2017证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点汇总
2017证券从业资格《金融市场基础知识》高频考点汇总1、金融市场的形成及发展趋势金融市场的形成过程：(1)货币的出现标志着金融市场开始萌芽。
(2)以银行为中心的现代金融市场初步建立。
(3)证券业的发展是金融市场形成和完善的推动力。
(4)信用形式的发展使各类金融子市场得以形成和发展。
金融市场的发展趋势：(1)全球金融市场的一体化趋势。
(2)全球金融市场的证券化趋势。
(3)金融创新的趋势。
2.国际资本流动方式国际资本流动是指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得、利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等。
(1)按资本的使用期限长短，可将国际资本流动分为长期资本流动和短期资本流动两大类。
长期资本流动是指使用期限在一年以上或未规定使用期限的资本流动。
它包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式。
短期资本流动是指期限为一年或一年以内的资本流动。
它主要包括贸易资本流动、银行资金流动、保值性资本流动、投机性资本流动四类。
(2)按照资本跨国界流动的方向，国际资本流动可以分为资本流入和资本流出。
考点练习：1.()的建立标志着现代金融市场的初步形成。
A.英格兰银行B.阿姆斯特丹银行C.英格兰证券交易所D.阿姆斯特丹证券交易所【答案】D【解析】1609年，荷兰成立了世界上第一个有形、有组织的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所，标志着现代金融市场的初步形成。
2.下列属于国际资本流动的有()。
Ⅰ.国际援助Ⅱ.引进外资Ⅲ.发行国债Ⅳ.外汇买卖A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B【解析】国际资本流动是指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得、利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等。
3.长期资本流动的主要方式不包括()。
A.国际直接投资B.银行资金调拨C.国际证券投资D.国际贷款【答案】B【解析】长期资本流动是指使用期限在一年以上或未规定使用期限的资本流动，它包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式。
4.下列国际资本流动中，属于资本流入的是()。
Ⅰ.外国在本国的资产增加Ⅱ.外国对本国负债减少Ⅲ.本国对外国的债务增加Ⅳ.外国对本国债务增加A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B【解析】资本流入是指外国资本流入本国，即本国资本输入，主要表现为：(1)外国在本国的资产增加。
(2)外国对本国负债减少。
(3)本国对外国的债务增加。
(4)本国在外国的资产减少。
第Ⅳ项属于资本流出。
非证券金融市场一、非证券金融市场的概念证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。
二、非证券金融市场的分类非证券金融市场包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等。
1.股权投资市场股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，即企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。
股权投资市场，即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。
现代信托的形成，标志着以自然人为受托人的民事信托向以法人为受托人的商业性信托的转变。
当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场;也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
信托市场的主体即为信托当事人。
信托当事人包括信托委托人、受托人和受益人。
3.融资租赁市场融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
融资租赁资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。
考点练习：1.信托市场的主体是()。
A.信托投资活动B.信托产品C.信托当事人D.信托关系人【答案】C【解析】信托市场的主体即信托当事人。
2.实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁被称为()。
A.经营租赁B.融资租赁C.短期租赁D.长期租赁【答案】B【解析】融资租赁是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
3.下列属于非证券金融市场的是()。
Ⅰ.股票市场Ⅱ.融资租赁市场Ⅲ.信托市场Ⅳ.股权投资市场A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B【解析】非证券金融市场主要包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等。
金融市场发展现状1.我国目前的金融体系(1)中央银行中国人民银行是我国的中央银行。
(2)金融监管机构包括证监会、银监会和保监会。
(3)国家外汇管理局为中国人民银行管理的国家局，是依法进行外汇管理的行政机构。
(4)国有重点金融机构监事会代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产的保值增值状况实施监督。
(5)政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
(6)商业性金融机构包括银行业金融机构、证券机构、保险机构三大类。
银行业金融机构包括商业银行、信用合作机构和非银行金融机构。
证券机构包括证券公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券投资咨询公司、基金管理公司等。
保险机构包括国有保险公司、股份制保险公司和在华从事保险业务的外资保险分公司及中外合资保险公司。
2.我国金融市场的现状(1)建立了较完善的货币市场中国的货币市场主要包括同业拆借市场、银行间债券市场和票据市场等。
(2)资本市场在规范中发展1990年11月和1990年12月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立。
(3)保险市场的深度和广度不断扩大(4)外汇市场的发展考点练习：1.()年，我国第一家证券交易所——上海证券交易所成立。
A.1949B.1979C.1984D.1990【答案】D【解析】1990年11月，我国第一家证券交易所——上海证券交易所成立，自此，中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。
2. 我国的商业性金融机构包括()。
Ⅰ.银行业金融机构Ⅱ.证券机构Ⅲ.保险机构Ⅳ.工商企业A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A【解析】我国的商业性金融机构包括银行金融机构、证券机构和保险机构三大类。
3.我国金融市场的现状表现为()。
Ⅰ.建立了较完善的货币市场Ⅱ.保险市场的深度和广度不断扩大Ⅲ.资本市场在规范中发展Ⅳ.分业与混业经营A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D【解析】我国金融市场的现状如下：(1)建立了较完善的货币市场。
(2)资本市场在规范中发展。
(3)保险市场的深度和广度不断扩大。
(4)外汇市场的发展。
金融危机的教训1、全球金融体系的主要参加者全球金融体系的参加者是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位，包括：(1)政府部门。
政府部门通过发行债券筹集资金。
(2)工商企业。
工商企业既可能是筹资者，也可能是资金供应者。
(3)金融机构。
金融机构是金融市场最特殊的参与者和交易中介机构。
(4)个人。
个人既可以是金融交易的买方，也可以是卖方。
(5)中央银行。
