教你学会看财务报表格模板
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随着年报季报的披露，大量的隐藏信息藏身于上市公司财务报表中，笔者有位私
募好友，对财务研究很有一套，本期就将他的财务精华整理成文，让我们看看私
募是怎么样用指标来看年报的。众所周知，财务分析应该先从三张表入手，即利
润表、现金流表和资产负债表。无论是大券商的顶级研究员还是草根研究员，都
必须看这三大表。但对于普通中小散户来说，一大堆的报表数据不是能够读懂的，
就算专业的财务人员也要花大量的时间来研究，本次揭幕者就揭露私募看财务报
表的几大指标，只要掌握好这几大指标，相信你也会成为财务高手。
（一）利润表秘籍
1、市销率：相对于市盈率来说，该指标是上市公司股票市值跟该公司销售收入的
比率。有私募做过一个跟踪模型，研究了上市公司市盈率和市销率对股价波动的
关系影响，而市销率比市盈率还可靠。根据国外统计，通常情况下市销率等于1
是最合适的。而在这个指标里，销售收入是最重要的，如果一个企业销售收入不
断增长而利润没有增长，这个企业的价值就要重估了。一般情况下，企业都是先
出现收入的改进，后出现利润的增长，所以收入比利润更真实、市销率比市盈率
更有效、收入比利润更快反映企业状况。（这个观点我有不同意见，因为对企业
和审计机构来说，帮助企业提前确认销售收入甚至虚构销售收入并不是很难的事
情；如果能排除公司作假行为，其模型结论可能可以成立）。
2、毛利率:就是销售毛利润除销售收入。要跟踪毛利率的变化，要看历史上的情
况，毛利率过高的现象不会持续（垄断行业例外），过低的现象也不会持续。所
以，如果一个企业在毛利率很低的情况下有稳定的业绩，一旦价格上涨，利润的
增加会非常明显。反过来，如果毛利率过高，企业业绩已经稳定，毛利率平稳的
行业将受到投资者的追捧。
3、三费操纵：所谓三费，即销售费用、管理费用和财务费用（三费也可称为期间
费用），从理论上来说，销售费用很难操纵，而管理费用可操纵的猫腻最多，管
理费用中最可以操纵的就是“计提”。譬如有的公司计提绿化费、福利费，有的
公司计提坏账损失，有的公司计提资产减值准备，这一切，都会列入管理费用。
所以，其中猫腻很多。而这些计提，多数不影响交税。这些都是上市公司弄虚作
假、隐瞒利润的手段。另外，从已公布年报的公司来看，譬如地产公司的计提，
钢铁公司的计提等。当然，如果反过来，也可以成为故意增加利润的手段。比方
说，钢铁公司的资产减值，计提坏账了。但如果某段时间后这块资产突然值钱，
公司冲回这笔计提费用，那当期利润也会大幅度增加。另外，折旧也是操纵利润
的手法。总之，三项费用变化无穷，一家好企业，一般会保持三项费用的相对稳
定。正常的企业，三项费用与销售收入成正比而且比例会低一些（表述不清楚！
应该是期间费用与销售收入成正比变化并保持合理递增速度）。企业在扩张的同
时，三项费用没有同步增加，就是企业挖潜的结果，这样的企业才有价值。
4、终级净利润（这是作者杜撰的词，会计学里面没有的）：主营业务收入减去主
营业务成本，得出主营业务利润。主营业务利润减去三费，得出营业利润。营业
利润加减其他收入再加减投资收益，得出税前利润。税前利润再减去所得税，得
出净利润。净利润减去少数股东权益就是归属于母公司的终极净利润（这个指标
再加上期初可分配利润余额后，才是终极滴～～～期末公司可分配利润余额）。
（二）资产负债表秘籍
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资产负债表就是关于资产与负债的表，包括两大部分，第一部分是资产，第二部
分是负债。其中，资产分流动资产和非流动资产，负债也分流动负债和非流动负
债。在资产负债表中有六个指标需要关注。
1、资产负债率：是总负债除以总资产。通常情况下，企业的资产负债率不能过高
（也不可以过低！），一般以50%（实践中，我们一般以50%-70%为限，如果高
于100%就要警惕了）左右比较合适。就是说，企业的净资产是1亿元，那么，
它同时有1亿元对外的负债，相当于运用2亿元资产。当然，这应该根据企业的
不同情况来确定。
2、净资产收益率：就是净利润与净资产的比值，它反映了一个企业运用净资产赚
钱的能力。净资产收益率必须大于银行贷款利率至少二成以上（废话！）。不过
该私募建议关注总资产收益率，就是净利润除以总资产的值，它更准确地反映了
企业运用全部资产的能力。如果净资产收益率超过银行同期贷款的利率，那么，
举债对它就肯定是有利的。另外，有的企业负债率如果达到99%，它的净资产收
