2016年基金从业考试基础押题卷五(答案)课件
基础押题卷五（答案）
单选题
1/100短期融资券由（）承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发行利率。A中国人民银行
B证券公司
C商业银行
D政策性银行
参考答案：C
2/100在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索取权排在最后。
A非累计优先股
B资本性债券
C累计优先股
D普通股
参考答案：D
3/100关于机构投资者，以下表述错误的是（）。
A机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司、社保基金
B企业年金财产在投资过程中需要严格遵守有关法律法规确定的投资比例限制
C合格境外投资者也是一类重要的机构投资者
D证券公司、私募投资公司等可能接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户
参考答案：D
4/100我国第一只试点债券型QDII基金是在哪一年发行的（）。
A2006
B2008
C2007
D2009
参考答案：A
5/100关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是（）。
A买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税
B卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税
C双边征收印花税
D暂免征收印花税
参考答案：D
6/100将终值转换为现值的利率叫（）。
A名义利率
B贴现率
C实际利率
D固定利率
参考答案：B
7/100以下关于基金税收的表述，错误的是（）。
A证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税C基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税
参考答案：A
8/100我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（）的收入。
A证券监督管理机构
B证券经纪商
C证券交易所作
D中国结算公司
参考答案：D
9/100与传统金融工具相比，下列对金融衍生工具特点的描述，错误的是（）。
A高风险性
B全球化程度相对较低
C定价更为复杂
D杠杆比例较高
参考答案：B
10/100关于贝塔系数，以下表述错误的是（）。
A贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标
B贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度
C贝塔系数是用历史数据来计算的
D贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标
参考答案：D
11/100（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A货币的时间价值
B货币的使用价值
C货币的流通价值
D货币的互换价值
参考答案：A
12/100关于交易成本，以下表述错误的是（）。
A印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金
B在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费
C证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率
D佣金是指交易成功后，投资者根据交易笔数付给经纪人的费用
参考答案：D
13/100以下关于基金公司投资管理部门设置描述错误的是（）。
A投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案
B投资部是基金投资运作的具体执行部门
C投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构
D投资部负责向交易部下达投资指令
参考答案：B
14/100公司的主要财务报表不包括（）。
A产品销售明细表
B资产负债表
C利润表
D现金流量表
参考答案：A
15/100目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。
A国家开发银行
B中国工商银行
C中国进出口银行
D中国农业发展银行
参考答案：B
16/100开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。
A申购
B转换
C转托管
D赎回
参考答案：C
17/100目前，我国债券远期交易的标的包括（）。
A金融债券
B地方政府债
C中小企业私募债
D公司债
参考答案：A
18/100根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金利润分配（）。A比例不得低于年度已实现利润的20%
B每年不得多于一次
C每年不得少于一次
D比例不得低于年度已实现利润的80%
参考答案：C
19/100期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（）一定数量的某种特定资产的权利。
A卖出
B买入或卖出
C买入
D买入同时卖出
参考答案：B
20/100通常所指的国际三大知名独立信用评级机构不包括（）。
A穆迪
B标准普尔
C摩根士丹利
D惠誉
参考答案：C
21/100每经过一个计算期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（）。
A复利
B单利
C固定利率
D浮动利率
参考答案：A
22/100如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。
A无法确定
Ba与b证券之间的相关性更强
C一致
Db与c证券之间的相关性更强
参考答案：B
23/100承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。
A基金审计的会计师事务所
B基金销售机构
C基金托管人
D注册登记机构
参考答案：C
24/100以下关于货银对付交收制度的表述，错误的是（）。
A货银对付制度可防范本金风险
B通过货银对付，保证证券和资金的所有权同时进行实质性交收
C货银对付制度是“一手交钱、一手交货”
D目前中国结算公司仅在基金、权证等品种中实行了货银对付制度
参考答案：D
25/100关于风险分散化以下说法，错误的是（）。
A若两种资产的收益具有同样的波动规律，则不允许卖空情况下两种资产组合后的风险不能被分散
B若两种资产的收益具有相反的波动规律，则两种资产组合后的风险能被分散
C资产收益中的非系统性风险无法通过组合进行分散
D资产收益中的系统性风险无法通过组合进行分散
参考答案：C
26/100关于机构投资者税收，以下表述错误的是（）。
A从基金收益分配中获得的收入应并入企业应纳额征收企业所得税
B买卖基金份额暂免征收印花税
C金融机构买卖基金份额的差价收入应征收营业税
D买卖基金份额的差价收入应并入企业应纳税所得额征收企业所得税
参考答案：A
27/100所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。
A10%
B20%
C30%
D50%
参考答案：C
28/100以下不属于尤金·法码有效市场分类类型的是（）。
A半弱有效市场
B弱有效市场
C半强有效市场
D强有效市场
参考答案：A
29/100下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）。
A流动性较差，杠杆率偏高
B与传统资产相关性差，不能够分散风险
C估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
D缺乏监管和信息透明度
参考答案：B
30/100关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（）。
A交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资产配置建议
B投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构
C投资决策委员会向交易部下达交易指令
D研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议参考答案：D
31/100伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用（）股票价格指数编制方法。
A算术平均法
B几何平均法
C加权平均法
D特许氏加权法
参考答案：B
32/100关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述正确的是（）。
A交易员应优先执行规模更大的基金投资指令
B一般情况下，基金经理为提高效率都直接向交易所下达指令
C相关负责人员在交易完成后审核投资指令的合法性，并反馈给基金经理
D交易系统可以对违规指令进行拦截
参考答案：D
33/100下列说法错误的是（）。
A远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺
B信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
C期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约
D期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性
参考答案：C
34/100债券到期时（）必须按时归还本金并支付约定的利息。
A承销商
B债权人
C投资人
D债务人
参考答案：D
35/100在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集将发生变化，下列说法错误的是（）。
