财务报表分析计算公式
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一、偿债能力的分析(第五章)
（一）短期偿债能力分析
1、营运资本＝流动资产－流动负债 (P127)
优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。
缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。
2、流动比率＝流动负债流动资产(P129)
也可变形为：流动比率＝流动负债流动资产＝流动负债）＋流动负债（流动资产－流动负债
＝流动负债营动资金＋流动负债＝1＋流动负债营运资金
优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。
缺点：①流动比率是静态分析指标。
②流动比率没有考虑流动资产的结构。
③流动比率没有考虑流动负债结构。
④流动比率易受人为控制。
3、速动比率＝速动资产/流动负债(P133)
速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。
速动资产＝货币资金+短期投资＋应收票据＋应收账款＋其他应收款
4、现金比率＝流动负债现金＋短期有价证券(P137)
（二）长期偿债能力分析
5、资产负债率＝资产总额负债总额×100％(P144)
优点：是企业的重要比例。
缺陷：①资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好。
②资产负债率没有考虑负债的偿还期限。
③资产负债率没有考虑资产的结构。
6、股权比率＝资产总额所有者权益总额×100％(P147)
资产负债率＋股权比率＝资产总额总额负债总额＋所有者权益×100％＝100％
因此：股权比率＝1－资产负债率
7、产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％(P149)
产权比率＝所有者权益总额负债总额×100％＝资产总额所有者权益总额资产总额负债总额//＝股权比率资产负债率
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产权比率＝所有者权益总额负债总额＝所有者权益总额总额资产总额－所有者权益＝股权比率1－1
8、权益乘数＝所有者权益总额资产总额(P151)
权益乘数＝所有者权益总额资产总额=所有者权益总额总额负债总额＋所有者权益=1+产权比率
权益乘数＝所有者权益总额资产总额＝股权比率1
是杜邦体系中的重要一环。
9、有形资产债务比率＝有形资产总额负债总额×100％＝无形资产资产总额负债总额×100％(P152)
10、有形净值债务比率＝有形净值总额负债总额×100％＝资产所有者权益总额－无形负债总额×100％(P152)
11、利息保障倍数＝ 利息费用息税前利润＝利息费用利润总额＋利息费用＝利息费用费用净利润＋所得税＋利息 (P154)
利息费用因会计核算中分资本性与权益性，故有两种观点。
12、现金流量利息保障倍数＝现金利息支出量息税前经营活动现金流
＝现金利息支出利息支出现金所得税支出＋现金经营活动现金净流量＋(P157)
二、企业营运能力分析（第六章）
13、资产周转率（次数）＝计算期资产平均占用额计算期的资产周转额(P167)
资产周转期（天数）＝资产周转率（次数）计算期天数
是衡量企业一年做多少生意的重要指标。
14、应收账款周转率＝应收账款平均余额赊销收入净额
赊销收入净额＝赊销收入－赊销退回－赊销折让－赊销折扣(P170)
应收账款周转天数＝应收账款周转率天360＝赊销收入天应收账款平均余额360
或＝主营业务收入天应收账款平均余额360
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是衡量企业当年将收入中多大比例作为现象收入的重要指标。(P171)
15、存货周转率＝存货平均余额主营业务成本(P174)
存货周转天数＝存货周转天数360＝主营业务成本存货平均余额360(P176)
是衡量企业存货多少的重要指标。
16、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数(P179)
17、现金周期＝营业周期－应付账款周转天数＝应收账款周转天数＋存货周转天数－应付账款周转天数(P181)
18、应付账款周转率＝应付账款平均余额赊购净额
（赊购净额）本期存货增加净额＝销货成本＋期末存货－期初存货
应付账款周转天数＝应付账款周转率天360＝赊购净额天应付账款平均余额360(P181)
新的企业的重要指标。
19、营运资本周转率＝销售净额/平均营运资本
20、流动资产周转率＝流动资产平均余额主营业务收入(P185)
流动资产平均余额＝2动资产期末余额流动资产期初余额＋流
流动资产周转天数＝流动资产周转率360＝主营业务收入流动资产平均余额360(P186)
21、固定资产周转率＝固定资产平均余额主营业务收入
固定资产平均余额＝2定资产期末余额固定资产期初余额＋固
固定资产周转天数＝固定资产周转率360＝主营业务收入固定资产平均余额360(P189)
22、总资产周转率＝平均资产总额主营业务收入(P192)
平均资产总额＝2产总额期初资产总额＋期末资
可变形为：总资产周转率＝流动资产平均余额主营业务收入×平均资产总额流动资产平均余额
＝流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重
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或者：总资产周转率＝固定资产平均余额主营业务收入×平均资产总额固定资产平均余额
＝固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重
总资产周转天数＝总资产周转率360＝主营业务收入总资产平均余额360
是衡量企业能否持续经营的重要指标。
三、盈利能力分析（第七章）
23、总资产收益率＝净利润/总资产平均额×100％(P200~203)
总资产平均额＝（期初总资产＋期末总资产）/2
其他三种表现形式：总资产收益率＝（净利润＋所得税）/总资产平均额×100％
总资产收益率＝（净利润＋利息）/总资产平均额×100％
总资产收益率＝（净利润＋利息＋所得税）/总资产平均额×100％