益率很高，还有的企业净资产是负数，看这个指标就没有意义了，反而用总资产
收益率去算，就比较可靠。（补充一下，净资产收益率一定要和该公司的历史同
期比较，并且和同行业公司比较，比较能准确反映其在该市场内部的行业地位和
竞争实力）
3、流动比率和速动比率：流动比率就是流动资产除以流动负债，反映了一个企业
资产的安全性，这个比率不能低于1，最好大于2（没听说过！），相当于它应付
短期负债的水平足够大。速动比率就是流动资产减去存货之后再除以流动负债，
速动比率一般不能低于1。（这段说法大致没问题，关键是从什么角度来看待企
业资产的安全性和成长性，有时会有一定的矛盾，过于安全就意味成长性不够，
所以银行等债权人比较喜欢这个指标偏大，而股东和上级主管部门或投资者比较
喜欢偏小，这是利益取向的选择。）
4、存货周转率：是主营业务成本除以存货的结果（会计学上是以销货成本÷存货
平均余额来计算，如果公司的业务比较单一，基本上其销货成本可以用主营业务
成本代替），其中，存货的数据一般用年初和年末的平均数。这个指标不直观，
该私募使用的方法是期末存货金额除以当年的销售收入。这个数字，不能超过
20%。也就是说，企业的存货额，大约相当于两个多月的销售额比较合适。太多
了，说明产品积压、资金占用过大，可能是企业的预警信号。最好是，无论是产
成品半成品还是原材料，都不能超过一个月的销售收入。
5、应收账款周转率：一般用销售收入除以应收账款。这个比率当然越高越好。如
果要判断一家企业的应收账款多少，主要看它占销售收入的比重，不要超过20%
最佳（越少越好！）。
（三）现金流量表
看现金流量表，主要是弄清楚企业的利润是否真实，看它是否隐瞒了利润，看它
是否有发展前景。现金流量表一般有三大项：经营活动现金流量、投资活动现金
流量和筹资活动现金流量（简单说，如果企业现金流量余额为正数，代表企业生
产经营后的资金是流入企业的，说明企业经营状况较好，而其中重点是要看经营
活动现金流量为正，这是企业的根本。很多企业是总体的现金流量余额为正，但
经营活动现金流量为负，靠的是投资活动现金流量和筹资活动现金流量为正数来
弥补的结果，说明这个企业的经营管理能力较差或者市场生存能力较差。当然如
果连现金流量余额最后都为负数，那就不用说了）。企业年度报表还要提供一个
附项，就是把企业净利润与经营活动现金流量的差额列出来，大家可以在这个表
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里详细了解到企业的资产减值、计提坏账、资产折旧、存货变化、应收款项变化
等项目对现金流入的影响。通过这个表，基本可以判断出企业的真实业绩来。
（四）报表分析法
经粉饰的报表往往会在许多方面露出马脚，投资者只要肯多下点工夫，拿出精挑
细选、货比三家的购物精神，对公司财务状况进行多方对比分析，就可以对拟投
资对象的现状做出较好判断，从而有效扞卫自己的利益。
一般而言，上市公司定期报告中披露了资产负债表、利润表和现金流量表三张主
表。如果上市公司拥有能够控制的子孙公司，还将披露合并资产负债表、合并损
益表和合并现金流量表。由于合并财务报表反映了上市公司及所控制企业的整体
情况，因此我们更多地侧重于使用合并财务报表。
大部分投资者习惯于查阅公司的每股收益、净利润增长率、每股净资产、净资产
收益率等少数指标，对财务报表不做深入研究。实际上，如果公司有粉饰报表的
动机，这些指标都很可能被操纵。
为更好地判断公司状况，投资者可采取以下几种报表分析方法：
一是表间分析法。即对公司财务报表之间的关联项目进行综合衡量，关注是否存
在不合理的疑点，以了解企业真实的盈利质量和资产质量，防止单张报表的误导。
二是财务比率分析法。对公司财务报表同一会计期内相关项目相互比较，计算比
率，判断其偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力等情况。
三是期间分析法。对公司不同时期的报表项目进行动态的比较分析，判断其资产
负债结构、盈利能力的变化趋势。
四是公司间比较法。与同行业、同类型的其他上市公司财务情况进行比较分析，
了解公司在群体中的优劣及异常。
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如何读懂财务报表(PPT 42张)
期末余额
年初余额
流动资产： 货币资金 应收账款 流动资产合计 非流动资产： 长期股权投资 固定资产 非流动资产合计 资产总计
15,588.2
15,588.2
17,474.14
