投资估算说明
建设(项目)工程的估算、概算、预算、结算、决算的详细区别
建设（项目）工程的估算、概算、预算、结算、决算的详细区别一、估算1、估算的含义：估算也叫投资估算，是在投资决策阶段，以方案设计或可行性研究文件为依据，按照规定的程序、方法和依据，对拟建项目所需总投资及其构成进行的预测和估计，是在研究并确定项目的建设规模、产品方案、技术方案、工艺技术、设备方案、厂址选择、工程建设方案以及项目进度等的基础上（从工业建筑考虑，民用建筑简单些），依据特定的方法，估算项目从筹建、施工直至建成投产（从工业建筑考虑，民用建筑简单些）所需全部建设资金总额并测算建设期各年资金使用计划的过程；投资估算的成果文件称作投资估算书，也简称投资估算；投资估算书是项目建议书或可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一；2、估算的作用：（1）、项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，也是编制项目规划、确定建设规模的参考依据；（2）、项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据。
政府投资项目的可行性研究报告被批准后，其投资估算额将作为设计任务书中下达的投资限额，即建设项目投资的最高限额，不能随意突破；（3）、项目投资估算是设计阶段控制造价的依据，投资估算一经确定，即成为限额设计的依据，作为控制和指导设计的尺度；（4）、项目投资估算可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据，建设单位可据此进行资金筹措和向银行申请贷款；（5）、项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产计划的重要依据；（6）、投资估算是建设工程设计招标、优选设计单位和设计方案的重要依据。
在工程设计招标阶段，投标单位报送的投标书中包括项目设计方案、项目的投资估算和经济性分析，招标单位根据投资估算对各对项设计方案的经济合理性进行分析、衡量、比较，在此基础上，择优确定设计单位和设计方案。
二、概算1、概算的含义：概算也叫设计概算，是以初步设计为依据，按照规定的程序、方法和依据，对建设项目总投资及其构成进行的概略计算。
化工行业投资估算及财务评价
费用）乘以费率计算得到。
2020/11/25
递延资产费用——生产准备费
概述： 指新建企业或新增生产能力的企业，为保证竣工交付使用进行必要的生产准
备所发生的费用。 其中包括人员入厂费、人员培训费、公司注册费、工程手续费和其他准备
1.1固定资产
1.1.1工程 费用
1.1.2安装 工程费用
1.1.3建设 工程费用
1.1.4无形 资产费
1.1.5递延 资产费
A
B
C
D
E
固定资产投资是指建成一个工厂或一套装置所需的费用。
1.1.1工程费用
1：设备购置费 本项目的主要生产设备包括反应器、塔、压缩机、换热器、泵、风
机等运转设备。 对于非标设备可首先通过Aspen process Economic analyzer 初步
按照化工行业标准投资利润率，可行的利润率应大于26%
2020/11/25
静态指标——投资利税率
1：概念 指项目达到设计生产能力后的一个正常的生产年份的年利税总额或
生产期年平均利税总额与项目总投资的比率。 2：核算
投资利税率=年利税总额或生产期年平均利税总额 / 项目总投资
动态指标
2020/11/25
A
B
C
静
投
投
态
资
资
投
利
利
资
润
税
回
率
率
收
期
2020/11/25
静态指标——投资利润率
1：概念 指项目达到设计生产能力后的一个正常的生产年份的年率润总额与
估算编制说明-精选.doc
估算编制说明
一编制依据
本项目按交通部的《公路基本建设工程投资估算编制办法》、《公路基本建设工程概算、预算编制办法》、《公路工程估算指标》等有关文件编制可行性研究报告投资估算。
工程数量按工程可行性研究图纸估算，材料单价按益阳市建设工程造价管理站文件及市场价格确定，征地拆迁费按国土部门确定。
本估算计入贷款利息。
二、编制范围
编制范围为益阳市青龙洲大桥工程（含接线）的全部工程内容。
