基金从业资格考试科三真题精选之九(乐考网)
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基金从业资格考试科三真题精选
乐考名师对于基金从业资格考试《股权投资基金基础知识》考点进行归纳总结，知识点覆盖
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[单选题]()是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变
现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
A.项目收集
B.
项目初审
C.项目退出
D.项目立项
参考答案：C
参考解析：
项目退出是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由
股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
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[单选题]下列关于政府引导基金的说法中，错误的是()。
A.
政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
B.参股是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业
C.政府引导基金通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进入早期创业投资领域
D.
融资担保是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金
发展并引导其投资方向
参考答案：D
参考解析：
跟进投资是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创
业投资基金发展并引导其投资方向。
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[单选题]关于政府引导基金，下列表述错误的是()。
A.
直接参与企业投资和管理
B.一般对所投资基金的投资范围有所限制
C.宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资的资本供给
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D.
通过参股等形式参与到创业投资基金中
参考答案：A
参考解析：
政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。
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[单选题]最适用于以清算价值法进行估值的企业是()。
A.某正常持续运营中的机械制造企业
B.某资不抵债、经营停滞的有色金属开采企业
C.
某经营良好的商业零售企业
D.某软件开发企业
参考答案：B
参考解析：
清算价值法常用于杠杆收购和破产投资策略。
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[单选题]下列不能视为当然合格投资者的是()。
A.社会保障基金
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B.
慈善基金
C.依法设立并在中国证券监督管理委员会备案的投资计划
D.投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员
参考答案：C
参考解析：
以下投资者被视为当然合格投资者：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金和
慈善基金等社会公益基金；(2)依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投
资计划；(3)投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员；(4)中国证监会
规定的其他投资者。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编19
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
92[单选题]下列叙述中错误的是( )。
A.普通股在公司解散或破产清偿时先于优先股B.优先股的持有者无表决权C.在公司解散或破产清偿时，优先股先于普通股获得剩余财产D.优先股利润的顺序优先于普通股参考答案：A知识点：第7章>第2节>普通股和优先股的区别(理解)材料页码：P226参考解析：优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。
93[单选题]银行间债券市场的债券结算指令处理方式不包括()。
A.全额结算实时处理交收B.净额结算批量处理交收C.全额结算批量处理交收D.净额结算实时处理交收参考答案：D知识点：第17章>第2节>银行间债券结算类型和方式(掌握)材料页码：P56-P57参考解析：实时处理是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
实时处理只能以全额结算方式进行交收。
94[单选题]公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是()。
A.债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东B.债券持有者优于普通股股东，普通股股东优于优先股股东C.优先股股东优于普通股股东，普通股股东优于债券持有者D.普通股股东优于优先股股东，优先股股东优于债券持有者参考答案：A知识点：第7章>第1节>资本结构的定义(了解)材料页码：P218参考解析：在公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序为：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。
95[单选题]与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在()。
Ⅰ.可以更有效减少非系统性风险Ⅱ.平均固定成本较低Ⅲ.可选择的投资对象范围更广Ⅳ.被投资股票的流动性更好A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ参考答案：D知识点：第15章>第1节>投资业绩评价应该考虑的因素(掌握)材料页码：P454参考解析：与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。
基金从业资格考试真题及答案
基金从业资格考试真题及答案基金从业资格考试真题及答案基金从业资格考试真题及答案1.关于下行风险和最大回撤说法正确的是(C)。