总资产收益率公式可做如下分解：
总资产收益率＝总资产平均额净利润＝销售收入净利润×总资产平均额销售收入＝销售净利率×总资产周转率
24、净资产收益率(P204~206)
静态指标：全面摊薄净资产收益率＝净利润/期末净资产×100％
动态指标：加权平均净资产收益率＝净利润/净资产平均额×100％
净资产平均额＝（期初净资产＋期末净资产）/2
净资产收益率公式可做如下分解：
净资产收益率＝总资产收益率×平均总资产/平均净资产＝总资产收益率×权益乘数
净资产收益率的缺陷：①净资产收益率不便于进行横向比较
②净资产收益率不利于进行纵向比较
25、长期资金收益率＝息税前利润/平均长期资金×100％(P208)
平均长期资金＝［（期初长期负债＋期初股东权益）＋（期末长期负债＋期末股东权益）］/2
息税前利润＝利润总额＋财务费用
26、资本保值增值率＝期初所有者权益所有者权益扣除客观因素后的期末×100％(P209)
是考核董事长的唯一重要的指标。
27、资产现金流量收益率＝资产平均总额量经营活动产生的现金流×100％(P211)
28、流动资产收益率＝净利润/流动资产平均额(P212)
29、固定资产收益率＝净利润/固定资产平均额(P213)
30、销售毛利率＝（销售收入净额－销售成本）/销售收入净额×100％(P214)
是商业企业经理做生意中考虑的唯一比率。
31、销售净利率＝净利润/销售收入×100％(P217)
32、每股收益
基本每股收益＝净利润/发行在外普通股的加权平均数
稀释每股收益＝调整后净利润/调整后普通股的加权平均数(P220)
33、每股现金流量＝股数发行在外的普通股平均经营活动现金净流量(P223)
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34、每股股利＝发行在外的普通股股数现金股利总额(P223)
35、市盈率＝每股收益每股市价(P224)
是每一个股利购买与抛出股票的重要指标。
36、股利支付率＝每股股利/每股收益×100％(P225)
37、股利收益率＝每股股利÷股价×100％(P225)
股利发放率＝每股股利/每股收益×100％＝每股市价/每股收益×每股股利/每股市价×100％
四、企业发展能力的分析（第八章）
38、销售（营业）增长率＝本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）增长额×100％(P242)
39、三年销售（营业）平均增长率＝（3）收入总额三年前年末销售（营业总额年末销售（营业）收入－1）×100％(P245)
40、总资产增长率＝本年总资产增长额/年初资产总额×100％(P246)
三年总资产平均增长率＝（3三年前年末资产总额年末资产总额－1）×100％(P247)
41、流动资产增长率＝年初流动资产额本年流动资产增长额×100％(P248)
42、固定资产增长率＝年初固定资产额本年固定资产增长额×100％(P248)
43、无形资产增长率＝％年初无形资产额本年无形资产增长额100(P248)
员工增长率＝本年员工增长人数/年初员工总数×100％
44、固定资产成新率＝平均固定资产原值平均固定资产净值×100％(P248)
45、资本积累率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100％(P250)
46、三年资本平均增长率＝（3额三年前末所有者权益总年末所有者权益总额－1）×100％(P251)
47、股利增长率＝本年每股股利增长额/上年每股股利×100％(P252)
三年股利平均增长率＝（3三年前每股股利本年每股股利－1）×100％
财务报表公式大全
企业财务报表分析公式大全一、偿债能力分析：1、流动比率=流动资产/流动负债100%.指标越高,企业流动资产流转越快,偿还流动负债能力越强.国际公认200%,我国150%较好.2、速动比率=速动资产流动资产-存货/流动负债100%.国际标志比率100%我国90%左右.3、资产负债率=负债总额/资产总额100%.指标越高负债程度高,经营风险大,能以较低的资金成本进行生产经营.保守比率不高于50%,国际公认较好60%.4、长期资产适合率=所有者权益+长期负债/固定资产+长期投资100%二、资本状况分析：1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益100%,指标越高,资本保全情况越好,企业发展潜力越大,债权人利益越有保障.2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益100%,指标越高,所有者权益增长越快,资本积累能力越强,保全情况好,持续发展能力越大.三、盈利能力分析：1、主营业务毛利率=毛利主营收入-主营成本/主营业务收入100%,介于20%-50%之间,一般相对合理稳定,流动性强的商品,毛利率低.设计新颖的特殊商品时装毛利率高.2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入100%,反映企业基本获利能力.3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入100%4、营业费用率=营业费用/主营业务收入100%5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入100%6、资产净利率=税后净利/平均总资产100%=主营业务净利率总资产周转率.指标高低于企业资产结构,经验管理水平有密切关系.7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益100%.