并进行了桥位与桥型方案技术经济比较，对于桥位一按工可报告提出的三个桥型方案分别估算。
三、各方案技术经济指标比较。
光伏项目的投资估算设计概算以及财务评价介绍
5
6 7
土建工程
安装工程 送出工程
19000
8400 1500 110KV按10公里线路；150 万元/公里 征地按15亩，10万元/亩， 租地按7000亩，按300元/亩 /年估算，一次支付十年计 算
8
建设用地
2250
9 10 11 12 13 14 15
设计费用 前期费用 其他费用 基本预备费 工程静态总投资 建设期利息 工程动态总投资
财务评价
总投资
总投资包括建设投资、建设期利息和流动资 金。
1、建设投资 建设投资即概算中的静态投资。静态投资包括施工辅助工程费、 设备购置费及安装费、建筑工程费、其它费用、基本预备费。 2、建设期利息 建设期利息为建设期支付的固定资产投资贷款利息。 3、流动资金 工程流动资金按20元/kW估算，其中70％从银行贷款。流动资金随 机组投产投入使用，利息计入发电成本，本金在计算期末一次性 收回。
设备及安装工程 通讯和控制设备及安装 工程 送出工程 其他设备及安装工程
设计概算
3、建筑工程
发电设备基础工程
升压变电站工程 建筑工程 房屋建筑工程 交通工程 其他工程
设计概算
4、其他费用
项目建设用地费
项目建设管理费 其他费用 生产准备费 勘察设计费 其他税费
设计概算
案例
某50MW光伏电站
设计概算
财务评价
财务分析
财务分析
清偿能力 分析 盈利能力 分析 敏感性分 析
财务评价
• 清偿能力分析
财务分析
清偿能力可从以下两个方面进行分析： 1、用于还贷的发电利润
税后利润在扣除法定盈余公积金后，为可分配利润，可全部用于还 贷。
在工程建设投资借款偿还过程中，首先利用还贷折旧偿还贷款，剩 余部分利用未分配利润偿还。 2、用于还贷的折旧率 根据折旧比例计算折旧是否足够用于还本。
房地产项目投资估算及财务分析模型
房地产项目投资估算及财务分析模型在构建房地产项目投资估算及财务分析模型时，需要考虑以下关键要素：1.投资规模：确定投资项目的规模，包括土地购置成本、建筑物建设成本、雇佣人员费用等。
2.租金收入：预测项目的租金收入，包括出租率、租金水平和租期等。
这可以通过市场研究和竞争对手分析来确定。
3.运营成本：考虑项目的运营成本，包括物业管理费用、维护费用、税费等。
这些成本会影响项目的盈利能力。
4.贷款利率和期限：如果项目需要贷款，需要考虑贷款利率和期限。
这些因素会直接影响项目的资金成本和还款能力。
5.折现率：在财务分析模型中，需要使用一个折现率来评估项目的净现值和内部收益率。
这个折现率可以根据市场利率和风险水平来确定。
基于以上要素，可以采用财务指标来评估房地产投资项目的潜在盈利能力和风险。
一些常用的财务指标包括：1.净现值（NPV）：计算项目的现金流入和现金流出，通过将未来的现金流量折现回当前值，来评估项目的净现值。
如果NPV大于零，说明项目是有利可图的。
2.内部收益率（IRR）：IRR是使项目的净现值等于零的折现率。
如果IRR大于项目的资金成本，说明项目是有利可图的。
3. 收支平衡点（Break-even Point）：收支平衡点是指项目需要达到的收入水平，以覆盖其全部成本。
通过计算收支平衡点，可以评估项目的盈利能力。
4. 投资回收期（Payback Period）：投资回收期是指项目投资成本回收所需的时间。
较短的投资回收期通常被认为是较理想的投资选择。
以上是房地产项目投资估算及财务分析模型的基本信息和财务指标。
通过使用这些模型和指标，投资者可以更全面地评估房地产项目的潜在盈利能力和风险，从而做出更明智的投资决策。
光伏项目的投资估算设计概算以及财务评价介绍
折旧率：固定资产折旧额与固定资产原始价值比率。它反应固定资产价 值分摊到成本费用中去的程度。
财务评价
财务分析
财务评价
财务分析
• 敏感性分析
敏感性分析用以考察项目涉及的各种不确定 因素对项目基本方案经济指标的影响，找出敏感 因素，估计项目效益对它们的敏感程度，粗略预 测项目可能承担的风险。 在光伏发电项目中，根据工程的特点，测算 固定资产投资、上网电量、电价及利率等不确定 因素单独变化时，对全部投资财务内部收益率、 资本金内部收益率及投资回收期的影响。