A.最大回撤与投资期限无关B.基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤C.下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标D.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤2.关于股票、债券、基金的区别，以下表述正确的是(B)。
A.股票、债券、基金都是直接投资工具B.股票和债券是直接投资工具，基金是一种间接投资工具C.基金所募集的资金主要投向有价和无价证券等金融工具或产品D.股票、债券、基金都是间接投资工具3.某投资者 A于T日通过某商业银行网上银行申购 B基金，确认的基金份额应于(A)确认。
A.T+1B.T+3C.TD.T+24.基金管理人通过授权控制来控制业务活动的运作，以下属于不恰当授权的是(A)。
A.基金经理 A在休闲期间，私自授权基金经理 B代他管理基金B.总经理缺位期间，董事会授权某副总经理代行总经理职责C.总经理授权某总经理分管市场销售业务D.股东会授权董事会审批一定额度之下的固定资产处置事项5.根据基金销售适用性原则，应对(B)做出评价。
A.基金投资人、基金经理、基金投资策略B.基金管理人、基金产品、基金投资人C.基金管理人、基金托管人、基金销售机构D.基金管理人、基金销售机构、基金经理6.中国证监会在(D)年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通试点。
A.2013B.2015C.2012D.20147.我国证券交易所是在权益登记日(B股为最后交易日)的次一交易日对该证券作除权、除息处理。
除权(息)日该证券的前收盘价改为除权(息)日除权(息)日参考价，除权(息)参考价的计算公式为(C)。
A.除权(息)参考价=前收盘价-现金红利+配股价格+股份变动比例/(1+股份变动比例)B.除权(息)参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例/(1-股份变动比例)C.除权(息)参考价=前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例/(1+股份变动比例)D.除权(息)参考价=前收盘价+现金红利+配股价格×股份变动比例/(1+股份变动比例)8.(C)是衡量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
基金从业资格考试科三真题精选之一(乐考网)
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更多基金从业资格考试免费资料请登录乐考网：/1[单选题]相比于股权自由现金流量，公司自由现金流量贴现时所采用的贴现率是()。
A.权益资本成本B.EBITDAC.DCFD.WACC参考答案：D参考解析：相比于股权自由现金流量，公司自由现金流量当中增加了流向债权人和优先股股东的现金流，贴现时所采用的贴现率不再是权益资本成本，而是公司的加权平均资本成本(WACC)。
2[单选题]下列关于外币股权投资基金基本运作方式的说法中，错误的是()。
A.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体B.外币股权投资基金经营实体注册在境外C.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象D.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出参考答案：A参考解析：外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。
3[单选题]关于股权投资基金估值，下列说法错误的是()。
A.如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，应采用经济增加值法进行估值B.成本法是一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系C.不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发D.在评估一项投资的公允价值时，应考虑该项投资的性质、事实及背景，为之选择恰当的估值方法参考答案：A参考解析：如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，则现金流折现价值更有意义。
4[单选题]股权投资基金一般在投资后管理期间，为被投资企业提供完善公司治理结构、规范财务管理系统和为企业提供管理咨询等增值服务的主体是()。
(完整版)基金从业资格考试真题及答案(50题)
基金从业资格考试真题及答案1、基金管理人风险管理的内部环境要素包括(C)。
Ⅰ员工的诚信、道德价值观和胜任能力Ⅱ管理层的理念和经营风格Ⅲ管理层分配权力和划分责任、组织和开发员工的方式Ⅳ董事会给予的关注和指导A．Ⅰ、Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅳ2、关于指数基金,以下表述错误的是(B)A．指数基金就是按照指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券B．ETF 联接基金是一种指数基金C．ETF 基金是一种特殊的指数基金D．指数基金不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现3、封闭式基金上市交易的条件包括(B）I 基金合同期限5 年以上Ⅱ基金募集金额不低于2 亿元人民币Ⅲ基金份额持有人不少于1000人Ⅳ公司自有资金认购不少于1000 万元人民币4、关于基全分类,以下说法正确的是(C）A．基金资产60%投资于债券的为债券型基金B．基金资产60%投资于殷票的为股票型基金C．货币市场基金仅投资于货币市场工具D.基金中的基金仅投资于其他基金份额5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为(B )。
A. 0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元6、基金招募说明书的内容不包括以下(D )方面。
A.风险警示内容B.基金份额发售方式C.基金合同摘要D.基金持有人结构及前十名基金持有人7、某基金公司董事会人数为5人,则该公司独立董事应不少于(C)人A．1B．2C．3D．48、开放式基金合同生效后每( C)个月结束之日起45日内,将更新的招募说明书登载在管理人网站上,更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。
A．1B．6C．3D．129、以下基金中，不需要披露上市交易公告书的是（A）A．中证500ETF联接基金B．积极配置证券投资基金（LOF）C．创业板ETFD．上证50ETF10、基金公司在投资管理过程中会产生不同的风险。
其中因投资组合无法应付客户赎回要求所引起的风险，属于（C）。