反映投资者投资回报率,股东期望平均年度净资产收益率能超过12%.8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额100%9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额100%10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值100%11、流动比率=流动资产/流动负债100%12、速动比率=速动资产/流动负债100%13、资产负债率=负债总额/资产总额100%14、长期资产适合率=所有者权益+长期负债/固定资产+长期投资100%15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益100%16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益100%17、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入100%18、主营业务净利率=净利润/主营业务收入100%19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入100%20、营业费用率=营业费用/主营业务收入100%21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入100%22、资产净利率=税后净利/平均总资产100%=主营业务净利率总资产周转率23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益100%24、管理费用率=管理费用/主营业务收入100%25、财务费用率=财务费用/主营业务收入100%26、成本、费用利润率=利润总额/主营业务成本+期间费用100%27、销售收现比=销售收现/销售额28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金29、现金比率=现金余额/流动负债100%30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债100%31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债100%32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额100%33、应收帐款周转率次数=赊销收入净额/应收帐款平均余额34、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数应收帐款平均余额/赊销收入净额。
019.基本的财务报表分析+杜邦分析法+因素分析法(一)
专题八基本的财务报表分析+杜邦分析法+因素分析法本专题涉及的内容及重要性：（1）基本的财务报表分析的相关计算（★★★）。
（2）杜邦分析法的相关计算（★★）。
（3）因素分析法：连环替代法；差额分析法（★★★）。
一、基本的财务报表分析（一）短期偿债能力分析1.计算方法计算公式中均需要使用流动负债：（1）营运资金=流动资产-流动负债（2）其余3个比率均为分子比率，分母均为流动负债。
2.具体公式（1）营运资金=流动资产-流动负债（2）流动比率=流动资产÷流动负债（3）速动比率=速动资产÷流动负债【提示】速动资产：货币资金、交易性金融资产、应收款项。
（4）现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债（二）长期偿债能力分析1.分母分子率资产负债率=负债总额÷资产总额产权比率（资本负债率）=负债总额÷股东权益2.倍数指标权益乘数=总资产÷股东权益利息保障倍数=息税前利润/应付利息【提示】利息保障倍数，反映付息能力。
3.具体解释（1）权益乘数①权益乘数=总资产÷股东权益=（负债总额+股东权益）÷股东权益=1+产权比率②权益乘数=总资产÷股东权益=总资产÷（总资产-负债总额）=1÷（1-资产负债率）3.具体解释（2）利息保障倍数=息税前利润÷应付利息=（净利润+利润表中的利息费用+所得税）÷应付利息①分子“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税前的利润。
②分母“应付利息”是指本期的全部应付利息，不仅包括费用化利息，还包括资本化利息。
（三）营运能力分析1.分母分子率（1）应收账款周转率（次数）=营业收入÷应收账款平均余额（2）其余周转率，均参照应收账款周转率学习即可。
（3）注意存货周转率的周转额为营业成本，其余均为营业收入。
2.理解记忆周转天数=计算期天数÷周转次数3.应收账款周转率的具体解释（1）应收账款为未扣除坏账准备的金额，而报表上列示的已经扣除了坏账准备，报表附注中披露的坏账准备信息，可以作为调整的依据。
财务报表分析公式大全
财务报表分析公式大全财务报表分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
本文主要介绍了财务报表分析公式大全。
一、偿债能力分析：1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。
指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。
国际公认200%，我国150%较好。
2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。
国际标志比率100%我国90%左右。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。
指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。
保守比率不高于50%，国际公认较好60%。
4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%二、资本状况分析：1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。
2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。
三、盈利能力分析：1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。
设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。
2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。
-3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%4、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。
