浅谈现金流量表的指标分析(一)
浅谈现金流量表的指标分析(一)
摘要：基于现金流量表在财务报告体系中的重要地位，本文从报表结构、历史趋势、比率数据三方面分别论述了现金流量表的分析方法。综合运用这些分析方法，可以充分解读现金流量表所体现的企业财务信息，为报表使用者全面、清晰地了解企业的财务状况，发现企业在财务管理方面存在的问题，进行科学的财务预测与决策提供正确的依据。
关键词：现金流量指标结构趋势比率分析
顺应我国国内经济的市场化与国际经济一体化发展需要公开透明、高质量的会计信息支撑的需求，财政部2006年2月发布了39项会计准则，标志着适应我国市场经济发展要求、与国际惯例趋同的企业会计准则体系正式建立。新准则对现行财务报告披露要求进行了全面梳理和显著改进，创建了较为完整的财务报告体系，正式定义现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，明确规定了合并现金流量表的编制和列报的适用依据，并对外币现金流量表的编制作了详细规定，从而进一步奠定了现金流量表在企业财务报告体系中的重要地位。
现金流量表作为企业财务报告的重要组成部分，是反映企业“血液循环”——现金及其等价物的增减及变化后的状况的动态报表，具有鲜明的综合性、可比性。但是原始的财务报表数据资料只有科学的运用专门方法，加以疏理、分析，才能达到揭示企业财务状况变动的原因、后果及趋势，为报表使用者预、决策提供正确的依据的目的。就现金流量表而言，可运用结构分析法、比率分析法和趋势分析法三种分析方法，现分别试述如下：
一、现金流量表的结构分析
1、现金流量表概况分析
分析现金流量采用的最基本的方法是编制百分数现金流量表。即分别计算出各项现金流入、流出及净值占现金总流入、流出及净值的比重。通过结构百分比分析，可反映出企业现金流入（流出）的渠道流出有几条，要增加现金流入主要靠什么；流出的渠道分别占有多大比例，通过分析了解企业财务状况的形成、变动及原因等。一般来讲，经营活动现金流占总现金流比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构也较为合理。特别当现金净流量为正时，判断企业现金流入是否强劲，要注意现金净流量是由经营活动产生的还是融资活动产生的，从而深入探究经营活动产生的现金流的源泉是否稳定、可靠。
2、经营活动产生的数据流分析
进行此项分析时，可对经营活动产生的数据流细分项进行结构分析，同利润表中的主营业务收入和其他经营利润相结合，若两者相差不大，说明企业会计帐面上的收入数值非常有效、及时地转成了实际现金流入，应收账款的管理也比较有效（可参考应收账款周转率分析），未来为保证其经营活动产生的现金源源流入提供了有力保障；反之，则应加强经营收入的实现与变现，确保资金的有效运转，否则，即使账面资产较大，也存在潜亏的可能。
3、投资活动产生的现金流分析
进行此项分析时，应充分考虑企业预算、投资计划，可对应资产负债表中的长期投资及历年投资收益等相关情况进行分析，判断是否存在潜在风险。例如，企业投资活动现金流出是用于购建资产且自有资金足以支付的，可分析应是按计划扩大生产规模或改进生产工艺，以降低经营成本，预测会为企业发展奠定良好的基础。
4、融资活动产生的现金流分析
此项分析可反映出企业融资来源与用途及结构比率，一般与现金流量表概况分析相结合，考虑现金流入、流出的总体趋势，对举借债务的结合比率分析法进一步分析偿债能力。
二、现金流量表的比率分析
现金流量表比率分析是以经营活动现金净流量与资产负债表等财务报表中的相关指标进行对比分析，全面揭示企业的经营水平，测定企业的偿债能力，反映企业的支付能力。大致可分为盈利质量分析、偿债能力分析和支付能力分析三部分。具体分析如下：
1、盈利质量分析。盈利质量分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。包含以下指标：
①盈利现金比率：＝经营现金净流量/净利润。一般来讲，该比率越大，企业盈利质量越强。若该比率1，说明企业本期净利润中存在未实现的现金收入，即使盈利，也可能发生现金短缺，严重时亦可导致亏损。分析时可参考应收账款，若本期增幅较大，需及时改进相关政策，确保应收款按时回收，消除潜在风险。