北京乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》真题3
A.债券组合构建需要选择业绩比较基准
B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例
C.债券组合构建不需要考虑杠杆率
D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险
正确答案:C
答案解析:不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素；债券组合构建需要选择业绩比较基准；债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例。故C错误。
答案解析:现金流量表，也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流入和现金流出）为基础编制的。现收现付制，是一种以横向平衡原则为依据，以同一时期正在工作的所有人的缴费，来支付现在保险收益人的开支的制度。
A.住房抵押贷款支持证券
B.商用住房抵押贷款
C.人民币债券
D.外币债券
正确答案:A
答案解析:住房抵押贷款支持证券是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的，资金流来自住房抵押贷款人定期还款，由金融中介机构打包建立资金池。
8、（）是股票最基本的特征。【单选题】
A.收益性
B.风险性
C.流动性
1、在全国银行间债券市场进行买断式回购时，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。【单选题】
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
正确答案:D
答案解析:按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。
历年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题3(乐考网)
历年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您奉上证券从业考试《金融市场基础知识》真题模拟系列。
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选择题(每题1分，以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)11[单选题]基金管理人作为受托人，必须履行()。
A.诚信义务B.保密义务C.信息披露义务D.诚实义务参考答案：A易错项为A,C。
参考解析：基金管理人作为受托人，必须履行诚信义务。
12[单选题]若商业银行的法定存款准备率为6%，客户提取现金比率为10%，超额准备率为9%，则可求出货币乘数为()。
A.4.4B.4.7C.5.3D.5.9参考答案：A易错项为A,B。
参考解析：k=(Rc+1)/(Rd+Re+Rc)=(10%+1)/(6%+9%+10%)=4.4。
13[单选题]互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换()的金融交易。
A.证券B.负债C.现金流D.资产参考答案：C易错项为C,A。
参考解析：互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等类别。
14[单选题]基金管理人运用基金财产进行证券投资，若一只基金持有一家上市公司的股票，则其市值不得超过基金资产净值的()。
A.5%B.10%C.30%D.50%参考答案：B易错项为B,C。
参考解析：基金管理人运用基金财产进行证券投资，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%。
15[单选题]《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为()。
A.私营合伙企业B.私营独资企业C.有限责任公司或股份有限公司D.非法人组织形式参考答案：C易错项为C,D。
参考解析：《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。
乐考网-基金从业考试《证券投资基金》密训习题及答案
乐考网-基金从业考试《证券投资基金》密训习题及答案1、个人投资者投资基金的税收、含免征的税收、包括()。
A、个人所得税B、企业所得税C、增值税D、营业税正确答案：A解析：个人投资者投资基金所交的税改：个人所得税、印花税。
2、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是()。
A、个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税B、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20%的个人所得税C、个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入,由基金管理公司代扣代缴20%的个人所得税D、个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入暂不征收个人所得税正确答案：C解析：个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20%的个人所得税。
3、银行间债券市场的交易制度不包括()。
A、公开市场一级交易商制度B、分级结算制度C、做市商制度D、结算代理制度正确答案：B解析：银行间债券市场的交易制度包括公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度。
4、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是()。
A、公司组织形式B、公司人员结构C、每股净资产D、供求关系正确答案：D解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其它因素的影响，其中最直接影响因素是供求关系。
5、下列行为属于QDII基金可以投资的是()。
A、购买不动产B、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证C、购买实物商品D、银行存款正确答案：D解析：QDII基金不得有下列行为：①购买不动产。
②购买房地产抵押按揭。
购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。
④购买实物商品。
⑤除应付赎回、交易结算等临时用途以外，借入现金。
该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产:净值的10%人利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。