作为市场的参与者，它的身份和地位是双重的：一方面，它是公平交易的一方，按照平等自愿的原则与其他市场参与者进行交易;另一方面，它是金融市场的主要管理者，起着控制和调节整个金融市场上资金供求规模的作用。
2.金融危机的教训金融危机的定义金融危机指的是金融资产、金融机构或金融市场的危机，具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭、濒临倒闭或某个金融市场暴跌等。
金融危机的分类金融危机可分为货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机、综合性金融危机等金融危机的特征(1)人们预期经济未来将更加悲观。
(2)整个区域内货币币值出现较大幅度贬值。
(3)经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受打击。
(4)企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条。
(5)有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡金融危机的教训(1)必须建立最基本的社会福利框架，废除泛福利化体制。
(2)必须在完善的、独立透明的法治基础之上建立政府对金融市场的有效监管体制。
(3)必须大力推进生产领域的市场化，鼓励实业投资。
(4)周期性调整经济体系结构考点练习：1.金融市场的主要参与者不包括()。
A.政府部门B.金融机构C.公益组织D.个人【答案】C【解析】金融市场的参与者即金融体系的参与者，是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位，包括：(1)政府部门。
(2)工商企业。
(3)金融机构。
(4)个人。
(5)中央银行。
2.下列选项中，()不属于金融危机的特征。
A.经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减B.企业大量倒闭、失业率提高、社会经济萧条C.地区性债务危机凸显D.整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值【答案】C【解析】金融危机的特征是人们预期经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值，经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击，往往伴随着企业大量倒闭、失业率提高、社会经济萧条的现象，有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。
2017年基金从业《证券基金基础》高频考点(一)
2017年基金从业《证券基金基础》高频考点（一）财务报表分析概述1.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
二、财务比率分析(一)流动性比率1.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产和流动负债。
2.企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。
流动负债是指企业要在一年或一个营业周期内偿付的各类短期债务，包括短期借款、应付票据、应付账款等。
流动资产和流动负债的一个共同特征是由于存续期较短，它们的市场价值与账面价值通常较接近。
常用的流动性比率主要有流动比率和速动比率两种。
(考试的考法灵活，需要熟记公式)(1)流动比率=流动资产/流动负债本质是流动资产对流动负债的覆盖率。
流动比率大于1，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。
对于短期债权人来说，流动比率越高越好，因为越高意味着他们收回债款的风险越低;但对于企业来说并不是这样。
需要从多个角度辩证的看这个问题。
(2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债存货的流动性较差，变现需要通过销售来实现，速动比率总是不会大于流动比率的，相对于流动比率来说，速动比率对于短期偿债能力的衡量更加直观可信。
一般来说，速动比率大于2时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。
流动资产的内部转换不会改变流动比率，但是会改变速动比率。
(二)财务杠杆比率与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。
财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。
也称为财务杠杆比率。
常用的财务杠杆比率有下面几种。
1.资产负债率=负债/资产资产负债率是负债总额(包括短期负债和长期负债)占总资产的比例。
证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点
证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点一、金融市场体系1．1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。
2．2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。
3．2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。
4．上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。
5．深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。
6．股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；开业在3年以上，最近3年连续营利。
7．债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。
8．全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。
9．全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上证券投资经验。
10．区域性股权交易市场（又称区域性市场、区域股权市场、第四板市场）2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。
二、证券市场主体1．中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。
2．2007年9月29日，中国投资有限责任公司（简称中投公司）正式挂牌成立。
3．企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
4．证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。
5．证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
2017年证券从业考试《基础知识》交易相关重点2
2017年证券从业考试《基础知识》交易相关重点2证券托管与存管(一)证券托管、存管的概念(熟悉)证券托管一般指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
证券存管一般指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一送交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
(二)我国目前的证券托管制度(掌握)1.上海证券交易所交易证券的托管制度▲对于在上海证券交易所交易的证券，其托管制度和指定交易制度联系在一起。
指定交易制度于1998年4月1日起推行。
▲所谓指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度。
投资者如不办理指定交易，上海证券交易所交易系统将自动拒绝其证券账户的交易申报指令，直至该投资者完成办理指定交易手续。
▲对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，办理的指定交易一经确认，其与指定交易证券公司(指定的交易参与人)的托管关系即建立，即投资者持有的上海市场证券将由其指定的证券公司负责托管，投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。
