2022年个股期权知识考试试题及答案
189-测试试卷-期末试卷及参考答案2022
（D）购买一份较低协议价格的看涨期权，购买一份较高协议价格的看涨期权，
卖出两份协议价格介于前两者之间的看涨期权
7. 以下哪种期权交易策略在股价大涨和大跌时的收益是对称的（B）
（A）对角组合（Diagonal Spreads） （B）跨式组合（Straddle） （C）条式组合（Strip） （D）带式组合（Strap） 8. 以下期权交易策略中（B）在期初时不需要现金投入。 I) 用看涨期权构造的牛市差价组合 II) 用看涨期权构造的熊市差价组合 III) 用看跌期权构造的牛市差价组合 IV) 用看跌期权构造的熊市差价组合
2. 假设某一不支付红利的股票现价为 50 元。对于投资者来说，银行存款利率（rl）为
5.0%（连续复利），贷款利率（rb ）为 5.3%（连续复利）。股票交易费率为 1%。 对于该股票的 3 个月远期价格，以下哪一个存在套利机会？（B）
（A）50.5 （B）50.0 （C）51.0 （D）50.8
投资者处在一个“风险中性世界”，在这个世界中，投资者对 dz 风险不敏感，所 有与 dz 风险相关的资产按照无风险利率增长，所有与 dz 风险相关的现金流均按
照无风险利率贴现。这便是“风险中性定价原理”。
（C）买入 40 份 S&P500 指数期货合约 （D）卖出 40 份 S&P500 指数期货合约
4. 某企业与银行签订远期利率协议（FRA），预计将在两个月后贷款人民币 1000 万
元，贷款期为半年。该 FRA 的种类和该企业在这份协议中持有的头寸为：（C）
（A）2×6，多头 （B）2×6， 空头
6. 蝶式差价组合可以通过（D）来构造。
（A）购买一份较低协议价格的看涨期权和卖出三份较高协议价格的看涨期权
2022年证券从业资格考试《证券市场基础知识》综合测试题及答案
2022年证券从业资格考试《证券市场基础知识》综合测试题及答案2022年证券从业资格考试《证券市场基础知识》2022年证券从业资格考试试题题及答案一、单项选择题1.证券交易所所采取的交易的组织方式是＿＿＿。
A.经纪制B.代理制C.做市商制D.自助制2.＿＿＿，《中华人民共和国证券法》正式实施。
A.1998年7月1日B.1999年7月1日C.1999年10月1日D.2000年1月1日3.融期货证券是一种＿＿＿。
A.商品证券B.凭证证券C.资本证券D.货币证券4.有价证券是＿＿＿的一种形式。
A.商品证券B.虚拟资本2022年证券从业资格考试试题题及答案C.权益资本D.债务资本5.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有＿＿＿的凭证。
A所有权或使用权B租赁权或转让权C收益权或处分权D使用权或转让权6.资本证券主要包括＿＿＿。
A.股票、债券和基金证券B.股票、债券和金融期货C.股票、债券和金融衍生证券D.股票、债券和金融期权7.有价证券具有＿＿＿的经济和法律特征。
A.产权性。
收益性。
变通性。
风险性B.产权性。
收益性。
变通性。
非返还性C.产权性。
收益性。
流动性。
风险性D.产权性。
期限性。
收益性。
风险性8.资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为＿＿＿。
2022年证券从业资格考试试题题及答案A.股票市场和债券市场B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场C.短期资金市场和长期资金市场9.世界上第一家股票交易所在＿＿＿成立。
A.纽约B.阿姆斯特丹C.伦敦D.巴黎10.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的＿＿＿业务。
A.政策性B.投融资C.保值D.公开市场操作11.以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为＿＿＿市场。
A.资本B.货币2022年证券从业资格考试试题题及答案C.间接融资D.直接融资12.证券业协会性质上是一种＿＿＿。
A.证券监督机构B.证券服务机构C.自律性组织D.证券投资人13.股票实质上代表了股东对股份公司的＿＿＿＿。
2022年8月期货基础知识仿真测试考试(含答案)
2022年8月期货基础知识仿真测试考试(含答案)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.1月7日，中国平安股票的收盘价是40.09元/股。
当日，1月到期、行权价为40元的认购期权，合约结算价为1.268元。
则按照认购期权涨跌幅=Max{行权价×0.2%，Min[（2×正股价一行权价），正股价]×10%}计算公式，在下一个交易日，该认购期权的跌停板价为（）。
A.4.009B.5.277C.0.001D.-2.7412.7月初，某套利者在国内市场买入5手9月份天然橡胶期货合约的同时，卖出5手11月份天然橡胶期货合约，成交价分别为28175元/吨和28550元/吨。
7月中旬，该套利者同时将上述合约对冲平仓，成交价格分别为29250元/1吨和29475元/吨，交易结果为（）元。
