私募基金简介

私募基金的规模和种类
私募基金的规模从上百万元至上百亿元， 规模不一。 私募基金投资的方向是多样性的，包括投 资证券市场、股权投资、收购拆分上市公 司再包装上市等资本运营手段。
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中国市场的机会
私募基金的概念引进至中国不过20年，但 私募基金的概念引进至中国不过20年，但 发展的速度是飞快的。 私募基金在短短20年时间，从零发展到一 私募基金在短短20年时间，从零发展到一 万亿元的规模。
民间君子协议型私募基金
采用这种操作方式时，委托双方商定投资 收益分成比例后，委托人将账户名称、开 户地址、帐号和交易密码等信息告知投资 管理人，投资管理人负责日常交易，但由 于没有资金密码，不能转移账户上的资金。 委托人只能进行交易监督，但不能直接进 行证券交易。
如何设立公司式私募基金
公司式私募基金有完整的公司架构，运作 比较正式和规范。目前公司式私募基金 （如"某某投资公司" （如"某某投资公司"）在中国能够比较方便 地成立。半开放式私募基金也能够以某种 变通的方式，比较方便地进行运作，不必 接受严格的审批和监管，投资策略也就可 以更加灵活。
私募基金的投资期限
对于证券投资来说，一年是一个比较合理 的期限。如果投资人对合作比较满意，可 以在期满前，书面同意续签，使得合同相 应顺延。如果不满意，期满后，合同就终 止了。如果期限太长，对投资人则风险较 大。
业绩报告周期
基金经理多长时间报告一次业绩情况，首 先不宜过频，投资人的心理承受能力不同 于基金经理，短期的下跌会让投资人紧张 至极，而基金经理则可能胜券在握，同时， 投资人也不希望期间太长，一般股票是一 个季度报告一次，期货是一个月报告一次。
民间君子协议型私募基金
传统的民间私募基金常常以工作室、投资咨询公 司、投资顾问公司和投资管理公司等名义，以委 托理财方式为投资者提供投资服务。这类私募基 金的资金通常以委托人的名义开户：如果委托人 资金规模较大，通常单独开立账户；如果单个委 托人资金规模不是太大，则以几个委托人商议好 的一个名义开立，同时与开立资金账户的营业部 约定需经几个委托人或指定投资者代表一致同意 才允许从该账户中转出资金。由于这类私募基金 的运作完全靠民间的个人信誉维系，属于纯民间 行为，在此将之称为君子协议型私募基金。
根据私募基金协会不完全统计，我国私募 基金管理资产的总规模超过一万亿元；其 中深圳达5000亿 中深圳达5000亿 占全国一半规模。 深圳具体运作私募的机构大概有500多家左 深圳具体运作私募的机构大概有500多家左 右，阳光私募有几十家。
私募基金的三种形式
一、契约形态：私募基金可以采取与我国公募基 金相同的契约形式。存在着私募基金投资人及其 组成的持有人大会、私募基金管理机构、托管机 构三方关系。 二、公司形态：基于共同出资入股成立股份公司 的公司型集合投资基金。投资人认购基金份额后， 成为基金的股东，基金的重大事项和投资决策由 公司董事会决定。 三、有限合伙：这是国外最常见的形态。由发起 人担任一般合伙人（GP），投资人担任有限合伙 人担任一般合伙人（GP），投资人担任有限合伙 人（LP）。 人（LP）。
结语
著名金融大鳄索罗斯说过：中国的金融市 场是世界上最富有机会的市场。 借用毛主席两句话“ 借用毛主席两句话“星星之火，可以燎 原”、“敢教日月换新天”，我觉得在充 敢教日月换新天” 满良机的中国金融市场中，应当有毛主席 这般的气魄才能取得常人不敢想象的成就。
私募基金简介
私募基金的定义
所谓私募基金(Privately 所谓私募基金(Privately Offered Fund) ， 是指通过非公开方式，面向少数投资者募 集资金而设立的基金。 由于私募基金的销售和赎回都是通过基金 管理人与投资者私下协商来进行的，因此 它又被称为向特定对象募集的基金。
我国私募基金的发展状况
私募基金的特点
首先，私募基金通过非公开方式募集资金。 其次，在募集对象上，私募基金的对象只 是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不 低。 第三，私募基金的投资更具隐蔽性
私募基金的分成方式
随着收益率的提高，从二八分成直至倒二 八的比例都有，收益率阶段分的越详细越 好，投资人对自己能获得的收益和付出的 报酬有清楚的认识，同时对基金经理也是 一种明确的激励。
顶尖的私募基金
全球最大的私募基金——黑石集团（Blackstone Group） 全球最大的私募基金——黑石集团（Blackstone Group） ， 其总投资价值约1,400亿元；企业总价值超过7,000亿元。 其总投资价值约1,400亿元；企业总价值超过7,000亿元。 红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过280亿元总 红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过280亿元总 资本，总共投资超过500家公司，200多家成功上市，100 资本，总共投资超过500家公司，200多家成功上市，100 500 200 多个通过兼并收购成功退出的案例。 美国凯雷投资集团（又译为卡莱尔集团，以下简称凯雷集 团）成立于1987年，公司总部设在华盛顿，有“ 团）成立于1987年，公司总部设在华盛顿，有“总统俱乐 部”之称，拥有深厚的政治资源，管理资产超过2100亿元， 之称，拥有深厚的政治资源，管理资产超过2100亿元， 是全球最大的私人股权投资基金之一。
如何设立公司式私募基金
（1）设立某"投资公司"，该"投资公司"的业务范围包括有 ）设立某"投资公司"，该"投资公司" 价证券投资； （2）"投资公司"的股东数目不要多，出资额都要比较大， 投资公司" 既保证私募性质，又要有较大的资金规模； （3）"投资公司"的资金交由资金管理人管理，按国际惯 投资公司" 例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入" 例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入"投资 公司" 公司"的运营成本； （4）"投资公司"的注册资本每年在某个特定的时点重新 投资公司" 登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要， 出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其 他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该 "投资公司"实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次 投资公司" 的公司式私募基金。