指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。
7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。
财务报表毛利率计算公式
可以根据以下公式进行计算：毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%=（不含税售价－不含税进价）/不含税售价×100%
拓展资料：
毛利率=（1－不含税进价/不含税售价）×100%
综合毛利率资产净利率，是净利润除以平均总资产的比率
综合毛利率计算公式为：
资产净利率=(净利润/平均资产总额)×100%
=(净利润/销售收入)×(销售收入/平均资产总额)
=销售净利润率×资产周转率。
资产净利率反映企业资产利用的综合效果，它可分解成净利润率与资产周转率的乘积，这样可以分析到底是什么原因导致资产净利率的增加或减少。
毛利率=（销售收入－销售成本）/销售收入×100%。
上市公司财务报表分析指标和计算公式大全
的公司正处在成长期
比率较大，表明公司
（本年净利润-上年）/上年净利 经营业绩突出，市场
净利润增长率
润
竞争能力强，否则反
成
之
长
反映企业扩展能力大
能
股本比重
股本/股东权益总额
小
力
衡量企业的生产能
指
固定资产比重
固定资产总额/资产总额
力，增产潜力
标
反映企业税后利润的
利润保留率
（税后利润-应发股利）/税后利 润
产净值）*100%
标
的资本的保障程度
已获利息倍数
息税前利润/利息费用
反映公司支付利息的 能力
长期债务与营运资金比率
长期负债/（流动资产-流动负 债）
比率越低，债券人贷 款越有安全保障，否
则相反
营业净利率
净利润/营业收入*100%
反映单位营业收入带 来的净利润
盈
反映单位营业收入扣
利
（营业收入-营业成本）/营业 除营业成本后，可以
近 5 年经营活动现金净流量/（近
性
给率越高。达到 1，表明
现金满足投资比率 5 年资本支出+存货增加+现金股
指
公司可以用经营活动获
利）
标
取的现金扩充所需资金
收
益
质
营运指数小于 1，说明收
营运指数
经营现金净流量/经营所得现金
量
益质量不够好
指
标
上市公司财务报表分析指标和计算公式大全
一、公司资本结构、偿债能力、盈利能力指标
指标种类
计算公式
意义
资
反映企业基本财务结
股东权益比率
财务分析及其计算公式
财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%（也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（p－现值i－利率i－利息s－终值n—时间r—名义利率m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或a＝s（a/s，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或p＝a（p/a，i，n）39、投资回收额：或a＝p（a/p，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或s＝a[（s/a，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或p＝a[（p/a，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：pv＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值pv＝面值÷（1＋必要报酬率）n（面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券pv＝i/m×（p/a，i/m，m×n）＋本金（p/s，i/m，m×n）（m为年付息次数，n为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（v－股票价值p－市价g－增长率d－股利r－预期报酬率rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝q×风险组合期望报酬率＋（1－q）×无风险利率总标准差＝q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：①cov为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理64、现金返回线h＝3r－2l（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本tc＝tca＋tcc＋tcs（k－每次订货成本d－总需量kc－单位储存成本n－订货次数u－单价p－日送货量d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（r）＝交货时间（l）×平均日需求量（d）＋保险储备（b）r＝l×d＋b（ku－单位缺货成本；s－一次订货缺货量；n－年订货次数；kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：tc（s、b）＝ku×s×n＋b×kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（k1－银行借款成本；i－年利息；l－筹资总额；t－所得税税率；r1－借款利率；f1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（k）：（p－本金）税后成本（k1）：（k1）＝k×（1－t）76、债券成本：（kb－债券成本；i－年利息；t－所得税率；rb–债券利率；b－筹资额（按发行价格）；fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（k）：（p－面值）税后成本（kb）（kb）＝k×（1－t）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（kb－债务成本；rpc－风险溢价）78、普通股成本：（式中：d1—第1年股利；p0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（kw为加权平均资金成本；wj为第j种资金占总资金的比重；kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价v－单位变动成本f－总固定成本s－销售额vc－总变动成本q －销售量n－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（d—优先股息；t—所得税率）总杠杆：dtl＝dol×dfl或83、（eps－每股收益；sf－偿债基金；d－优先股息；veps－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当ebit大于无差别点时，负债筹资有利；当ebit小于无差别点时，普通股筹资有利。