A. •盈利7500 •B.盈利3750 •C.亏损3750 •D.亏损75003.一般而言，套利交易（）。
A.•比普通投机交易风险大•B.比普通投机交易风险小•C.与普通投机交易风险相同•D.无风险4.开盘价集合竞价在每一交易日开始前()分钟内进行。
A.5B.15C.20D.305.某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险。
A.卖出欧元兑美元期货B.卖出欧元兑美元看跌期权C.买入欧元兑美元期货D.买入欧元兑美元看涨期权6.关于期权价格的叙述正确的是()。
A.期权有效期限越长，期权价值越大B.标的资产价格波动率越大，期权价值越大C.无风险利率越小，期权价值越大D.标的资产收益越大，期权价值越大7.某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为()，该投资者不赔不赚。
A.X+CB.X-CC.C-XD.C8.（）是当日未平仓合约盈亏结算和确定下一交易日涨跌停板幅度的依据。
A.开盘价B.收盘价C.结算价D.成交价9.12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。
2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)
2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)1、[题干]当成交量、交易量增加，价格下跌时，说明市场处于技术性强市，则价格将___A___。
A.继续下跌B.转为上涨C.不变D.先涨后跌【答案】交易量和持仓量增加而价格下跌，这种情况表明不断有更多的新交易者入市，且在新交易者中卖方力量压倒买方，因此市场处于技术性强市，价格将进一步下跌。
2、[题干]上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为( )。
A.当月B.下月C.连续两个季月D.当月、下月及连续两个季月【答案】D【解析】上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为当月、下月及连续两个季月。
故本题答案为D。
3、[题干]我国期货市场上，大豆期货合约的手续费()。
A.不超过4元/手√B.不高于成交金额的万分之一C.不超过5元/手D.不高于成交金额的万分之二【答案】打勾项。
大连商品交易所大豆期货合约的手续费为不超过4元/手。
4、[判断题]外汇期现套利交易中，在外汇现货和期货中同时进行交易方向相同的交易。
()【答案】错5、[题干]基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。
A.期货合约价格B.现货价格C.双方协商价格D.基差【答案】A【解析】所谓基差交易，是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。
6、[题干]关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有( )。
A.交易所有权利对存管银行的期货结算业务进行监督B.是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行C.是负责交易所期货交易的统一结算，保证金管理和结算风险控制的机构D.是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节【答案】ABD【解析】期货保证金存管银行(简称存管银行)属于期货服务机构，是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。
交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督。
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2022年个股期权知识考试试题及答案第1页共1页一、单项选择题（共20题）1.以下说法中正确的是B1.期权合约的买方可以收取权利金II.期权合约卖方有义务买入或卖出正股III.期权合约的持有者所面对的风险是无限的W.期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是IB、只是IIC、I和IID、III和W2.期权价格是指（C）A、期权成交时标的资产的市场价格B、买方行权时标的资产的市场价格C、买进期权合约时所支付的权利金D、期权成交时约定的标的资产的价格3.买入认购期权的风险和收益关系是（A）A、损失有限，收益无限B、损失有限，收益有限C、损失无限，收益无限D、损失无限，收益有限4.以下几种说法中正确的是（C）A、期权就是权证B、买卖双方都要承担权利和义务，这是期权与期货的共同之处C、在期货交易中，到期时双方必须履约；而在期权交易中，持有期权一方可以选择不履约D、期权双方交易的是股票，而不是权利5.假设贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台某月份220元认沽期权目前的权利金价格为10.8元。