0.00 18,780.00 427.21 19,207.21 36,681.35
3,057.98
0.00 13,984.83 42.44 14,027.27 17,085.25
2、资本公积：核算企业因资本而产生的，包括资本溢、折价、资本汇兑，差等 此科目可以转增资本金。（利润是不需要转到资本公积的，资本公积有很多限制条 用于转增资本。如果企业不想分配利润，留在未分配利润上即可） • 如：投资者A投入资本超过企业注册资金10万元 3、盈余公积：是核算企业按照公司法规定，用净利润提取的留待企业今后发展的 基金。 • 如 ：实现税后利润10万元，法定按10%提取法定盈余公积金 4、本年利润：是核算企业当年度实现的净利润或净亏损（年末转入利润分配）。 和利润表有勾稽关系。 • 如：结转所有损益到本年利润10万元
• 如：A公司预付给B公司货款1000元，但是存货是增加的，也为资产 5、应收票据：是核算企业因销售商品，提供劳务，向客户收取的商业汇票（包 括商业承兑汇票、银行承兑汇票）；
6、其他应收款：是核算企业除了应收票据、应收账款以外的非主营业务的其他
资产
7、坏账准备：是应收账款的备抵账户，企业可能收不回来的账款 • 如：某企业应收账款100，坏账损失率5% 8、原材料：是核算企业库存材料物资的收、发、存情况的账户。 • 如：购入 材料1000元已入库 9、存货：企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在 产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料或物料等。 • 如：房地产开发企业正在开发的商品房属于存货，开发完工的商品房也属于存货。 10、长期股权投资：是核算企业对外进行的股权性质的投资，期限在一年以上。 • 如：如投入张三公司10万元，占公司总股份的40%，约定比例分红和承担风险 11、长期债券投资：是指对在1年内（含1年）不能变现或不准备随时变现的债券 和其他长期债权的投资。（现在叫持有至到期投资） 如：如买张三公司的债券，约定年息10%，或者买金融债券和国债 11、长期应收款：企业销售商品、提供劳务尚未向客户收回的款项（超1年） • 如：向A企业销售商品，货款3年收回 12、固定资产：是核算企业固定资产的增减、变化情况的账户。该账户反映的是 原价，也就是原始价值。使用年限超过1年。
财务报表分析模板(三大报表细节分析)完整版!
财务报表分析模板（三大报表细节分析）完整版！
财务报表主要为三大报表（资产负债表、利润表、现金流量表），本文将通过具体数据对三大报表进行分析，详细介绍财务报表分析过程。
一、资产负债表分析
（一）资产规模和资产结构分析
1、资产规模分析：
2、资产结构分析
（二）短期偿债能力指标分析
营运资本=流动资产-流动负债
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债
现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债1、营运资本分析
2、流动比率分析
3、速动比率分析
4、现金率分析
（三）长期偿债能力指标分析
资产负债率=总负债/总资产产权比率=总负债/股东权益1、资产负债率
2、产权比率
二、利润表分析
（一）利润表结构分析（二）利润表构成比重分析（三）收入盈利能力分析（四）成本费用盈利能力分析（五）资产盈利能力分析
三、现金流量表分析（一）现金流量结构分析
1、流入结构分析
2、流出结构分析
3、流入流出比例分析（二）盈利质量分析表（三）筹资与支付能力分析。
教你如何正确读懂财务报表
教你如何正确读懂财务报表财务报表是公司向外界展示其财务状况和经营成果的主要工具之一。
对于非财务背景的人来说，财务报表可能充满了各种数字和名词，看起来晦涩难懂。
但是，只要掌握了一些小窍门，其实每个人都可以很容易地读懂财务报表。
在本文中，我将分享一些简单易懂的方法，帮助你正确读懂财务报表。
1.把财务报表拆解为三大部分财务报表通常包括资产负债表、利润表和现金流量表。
将其拆解为这三个部分有助于你更清晰地理解公司的财务状况。
资产负债表展示了公司的资产和负债情况，利润表展示了公司的获利情况，现金流量表展示了公司的现金流动情况。
2.注意关键指标的变化趋势在阅读财务报表时，重点关注关键指标的变化趋势。
比如，利润表中的营业收入和净利润，资产负债表中的总资产和总负债等指标。
通过分析这些指标的变化趋势，你可以更好地了解公司的盈利能力和偿债能力是否在提高或下降。