投资变化分析
0% 5% 10% -10% -5%
发电量变化分析
0% 5% 10% -10% -5%
电价变化分析
0% 5% 10%
总结
项目投资概算与以此为基础的财 务分析在对项目的考察与对比中起 到重要作用，是重要的项目决策依 据；同时能够配合投资各方谈判， 促进平等合作。
设备及安装工程 通讯和控制设备及安装 工程 送出工程 其他设备及安装工程
设计概算
3、建筑工程
发电设 交通工程 其他工程
设计概算
4、其他费用
项目建设用地费
项目建设管理费 其他费用 生产准备费 勘察设计费 其他税费
设计概算
案例
某50MW光伏电站
设计概算
六
价差预备费
建设投资 47874.11 585.8 48459.91 97.46 2.54 100.00
七 八
建设期利息 工程动态投资（一～七）部分 合计 单位千瓦的静态投资（元/ 千瓦）
9574.82
单位千瓦的动态投资（元/ 千瓦）
9691.982
财务评价
财务评价的概述
财务评价主要是根据国家现行财税制度， 分析测算项目的实际收入和支出，考察其获 利能力，清偿能力等财务状况，以评价项目 的财务可行性。
可行性研究投资估算-初步设计投资概算-施工图预算-竣工验收结算-竣工最后决算
一般情况下，结算是决算的组成部分，是决算的基础。
决算不能超过预算，预算不能超过概算，概算不能超过估算。
一、估算估算也叫投资估算，发生在项目建议书和可行性研究阶段。
估算的依据是项目规划方案（方案设计），对工程项目可能发生的工程费用（含建安工程、室外工程、设备和安装工程等）、工程建设其他费用、预备费用和建设期利息（如果有贷款）进行计算，用于计算项目投资规模和融资方案选择，供项目投资决策部门参考。
估算时要注意准确而全面地计算工程建设其他费用，这部分费用地区性和政策性较强。
随着项目逐步的细化具体化，按照投资估算规程，可以得到不同精细程度的估算，依据建设单位的要求，可在详细可行性研究阶段出具标志性的估算报告。
二、概算概算也叫设计概算，发生在初步设计或扩大初步设计阶段。
以初步设计或施工图设计图纸，概算指标、概算定额以及现行的计费标准市场信息等依据，按照建设项目设计概算规程，逐级（单位工程、单项工程、建设项目）计算建设项目建设总投资。
概算需要具备初步设计或扩大初步设计图纸，对项目建设费用计算确定工程造价；编制概算要注意不能漏项、缺项或重复计算，标准要符合定额或规范。
三、预算预算也叫施工图预算，发生在施工图设计阶段。
以建筑安装施工图设计图纸为对象，依据现行的计价规范（建设工程工程量清单计价规范、相应工程的工程量计算规范），消耗量定额，人材机市场价格，费用标准，按照建设项目施工图预算编审规程，逐级（分项工程、分部工程、单位工程、单项工程）计算的建筑安装工程造价（项目要求时，还要汇总为建设项目建设总投资）。
预算需要具备施工图纸，汇总项目的人、机、料的预算，确定建安工程造价；编制预算关键是计算工程量、准确套用预算定额和取费标准。
四、结算结算也叫竣工结算，发生在工程竣工验收阶段，是在建筑安装施工任务结束后，对其实际的工程造价，进行核对与结清。
结算一般由工程承包商（施工单位）提交，以招标文件选定的计价方式，依据施工合同，实施过程中的变更签证等，按照合同规定、建设项目结算规程以及清单计价规范，完成的施工过程价款结算与竣工最后结清。
纯净水厂工程投资估算
第八章企业组织及定员第一节企业组织XXX过滤贮水站改造后的生产组织，采用“三班两运转”工作制度，日设白班、中班、不设夜班。
白班工作时间由早晨5:00时至下午1:30时；中班工作时间由下午1:30时至晚上10:00时。
夜间师生生活用水由高位水塔自动供给。
另外，化验室单独设岗，按国家规定的长白班制度进行运转。
本可行性研究只考虑本改造装置必要的管理、生产和辅助生产人员，人员编制以满足本装置正常生产为原则。
本装置的总定员为8人，其中管理人员1人、生产人员6人、化验人员1人。
本改造工程的维修工作由XXX统一安排，本编制不另设岗位和定员。
第二节劳动定员装置劳动定员汇总表表8－1第九章项目实施规划XXX净水厂改造工程，根据工程项目的建设程序，各单项工程的特点，建设周期和相互关系逐项开展，分步实施。