A风险最小的可行域投资组合风险为零
B可行投资组合集是一片区域
C可行投资组合集的上下沿为射线
D可行投资组合集的上下沿为双曲线
参考答案：D
36/100股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（）。
A股票的种类
B供求关系
C气象环境
D劳动力价格
参考答案：B
37/100某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%，该基金年化波动率为35%，贝塔系数为1.1，则该基金的夏普比率为（）。
A1.1
B0.5
C1.57
D0.8
参考答案：C
38/100关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（）。
A基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一
参考答案：D
39/100以下关于跟踪误差的说法错误的是（）。
A跟踪误差是度量一个证券组合相对于其基准组合偏离程度的指标
B跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差
C指数基金与其基准指数的跟踪误差是零
D跟踪偏离度是指证券组合的真实收益率与基准组合收益类的差
参考答案：C
40/100以下关于夏普比率的说法错误的是（）。
A夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率
B夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率
C夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标
D夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
参考答案：A
41/100以下关于QDII基金说法错误的是（）。
A可委托境外证券服务机构代理买卖证券
B可委托境外投资顾问进行境外证券投资
C境内托管人不得授权其他机构代为履行托管职责
DQDII基金由境内托管人负责托管业务
参考答案：C
42/100基金业绩评价需要考虑的因素包括（）。
A投资目标与范围
B时期选择
C投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择
D基金规模
43/100关于风险指标，以下表述正确的是（）。
A事后指标用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况
B事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况
C损失是一个事前概念
D风险指标可分为事前和事后两类
参考答案：D
44/100上市公司回购股份的方式不包括（）。
A场内公开市场回购
B要约回购
C场外协议回购
D正回购
参考答案：D
45/100附息债券的麦考利久期（）其到期期限；对于零息债券而言，麦考利久期（）其到期期限。
A等于；大于
B大于；等于
C小于；等于
D大于；小于
参考答案：C
46/100互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。
A资产
B证券
C现金流
D负债
参考答案：C
47/100（）是财政部代表中央政府发行的债券。
A国债
B地方政府债
C商业银行债券
D政策性金融债
参考答案：A
48/100以下关于基金资产估值，表述正确的是（）。
A我国封闭式基金每周估值一次
B估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则C对有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值
D海外的基金多数不是每个交易日估值
参考答案：B
49/100以下不属于基金管理公司的职责的是（）。
A使用合理、可靠的估值业务系统
B复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
C制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序
D建立健全估值决策体系
50/100（）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。
A债券
B货币市场工具
C基金
D股票
参考答案：B
51/100金融机构法人接受其他市场参与者的委托，代其办理银行间债券结算业务，需经（）批准。
A中央结算公司
B全国银行间同业拆借中心
C财政部
D中国人民银行
参考答案：D
52/100以下关于风险和收益关系的说法错误的是（）。
A金融市场上风险与收益常常是相伴而生的
B投资者承担风险期望得到更高的风险报酬
C投资产品的风险高，意味着投资产品的收益波动大
D投资产品的风险高，意味着投资产品的实际收益率高
参考答案：D
53/100关于我国证券交易所，以下说法错误的是（）。
A证券交易所的设立和解散，由国务院决定
B证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人
C证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，但可以决定证券交易的价格
D证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥
参考答案：C
54/100（）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。
A纯券过户
B见券付款
C见款付券
D券款对付
参考答案：A
55/100关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系，下列说法错误的是（）。
A债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率
B当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动
C债券市场价格越接近债券面值，期限越长，当期收益率就越接近到期收益率
D当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动
参考答案：B
56/100（）可以表示为未来一段时期借入货币的利率。
A实际利率
B即期利率
C平价利率
D远期利率
参考答案：D
57/100全球投资业绩标准（GIPS）的作用是（）。I.通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露II.确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
AI或II
BI
CI和II
DII
参考答案：C
58/100假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。
A2.76
B1
C1.89
D1.4
参考答案：D
59/100通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析不包括（）。
A投资风格分析
B盈利能力分析
C基金份额变动分析
D持仓结构分析
参考答案：C
60/100我国债券市场的发展先后顺序是（）。
A以交易所市场为主＞以柜台市场为主＞以银行间市场为主
B以银行间市场为主＞以柜台市场为主＞以交易所市场为主
C以柜台市场为主＞以银行间市场为主＞以以交易所市场为主
D以柜台市场为主＞以交易所为主＞以银行间市场为主
参考答案：D
61/100基金的会计核算对象不包括（）。
A资产损益共同类
B损益类
C资产负债共同类
D负债类
参考答案：A
62/100对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，（）是所有结算参与人的共同对手方。
A中国结算公司
B结算银行
C主承销商
D证券交易所
参考答案：A
63/100关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。
A债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例
B债券组合构建需要选择个券
C债券组合构建不需要考虑杠杆率
D债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险
参考答案：C
64/100关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是（）。
A所有的公募基金
B住房按揭支持证券
C经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
D银行存款
参考答案：A
65/100关于风险，以下表述正确的是（）。
A投资风险来源于投资价值的波动
B合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险
C商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司经营的风险
D投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等
参考答案：A
66/100关于资本市场线，以下表述错误的是（）。
A资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点
B资本市场线是可达到的最优的市场配置线
C资本市场线也叫证券市场线
D资本市场线利率总为正
参考答案：C
67/100《证券投资基金法》明确规定，基金估值的第一责任主体是（）。
A基金管理人
B基金托管人
C中国证券登记结算公司
D基金份额登记机构
参考答案：A
68/100设立证券登记结算机构必须经（）批准。
A国务院证券监督管理机构
B中国人民银行
C机构所在地的地方人民政府
D中国银行业监督管理委员会
