破延迟到价格已挤进顶点时，三角形会失掉部分潜力。”

矩形

双重顶

双底

三重顶底.GIF

扩散形态.GIF

直角扩散形态.gif

钻石形态.GIF

楔形上升楔形.GIF

下降楔形.GIF

单日反转.GIF

旗形与三角形

周线中的旗形.gif

矩形巩固形态.gif

头肩形巩固.gif

扇形（重复碟形）.gif

缺口：爱德华对缺口的论述，改变了我以前对缺口的神秘感和混沌。对它的认识提升了一个层次。建议细读图片附件: 缺口 (2006-4-29 18:29, K)

缺口（普通）.gif

缺口（突破）.gif

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股票技术分析七大精准线（附图详解）

极点测向，焦点定向，拐点转向，上行找实顶，双阴洗盘，银谷金坑、第三阻力位

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【极点测向】Jidiancexiang

————量线理论专用词。所谓极点，就是K线极端的点位，极端的点位可以用来预测后势的发展方向，极点可测向已成为了客观存在的规律。王子理论认为：极点，从广义上讲，是某一阶段的“最高点”或“最低点”；从狭义上讲，是指每根K线的“最高点”或“最低点”。这些“最高点”和“最低点”不是凭空产生的，也不是散户造成的，它们是主力意欲所为。用K线极点“以点连线”画出的量线，可以用来测试后势向上的撑力或向下的压力，为出货或进货做好准备。实践证明，无论K线是阴是阳，“长发短腿”的，尤其是在阶段顶部的（有时对应的是“高粱柱”或“发烧柱”），走势一般向下；与此相反，“长腿短发”的，尤其是在阶段底部的，走势一般向上。

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----------------------------------------------------------------------------------- 【焦点定向】Jiaodiandingxiang

————量线理论专用词。所谓焦点，就是K线极点聚焦一线的点位，相聚一线的精准节点连线，可用来确定后势的发展方向，这也是客观存在的规律。王子理论认为：所谓焦点，在量线理论中特指“焦点连线”，即两个以上的重要点位聚集在一条线上，同点一线，一线同享，拧成合力。水平状态的“焦点连线”就是“水平精准线”，简称“精准线”。“精准线”是主力所为，只要出现“精准线”，就明确了方向。“焦点连线”为“谷底线”时，就是“精准谷底线”，后势一般向上；“焦点连线”为”峰顶线”时，就是“精准峰顶线”，后势一般向下；此外，由“峰顶线”和“谷底线”连成的两条“倾斜焦点线”，若在后势相交，焦点处附近一般都有中大阳。

史上最全技术形态图形图解经典资料（值得收藏）

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来源：网络整理

一般来说，我们可以从K线的形态判断出交易时间内的多、空情况。所谓看“多”，就是看“涨”的意思，所谓看“空”，就是看“跌”的意思。在交易市场中，“多”、“空”双方就象势均力敌的两支军队，他们总是在寻找机会把对方逼退(而非消灭)。所以，在分析“多”、“空”双方局势时，多想一下军队的作战法，即可以明白其原理。

无数的K线组成了一幅连续的K线分析图，但每根K线都有其自身的含义。见图2：

1：光头光脚阳线：极端强势上涨，后市看多;

2：光头光脚阴线：极端强势下跌，后市看空;

3：大阳线：强势上涨，后市看多;

4：大阴线：强势下跌，后市看空;

——如果影线较短，1和3或2和4没什么区别。

5：光头阳线：较强势上涨，影线代表空方开始反击了，需要注意;

6：光头阴线：较强势下跌，影线代表多方开始反击了，需要注意;

7：光脚阳线：较强势上涨，影线代表遇到空方反击了，需要注意;

8：光脚阴线：较强势下跌，影线代表遇到多方反击了，需要注意;

——这4者都说明对方曾经反击过，尽管失败了，但要注意：反击开始了。

9、10：出现在连续上涨的顶部，为上吊线，表示曾遇到过剧烈反击，后市有变;

出现在连续下跌的底部，为锤子线，表示曾遇到过剧烈反击，后市有变;

11、12：出现在连续上涨的顶部，为流星线，相比过去，摸高受阻，后市有变;

出现在连续下跌的底部，为倒锤子线，相比过去，曾经大涨，后市有变;

——这4者都有较长的影线，出现在连续运动后，说明对手剧烈反击过，后市有变。 13、14、15：小阳线、小阴线、十字线：一般不能确定后市，但在连续上涨后出现，说明涨势停顿，后市有变;在连续下跌后出现，说明跌势停顿，后市有变;

16：长十字线：和十字线的意义一样，但疲软的性质和僵持的意义更强烈;

17：出现在连续上涨的顶部，为风筝线，相比过去，曾遇到过剧烈反击，后市有变;