请问这些认沽期权的内在价值是多少？AA、0元B、19.5元C、30元D、无法计算6.假设其他因素不变，正股价格上升时，认沽期权的价格（），认购期权的价格（）AA、下跌、上涨B、下跌、下跌C、上涨、下跌D、上涨、上涨7.不论是美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（A）均与期权价值正相关变第2页共2页动。
A、标的价格波动率B、无风险利率C、预期股利D、执行价8.下列对期权的投资者适当性管理表述正确的是（D）A、不需要进行投资者适当性管理，任何人都可以参与B、只要投资者有意愿，签署相关声明，就应该可以参与期权交易C、只要通过交易所的知识测试，投资者就可以参与期权交易D、对投资者的适当性评估应当综合考虑投资者基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等多个方面。
9.下列说法错误的是（B）。
A、对于认购期权来说，现行市价高于行权价格时称期权处于实值状态B、对于认沽期权来说，行权价格低于现行市价时称期权处于实值状态C、对于认沽期权来说，行权价格高于现行市价时称期权处于实值状态D、期权的内在价值状态是变化的10.关于期权的时间溢价，下列说法错误的是（D）。
A、其它条件不变，离到期时间越远，时间溢价越大B、随着到期日临近，期权的时间价值逐渐减为0C、认购期权处于虚值状态仍可按正的价格出售是因为标的价格仍具有波动性D、期权时间价值和货币时间价值都是时间越长价值越大，二者是相同的概念11.某公司股票认沽期权的行权价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，权利金为5元。
如果到期日该股票的价格是34元。
则现在购进1股认沽期权与购进1股股票组合的到期收益为（B）元。
A、8B、6C、-5D、012.某公司股票认购期权的行权价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。
在到期日该股票的价格是34元。
则购进1股股票与售出1股认购期权组合的到期收益为（A）元。
A、-5B、10C、-6D、513.某公司股票认购期权和认沽期权的行权价格均为55元，期权均为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格）为5元。
在到期日该股票的价格是34元。
第3页共3页则同时购进1股认购期权与1股认沽期权组合的到期收益为（C）元。
A、1B、6C、11D、-514.当预计标的股票市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，则最适合的投资组合是（D）。
A、购进认沽期权与购进股票的组合B、购进认购期权与购进股票的组合C、售出认购期权与购进股票的组合D、购进认沽期权与购进认购期权的组合15.假设你的投资组合全部是由苹果公司的股票构成的，你希望避免股票价格下跌可能造成的损失，你会该选择购买AA、苹果认沽期权B、苹果认购期权C、S&P500认沽期权D、S&P500认购期权16.下列哪项策略的风险最大？BA、买入牛市差价期权组合B、卖出认购期权C、买入认购期权D、卖出认沽期权17.某投资者想买入某股票，当前股价为71元，但是他希望以略低于股票当前市价的价格买入股票，该股票4月期权还有39天到期。
那么卖出（），最符合他的需求。
CA、4月行权价格为50的认沽期权，期权价格0.1元B、4月执行价格为60的认沽期权，期权价格0.2元C、4月执行价格为69的认沽期权期权价格2.2元D、4月执行价格为75的认沽期权，期权价格5.15元18.备兑卖出股票A的认购期权适用于以下哪种情况（D）A、不持有A股票现货，短期看淡A股票走势B、不持有A股票现货,短期看好A股票走势C、持有A股票现货，短期、长期都看好A股票走势D、持有A股票现货，短期看淡A股票走势，但长期看好第4页共4页19.备兑卖出认购期权策略比较适用于哪类投资者？DA、希望在短期内获取高额收益B、持有股票头寸，想获取更多收益，但不愿承担额外风险C、短线、超短线持有股票投资者D、愿意承受持有股票风险的长线投资者20.对于个股期权来说，股票的分红率也将影响期权的价格，具体来说，红利对于认购期权价格的影响是正向的，对认沽期权价格的影响是负向的。
这一说法是否正确？BA正确B不正确二、多项选择题（共10题）21•以下为虚值期权的是（C,D）A、行权价格为300，市场价格为250的认沽期权B、行权价格为250,市场价格为300的认购期权C、行权价格为250，市场价格为300的认沽期权D、行权价格为300，市场价格为250的认购期权22.期权会给投资者带来哪些好处？ABCA、对冲现货多头的市场风险B、推迟买卖股票时间，锁定买卖价格C、通过期权组合策略交易，形成不同的风险收益组合进行套利D、如果卖出期权，则可能在有限的损失下获取无限的收益23.下列说法错误的有（AC）A、认购期权是指期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在约定时间按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的证券，但不负有必须买入的义务B、美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前行使权利C、美式期权的买方在合约到期日之前不能行使权利D、认沽期权是指期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在约定时间按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的标的证券，但不负有必须卖出的义务24.下列关于期权交易基本策略的说法，不正确的有（BD）。