参考答案：A
69/100以下关于资产收益相关性的说法正确的是（）。
A资产收益之间的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收益率
B资产收益之间的相关性影响投资组合的风险
C资产收益之间的相关性既影响投资组合的风险，又影响投资组合的预期收益率
D资产收益之间的相关性影响投资组合的预期收益率
参考答案：B
70/100单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。
A5%
B10%
C15%
D20%
参考答案：B
71/100下列关于普通股和优先股说法正确的是（）。
A在公司盈利和剩余财产分配顺序上，普通股股东先于优先股股东
B优先股股东权利受限，一般无表决权
C优先股的股利不固定，它是根据公司净利润的多少来决定的
D普通股股东按照缴款先后分配股利
参考答案：B
72/100以下关于相对收益和绝对收益的说法错误的是（）。
A基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益
B绝对收益和相对收益是一个概念
C多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益
D基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较
参考答案：B
73/100以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于（）。A股权类产品的衍生工具
B货币衍生工具
C利率衍生工具
D信用衍生工具
参考答案：D
74/100下列不属于可转换债券持有人权利的是（）。
A可以在任何时间内按规定的转换比例转换成股票
B可以自行选择是否转股
C可以持有到期获得债券本金和利息
D可以在可转换债券到期前在流通市场上转让
参考答案：A
75/100关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。
A在其他因素相同下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有其收益率
参考答案：A
76/100关于买断式回购，以下表述正确的是（）。
A买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券
B买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
D买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方
参考答案：B
77/100关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）。
A基金会计核算主体是证券投资基金
B同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算
C货币基金每日结转损益
D基金会计的责任主体是基金管理人和托管人
参考答案：B
78/100不属于基金收益中其他收入的项目是（）。
A赎回费余额
B基金获得的赔偿款
C存款利息收入
D新股手续费返还
参考答案：C
79/100股票风险的内涵是指（）。
A预期收益的确定性
B预期收益的不确定性
C股票容易变现
D投资损失
参考答案：B
80/100关于混合基金投资风险，以下表述正确的是（）。
A混合型基金的风险高于股票型基金
B混合型基金的预期收益高于股票型基金
C混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例
D混合型基金的预期收益低于债券型基金
参考答案：C
81/100关于做市商与经纪人的相同点和区别，下面表述错误的是（）。
A做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于交易佣金
B经纪人可以为做市商服务
C经纪人能为市场提供流动性，做市商不能
D一般情况下，做市商参与交易，经纪人不参与交易
参考答案：C
82/100关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则，以下表述正确的是（）。A估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
B估值日无市价且潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值影响在0.5%以上的，应直接最近交易市价确定公允价值
C交易所上市交易有市价的债券，按市价确定公允价值
D估值日无市价的，应采用第三方机构发布的价格确定公允价值
参考答案：A
83/100下列不属于技术分析假定的是（）。
A历史会重演
B市场行为涵盖一切信息
C股价具有趋势性运动规律
D股票的价格围绕价值波动
参考答案：D
84/100（）可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。
A分位数
B均值
C中位数
D方差
参考答案：D
85/100上交所主机对股票大宗交易申报进行成交确认的时间段为（）。
A9:30-15:30
B9:30-11:30
C15:00-15:30
D9:30-15:00
参考答案：C
86/100关于远期合约与期货合约，以下表述正确的是（）。
A远期合约是一种标准化合约，期货合约是非标准化合约
B期货合约通常用保证金交易
C远期合约流动性更好
D期货合约相较远期合约更为灵活
参考答案：B
87/100若没有预期的变现需求，投资者可以适宜（）流动性要求，以（）预期收益。
A降低；提高
B提高；提高
C提高；降低
D降低；降低
参考答案：A
88/100可转换债券的转换价值随股价的升高而（）。
A不一定
B上升
C不变
D下降
参考答案：B
89/100假设某证券投资基金2015年6月2日基金资产净值为36500万元，6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1.0%，当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为（）元。
A3650
B10000
C3660
D10027
参考答案：B
90/100关于货币市场基金的利润分配，以下表述错误的是（）。
AT日申购T日即可享受收益
B收益分配的方式通常为红利再投资
C收益分配后的份额净值通常保持为1.00元
D每日进行收益分配
参考答案：A
91/100根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东实缴资本应不少于（）亿元人民币的等值可自由兑换货币。
A5
B3
C2
D1
参考答案：B
92/100我国开放式基金的估值频率是（）估值一次。
A每个交易日
B每两个交易日
C每周
D每月
参考答案：A
93/100风险价值（VaR）又称（）。
A标准差
B贝塔系数
C在险价值
D风险溢价
参考答案：C
94/100某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（）。
A10447.5元
B10227.5元
C10347.5元
D10497.5元
参考答案：A
95/100（）不属于基金资产承担的费用。
A基金份额持有人大会费用
B基金管理费
C基金发行费
D基金托管费
参考答案：C
96/100以下为非系统性风险的是（）。
A利率风险
B汇率风险
C政策风险
D公司财务风险
参考答案：D
97/100关于债券基金久期的说法正确的是（）。
A债券基金的价格变化与久期长短无关
B债券基金净值波动与久期长短无关
C债券基金的久期越长，利率风险越低
D债券基金的久期越长，利率变化时净值波动幅度越大
参考答案：D
98/100下列各项中，会降低企业短期偿债能力的是（）。
A企业从某国有商业银行取得3年期500万元的贷款
B企业向股东发放股票股利
C企业采用分期付款方式购置一台大型机械
D企业向战略投资者进行定向增发
参考答案：C
99/100在有异常的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际（）。
A中位数和均值无区别
B均值
C中位数
D不确定
参考答案：C
100/100期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的（）。
A平均数
B孰低数
C孰高数
D差额
参考答案：B
基金从业基础知识考点归纳
2) 5年以上境外市场投资经验的中级以上管理人员不少于1名 3年以上境外市场投资经验的人员不少于3名 3) 最近3年无重大处罚 66. 境外投资顾问资格规定： 1) 境外设立，经当地批准 2) 当地与中国签订双边监管合作 3) 经营投资管理业务5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元 4) 最近5年没有受到重大处罚（除此处外，其余地方全都是3年） 67. 境外托管人资格规定： 1) 境外设立，受当地监管 2) 最近一个会计年度实收资本不低于10亿美元，或托管资产不低于1000亿美元 3) 有足够熟悉境外托管业务的专职人员 4) 具备安全保管资产的条件，具备安全、高效的清算交割能力 5) 最近3年没有受重大处罚 68. 投资范围：（证券类产品） 1) 货币市场工具：存款、存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购、短期政府债券 2) 各种证券：政府债券、公司债券、可转债、住房按揭支持证券（MBS）、资产支持证券（ABS）及证监会认可的国际组织发行的证券 3) 监管合作国家的上市证券：股票、存托凭证、信托凭证 4) 监管合作国家的公募基金 5) 结构性产品：与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等指标挂钩 6) 衍生产品：远期、互换，及中国证监会认可交易所的权证、期权、期货 69. 