中国结算公司上海分公司将记录该投资者与托管证券公司托管关系的建立、变更等情况，并对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况等加以记录。
▲未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。
已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易(换证券公司)。
办理指定交易变更手续时，投资者须向其原指定交易参与人提出撤销指定交易的申请，并由原交易参与人完成向上海证券交易所交易系统撤销指定交易的指令申报。
申报一经确认，其撤销即刻生效。
★投资者具有下列情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易：(1)撤销当日有交易行为的;(2)撤销当日有申报;(3)新股申购未到期的;(4)因回购或其他事项未了结的;(5)相关机构未允许撤销的。
2017年证券从业《基础知识》考试重点 精品
2015年证券从业《基础知识》考试重点-债券（三）第三节金融债券与公司债券命题点一金融债券(一)金融债券的定义所谓金融债券，是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
(二)我国的金融债券我国的金融债券的发行始于北洋政府时期。
新中国成立之后的金融债券发行始于1982年。
该年，中国国际信托投资公司率先在日本东京证券市场发行了外国金融债券。
1.改策性金融债券政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。
政策性银行包括：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。
金融债券的发行也进行了一些探索性改革：一是探索市场化发行方式;二是力求金融债券品种多样化。
从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体开始发行浮动利率债券。
从2007年6月起，浮息债券以上海银行间同业拆放利率(Shibor)为基准利率。
Shibor 是中国货币市场的基准利率，是以16家报价银行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值，自2007年1月4日正式运行。
目前对外公布的Shibor共有8个品种，期限从隔夜到1年。
2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。
2.商业银行债券(1)商业银行金融债券。
金融机构法人在全国银行间债券市场发行。
(2)商业银行次级债券。
商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。
(3)混合资本债券。
我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
按照现行规定，我国的混合资本债券具有4个基本特征：①期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。
②混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。
证券从业资格《金融市场基础知识》知识点汇总
179条证券从业资格《金融市场基础知识》知识点汇总1、资本市场：资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。
货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融市场，资金需求者通过资本市场筹集长期资金，通过货币市场筹集短期资金。
2、股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司的所有权。
具有以下基本特征：不可偿还性，参与性，收益性(股票通常被高通货膨胀期间可优先选择的投资对象)，流通性，价格波动性和风险性。
3、债券：债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
具有如下特征：偿还性，流通性，安全性，收益性。
4、可转换证券：是一种其持有人有权将其转换成为另一种不同性质的证券，主要包括可转换公司债券和可转换优先股。
5、权证：是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
6、认购权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。
7、认沽权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。
8、证券投资基金:：基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
9、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
10、封闭式基金：是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
11、一级市场：指股票的初级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票。
2017年基金从业《证券基金基础》高频考点(十五)
2017年基金从业《证券基金基础》高频考点（十五）股票分析方法知识点一：技术分析与基本面分析区别1.技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。
技术分析是相对于基本面分析而言的。
2.技术分析则是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势。
3.技术分析只关心证券市场本身的变化(交易价和交易量)，而不考虑基本面因素。
知识点二：常用技术分析方法1.道氏理论道氏理论堪称是市场技术派研究的鼻祖，它是由道琼斯公司的创办人、《华尔街日报》出版商查理斯·道提出的，并由威廉·汉密尔顿等人继承发展，《股市晴雨表》《道氏理论》成为道氏理论的经典代表作。
股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。
2.过滤法则与止损指令过滤法则是美国学者亚历山大于1961年在《工业管理评论》杂志发表《投机市场的价格变动：趋势与随机游走》提出的一种检验证券市场是否达到弱式有效的方法。
过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。
3.“相对强度”理论体系相对强度理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。
4.“量价”理论体系量价理论最早见于美国股市分析家葛兰碧所著的《股票市场指标》，该理论认为成交量是股市的元气与动力。
按照“量价”理论体系，当一只股票(或大盘)放量上涨或者呈现价升量增的态势时，则表明买方意愿强烈，股票有望再续升势。
相反，如果一只股票放量下跌，则表明卖压较为沉重，发出空头信号。
资本结构知识点一：资本的类型1.债权资本(1)债权资本是通过借债方式筹集的资本。
公司向债权人(如银行、债券持有人及供应商等)借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。
(2)公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息。
2.权益资本(1)权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。
权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。
2017年基金从业《证券基金基础》高频考点(十四)
2017年基金从业《证券基金基础》高频考点（十四）衍生工具概述知识点一：衍生工具的定义衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或多种基础资产。
基础资产通常被称作合约标的资产。
合约标的资产可以是金融资产，也可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属。
知识点二：衍生工具的特点(一)跨期性(沪深300股指期货合约);(二)杠杆性(5、10、20、30倍不等);(三)联动性(基础资产价格变化导致衍生工具变化);(四)不确定性或高风险性。
