2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十一】
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十一】证券从业考试备考已经过去许久，为了帮助考生能够更好的了解备考，下面为你精心准备了“2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十一】”，持续关注本站将可以持续获取的考试资讯!2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十一】考点18：证券公司的主要业务(一)证券经纪业务在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。
(二)证券投资咨询业务证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务。
(三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
(四)证券承销与保荐业务证券承销业务可以采取代销或者包销方式。
按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。
(五)证券自营业务证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。
(六)证券资产管理业务证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的客户资产管理业务资格。
投资主办人不得少于5人，且须具有3年以上从业经历，并通过中国证券业协会的注册登记。
证券公司依法可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
(七)融资融券业务融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。
证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。
证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。
(八)证券公司中间介绍业务证券公司中间介绍业务：是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
(九)私募投资基金业务和另类投资业务1.设立要求2.业务范围私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务。
证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务，不得从事投资业务之外的业务。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【二】考点17：证券公司概述(一)证券公司的基本概念证券公司：在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审査批准。
美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称其为“商人银行”。
(二)我国证券公司的发展历程1.第一阶段：数量较少，业务范围窄(1980〜1991年)1991年8月，中国证券业协会成立。
2.第二阶段：数量激增、业务扩大及第一次综合治理(1992〜1997年)3.第三阶段：《证券法》颁布及第二次综合治理(1998〜2007年)我国于1998年12月颁布了《中华人民共和国证券法》，根据《证券法》的规定，中国证监会，依法对全国证券市场实行集中统一的监督管理，并实行证券业和保险业、银行业、信托业分业经营，分业管理。
同时，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。
4.第四阶段：行业步入规范发展和创新发展阶段(2008〜2020年)5.第五阶段：步入强监管和扩大开放的新阶段(2020年以来)(三)证券公司的监管制度1.业务许可制度2.以诚信与资质为标准的市场准入制度3.分类监管制度中国证监会将证券公司分为五大类11个级别。
4.以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度综合考虑流动性风险监管指标要求，从风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率及净稳定资金率四个核心指标，构建合理有效的风险指标体系。
5.合规管理制度6.客户交易结算资金第三方存管制度7.信息报送与披露制度对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括三个：一是信息报送制度。
二是信息公开披露制度。
三是年报审计监管。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【三】考点16：个人投资者(一)个人投资者的概念个人投资者的特点包括以下四个方面：1.资金规模有限2.专业知识相对匮乏3.投资行为具有随意性、分散性和短期性4.投资的灵活性强(二)个人投资者的风险特征与投资者适当性1.个人投资者风险特征与投资者适当性的定义个人投资者的风险特征由以下三方面构成：风险偏好;风险认知度;实际风险承受能力。
“适合的投资者购买恰当的产品”2.全球主要国家投资者适当性管理的法律体系美国：《1933年证券法》、2010年《多德-弗兰克法案》英国：《2000年金融服务和市场法》、《开放式投资公司法》、《2001年金融促进条例》《2001年集合投资(豁免)发起条例》等。
3.我国投资者适当性管理的相关制度《证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。
4.《证券期货投资者适当性管理办法》的实施对我国金融市场的意义(1)为投资者适当性管理提供了统一的标尺。
(2)压缩了监管套利的空间。
(3)从根本上体现经营机构和投资者利益的辩证统一。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【四】考点15：机构投资者(一)机构投资者概述1.机构投资者的概念：是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金，以获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。
2.机构投资者的特点(1)投资资金规模化。
(2)投资管理专业化。
(3)投资结构组合化。
(4)投资行为规范化。
3.机构投资者的分类(1)按政策标准，可分为一般机构投资者和战略机构投资者。
(2)按机构投资者业务与资本市场的关系，可分为金融机构投资者和非金融机构投资者。
(3)按投资者所在国家和地区，可分为境内机构投资者和境外机构投资者。
(4)按投资者身份或组织结构出发，包括以下三种类型：①有明确的法律规定的从事股票交易权利的证券公司和证券投资基金管理公司。
②可以参加股票交易但操作受到限制的“三类企业”，即国有企业、国有控股公司和上市公司。
③在能否参与股票交易及参与股票交易的方式上缺乏明确法律规定或权利义务不具体的法人，如“三资”企业、私营企业、未上市的非国有控股的股份制企业、社团法人等。
4.机构投资者在金融市场中的作用(1)有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接融资。