禁止投资：（禁止任何实物，不许融资、不许投机） 1) 不动产、房地产抵押按揭 2) 贵金属、代表贵金属的凭证 3) 实物商品 4) 除应付赎回、交易清算等临时用途以外借入现金，临时用途借入不超过净值的10% 5) 融资买证券，投资衍生品除外 6) 参与未持有基础资产的卖空交易（投机行为） 7) 从事证券承销 十二、UCITS指令 70. 管辖权： 1) 指令的管辖以母国为主，东道国为辅。 2) 母国管辖：基金及基金公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用。 3) 东道国管辖：基金销售、信息披露。 71. 投资比例限制与投资禁止： 1) 基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%，成员国可将此比例提高到10% 2) 基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金净值的40% 3) 基金投资于一个政府、国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到35% 4) 在持有人利益得到保护的前提下，成员国监管机关可允许基金100%投资于政府或国际组织发行或担保的证券，在此情况下，应投资于不少于6个主体发行的证券，对每个主体发行的证券投资比例不得超过30% 5) 基金不得通过取得有表决权的股票对发行主体的管理施加重大影响 6) 不得持一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金，但投资于政府或国际组织发行或担保的证券在受此限 7) 不得持有贵金属或其证书 8) 投资公司、管理人、托管人均无权代表基金借款，但成员国可以允许基金临时借入不超过基金资产10%的款项，亦不得代表基金贷款或作担保人 9) 一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产兑付总值不能超过基金资产的20%。 72. 申购、赎回价格，至少一个月公布两次。如有损害持有人利益，监管机关也可以允许一个月一次。 73. 最低资本要求： 1) 初始资本金不应少于12.5万欧元； 2) 管理规模超过2.5亿欧元的，按超过2.5亿欧元的部分的0.02%追加 3) 起始资本和新增资本合计最高可不超过1000万欧元 4) 资本在任何时候不能低于13周（三个月）的固定经营成本。 十三、AIFMD《另类投资基金管理人指令》 74. AIFMD自2013年7月22日起实施，并可有一年的过渡期。 75. 根据AIFMD，在欧盟境内运营的另类投资基金，实行注册监管。 76. AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。 77. 私募股权投资基金持有公司10%以上股权时，就向公司及其他股东进行批露。 78. AIFMD限制管理人员的薪酬，规定40%的绩效薪酬要延缓至少3－5年支付。 79. AIFMD要求私募股权投资基金的初始资本金不应少于12.5万欧元； 管理规模超过2.5亿欧元的，按超过2.5亿欧元的部分的0.02%追加； 自我管理的基金，初始资本金不低于30万欧元。 80. AIFMD代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。
证券投资基金基础知识试题及答案
证券投资基金基础知识试题及答案 1. 关于方差，以下说法错误的是（）。 A) 方差表明了数据实际现察值与期望值的偏差程度 B 方差又叫标准差 ( 正确答案 ) C) 数据分布越散乱，该数据的方差越大 D) 方差表明了数据分布的离散程度 2. 以下不属于银行间债券市场净额结算优点的是（）。 A) 提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率 B) 降低市场参与者流动性需求 C) 有利于保持交易的稳定和结算的及时性 ( 正确答案 ) D) 降低市场参与者结算成本和相关风险 3. 关于合格境内机构投资者开展境外证券投资业务，以下表述错误的是（）。 A) 境内托管人可以委托境外证券服务机构代理 QDI 基金的证券买卖 B) 境内基金管理公司在境外设立的分支机构，可以担任 QDIl 基金的投资顾问 C) 合格境内机构投资者在取得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后，还需取得国家外汇管理局的投资额度，才能进行相应的投资
D) 受托境外托管人在履行职责过程中，因本身过错导致基金财产受损，则境内托管人不承担相应责任 ( 正确答案 ) 4. 根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是（）。 A) 提供资金结算服务 B) 提供集中登记服务 C) 提供证券存管服务 D) 提供投资咨询服务 ( 正确答案 ) 5. 以下关于最大回撤的说法，不正确的是（）。 A) 从基金经理的角度来看，任何投资策略均应考虑最大回撤指标 B) 最大回撤是从资产最高价格到接下来的最低价格的损失 C) 投资的期限越长，最大回撤的指标对评估下行风险越有利( 正确答案 ) D) 最大回撤是基金和衍生品投资者控制下行风险的重要指标 6. 当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态，该种风险属于基金市场风险的哪一类？（）。 A) 汇率风险 B) 购买力风险 C) 经济周期性波动风险 ( 正确答案 ) D) 利率风险 7. 关于利率互换和货币互换的描述，正确的是（）。
2016 证券投资基金从业资格基础知识考点
(一)债券型基金在投资组合中的作用 追求稳定收入分散投资风险 (二)债券型基金与债券的不同 1、债券型基金收益的稳定性不如债券。 2、债券型基金没有确定的到期日。 3、投资风险不同。 (三)债券型基金的类型 债券型基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资。债券型基金具有低风险且收益较为稳定的特点，利息收入是债券型基金的主要收益来源。债券型基金适合于追求稳定收益的投资者。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产的80%以上投资于债券的为债券型基金。通常来讲，债券型基金大致可以分为三类，其中，基金契约中规定全部投资于债券市场（可转债及可分离交易可转债除外），该类基金是纯债基金；有至多20%的基金资产可以在一级市场申购新股的非纯债基金叫“一级债基”；而有至多20%的基金资产可以投资股票二级市场的债券基金，叫“二级债基”。 依据持有债券发行者的不同、持有债券到期日的长短及持有债券质量的高低对债券型基金进行分类 是否可以在二级市场买卖股票--纯债券型基金{不直接在二级市场买卖股票}、偏债券型基金{量不能超过资产净值的20%} (四)债券型基金的投资风险 1、利率风险。债券型基金持有债券的平均到期期限越长，债券型基金的利率风险就越高。 2、信用风险。 3、提前赎回风险。债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险 4、通货膨胀风险。通货膨胀风险会吞噬固定收益所形成的购买力 5、证券市场相关风险。 (五)债券型基金的分析指标 持有债券平均久期、持有债券信用等级 久期：债券的每次息票或者本金支付时间的加权平均期限。债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越大，所承担的利率风险越高。
(完整word版)基金基础知识计算公式和考点
1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润 2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF 3.流动比率=流动资产÷流动负债 4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债 5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。 6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率) 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率) 数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。 利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长 期债务的本金保障程度。 8.存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率 10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产 总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。11.销售利润率=净利润÷销售收入 12.资产收益率=净利润÷总资产 13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益 14.FV=PV×(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)n FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。 15.ir=in-P 式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。 16.I=PV×i×t 式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。 17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t) 18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t) 19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。 20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产 21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流 22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入 23.零息债券估值法 V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。 由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：