为方便各阶段工作紧密衔接，工程进度初步安排如下：工程进度初步安排表表9－11997年6第一节基本概况一、生产规模本次技术改造的目标是使XXX净水厂的工艺处理流程完善，贮水能力达到2000M3，做到全天均衡供水，最大时供水量达到200 M3。
二、实施进度本改造项目拟一年建成，投产后装置的生产负荷达到设计能力的100% 。
三、固定资产投资本项目固定资产投资估算为116.39万元。
详见表10－1。
第二节投资及生产成本估算本技术改造项目投资总额116.39万元。
其中，建筑工程费用38.83万元，设备费用40.98万元，安装工程费用19.51万元，其它费用18.78万元，详见投资估算表10－1。
工艺设备部分36.45仪表部分0.147.28第三节基建指标基建指标：钢材吨 56.1木材 M3 12.9水泥吨 135.2第十一章经济评价第一节基本依据和基本数据一、基本依据1、国家计划委员会、建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第二版）（以下简称“方法与参考”）。
2、水利部发布的《水利建设项目经济评价规范》（SL—72—94）（以下简称“规范”）。
投资估算概算
1Z103050 建设工程项目投资估算1Z1103051 掌握投资估算的内容和作用★投资估算的内容，从费用构成讲应包括项目从筹建、设计、施工直至竣工投产所需的全部费用，分为建设投资和流动资金两部分★作用：1、项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用。
2、项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件。
3、项目投资估算对构成设计概算起控制作用，当可行性研究报告被批准后，设计概算就不得突破批准的投资概算额，并应控制在投资估算额以内。
4、项目投资估算可作为项目资金筹措及制定建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的项目投资估算额，进行筹措和向银行申请贷款。
5、项目投资估算是核算建设构成项目建设投资需要额和编制建设投资计划的重要依据。
6、合理准确的投资估算是进行构成造价管理改革，实现工程造价事前管理和主动控制的前提条件。
1Z103052熟悉投资估算的阶段划分与精度要求分为以下几个阶段：1、项目规划阶段的投资估算精度允许误差大于±30％2、项目建议书阶段的投资估算误差控制在±30％3、初步可行性研究阶段的投资估算误差控制在±20％4、详细可行性研究阶段的投资估算误差控制在±10％5、项目的设计阶段，误差控制在±5%1Z103053 了解投资估算的编制依据、程序和方法了解投资估算的编制依据五点P288了解投资估算的编制程序如图 1Z103053所示了解投资估算的编制方法有1、资金周转率法2、生产能力指标法3、比例估算法4、指标估算法5、建设投资分类估算法1Z103060 建设工程项目设计概算1Z103061 掌握设计概算的内容和作用★内容掌握图1Z103061－1和图1Z103061－2所示内容★作用：1、设计概算是国家制定和控制建设投资的依据1、是概算是编制建设计划的依据2、设计概算是进行贷款的依据3、设计概算是签订工程总承包合同的依据4、设计概算是考核设计方案的经济合理性和控制施工图预算和施工图设计的依据5、设计概算是考核设计方案建设工程项目成本和投资效果的依据1Z103062 掌握设计概算的编制依据、程序和步骤设计概算是考核设计方案的经济合理性和控制施工图预算的施工图设计的依据。
估算、概算、预算流程和范围
流程：项目建议书和可行性研究阶段（投资估算）——初步设计阶段（工程概算）——施工图设计阶段（预算造价）——招投标阶段（合同价）——合同实施阶段（结算价）——竣工验收阶段（实际造价：决算价）。
估算：也叫投资估算，投资估算总额是指从筹建、施工直至建成投产的全部建设费用，包括工程费用(含建安工程、室外工程、设备和安装工程等)、工程建设其他费用、预备费用和建设期利息(如果有贷款)等。
估算发生在项目建议书和可行性研究阶段。
概算：也叫建筑工程概算，是指设计单位在初步设计阶段，根据设计图纸及说明书、概算定额(或概算指标)、各项费用定额等资料，或参照类似工程预决算文件，用科学的方法计算和确定建筑工程全部建设费用的文件，发生在初步设计阶段。