(2)有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制。
(3)有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。
(4)有助于社会保障体系与宏观经济的良动发展。
(二)政府机构类投资者特点：很少考虑盈利，目的主要是为了调剂资金余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等要求。
(三)金融机构类投资者1.证券经营机构2.银行业金融机构3.保险经营机构4.其他金融机构：包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等。
(四)合格境外机构投资者合格境外机构投资者(QFII)制度。
QFII制度在中国证券市场上主要具有以下特点：1.我国要求合格境外机构投资者的财务稳健，资信良好，对各种类型的合格境外机构投资者资产规模等条件要求如下：(1)资产管理机构：经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元;(2)保险公司：成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元;(3)证券公司：经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元;(4)商业银行：经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元;(5)其他机构投资者(养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等)：成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。
由此看来，能够满足中国QFII资格审查条件的，一般而言都是经营时间较长、运作规范、管理资产经验丰富的境外机构，其目的是为吸引境外机构进行中长期投资，维护市场中长期稳定的导向。
2.投资范围和投资额度有严格限制，体现渐进式原则合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。
包括：在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。
合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。
就单个上市公司的持股比例而言，单个境外机构的投资限额与国内基金一样不得超过该公司总股份的10%;全部境外机构对单个上市公司的持股上限为30%。
3.对合格境外投资者机构汇出汇入资金进行监控，稳定外汇市场2011年12月16日，开启了人民币合格境外机构投资者(RQFII)的试点。
经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香港募集的人民币资金投资境内证券市场。
(五)合格境内机构投资者合格境内机构投资者(QDII)制度。
QDII制度在中国证券市场上主要具有以下特点：1.合格境内机构投资者的资格认定较为严格(1)基金管理公司：净资产不少于2亿元人民币;经营证券投资基金(以下简称基金)管理业务达2年以上;在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。
(2)证券公司：各项风险控制指标符合规定标准;净资本不低于8亿元人民币;净资本与净资产比例不低于70%;经营集合资产管理计划(以下简称集合计划)业务达1年以上;在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。
2.许可投资的证券品种和比例存在一定限制基金、集合计划不得有下列行为：购买不动产;购买房地产抵押按揭;购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;购买实物商品;除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。
该临时用途借人现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%;利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外;参与未持有基础资产的卖空交易;从事证券承销业务;中国证监会禁止的其他行为。
QDII投资比例限制，包括：•单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20%。
•单只基金、集合计划持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金、集合计划净值的10%，指数基金可以不受上述限制。
•单只基金、集合计划持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金、集合计划资产净值的10%,其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金、集合计划资产净值的3%。
•基金、集合计划不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层，同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制。
•单只基金、集合计划持有的非流动性资产市值不得超过基金、集合计划净值的10%。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十】
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十】为了帮助考生能够更好的去备考，下面由小编为你精心准备了“2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十】考点23：证券市场监管的意义和原则(一)证券市场监管的意义1.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据(二)证券市场监管的原则1.依法监管原则2.保护投资者利益原则3.“三公”原则：公平、公正、公开4.监督与自律相结合的原则2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【二】考点22：证券登记结算公司2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，这标志着全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。
(一)证券登记结算公司的设立条件自有资金不少于人民币二亿元;(二)证券登记结算公司的职能(三)证券登记结算制度1.证券实名制2.货银对付的交收制度3.分级结算制度和结算参与人制度4.净额结算制度5.结算证券和资金的专用性制度2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【三】考点21：中国证券业协会(一)中国证券业协会的性质中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。
(二)中国证券业协会的组织机构中国证券业协会的最高权力机构是会员大会，理事会为其执行机构。