财务报表分析公式
财务分析(未审)比率指标计算公式一、流动性流动比率流动资产÷流动负债速动比率（流动资产-存货）÷流动负债现金比率货币资金÷流动负债已获利息倍数息税前利润÷利息费用固定支出保障倍数（税前利润＋固定支出）÷固定支出经营活动现金流量与固定支出比率经营活动净现金流量÷固定支出利息与长期负债比率利息费用÷长期负债×100％二、资产管理比率存货周转率主营业务成本÷存货平均余额×100％应收账款周转率主营业务收入净额÷应收账款平均余额×100％营运资金周转率主营业务收入净额÷（流动资产－流动负债）×100％总资产周转率主营业务收入净额÷平均资产总额×100％三、负债比率资产负债率负债总额÷资产总额×100％负债权益比率（负债总额÷所有者（股东）权益总额）×100％长期负债与权益比率长期负债÷所有者（股东）权益总额×100％负债与有形净值比率负债总额÷[所有者（股东）权益总额－无形资产] ×100％长期负债与总资产比率长期负债÷资产总额×100％资产权益率所有者（股东）权益总额÷资产总额×100％四、盈利能力比率销售毛利率[（销售收入-销售成本）÷销售收入]×100％主营业务利润率主营业务利润÷主营业务收入净额×100％总资产回报率息税前利润÷资产总额 ×100%权益回报率息税前利润÷所有者（股东）权益总额×100％五、生产能力比率原材料成本占收入比例销售成本中的原材料成本÷相应的销售收入×100％人工成本占收入比例销售成本中的人工成本÷相应的销售收入×100％人均收入收入总额÷员工人数人均成本销售成本÷生产员工人数人均人工成本人工成本÷相应的员工人数营业费用和管理费用占收入比例（营业费用＋管理费用）÷销售收入×100％。
企业财务报表分析常用指标及其公式汇总
企业财务报表分析常用指标及其公式汇总企业财务报表分析常用指标及其公式汇总：一、短期偿债能力分析短期偿债能力分析主要是评估企业在短期内偿还债务的能力。
以下是常用指标及其公式：1.营运资本=流动资产—流动负债2.流动比率=流动资产÷流动负债3.速动比率=速动资产÷流动负债=(流动资产－存货)÷流动负债4.现金比率=(货币资金＋短期投资净额)÷流动负债5.保守速动比率=(货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额)÷流动负债二、长期偿债能力分析长期偿债能力分析主要是评估企业在长期内偿还债务的能力。
以下是常用指标及其公式：1.资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%（也称债务比率）2.产权比率=(负债总额÷股东权益)=资产负债率÷(1－资产负债率)（也称债务股权比率）3.有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益－无形资产净值)]×100%4.已获利息倍数=息税前利润÷利息费用（息税前利润=税前利润+利息费用=税后利润+所得税+利息费用）5.长期债务与营运资本比率=长期债务÷(流动资产－流动负债)6.固定支出偿付倍数=(税前利润+固定支出)÷固定支出=(息税前利润＋租赁费中的利息费用)÷[利息费用＋租赁费中的利息费用＋优先股股息÷(1－所得税税率)]三、营运能力分析—资产运用效率资产运用效率分析主要是评估企业资产的运用效率。
以下是常用指标及其公式：1.总资产周转率=主营业务收入÷总资产平均余额总资产周转天数=计算期天数360÷总资产周转率2.流动资产周转率（次数）=主营业务收入÷流动资产平均余额3.固定资产周转率（次数）=主营业务收入÷固定资产平均余额4.长期投资周转率（次数）=主营业务收入÷长期投资平均余额5.应收账款周转率（次数）=主营业务收入÷应收账款平均余额6.应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷主营业务收入净额7.存货周转率（次数）=主营业务成本（收入）÷平均存货净额其中：平均存货净额=(期初存货净额＋期末存货净额)÷29.存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷主营业务成本10.营业周期=存货周转天数＋应收账款周转天数四、盈利能力分析盈利能力分析主要是评估企业的盈利能力。
年度财务报告分析指标(3篇)
第1篇一、引言年度财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的综合信息的重要文件。
通过对年度财务报告的分析，可以全面了解企业的经营状况、财务风险和盈利能力。
本文将从多个角度对年度财务报告分析指标进行探讨，以帮助企业更好地评估自身财务状况，为未来的经营决策提供依据。
二、财务报表分析指标1. 盈利能力分析指标（1）净利润率：净利润率是指企业净利润与营业收入的比例，反映了企业每单位营业收入所获得的净利润。
计算公式为：净利润率 = 净利润 / 营业收入× 100%。
（2）毛利率：毛利率是指企业营业毛利与营业收入的比率，反映了企业产品或服务的盈利能力。
计算公式为：毛利率 = 营业毛利 / 营业收入× 100%。
（3）净资产收益率（ROE）：净资产收益率是指企业净利润与净资产的比率，反映了企业利用自有资本的盈利能力。
计算公式为：ROE = 净利润 / 净资产× 100%。
2. 营运能力分析指标（1）应收账款周转率：应收账款周转率是指企业在一定时期内收回全部应收账款的速度。
计算公式为：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额。
（2）存货周转率：存货周转率是指企业在一定时期内销售全部存货的速度。
计算公式为：存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额。