基金入门基础知识
基金入门基础知识 当看到身边许多人购买基金获利时，对于不知基金是什么?知之 甚少的客户通过阅读此文或许对于基金是什么会清楚，明白之后选择适合自己基金来投资，在市场中获取稳健收益。 投资基金不是比智商而是看谁在投资中更加理性。短期投资风险较大;长期趋于无风险或者说用长时间化解风险较小。购买基金确定 好投资目标、选择业绩优秀基金、掌握好投资方法和技巧。 首先投资基金要清楚基金如何分类?基金主要是以招募说明书中 基金所确定的资产配置比例、业绩比较基准以及投资目标为基础。招募说明书中基金所确定的资产配置比例、业绩比较基准以及投资目标代表了基金对投资者的承诺，构成了对基金经理未来投资行为的基本约束，以此依据为基金进行分类，可保证基金分类稳定性与公平。 一般市场基金是按照一级分类为基准，以中国证监会颁布于2004年7月1日起开始施行的《证券投资基金运作管理办法》为准，该办法第二十九条规定，基金合同和基金招募说明书应当按照下列规定载明基金的类别。第一是百分之六十以上的基金资产投资于股票的为股票基金。第二是百分之八十以上的基金资产投资于债券的为债券基金。第三是仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。第四是投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第一和第二规定的为混合基金。
投资基金需要分散技巧，建立好自己的组合，基金的配置主要是股票、债券、货币等组合采取三分之一比例投资，关注基金三个因素相关性、收益性、波动性，简单易行投资比例也可依据投资者年龄来决定。风险投资的资金比例为100减去目前投资者的年龄，假设年长者已65岁，100-65=35，准备有50万元分散投资，50*35%=17.5万元可投入股票基金为上限，超过比例之后风险出现年长者承担亏损心里会有问题。要做一定比例货币基金是为了有充足的“应急资金”。 时间是基金博弈最好工具，通过长期持有基金策略是获取收益制胜法宝。同时需要做好基金资产配置，在选择基金时也要关注基金的投资策略，还有基金运作是哪位业绩优秀的实力派基金经理来主战，投资的基金公司是否属于业绩排行和团队合作靠前好的基金公司。 投资基金有一次性闲散资金购买基金的，也有小金额每月固定持续投资的基金定投，投资中不要在贪婪和恐惧中煎熬，投资核心理念是不去猜测市场，关注基金公司的基本面和长期投资方向。 持有基金什么时候赎回?一是看一下投资目标是否有变化，改变投资组合。二是基金公司发生变化需要考虑更换。基金经理发生变化，业绩陡降需要赎回。三是基金公司发现犯了错误，是否立刻改正。如果亏损到了个人设置的止损点需要赎回。四是持有的基金净值跌到三星连续关注三个月以上，应该考虑赎回。关注6个月还为三星是应该
基金从业基础知识2
2015年基金从业资格 《证劵投资基金基础知识》 模拟2 1.下列选项中关于利息率的说法错误的是（）。 A．通常所说的年利率都是指名义利率 B．名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率 C．按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率 D．利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位【答案】B 2.下列关于远期利率的说法错误的是（）。 A．远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平 B．远期利率可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具 C．在发展中国家的市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率 D．远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻 【答案】C 3. 以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（）。 A．财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助 B．净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标 C．现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成 长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性 D．流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产和流动负债。 【答案】B
2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试卷(第57套)
2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试 卷 考试须知： 1、考试时间：180分钟。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 5、答案与解析在最后。 姓名:___________ 考号:___________ 一、单选题(共70题) 1.利润表的基本结构是( )。 A.收入-成本=利润 B.收入-成本-费用=利润 C.收入-成本+费用=利润 D.收入-费用=利润 2.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除( )以后的利率。 A.通货紧缩补偿 B.通货膨胀补偿 C.通货风险补偿 D.风险补偿 3.所有者权益中资本公积不包括( )。 A.政府专项拨款转入
B.股票发行溢价 C.按面值计算的股本金 D.法定财产重估增值 4.所谓市场投资组合，是指由所有的( )投资组合构成，并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。 A.固定资产 B.无形资产 C.无风险资产 D.风险资产 5.下列关于资产收益相关性的说法中，错误的是( )。 A.投资组合的预期收益及标准差还取决于各资产的投资比例 B.给定一个特定的投资比例，则得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率和 标准差 C.如果让投资比例在一个范围内连续变化，则得到的投资组合点在标准差—预期收益率 平面中构成一条连续曲线 D.标准差—预期收益率平面中构成的曲线，该曲线两端的部分代表不存在卖空的情形 6.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求( )。 A.仅包括已实现的回报减去损失 B.仅包括已实现的回报以及损失并加上收入 C.仅包括已实现的回报 D.仅包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入 7.基金业绩评价应遵循如下原则( )。 Ⅰ 客观性原则 Ⅱ 可比性原则 Ⅲ 长期性原则 Ⅳ 真实性原则 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
基金基本知识入门知识内容
基金基本知识入门知识内容 从海外来看，各国对证券投资基金的称呼各有不同，形式也不一样，但实质都是一样的，都是将众多分散的投资者的资金汇集起来，交由专家进行投资管理，然后按投资的份额分配收益。 证券投资基金(简称基金)的分类方法有很多，按照基金单位是否可以增加或赎回，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。 名称区别 封闭式基金:封闭式基金发行总额确定，除非发生扩募等特殊情况，基金单位总数保持不变，基金上市后投资者可以通过证券市场 转让、买卖的一种基金。封闭式基金在证券交易所上市，投资者不 可以向基金管理公司赎回，而只能在证券市场按市场价格转让。 开放式基金:开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总 数随时增减，投资者可以依据基金单位净值在国家规定的营业场所 申购或者赎回基金单位的一种基金。开放式基金不在证券交易所上市，投资者可以向基金管理公司买卖，基金的规模也随投资者的买 卖而变化。 按所投资股票的不同特点，股票基金又可以进一步分为积极成长型基金、成长型基金、成长和收入型基金、收入型股票基金。 名称含义 积极成长型基金:主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型 公司的股票。 成长型基金主要投资于具有资本增值潜力的已经运转良好的公司，这种基金追求资本增值。成长和收入型基金:目标是兼顾长期资本增 值与稳定的股利收入，为了达到这一目标，基金一般投资于那些运 转良好，同时具备良好股利收入和未来成长性的公司。
一般收益水平和风险程度按收入型、成长和收入型、成长型和积极成长型递增。 基金源于英国，兴盛于美国。基金作为一种集中资金、专家经营、组合投资、分散风险的投资工具,近30年来获得了迅速的发展，截 至2000年9月全球开放式基金资产已达121,525亿美元(约人民 币100万亿元)。 开放式基金获取收益的来源主要有下列几种： 项目含义 股利收入:投资上市公司股票时，配发的股票股利或现金股息。 利息收入:投资国债、企业债、金融债、银行存款等工具时，产 生的利息收益 资本利得:投资上市公司股票或债券时，由买卖价差所产生的利得。 其他收入:因运用基金资产带来的成本或费用的节约计入收益。