(三)中国证券业协会的宗旨(四)中国证券业协会的历史沿革(五)中国证券业协会的职责(六)中国证券业协会的自律管理职能2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【四】考点20：证券交易所证券交易所的组织形式有两种，一种是公司制，另一种是会员制。
组织机构由会员大会、理事会、监事会和其他专门委员会、总经理及其他职能部门组成。
证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点
证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点一、金融市场体系1．1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。
2．2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。
3．2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。
4．上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。
5．深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。
6．股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；开业在3年以上，最近3年连续营利。
7．债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。
8．全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。
9．全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上证券投资经验。
10．区域性股权交易市场（又称区域性市场、区域股权市场、第四板市场）2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。
二、证券市场主体1．中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。
2．2007年9月29日，中国投资有限责任公司（简称中投公司）正式挂牌成立。
3．企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
4．证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。
5．证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
2019年基金从业资格考试上半年《证券投资基金基础知识》真题11(乐考网)
2019年基金从业资格考试上半年《证券投资基金基础知识》真题（乐考网）单选题下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
66[单选题] 从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指( )。
A.最大回撤B.非系统性风险C.下行风险D.市场风险正确答案：A参考解析：最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
67[单选题] 下列说法错误的是( )。
A.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性B.远期、期货和大部分互换合约有时被称作远期承诺C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约正确答案：D参考解析：远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，它们有时被称作远期承诺或者双边合约。
与此相反，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。
期权合约和信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利。
当情形对自己有利或者特定条件被满足时，买方可以行权。
期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性。
选项D中，只有期权合约是单边合约，所以此题选D。
68[单选题] 以下常见的股票市场指数中，包含成份股数量最少的是( )。
A.日经 225 指数B.沪深 300 指数C.道琼斯股票价格平均指数D.标准普尔 500 指数正确答案：C参考解析：自1897年起，道琼斯股票价格平均指数开始分成工业与运输业两大类，其中工业股票价格平均指数包括12种股票，运输业股票价格平均指数则包括20种股票，并且开始在道琼斯公司出版的《华尔街日报》上公布。
在1929年，道琼斯股票价格平均指数又增加了公用事业类股票，使其所包含的股票达到65种，并一直延续至今。
所以此题选C。
69[单选题] 关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是( )。
2019年证券从业资格考试金融市场基础知识：证券市场监管机构
2019年证券从业资格考试金融市场基础知识：证券市场监管机构【- 金融市场基础知识】
证券市场监管机构你知道多少?小编为你准备了2019年证券从业资格考试金融市场基础知识：证券市场监管机构，希望能帮助到你顺利通过考试。
2019年证券从业资格考试金融市场基础知识：证券市场监管机构
指导证券市场健康发展的八字方针：“法制、监管、自律、规范”。
一、证券市场监管的意义和原则
(一)证券市场监管的意义
1.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要
2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要
3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要
4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据
(二)证券市场监管的原则
1.依法监管原则(有法可依、有法必依)
2.保护投资者利益原则(证券监管机构的首要任务和宗旨)
3.“三公”原则
公
开
1.基本要求：证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。
2.信息披露的主体包括：证券发行人、证券交易者、证券监管者。
3.监管者也应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚的规定等。
公
平
1.基本要求：证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。
2.只要是市场主体，则在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等方面。
2019证券从业金融基础知识笔记
三色勾画法：红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容,褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。