【例题·单选题】金融衍生工具交易一般只需支付少量的保证金或权利金,就可签订远期大额合同或互换不同的金融工具的特征是( )的特征。
A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性【答案】B货币市场工具知识点一：货币市场工具的特点1.均是债务契约;2.期限在1年以内(含1年);3.流动性高;4.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖;5.本金安全性高，风险较低。
知识点二：常用的货币市场工具1.银行定期存款(期限1年及以内);2.短期回购协议;3.央行票据;4.短期政府债券;5.短期融资券;6.中期票据(3、6、9个月);7.证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具：同业拆借、银行承兑汇票、商业票据、大额可转让定期存单、同业存单。
【例题1·单选题】下列关于回购协议的表述，错误的是( )。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种【答案】D【解析】由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。
【例题2·单选题】大多数资信好的公司采用( )的发行方式来发行商业票据。
2017年证券从业《基础知识》考试重点归纳债券 精品
2015年证券从业《基础知识》考试重点-债券（二）命题点一政府债券概述(一)政府债券的定义政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
中央政府发行的债券称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券称为地方政府债券，有时也将两者统称为公债。
(二)政府债券的性质(1)从形式上看，政府债券是一种有价证券，它具有债券的一般性质。
(2)从功能上看，政府债券最初仅仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
(三)政府债券的特征1.安全性高在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。
投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。
2.流通性强由于政府债券的信用好、竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场买卖。
3.收益稳定政府债券的收益相对稳定。
4.免税待遇政府债券与其他证券在名义收益率相等的情况下，如果考虑税收因素，持有政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。
命题点二中央政府债券中央政府债券也被称为“国家债券”或“国债”。
国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。
(一)国债的分类(1)按偿还期限分类。
国债的偿还期限是国债的存续时间，以此为标准，习惯上分为短期国债、中期国债和长期国债。
短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，在国际上，短期国债的常见形式是国库券，它是由政府发行用于弥补临时收支差额的一种债券。
中期国债是指偿还期限在1年或10年以下的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。
长期国债是指偿还期在10年或10年以上的国债。
2017年基金从业《证券基金基础》高频考点(五)
2017年基金从业《证券基金基础》高频考点（五）海外证券市场投资的交易与结算知识点一：基金公司进行境外证券投资的交易与结算合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。
境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资：(1)在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务;(2)所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;(3)经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币;(4)有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问的，可以不受第(3)项规定的限制。
托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：(1)在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管;(2)最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币;(3)有足够的熟悉境外托管业务的专职人员;(4)具备安全保管资产的条件;(5)具备安全、高效的清算、交割能力;(6)最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
【例题·单选题】境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资：经营投资管理业务达( )年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于( )亿美元或等值货币。
A.10;50B.5;100C.10;100D.5;200【答案】B【解析】境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资：(1)在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务;(2)所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;(3)经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币;(4)有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
2017年证券从业资格考试(内容全集重难点)
2017年证券从业资格考试(内容全集重难点)、证券从业资格考试三色勾画法红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。
日常复主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。
第一章、证券市场概述知识点101（P1）：证券的含义（多选）□证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式或其他形式。
知识点102（P1）：有价证券的含义（判断）有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
□有价证券是虚拟本钱。
虚拟本钱指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的本钱。
自力于实际本钱之外。
通常虚拟本钱的代价总额并不等于所代表的真实本钱的账面代价，甚至与真实本钱的重置代价也纷歧定相等，其变化并不完全反映实际本钱额的变化。
常识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断）狭义有价证券指本钱证券，广义包括商品证券、货币证券和本钱证券。
商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。
□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。
如货币、购物券等）货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。
本钱证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的举动而产生的证券。
本钱证券是有价证券的主要形式。
常识点104（P2）：有价证券分类标准（单项选择、多选、判断）□1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。