基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第3737篇
2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习 一、单选题 1.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括( )。 A、有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时釆取必要措施，保证资金安 全 B、有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益 C、对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用 D、确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值>>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第1节>投资后管理的概念、内容和作用 【答案】：D 【解析】： 对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不 同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值， 增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策 支撑作用。 2.( )是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。 A、高效监管 B、依法监管 C、适度监管 D、审慎监管 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第2章>第3节>股权投资基金监管的目标和原则 【答案】：A 【解析】： 高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。 3.有限责任公司型股权投资基金应按( )顺序进行基金清算。 Ⅰ支付职工的工资、社会保险费用和法定补偿金 Ⅱ缴纳所欠税款 Ⅲ清偿公司债务． Ⅳ按照股东的出资比例向股东分配 Ⅴ支付清算费用 A、Ⅴ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ B、Ⅴ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ C、Ⅱ、Ⅴ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ D、Ⅴ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第8章>第2节>公司型股权投资基金的权益登记 【答案】：D
证券投资基金基础知识考试试题及答案
证券投资基金基础知识考试试题及答案基本信息：[矩阵文本题] * 1.关于方差，以下说法错误的是()。 [单选题] * A)方差表明了数据实际现察值与期望值的偏差程度 B方差又叫标准差(正确答案) C)数据分布越散乱，该数据的方差越大 D)方差表明了数据分布的离散程度 2.以下不属于银行间债券市场净额结算优点的是()。 [单选题] * A)提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率 B)降低市场参与者流动性需求 C)有利于保持交易的稳定和结算的及时性(正确答案) D)降低市场参与者结算成本和相关风险
3.关于合格境内机构投资者开展境外证券投资业务，以下表述错误的是()。 [单选题] * A)境内托管人可以委托境外证券服务机构代理QDI基金的证券买卖 B)境内基金管理公司在境外设立的分支机构，可以担任QDIl基金的投资顾问 C)合格境内机构投资者在取得中国证监会颁发的境外证券投资业务许可文件后，还需取得国家外汇管理局的投资额度，才能进行相应的投资 D)受托境外托管人在履行职责过程中，因本身过错导致基金财产受损，则境内托 管人不承担相应责任(正确答案) 4.根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是()。 [单选题] * A)提供资金结算服务 B)提供集中登记服务 C)提供证券存管服务 D)提供投资咨询服务(正确答案) 5.以下关于最大回撤的说法，不正确的是()。 [单选题] * A)从基金经理的角度来看，任何投资策略均应考虑最大回撤指标 B)最大回撤是从资产最高价格到接下来的最低价格的损失 C)投资的期限越长，最大回撤的指标对评估下行风险越有利(正确答案) D)最大回撤是基金和衍生品投资者控制下行风险的重要指标 6.当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态，该种风险属于基金市场风险的哪一类？()。 [单选题] * A)汇率风险 B)购买力风险
基金从业资格考试基础知识单选题汇总
单选题汇总 1。在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为______。 A.共同基金 B.单位信托基金 C.证券投资信托基金 D.私募基金 答案：B 2。基金持有人获取收益和承担风险的原则是___________。 A. “收益保底，超额分成” B. “利益共享、风险共担” C. 按“先进先出法”实现收益和风险 D. 获取无风险收益 答案：B 3。开放式基金价格的主要决定因素是_____________。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金单位净值 D.基金单位面值 答案：C 4。下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是____________。 A. 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任； B. 证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。
C. 证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息。 D. 证券投资基金的收益主要于持有证券的股息、红利和利息收入 答案：B 5。目前，我国的证券投资基金主要是____________。 A.公司型基金 B.契约型基金 C.单位信托基金 D.对冲基金 答案：B 6。以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益—风险搭配的证券投资基金是______。 A.指数基金 B.成长型基金 C.收入型基金 D.平衡型基金 答案：D 7。一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是_________。 A.全球基金 B.国际基金 C.离岸基金 D.在岸基金 答案： C
乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》试题4
1、（），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。【单选题】 A.20世纪90年代末期 B.20世纪60年代以后 C.20世纪80年代以后 D.20世纪40年代以后 正确答案:C 答案解析:从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。除了基金投资范围国际化，基金注册、基金管理以及基金相关服务跨国化之外，基金的跨国销售也成为大趋势。 2、 公司债券的发行主体是（）。 【单选题】 A.有限责任公司 B.股份公司 C.集体所有制公司 D.混合所有制公司 正确答案:B 答案解析:公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的发行主体是股份公司，但有的国家也允许非股份制企业发行债券。 3、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。【单选题】 A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差 B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差 C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差 D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差 正确答案:B 答案解析:提前赎回风险又称为回购风险，是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险。债券发行人通常在市场利率下降时执行提前赎回条款，因此投资者只好将收益和本金再投资于其他利率更低的债券，导致再投资风险。可赎回债券和大多数的住房贷款抵押支持证券允许债券发行人在到期日前赎回债券，此类债券面临提前赎回风险。故B正确。 4、某投资者在2016年6月3日（周五）申请赎回200份基金，当日基金份额净值为1.55元，在2016年6日（周一）赎回成功，该基金收益率为18%，则该投资者申请赎回期间的收益为（）。【单选题】
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析 The Standardization Office was revised on the afternoon of December 13, 2020