（3）总资产周转率：总资产周转率是指企业在一定时期内利用全部资产创造收入的能力。
计算公式为：总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产余额。
3. 偿债能力分析指标（1）流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
（2）速动比率：速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
计算公式为：速动比率 = 速动资产 / 流动负债。
（3）资产负债率：资产负债率是指企业负债总额与资产总额的比率，反映了企业长期偿债能力。
计算公式为：资产负债率 = 负债总额 / 资产总额× 100%。
财务报表分析公式(完整版)!会计必收!
财务报表分折公式（亮整版）！会计必收！一偿债能力分析1、流动比率÷夼动资产/流动负债* 10。
指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。
国际公认20我国15较好。
2、速动比率=速动资产（流动资产一存货）/流动负债* 10。
国际标志比率10我国9左右。
3、资产负债率=负债总额产总额* 10。
指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。
保守比率不高于5国际公认较好6。
'、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）* 10二资本状况分析1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益* 10 指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。
2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益* 10指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持绂发展能力越大。
三盈利能力分析1、主营业务手利率=手利（主营收入一主营成本）/主营业务收入* 10介于2一5之间，一相对合理穩定，流动性强的商品，手利率低。
设计新颡的特殊商品（时装）手利率高、主营业务净利率=净利润/主营业务收入* 10反映企业基本获利能力。
、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入* 10。
营业费用率=营业费用/主营业务收入* 10。
、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入* 10。
6、资产净利率=税后净利砰均总资产* 1 ”仁主营业务净利率*总资产周转率。
指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。
7、净资产收益率=净利润砰均所有者权益* 10。
反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额* 109、资产扌员失比率=待处理资产扌员失净额戽末资产总额* 1010、固定资产成新率=平均固定资产净值砰均固定资产原值* 1011、流动比率=流动资产/流动负债* 1012、速动比率=速动资产/流动负债* 1013、负债 =负债总额产总额* 10 14、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）* 1015、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益* 1016、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益* 1017、主营业务手利率=手利/主营业务收入* 1018、主营业务净利率=净利润/主营业务收入* 1019、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入* 1020、营业费用率=营业费用/主营业务收入* 1021、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入* 1022、资产净利率=税后净利砰均总资产* 1 ”仁主营业务净利率*总资产周转率23、净资产收益率=净利润砰均所有者权益* 1024、管理费用率=管理费用/主营业务收入* 1025、财务费用率=财务费用/主营业务收入* 1026、成本、费用利润率=利润总额/（主营业务成本+期间费用）* 10销售收现比=销售收现/销售额营运指数=经营现金净流量/经营所得现金29、现金比率=现金余额/流动负债* 1030、现金流动负债比=经营活动净现金流量动负债* 1031、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债* 10销售现金比率=经营现金净流量/销售额* 1033、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额34、应收帐款周转天数=天数／应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额销收入净额销售收入净额=销售收入一现销收入肖售折扣与折让35、存货周转率=销售成本砰均存货36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率37、流动资产周转次数（率）=销售收入净额/流动资产平均余额38、流动资产周转天數=计算期天數动资产周转次數39、总资产周转率=销售收入净额砰均资产总额40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率41、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）/刑息支出42、总报酐 =（利润总额+利息支出）砰均资产总额四营运能力分析1、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额，指标高说明收帐迅速，账龄期限短，减少企业收帐费用和±不账扌员失。