预算：也叫施工图预算，是指根据施工图设计和预算定额编制工程造价的详细预算，发生在施工图设计阶段。
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投资估算说明
2010-03-21 15:54:43| 分类： 投资估算|字号 订阅
序号 项目名称 说 明
第一部分：建筑工程
费
指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的
费用，包括以下内容：
1.各类房屋建筑工程和列入房屋建筑工程
预算的供水、供暖、卫生、通风、煤气等设备
费用及其装设、油饰工程的费用，列入房屋建
筑工程预算的各种管道、电力、电信和电缆导
线敷设工程的费用；
2.设备基础、支柱、工作台、烟囱、水塔、
水池、灰塔等建筑工程以及各种窑炉的砌筑工
程和金属结构工程的费用；
3.为施工而进行的场地平整，原有建筑物
和障碍物的拆除以及施工临时用水、电、气、
路和完工后的场地清理、环境绿化、美化等工
作的费用；
4.矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离，石
油、天然气钻井，修建铁路、公路、桥梁、水
库、堤坝、灌渠及防洪等工程的费用。
1 1 房屋建筑
工程费
含基础工程、主体工程、室内外装饰工程
费。
2 2 构筑物建筑工程费 围墙、大门、室外道路、地面等工程费。
3 3 给排水工程费 含部分消防安装工程费。
4 4 空调安装
工程费
含通风、供冷、供暖、消防、排烟系统安
装工程费。
5 5 室内弱电
工程费
含部分消防安装工程费、照明安装工程费、
电信安装工程费、安全监视系统安装工程费等。
6 6 室外强电工程费
7 7 电梯安装工程费
8 8 人防工程费 包括异地人防费用。
9 9 煤气安装工程费
10 10 卫生安装工程费
11 11 市政工程费
12 12 绿化工程费
13 13 其它工程费
第二部分：设备及工器具购置费 包括设备购置费和工具器具及生产家具购
置费。
14 1 设备购置
费
包括设备原价与设备运杂费。
15 2 工具、器具及生产 家具购置费 按照有关规定，为保证新建或扩建项目初期正常生产必须购置的、没有达到固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具
等的购置费用，一般以设备购置费为计算基数，
按照部门或行业规定的工具、器具及生产家具
购置费率计算。
第三部分：安装工程
费
需要安装的设备应估算安装工程费，通常
根据行业或专门机构发布的安装工程定额、取
费标准所综合的大指标估算。具体计算可按安
装费率（以设备原价为基数）、每吨设备安装
费（以设备吨位为基数）、或者每单位安装实
物工程量的费用（以安装实物工程量为基数）
分类估算。附属管道量大的行业，有的要求单
独估算管道工程费用，并单独列出主材费用。
1
6
1 装配费用 包括生产、动力、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装的机械设备的装配费
用。
17 2 装设工程费用 包括与设备相连的工作台、梯子、栏杆等
的装设工程费用。
18 3 管线敷设工程费用 包括各种附属于被安装设备上的管线敷设
工程费用。
19 4 设备保护材料费与安装费 包括被安装设备的绝缘、防腐、保温、油
漆等工作的材料费与安装费。
20 5 单机试运转调试费 为测定安装工作质量，对单台设备进行单
机试运转工作的调试费。
21 6 系统联动无负荷 试运转调试费 为测定安装工作质量，对系统设备进行系
统联动无负荷试运转工作的调试费。
第四部分：工程建设其他费用 以下所列费用科目，仅供参考。应根据有
关规定及拟建项目的具体情况确定。
22 1 土地使用费 根据国土管理法规取得项目用地所必须支
付的各项费用。
23 2 建设单位
管理费
指建设项目从立项至竣工验收交付使用建
设全过程管理所需费用，按财政部《基本建设
财务管理规定》（财建〔2002〕394号）执行。
24 3 前期工作
费
指建设项目开工前项目建议书、可行性研