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析（1） 1.[单选题]某日，A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购，融入资金1,000万元，回购利率5%，实际占款天数73天。在到期结算日，A银行应向逆回购方支付的资金额为（）万元。 A、1,001 B、1,010 C、1,100 D、1,000.1 答案：B 解析：到期资金结算额（回购价格）＝首期资金结算额×（1＋回购利率×实际占款天数÷365）＝1,000×（1＋5%×73÷365）＝1,010万元。 2.[单选题]某日某基金买入S股票10,000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20,000股，成交价10元/股。按1‰税率征收标准，该基金须缴纳印花税是（）。 A、150元 B、250元 C、50元 D、200元 答案：D
解析：我国目前只对股票卖出方征收1‰的印花税，对买入方不征收。所以，该基金买入S股票不需要缴纳印花税，卖出Q股票需要缴纳印花税，缴纳的印花税金额是20,000×10×1‰＝200元。 3.[单选题]如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（）。 A、防御型基金 B、激进型基金 C、成长型基金 D、价值型基金 答案：D 解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。 4.[单选题]垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。 A、投机级，信用风险 B、投资级，信用风险 C、投机级，利率风险 D、投资级，利率风险 答案：A 解析：略。
基金从业基础知识
A. 所得税 B. 营业利润 C. 实收资本 D. 直接计入当期利润的利得和损失 考点：基金会计核算的主要内容 答案：D 解析：利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。故本题选D 选项。 2 .一个成功的市场选择者，会在()。 A .市场高涨时提高基金组合的B值，市场低迷时提高基金组合的B值 B.市场咼涨时提咼基金组合的B值，市场低迷时降低基金组合的B值 C.市场高涨时降低基金组合的B值，市场低迷时降低基金组合的B值 D.市场高涨时降低基金组合的B值，市场低迷时提高基金组合的 B 值 考点：资本资产定价模型答案：B
解析：通常用贝塔系数(B的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。一个成功 的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的B值，而在市场处于下跌时降低其组合的B值。故本题选B选项。 3. 积极型股票投资战略的目标是()。 A. 实现平均收益 B. 实现经济利润 C. 获取市场超额收益 D .以上都不正确 考点：股票投资组合构建 答案：C 解析：根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略。积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时 机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。故本题选C选项。 4. 在同一风险水平下能够令期望投资收益率()的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险()的资产组合形成了有效市场前沿线。 A. 最小，最大 B. 最大，最大 C. 最大，最小 D. 最小，最小
考点：最小方差与有效前沿 答案：C 解析：在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验，找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合。所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线。故本题选 C 选项。 5. 证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的()。 A. 最低风险 B. 最大化收益 C. 最咼风险 D. 最少收益 考点：最小方差与有效前沿 答案：A 解析：证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的最低风险或者在既定的风险水平下所能获得的最大化投资收益。故本题选 A 选项。 6. 远期利率和即期利率的区别在于()。 A. 付息频率不同 B. 计息日起点不同 C. 计息期限不同
考试资料,基金基础知识2
基金基础知识 1(单选题)下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是()。 A《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的正式实施标志着QFII制度在我国正式进入操作阶段 B2002年11月5日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》 C2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的境外机构投资者 D2003年7月9日。瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味看QFII正式在我国证券市场上实际参与投资 解析：正确答案”B“，你的答案《无》 2002年12月1日，(本题来自嗨考网）上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》。 2(单选题)某投资组合的平均收益率为14％，收益率标准差为21％，贝塔值为1.15，若无风险利率为6％，则该投资组合的夏普指数为（）。 A0.21 B0.07 C0.13 D0.38 解析：正确答案”D“，你的答案《无》 夏普指数＝（组合平均收益率－无风险收益率）组合标准差＝（14％－6％）／21％＝0.38。 3(单选题)基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露 A1 B2 C3 D4 解析：正确答案”B“，你的答案《无》 基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。 4(单选题)假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1,000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2,000万份。运用一般会计原则，计算的基金份额净值为（）。 A1.10元 B1.15元 C1.20元 D1.25元 解析：正确答案”B“，你的答案《无》 基金份额净值＝[（1030＋5020＋10010＋1000）－500－500]2000＝1.15元。
基金基础知识总结
基金基础知识总结 1．基金资产净值：基金总资产－基金总负债； 2．基金单位资产净值：（基金总资产－基金总负债）/实收资本（基金总分额）； 3．ETF是一种可以在交易所交易的开放式基金。 4．开放式基金的种类：普通基金，指数基金，指标基金，社保基金，货币基金，ETF基金 5．几个重要的恒等式 资产－负债－权益－收入＋费用＝0 资产类账户期末余额（借方）＝期初余额+本期借方发生额－本期贷方发 生额 负债、权益类账户期末余额（贷方）＝期初余额+本期贷方发生额－本期 借方发生额 6．基金投资人投资基金的两种渠道。 A.封闭式：在交易所进行交易可交易封闭式基金。 B.开放式：在基金的销售网点或者代销机构申购和赎回。 7．开放式基金与封闭式基金的区别，至少涉及三个区别要点 区别开放式封闭式 基金规模的可变性不同投资者在基金的存续期限内可 以随意申购和赎回基金单位 明确的存续期限，并且在存续期 限内已发行的基金不能被赎回，而
8．封闭式基金和开放式基金的购买渠道？ 封闭式基金是通过证券交易场所进行的买卖的，买卖行为发生在基金投资人之间。开放式基金是通过直销或者代销机构进行认购、申购的。 9．什么是直销机构？ 直销机构是基金管理公司自己开设的基金销售渠道，直销机构分为网上直销和网下直销。网上直销也交柜台直销，现在一般是大客户、机构投资者通过网下直销进行申购、赎回。网上直销可以通过基金公司的网站进行申购、
赎回。网上直销的渠道种类很多，如工行、农行、建行，天天盈、支付宝。。。 10．什么是代销机构？ 随着基金市场规模的不断扩大，基金行业内部的专业化分工不断深化。 除基金管理人直接销售外，基金的销售可由证券公司、商业银行及其它中介机构代理完成，这些独立的销售机构专门为基金管理人提供销售服务，并收取一定的销售佣金和服务费。 11．注册机构是什么？ 办理注册登记的机构负责投资者账户的管理和服务，负责基金单位的注册登记以及红利发放等具体投资者服务内容。注册登记机构通常由基金管理人或其委托的商业银行或其它机构担任。 12．开放式基金的销售过程中都有哪些费用 认购费、申购费、赎回费，后端申购费，转出费，补差费 认购：投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。通常认购价为基金单位面值1元加上一定的销售费用。 申购：在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向购买基金管理公司基金单位的过程称为申购。 赎回：与购买基金相反，投资人卖出基金是把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并收回现金，这一过程称为赎回，其赎回金额是以当日的单位基金资产净值为基础计算的 基金转换：是指当一个基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即，投资人卖出一只基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金。转换业务发生会产生转出费。如果转入的基金申购费率比转出的基金申购费费率要高，就会产生补差费。如货币基金转股票基金就有补差费。
基金基础知识大全