第5页共5页A、买进认购期权所面临的最大可能亏损是权利金，可能获得的盈利是无限的B、买进认沽期权的盈亏平衡点的标的物价格等于执行价格加权利金C、卖出认购期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是无限的D、卖出认沽期权所获得的最大可能收益是权利金，可能面临的亏损是很小的25.个股期权与期货的区别主要表现在（ABCD）A、买卖双方权利义务不同B、买卖双方受益风险不同C、保证金制度不同D、杠杆效应不同26.个股期权存续期间应当重点关注的问题包括（ABC）A、标的股票的信息披露B、临到期日操作提示C、炒作严重价外期权可能带来较大风险27.在个股期权的到期日（CD）A、若市价大于行权价，多头与空头价值：金额绝对值相等，符号相反B、若市价小于行权价，多头与空头价值均为0C、多头的净损失有限，而净收益却潜力巨大D、空头净收益的最大值为期权价格28.对投资者而言，个股期权的属性包括（ABCD）A、潜在高杠杆率的投机品种B、套期保值C、套利D、针对不同市场环境，可用多个不同合约组成高度订制化的期权组合策略29.个股期权对个人投资者的潜在风险包括（ABCD）A、潜在的高杠杆率B、作为空方，亏损没有上限C、作为多方，合约价值可能下跌至趋近于0,或投资者错过行权日D、可能被登记公司或交易所强行平仓30.如果某投资者认为某只股票会上涨，那么他可以进行下列哪些操作？第6页共6页A、直接买入该股票B、买入该股票的认购期权C、融资买入该股票D、卖出该股票的认购期权第7页共7页（一）单项选择题（共15道）1.在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将（）付给期权卖方。
A.权利金B.保证金C.实物资产D.标的资产2.期权，也称为选择权。
当期权买方选择行权时，卖方（）。
A.必须履约B.与买方协商是否履约C.可以违约D.不确定3.全球最大的股票期权交易中心是（）。
A.韩国B.美国C.香港D.新加坡4■当前A股票的价格为9元每股，预计股票价格为（）元每股时，投资者可以选择买入认购期权。
A.9B.8C.7D.155.认购期权，是指期权权利方有权在将来某一时间以（）买入合约标的的期权合约°A.买卖双方约定价格B.行权价格C.将来某一时间合约标的的价格D.期权权利方指定价格6.下列关于认沽期权的描述，正确的是（）。
第8页共8页A.认购期权又称认沽期权B.买进认沽期权所面临的最大可能亏损是权利金C.认沽期权又称为认购期权D.当认沽期权的行权价格低于当时的标的物价格时，应执行期权7•期权的行权价格是指（）°A.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C.期权合约的价格D.买方行权时买入或卖出股票的价格8.关于期权交易中，保证金缴纳情况，叙述正确的是（）。
A.买卖双方均必须缴纳保证金B.买卖双方均不强制缴纳保证金C.卖方必须缴纳保证金，买方无需缴纳保证金D.卖方无需缴纳保证金，买方必须缴纳保证金9.关于期权交易的说法，正确的是（）。
A.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利B.交易发生后,买方可以行使权利，也可以放弃权利C.买卖双方均需缴纳权利金D.买卖双方均不需缴纳保证金10.对期权权利金的表述错误的有（）。
A.是买方面临的最大可能的损失（不考虑交易费用）B.是行权价格一个固定的比率C.是期权的价格D.是买方必须负担的费用11.在到期日当天，期权具有（）。
A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值第9页共9页D.没有价值12.投资者只需要付出少量的权利金，就能分享标的资产价格变动带来的收益。
描述的是期权的（）功能。
A.杠杆功能B.有限损失性C.风险转移D.有限收益性13.买入股票认沽期权：收益有限，股价跌到0元时收益最大；损失有限，最大损失为（）°A.权利金B.不确定C.无限D.签订期权合约时，期权合约标的股票的初始价格14.临近到期日时买入严重虚值期权，到期日如果期权没有处于（）状态，投入的资金将全部亏损。
A.实值B.虚值C.平值D.实值或平值15.期权卖方保证金如果不能及时补交，将会被（）°A.继续保持B 强行平仓C.协议平仓D.暂停交易二、多选题（共5道）1.个股期权按内在价值来分，可以分为（）°A.实值期权B.虚值期权C.平值期权第10页共10页D.美式认沽期权26.关于期权交易中，保证金缴纳情况，叙述正确的是（）。