究报告、环境影响评价等各项报批文件的编制、
报批、评估等费用。
25 4 勘察设计费 是指工程地质勘察及设计文件等所需费
用。
26 5 研究实验费 是指为本建设项目提供或验收设计参数、数据、资料等进行必要的研究实验以及设计规
定在施工中必须进行实验、验收和支付国内专
利、技术成果一次性使用费所需费用。
27 6 建设单位临时设施费 是指建设期间建设单位所需临时设施的搭设、维修、摊销费用或租赁费。新建项目一般
按建筑安装工程费用的1%计取，改、扩建项目
一般按建筑安装工程费用的0.6%计取。
2
8
7 工程建设 监理费 按照国家发改委、建设部《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（发改价格〔2007〕
670号）执行。
29 8 工程保险
费
参照建设部有关规定。
3
0
9 引进技术和进口设备其它费用 包括出国人员费用、国外工程技术人员来华费用、技术引进费、分期或延期付款利息、
担保费以及进口设备检验鉴定费。
31联合试运竣工验收前，按照设计规定的工程质量标
1 0 转费
准，进行整个车间的负荷或无负荷联合试运转
发生的费用支出大于试运转收入的亏损部分。
32 11 生产准备
费
为保证竣工交付使用进行必要的生产准备
所发生的费用，包括生产人员培训费，生产单
位提前进厂参加施工、设备安装、调试等，以
及熟悉工艺流程及设备性能等的人员工资、福
利、差旅交通等费用。
33 12 办公及生
活家具购置费
是指项目投入使用初期正常生产、使用和
管理所必须配置的办公和生活家具、用具的费
用。
34 13 勘察、设 计、监理、施工等招标代理费 应按国家有关部门、地方政府或行业规定
的内容、计算方法和费率取费标准估算。
35 1
4
初步设
计、施工
图审查费
同上。
36 15 定额编制
管理费
同上。
37 16 预算编制
费
同上。
38 1
7
竣工结
算、竣工
图编制费
同上。
39 18 工程安全
监督费
同上。
40 19 质量监督
费
同上。
41 20 市政配套费 同上。包括供水、供电、通信等接入规费
等。
42 21 白蚁防治
费
同上。
43 2
2
其它费用 同上。
第五部分：基本预备
费
基本预备费是指在项目实施中可能发生的
难以预料的支出，又称“工程建设不可预见
费”，主要指设计变更及施工过程中可能增加
工程量的费用。包括：
1.在批准的设计范围内，技术设计、施工
图设计及施工过程中所增加的工程费用；设计
变更、工程变更、材料代用、局部地基处理等
增加的费用；
2.一般自然灾害造成的损失和预防自然灾
害所采取的措施费用；
3.竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程
进行必要的挖掘和修复费用。
“基本预备费”按“工程费用”（即“建
筑工程费”、“设备及工器具购置费”和“安
装工程费”之和）以及“工程建设其它费用”
两者之和乘以“基本预备费”的费率计算。
“基本预备费”的费率按5%计算
第六部分：涨价预备费 “涨价预备费”又称“价格变动不可预见费”，是对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生的材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加、需要事先预留的费用。“涨价
预备费”以“建筑工程费”、“设备及工器具
购置费”、“安装工程费”之和为计算基数，
价格上涨指数按政府部门有关规定执行，没有
规定的按5%计算。
第七部分：建设期利
息
“建设期利息”是在完成“不含建设期利
息的建设投资”估算和“分年投资计划”基础
上，根据筹资方式（银行贷款、企业债券）、
金额以及筹资费率（银行贷款利率、企业债券
发行手续费率）等进行计算。
第八部分：流动资金
又称“项目铺底流动资金”，实际上就是
投资项目必须准备的最基本的运营资金，是指
项目投产后，为进行正常的生产运营，用于购
买原材料、燃料，支付工资及其它经营费用等
所必不可少的周转资金。它是伴随着固定资产
投资而发生的永久性流动资产投资，等于项目
投产运营后所需全部流动资产（主要考虑应收
账款、现金和存货）扣除流动负债（主要考虑
应付账款）后的余额。