趋势线我们该怎么看（图解）

趋势的概念首要是指股价工作的方向,它是股价转变有序性特征的表现,也是股价随机不坚定中偏向性特征的首要表现。趋势实际上是物理学中最有名的运动学即牛顿惯性定律在股市中的真实再现,是技术分析中最根柢、最中间的要素。即便是国家宏观经济工作在各个时间也存在有发展趋势,各个工作在不一样的时间更存在明显的发展趋势。对趋势来说便是“顺势者昌,逆势者亡！”

我在这里帮大家分析趋势的三种情况：

一、趋势线我们该怎么画

趋势线实际上是对股价不坚决的轨道和方向进行化繁为简的一种方法性实战,它能将纤细的股价不坚决过滤掉,使咱们能够简略、清楚地掌握股价的不坚决方向和趋势的条理。趋势线的画法就是将不坚决作业股价的低点和低点联接,或许高点和高点联接的直线。若是股价是按一个低点比一个低点高的作业方法作业,所画出来的趋势线就是上升趋势线即支撑线；如股价是按一个高点比一个高点低作业,所画出来的趋势线就是降低趋势线、即压力线；还有一种是股价的低点和高点横向延伸,没有显着的上升和降低趋势,这就是横盘收拾或称为箱型收拾。趋势依据时辰的长短,能够划分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。一个长期趋势通常由若干个中期趋势组成,而一个中期趋势由若干个短期趋势组成。

我举个比如来说，咱们所画出的趋势直线只需要两个低点或者是高点即可构成,但趋势线被触及的次数至少三次,才干承认趋势线的有效性。趋势线触点越多就阐明越重要,这条趋势线连续的时刻越长,这条趋势线越具有用。我们可以看下图，很容易说明趋势的作用。大家可以打开股票软件来参考参考，分析之间形式。

二、趋势线两种作用

1、对股价往后的动摇起到必定的束缚效果。这种束缚效果实质上首要体现为投资者的心思暗示效果,如当股价跌至某条首要趋势线时,持仓者暂时不再卖出,看趋势线的支撑力度如何再作决议,而场外张望者,以为是一个买入的机遇,一旦买方力气大于卖方力气,投资者的心思调集发生的实践买盘力气使股价便上升。相同,当股价跌破某条首要趋势线时,持仓者以为股价还会再跌,便纷繁卖出,一旦卖方力气大于买方力气,投资者的心思调集发生的实践卖盘力气会使股价加快跌落。压力线对投资者的心思暗示效果也相同存在。

股票常见走势形态图谱

形态图谱

〖本图谱与核武器同时使用,可解决不经BL\BL-X选取个股的买入问题!〗

《切记:买进时既要形态满足又要110或X-110满足，二者缺一不可!》

宝珑坚信：与股价有关的一切信息都已经反映在走势图上，包括该股的所有利好与利淡因素!

技术分析存在的依据：1.历史具有再现性,但不是简单的重复;

2.市场价格反映了一切;

3.价格呈趋势运动;

形态理论属技术分析范畴中的祖师爷理论即K线理论!

价格形态理论包含两类：反转(也称突破)形态和整理(也称持续)形态,分述如下:

反转形态：

反转形态大部分出现在波浪理论所述的第三或第五浪，反转形态一般包括如下几种：

底部三角形；头肩底、头肩顶；三重底、三重顶；双重底、双重顶；

圆弧底、圆弧顶；单底〈V〉、单顶〈倒V〉；潜伏底、平顶；双向岛形反转等。

形态的突破预示着转势的开始!