参与未持有基础资产的卖空交易。
从事证券承销业务。
中国证监会禁止的其他行为6、()是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。
基金从业资格考试科三真题精选之五(乐考网)
基金从业资格考试科三真题精选乐考名师对于基金从业资格考试《股权投资基金基础知识》考点进行归纳总结，知识点覆盖率高，考点明确。
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A.2B.3C.6D.12参考答案：C参考解析：根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，也要至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。
22[单选题]股权投资基金管理人内部控制的作用不包括()。
A.保障股权投资基金财产的安全、完整B.保障股权投资基金财产的高收益C.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时D.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念参考答案：B参考解析：股权投资基金管理人内部控制的作用包括：(1)保障股权投资基金财产的安全、完整。
(2)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。
(3)防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。
(4)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
23[单选题]采用相对估值法评估目标企业价值的工作程序不包括()。
A.选定相当数量的可比案例或参照企业B.在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间C.将对照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值D.分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业参考答案：C参考解析：相对估值法是指将企业的主要财务指标乘以根据行业或参照企业计算的估值乘数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果。
2022-2023年基金从业资格证《基金法律法规、职业道德与业务规范》预测试题9(答案解析)
2022-2023年基金从业资格证《基金法律法规、职业道德与业务规范》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第壹卷一.综合考点题库(共50题)1.下列不属于基金销售人员从事基金销售活动禁止性情形的是（）。
A.向他人提供基金未公开的信息B.不得同意或默许他人以其本人或所在机构的名义从事基金销售业务C.接受投资者全权委托，代理客户进行基金认购、申购、赎回等交易D.挪用投资者的交易资金或基金份额正确答案：B本题解析：B选项属于基金销售人员从事基金销售活动禁止性情形应当为：同意或默许他人以其本人或所在机构的名义从事基金销售业务。
2.督察长发现基金及公司运作中存在问题时，应当及时告知公司（）和相关业务负责人，提出处理意见和整改建议.并监督整改措施的制定和落实。
A.总经理B.董事会C.股东会D.董事长正确答案：A本题解析：督察长发现基金及公司运作中存在问题时，应当及时告知公司总经理和相关业务负责人，提出处理意见和整改建议，并监督整改措施的制定和落实。
3.基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。
A.10%B.25%C.33%D.50%正确答案：B本题解析：赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归人基金财产。
4.基金信息披露形式方面应遵循的基本原则不包括（）。
A.真实性B.规范性C.易得性D.易解性正确答案：A本题解析：披露“内容”应遵循的原则有：真实性、准确性、完整性、及时性、公平披露原则。
披露“形式”应遵循的原则有：规范性、易解性、易得性原则。
5.基金年度报告要披露上市基金前（）名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例。
A.3B.20C.5D.10正确答案：D本题解析：基金年度报告要披露：上市基金前10名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例。
6.QDⅡ基金定期报告中的特殊披露要求不包括（）。
A.境外投资顾问和境外资产托管人信息B.投资交易信息C.投资境外市场可能产生的风险信息D.外币交易及外币折算相关的信息正确答案：C本题解析：投资境外市场可能产生的风险信息属于基金合同、招募说明书的特殊披露要求。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编一(乐考网)3
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编一11[单选题]基金A在2014年12月31日净值为1亿元。
2015年3月31日，客户申购了3000万元，申购发生之前基金A的净值为1.3亿元。
2015年9月1日，基金A进行了1500万元的分红，分红之前基金A的净值为1.8亿元。
除此之外，基金A在2015年没有其它大额对外现金流发生。
在2015年12月31日，基金A的净值为1.32亿元。
按照全球投资业绩标准（GIPS）规定的收益率计算方法，基金A在2015年的加权收益率应为（ ）。
A.18%B.23%C.17%D.32%参考答案：C参考解析：假定红利发放后立即对本基金进行再投资，且红利以除息前一日的单位净值为计算基准立即进行再投资，分别计算每次分红期间的分段收益率，考察期间的时间加权收益率可由分段收益率连乘得到：式中：R1表示第一次分红前的收益率；R2表示第一次分红后到第二次分红前的收益率，Rn以此类推。
本题中，股票基金R1=（1.3－1）÷1=30%；R2=[1.8－（1.3＋0.3）]÷（1.3＋0.3）=12.5%；R3=[1.32－（1.8－0.15）]÷（1.8－0.15）=－20%；则该基金加权收益率为：R=（1＋R1）×（1＋R2）×（1＋R3）－1=（1＋30%）×（1＋12.5%）×（1－20%）－1=17%。
12[单选题]若没有预期的变现需求，投资者可以适当______流动性要求，以______预期收益。
（ ）A.降低；降低B.提高；提高C.提高；降低D.降低；提高参考答案：D参考解析：流动性与收益之间通常存在一个替代关系。
对于同类产品，流动性更差的往往具有更高的预期收益率。
如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求，以提高投资的预期收益率，但是也必须结合考虑自己的投资情况为非预期的变现需求作出预防性安排。