基金基础知识大全 基金指的是债券型基金，是指专门投资于债券的基金。下面是小编为大家整理的关于基金基础知识，希望对大家有帮助! 基金基础知识 开放式基金和封闭式基金有哪些区别: ◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基金规模固定，有续存期规定。 ◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金类似股票，在交易所交易。 ◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。 开放式基金相对封闭式基金有哪些优势? 相对封闭式基金，开放式基金有以下优势： ◎透明度高开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。 ◎流动性好投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，
不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。 ◎更好的客户服务投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。 什么是成长型基金?什么是价值型基金? 成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，并具备增值潜力的公司。成长型的重点并不着眼于股票的现价，而是预期未来股价表现会优于市场平均水平。而价值型基金的投资风格旨在买入价格相对内在价值显得较低的股票，预期股票价格会重返应有的合理水平。 什么是指数基金?什么是增强指数基金? ◎指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。 ◎增强指数基金是指通过指数化投资和积极投资的有机结合，实现投资风险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。 什么是收益型基金?什么是平衡型基金? ◎收益型基金是以追求基金当期收入为投资目标的基金，其投资对象主要是历史分红记录不错的绩优股、债券等有价证券。收益型基金一般把所得的利息、红利都分配给投资者。
基金从业资格考试材料-基金-基础知识
证券投资基金基础知识（1） 1，沪深300股票指数证券投资基金用来跟踪沪深300指数的收益与风险。被动型基金。 2，在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。期货价格是根据期货市场供求状况形成的。 【26】期货市场风险管理功能是通过套期保值实现的。 3，风险价值（VaR）：价值风险、风险收益、风险报酬，在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或者投资机构造成的潜在最大损失。 4，国债的发行主体是国家，通常被认为不存在违约风险。 5，每股收益=税后利润/股本总数；净资产收益率=净利润/所有者权益 6，市盈率=每股市价/每股收益 7，公司解散或者破产清算时，公司的财产在不同的证券持有者中的清偿顺序：债券持有者＞优先股股东＞普通股股东 8，《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。 9，资本资产定价模型关于同质化假定的条件包括：①市场上有大量投资者，投资的只是微不足道的部分； ②所有投资者的期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整；③投资者的投资范围仅 限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等；④不存在交易费用及税金；⑤投资者都是理性的，都以方差来度量投资风险；⑥具有同样的信息，对预期收益、风险及资产的相关性同判断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布有一致的看法。 10，基金应计提的管理费=（前一日的基金资产净值*年费率）/当年实际天数 11，中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价+债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价12，战略性资产配置：①反映投资者的长期投资目标与政策；②确定各大类资产比重，重在长期回报； ③满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；④根据投资者的风险承受能力对资产做出的规划 和安排。
2018年基金从业考试题库《基金基础知识》自测_毙考题
2018年基金从业考试题库《基金基础知识》自测 (2) 根据《证券投资基金信息披露管理办法》,需要出具审计报告的是( )。 A、半年报告 B、季度报告 C、年度报告 D、月度报告 解析：正确答案：C 页码：200 基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。 (3) 认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是()。 A、完全预期理论 B、流动性偏好理论 C、集中偏好理论 D、市场分割理论 解析：正确答案：B 页码：335 流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。 (4) 以下关于基金利润分配的表述,错误的是( )。 A、投资者周五申请赎回的货币基金份额,不享有周末的利润分配 B、封闭式基金一般采用现金方式分红 C、基金进行利润分配会导致基金份额净值下降,但并不意味着投资者有投资损失 D、开放式基金应该在基金合同里约定每年基金利润分配的最多次数 解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：中页码：180-181 投资者于周五赎回或转换转出的基金份额，享有周五和周六、周日的利润。(5) 基金的投资运作职责在基金公司中主要由()承担。
A、投资管理部门 B、风险管理部门 C、投资管理人员 D、内部监察人员 解析：正确答案：A 页码：91 基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。 (6) ETF属于( )。 A、主动型基金 B、指数基金 C、基金中的基金 D、保本基金 解析：正确答案：B 页码：45 ETF的特点之一是被动操作的指数基金。 (7) 关于基金时间加权收益的说法,正确的是( )。 A、时间加权收益率考虑了基金分红的时间价值 B、分红多少对时间加权收益率的计算结果有直接影响 C、时间加权收益率的计算不需要知道基金分红的具体时间 D、分红次数对时间加权收益率的结算结果具有直接影响 解析：正确答案：A 页码：358 时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量;时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第2421篇)
2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业 资格考前练习 一、单选题 1.下列关于基金业绩评价原则的说法错误的是( )。 A、基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较 B、基金业绩评价应公平对待所有评价对象 C、基金业绩评价应遵循客观性、可比性、长期性、公开性原则 D、基金业绩评价只有坚持长期性原则，才能真正着眼于基金长期投资管理能力的持续性 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第15章>第1节>投资业绩评价的原则 【答案】：C 【解析】： 选项C符合题意：基金业绩评价应遵循客观性、可比性、长期性原则。 考点 基金业绩评价的原则 2.下列是正确表示有效前沿的是( )。 A、 B、 C、 D、 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念 【答案】：A 【解析】： 知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；3.利息率按债权人取得报酬的情况，可以将利率分为( )。 Ⅰ 远期利率 Ⅱ 即期利率 Ⅲ 名义利率 Ⅳ 实际利率
A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第3节>名义利率和实际利率的概念和应用 【答案】：C 【解析】： 按债权人取得报酬的情况，可以将利率分为实际利率和名义利率。 知识点：掌握名义利率和实际利率的概念和应用； 4.CFA协会设立全球投资业绩标准(GIPS)是为了( )。 A、制定统一的投资绩效评价标准，使投资业绩具有可比性 B、规范投资者的投资行为 C、监控全球投资风险，防止发生系统性金融风险 D、对全球投资业绩进行整体评价 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第15章>第6节>全球投资业绩标准(GIPS) 的目的、作用和要求 【答案】：A 【解析】： 投资业绩的计算和比较有多种方法，然而不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题，CFA协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准(GIPS)委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。 知识点：理解全球投资业绩标准(GIPS)的目的、作用和要求 5.CML是指( )。 A、资产配置线 B、资本市场线 C、夏普比率 D、证券市场线 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第12章>第2节>资本市场线和证券市场线的概念与区别 【答案】：B 【解析】： 资本市场线(capital market line，CML)。 知识点：理解CAPM模型的主要思想和应用以及资本市场线和证券市场线的概念与区别； 6.净现金流(NCF)等于( )。