基本要领：

1.反转形态出现之前，要有一个已经存在的趋势（即上升或下跌都有了一定的幅度）；

2.将要发生的反转形态的第一个信号常常是打破一条重要的趋势线；

3.形态模样愈大（也即波动幅度愈大和持续时间愈长），其潜在能量也愈大；

4.顶部的转向形态往往比底部的转向形态持续时间短,但波动幅度较大； --

-- 5.底部的转向形态往往比顶部的转向形态持续时间长,而上下幅度较小；

6.上升反转形态必须有成交量的配合（即带量突破）；

7.下降反转形态却无须成交量的增加（即无量照样空跌）；

AO 底部三角形：这是中国股市中，最常见、最实用、最重要的底部形态之一（即：百日底！）

价图例： ∽ 股价走势；股价走势；

股票秘籍之k线图经典图解

精品 k线图经典图解

一看阴阳

阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。

二看实体大小

实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。

三看影线长短

影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。

精品 1、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。

收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。

收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。

迄今为止最全的趋势线画法图解汇总（只发一次）

来源：网络

一、趋势线概述

1、趋势线概念：

在一个价格运动当中，如果其包含的波峰和波谷都相应的高于前一个波峰和波谷

，那么就称为上升趋势；如果其包含的波峰和波谷都低于前一个波峰和波谷，那么就称

为下降趋势；如果后面的波峰与波谷都基本与前面的波峰和波谷持平，那么称为盘整趋

势，或者横盘趋势，或者无趋势。

趋势线就是根据股价上下变动的趋势所画出的线路，是将大多数相对高点或相对

低点相连接，在某一条线上尽量多地汇聚了相对高点或相对低点。画趋势线的目的，即

依其脉络寻找出恰当的卖点与买点。趋势线可分为上升趋势线，下降趋势线与横向整理

趋势线。上涨行情中两个以上低点的连线称为上升趋势线，下跌行情中两个以上高点连

线称为下降趋势线。上升趋势线的功能在于能够显示出股价上升的支撑位，一旦股价在

波动过程中跌破此线，就意味着行情可能出现反转，由涨转跌；下降趋势线的功能在于

能够显示出股价下跌过程中回升的阻力，一旦股价在波动中向上突破此线，就意味着股

价可能会止跌回涨。

股价在上升行情时，除了在连接股价波动的低点画一直线外，也应在连接股价波

动的高点画一直线，于是股价便在这两条直线内上下波动，这就是上升趋势轨道。股价

在下跌行情时，除了连接股价波动的高点画一直线外，也要在股价波动的低点画一条直

线，股价在这两条直线内上下波动，这就是下跌趋势轨道。股价在横向整理时可形成横

向箱型趋势线。(图一)

2、趋势线级别趋势本身是由不同级别的大小趋势组成的，其中高级的趋势方向决定最终价格运动的方向，因此在使用趋势线时，要特别注意，当前使用的趋势线是处于哪一级别的趋

势线，从而决定此趋势线所说明的价格运动范围。

股价遵循趋势而移动，这种趋势可能上升、下跌或向横向发展(水平移动)。它们朝

一方向移动时间可能很短，也可能很长，简单地说，可分为主要(原始)移动(短期趋势)

、中级移动(中期趋势)与次级移动(长期趋势)，也就是几次同方向移动的短期趋势形成

中级趋势，再由几次同方向移动的中期趋势组成长期趋势)。

解读《股市趋势技术分析》脱水精华版

这本书被誉为证券交易领域的圣经，是业界公认的投资宝典，虽然说书名叫做股市趋势技术分析，但是呢，书中介绍的交易方法在期货、外汇以及其他金融衍生品的交易当中也用得上。波浪理论大师罗伯特莱普切特说过，他再也找不出第二本更好的证券入门书了，著名的技术分析大师约翰墨菲更是将这本书称为一部宏大的技术分析经典巨著，本书最早于1948年出版，有两位作者，一位是罗伯特爱德华兹，他的资历比较老是研究道氏理论的专家啊，另一位作者是约翰迈吉，毕业于麻省理工学院，他创立了著名的股价图表绘制方法。在20世纪中期，对股票市场进行了开创性研究，被称为技术分析之父，爱德华滋和麦吉两个人从1942年到1948年共同进行技术分析的研究工作，1948年，他们把多年的研究成果汇编成书，于是呢，就有了这本股市趋势技术分析。从第一版算起，这本书已经面市70年了，当时股票的走势图还需要用手一笔一笔的绘制，到现在呢，只需要电脑或者是手机上打开炒股软件，就要什么图有什么图了。但是技术分析的核心内容没有变化，他们都是经得起时间考验的，接下来，我们就按照这本书的结构分两步来进行讲解，第一部分讲趋势技术理论，第二部分讲的是交易战术。首先呢，我们一起进入第一部分趋势技术理论。在交易界一直就有着两大派别，那就是基本面分析派和技术分析派，基本面分析派呢，主要是看上市公司的财务数据，看它的盈利状况如何，从而判断这个公司的股价是高估了还是低估了，是该买入啊还是该卖出。除了一些刚入股市的新手之外，很少有人纯粹依靠基本面来买卖股票。对于技术分析，派来说呢，他们有太多的股票案例可以证明，上市公司的内在价值与实际价格之间存在着巨大的差异，研究了半天基本面结果呢，都是徒劳无功的，比如说美国钢铁这只股票，它在1929年的秋天，股价是261美元，到了1932年6月就跌到了22美元。1937年3月，股价回升到了126美元，但是一年之后呢，就又跌回了38美元。你看这个股价啊，就像是坐过山车一样，那么它的基本面如何呢？在1929年底，它的每股资产的账面值为204美元，1932年为187美元，而1937年为151美元啊，该数据是呈现出的平缓下滑态势，所以很显然，它的基本面数据与股价的走势之间并没有什么关联，实际上，股价完全是由市场上的供需关系所决定的。

股票秘籍之k线图经典图解 2

k线图经典图解

一看阴阳

二看实体大小

三看影线长短

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欢迎下载 2 1、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。

(完整版)股市趋势技术分析—图解(完成)

＜股市趋势技术分析＞——形态分析

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