3.比较同行业公司的财务报表要更全面地评估一家公司的财务状况，可以将其财务报表与同行业其他公司的报表进行比较。
这种对比可以帮助你了解公司在行业中的地位，以及公司相对于竞争对手的优势和劣势。
4.注意财务报表附注除了主要的财务报表外，财务报表的附注也是很重要的部分。
附注中包含了对财务数据的解释和详细信息，有助于你更好地理解财务报表背后的故事。
一些重要的信息和风险提示通常会在附注中披露。
5.学习基本的财务术语和概念要想正确读懂财务报表，就必须学习一些基本的财务术语和概念。
比如，理解资产、负债、净利润、现金流等概念，可以帮助你更好地理解报表中的内容。
通过以上几点方法，相信你可以轻松地读懂财务报表，了解一家公司的财务状况。
财务报表虽然看似复杂，但只要掌握了一些基本技巧，每个人都可以成为财务报表的读懂高手！消化信息，把握要点，财务报表就是一本打开的书籍，让我们从字里行间读懂企业的财务故事。
教你如何看懂财务报表--演示教学
如何看懂财务报表要看懂一个企业的财务报表，首先要搞清楚至少应该有哪几张报表。
报表是为了了解企业而服务的，做为企业的一个外部关系人，我们应该从哪几个方面来了解企业呢。
至少从三个方面，从哪三个方面呢？一个是企业财务状况，二是企业的经营成果，三是企业的现金流量。
说白一点，就是，一是要搞清楚我目前有多少钱和欠人家多少钱，二是要搞清楚我这一段时间是赚了是赔了，如是赚了，赚多少，如果是赔了，赔多少，三是要搞清楚这一段时间从我手头上经手了多少实实在在的钱，收了多少钱，支出去了多少钱。
我们就要搞清楚这三个方面的问题，为了让我们搞清楚这三个方面的问题，企业给我们准备了三张报表，一张是资产负债表，这是为了让我们搞清楚第一个问题，另一张是利润表或损益表，这是为了让我们搞清楚第二个问题，第三张是现金流量表，这是为了让我们搞清楚第三个问题。
因此，我们最常见的就这三张报表。
基本搞明白企业给我们准备了哪几张报表之后，我们来看一看，这三张表是个什么关系。
这些报表的“勾稽关系”，主要有两种，一种是表内的“勾稽关系”，另一种是表间“勾稽关系”，第一种很简单，就是表内各项目之间的加加减减，看一看加减得对不对，汇总是否有误等；第二种较复杂一点，就是，一张报有的某一项或几项，与另一张报表的某一项或几项，有一个确定的关系，可以通过一定的公式来验证。
先让我们来看一看表内的“勾稽关系”吧。
先看一看资产负债表，这张报表主要是告诉我们，在出报表的那一时刻，这个公司资产负债情况如何，是穷还是富，穷的话，穷到什么地步，富得话，富得是不是流油。
所以，这张报表，关键一点是看是什么时候出的，时点对这张报表的影响很大，因为，昨天穷，不一定今天就穷，今天富，不一定明天也一定也会富，三十年河东，四十年河西，没有一个人会在一辈子总是一个状况，对吧。
在看这张报表时，最重要的一个“勾稽关系”就是资产等于负债加上权益。
如何理解呢，就是，我现在拥有的一切，不外乎来源于两个方面，一个是本来就是自己的，另一个就是借来的，自己有的，再加上借来的，当然就是我现在拥有的一切。
老板看的懂的报表模板
老板看的懂的报表模板
老板通常希望看到简洁、直观的报表，能够快速了解公司的财务状况和业务运营情况。
以下是一个简单的老板看得懂的报表模板示例：
公司月度财务概况报表
一、财务报表
资产负债表
资产总计：__________元
负债总计：__________元
所有者权益总计：__________元
利润表
本月收入：__________元
本月成本：__________元
本月净利润：__________元
现金流量表
本月经营活动现金流入：__________元
本月经营活动现金流出：__________元
本月现金净流量：__________元
二、业务分析
销售额分析
本月销售额：__________元
同比增长率：__________%
成本分析
主要原材料成本：__________元
人力成本：__________元
毛利率分析
本月毛利率：__________%
同比变化率：__________%
客户分析
新增客户数量：__________家
流失客户数量：__________家
市场分析
新产品市场反馈：__________（例如，好评/中评/差评）
竞争对手动态：__________（例如，推出新产品/进行促销活动等）
三、风险提示与建议
风险提示
库存积压过多，可能导致资金占用和存货减值风险。
应收账款增长较快，可能存在坏账风险。
建议措施
加大库存周转，减少存货积压。
加强应收账款管理，采取措施降低坏账风险。
回答完毕。