日常复习主要关注三色划线内容,考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内第一章金融市场体系（5%）一：金融市场的概念与功能（掌握）1.与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。
2.金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的综合3.金融市场有固定的场所也有无形的市场，现代金融市场往往是无形的市场功能：资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理、降低搜寻成本和信息成本二：直接融资与间接融资（重要掌握）（1）区分：根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动分为直接融资和间接融资两种方式。
（2）直接融资特点：1.直接性；2.分散性；3.融资的信誉有较大的差异性；4.部分融资的方式具有不可逆性；5.融资者有相对较强的自主性（3）直接融资方式：（证券市场融资是典型的直接融资）股票市场融资：股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。
债券市场融资：是政府、金融机构或者企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式风险投资融资：是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的融通方式商业信用融资：企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通方式，如商品赊销，预付定金，预付货款民间借贷：公民之间，公民与法人之间，公民与其他组织（4）直接融资对金融市场的影响（熟悉）：1.直接融资和间接融资比例反应了一国金融体系风险和分布情况提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用；2. 直接融资和间接融资比例反应了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配；3.通过市场主体充分博弈，直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十】
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十】为了帮助考生能够更好的去备考，下面为你精心准备了“2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十】”，持续关注本站将可以持续获取的考试资讯!2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十】考点23：证券市场监管的意义和原则(一)证券市场监管的意义1.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据(二)证券市场监管的原则1.依法监管原则2.保护投资者利益原则3.“三公”原则：公平、公正、公开4.监督与自律相结合的原则2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【二】考点22：证券登记结算公司2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，这标志着全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本(一)证券登记结算公司的设立条件自有资金不少于人民币二亿元;(二)证券登记结算公司的职能(三)证券登记结算制度1.证券实名制2.货银对付的交收制度3.分级结算制度和结算参与人制度4.净额结算制度5.结算证券和资金的专用性制度2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【三】考点21：中国证券业协会(一)中国证券业协会的性质中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。
(二)中国证券业协会的组织机构中国证券业协会的最高权力机构是会员大会，理事会为其执行机构。
(三)中国证券业协会的宗旨(四)中国证券业协会的历史沿革(五)中国证券业协会的职责(六)中国证券业协会的自律管理职能2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点【四】考点20：证券交易所证券交易所的组织形式有两种，一种是公司制，另一种是会组织机构由会员大会、理事会、监事会和其他专门委员会、总经理及其他职能部门组成。
2019年证券从业《金融市场基础知识》知识点：我国股票的类型
2019年证券从业《金融市场基础知识》知识点：我国股票的类型在我国，按投资主体的不同性质，可以将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。
(一)国家股1.概念：国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。
国家股由国务院授权的部门或机构持有，或依据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有。
2.资金来源(1)现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产。
(2)现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资。
(3)经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。
3.国家股是国有股权的一个组成部分(另一组成部分是国有法人股)。
(二)法人股1.概念：法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
法人股股票以法人记名。
2.假如是具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，则被称为“国有法人股”。
国有法人股属于国有股权。
(三)社会公众股1.概念：社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。
在社会募集方式下，股份公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众公开发行。
2.公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。
(四)外资股外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。
这是我国股份公司吸收外资的一种方式。
外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。
1.境内上市外资股(B股)境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织;我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织;定居在国外的中国公民等。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础学习知识》高频考点汇总8.doc
2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总(―)证券企业债券的刊行条件与条款设计关于其刊行条件、条款设计、刊行的申报程序、申请文件等要求同企业债券的相关规定。
(二)证券企业次级债券的刊行条件证券企业借人或刊行次级债应吻合以下条件：长远次级债计人净资本的数额不得高出净资本(不含长远次级债累计计入净资本的数额)的50%2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点47：非金融企业债务融资工具的刊行与承销(一)企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织1.短期融资融券短期融资融券是指拥有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场刊行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。
2.中期票据中期票据是指拥有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期刊行的，约定在一按限时还本付息的债务融资工具。
(二)中小非金融企业会集票据的特点、刊行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护体系1.中小非金融企业会集票据的特点(1)分别负债、会集刊行。
(2)刊行限时灵便。
(3)引入信用增进体系。
2.中小非金融企业会集票据的刊行规模任一企业会集票据待送还余额不得高出该企业净财富的40%，任一企业会集票据募集资本额不高出2亿元，单只会集票据注册金额不高出10亿元。
3.中小非金融企业会集票据的偿债保障措施偿债保障措施在刊行文件中显露，包括信用增进措施、资本偿付安排等。
4.中小非金融企业会集票据的评级要求5.中小非金融企业会集票据的投资者保护体系2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点46：企业债券的刊行与承销(―)我国企业债券和企业债券刊行的基本条件、募集资本投向和不得再次刊行的状况1.企业债券(1)刊行的基本条件。
企业刊行企业债券必定吻合以下条件：①企业规模达到国家规定的要求;②企业财务会计制度吻合国家规定;③拥有偿债能力;④企收经济效益优异.刊行企行债券前连续3年盈利：⑤企业刊行企业债券的总面额不得大于该企业的自有财富净值;⑥所筹资本用途吻合国家产业政策。
证券从业资格考试《金融市场基础知识》1200题(含历年真题)
证券从业资格考试《金融市场基础知识》过关必做1200题（含历年真题）目录第一章金融市场体系第一节金融市场概述第二节全球金融市场第二章中国的金融体系与多层次资本市场第一节中国的金融体系第二节中国的多层次资本市场第三章证券市场主体第一节证券发行人第二节证券投资者第三节证券中介机构第四节自律性组织第五节证券市场监管机构第四章股票第一节股票概述第二节股票发行第三节股票交易第四节股票估值第五章债券第一节债券概述第二节债券的发行第三节债券交易第四节债券估值第六章证券投资基金第一节证券投资基金概述第二节证券投资基金的运作与市场参与主体第三节基金的募集、申购、赎回与交易第四节基金的估值、费用与利润分配第五节证券投资基金的监管与信息披露第六节非公开募集证券投资基金第七章金融衍生工具第一节金融衍生工具概述第二节金融远期、期货与互换第三节金融期权与期权类金融衍生产品第四节其他衍生工具简介第八章金融风险管理第一节风险概述第二节风险管理本书是2021年证券业从业人员资格考试《金融市场基础知识》科目的过关必做习题集（含历年真题），本书遵循最新考试大纲的章目编排，共分为8章，并根据大纲要求及相关法律法规精选了约1200道习题，其中包括部分近年机考真题。
所选习题基本涵盖了考试大纲规定需要掌握的知识内容，侧重于设计常考难点习题，并对所有习题进行了详细的分析和解答。
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一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1通过证券市场进行的融资属于（）。
[2019年5月真题]A．间接融资B．直接融资C．股权融资D．债权融资【答案】B查看答案【解析】常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。
证券市场融资属于典型的直接融资。
2下列关于金融市场分类错误的是（）。
[2019年3月真题]A．按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场B．按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场C．按照金融工具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等D．按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍生品市场【解析】金融市场按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。
2019证券从业资格考试证券交易各章重点知识总结word资料16页
第一章：证券交易概（一）证券交易的概念、特征、原则。
1）证券交易的概念---指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
2）证券交易的特征---流动性、收益性和风险性。
3）证券交易的原则---公开原则＝(市场信息的公开化)公平原则、公正原则。
我国证券市场的发展历史1986年建立证券交易市场1988年4月我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场1、1990年12月19日上海证券交易所正式运营2、1991年7月3日深圳证券交易所正式运营3、2019年7月1日《中华人民共和国证券法》正式实施。
2019年10,对《证券法》又一次修订。
4、2019年4月底启动股权分置改革试点工作。
1992年初B股上海上市。
二）证券交易核心＝证券买卖标的物证券交易的种类有：股票、债券、基金、金融衍生工具1）股票报价：口头、书面、电脑。
目前采用电脑报价。
2）债券交易有：政府、金融、公司债券3）基金基本类型：封闭和开放两种。
ETF：交易型开放式指数基金。
有两种交易方式：LOF：上市开放式基金。
4）金融衍生工具交易{1}权证交易：权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定的价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
权证行权所买卖的标的的股票来源不同：认股权证和备兑权证。
持有人权利性质不同：认购权证和认沽权证。
持有人行权时间不同：美式权证、欧式权证、百慕大式权证。
结算方式不同：给付结算型和现金结算型。
包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。
三）证券交易的方式：现货、远期和期货1、现货交易一手钱一手货2、远期交易双方在未来某时间按现在确定价格交易3、期货交易在交易所进行标准化的远期交易期货合约由双方订立，约定未来日期交割某种商品的标准化协议4、回购交易回购债券不超过1年5、信用交易投资者交保证金取得经纪人信用交易四）证券投资者自然人，法人，政府，金融机构，企事业法人及各类基金。