②再投资比率：＝经营现金净流量/资本性支出，反映企业当期经营净现金流量是否足以支付资本性支出（固定资产的投资）所需现金。一般来讲，该比率越高，说明企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强，若1，说明企业资本性支出包含融资以弥补支出的不足。
2、偿债能力分析。企业经常通过举债来弥补自有资金的不足，但最终用于偿债的最直接的资产是现金，因此，用现金流量和债务比较可以更好的反映企业的偿债能力。
现金流量表分析
1 现金流量表
现金流量指的是一个企业的现金流转或现金流动的状况，是对企业在一定的会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动而产生的现金流入、流出及其差量情况所作的客观性的描述。通常而言，对现金流量的分析是通过编制现金流量表来实现的，它是通过现金的流入和流出状况来反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的一种动态情况的报表。与此相适应，可将现金流量划分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的流量三部分。首先，从经营活动来看，其现金流量主要包括销售商品、提供劳务支付的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动相关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付其他与经营活动有关的现金等。上述经营活动产生的现金流量净额作为一项重要指标，可以用来说明企业在不动用其外部筹资的情况下，通过对在经营活动中所产生的现金流量分析，以对企业是否有偿还负债、支付股利和对外投资等能力进行分析。其次，从投资活动来看，其现金流量包括收回投资所收到的现金、取得投资收益所收到的现金，外置固定资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到其他与投资活动有关的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付现金，支付的其他与投资活动有关的现金。通过对上述这些反映投资活动所支付的现金进行分析，不仅可以增加对获得未来收益和现金流量而导致资源转出的程序的了解，而且也能够及时掌握以前资源转出所带来的现金流入的信息。再次，从筹资活动来看，其现金流量包括吸收投资所收到的现金，借款所收到的现金，以及收到的其他与筹资活动有关的现金；偿还债务所支付的现金，分配股利、利润和偿付利息所支付的现金，支付的其他筹资活动有关的现金。通过上述筹资活动中的现金流量的分析，可以帮助投资者和债权人预计企业未来现金流量的要求权益及获得前期现金流入而付出的代价
一、现金流量表的作用
现金流量表的编制与分析-现金流量表的编制与分析
第一部分:现金流量表的基本概念
一、现金流量表概述
《企业会计准则第30号—财务报表列报》中,财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分：
1．资产负债表;
2．利润表；
3．现金流量表；
4．所有者权益（或股东权益）变动表；
5．附注。
在《企业会计准则第31号--现金流量表》中，现金流量表定义为是反映企业在一定期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金流量表是一个期间报表，其反映的是现金和现金等价物在一定会计期间内的流入和流出情况.现金流量表不是一个时点报表,
1．本期现金从何而来。
2．本期的现金用向何方。
3．现金余额发生了什么变化。
二、从净利润到净现金流量的演变
营业收入
-营业成本
-营业税金及附加
-销售费用
—管理费用
-财务费用
—资产减值损失
+公允价值变动收益
+投资收益
营业利润
+营业外收入
—营业外支出
利润总额
-所得税费用
净利润
资产负债表是静态地表现企业的资产、负债和所有者权益的状况。利润表则动态地反映了企业在这段会计期间内的经营成果,它记录的是，企业以什么样的成本费用，获得了多少收入，最终的实际盈亏情况如何。 净利润是评价一个企业经营成果的重要指标，客观地反映了企业经营效益情况。净利润指标的计算，是以权责发生制为编制基础。在净利润的计算中，大量运用了应计、摊销、递延和分配程序,使得净资产和净利润信息中含有大量主观的估计。
权责发生制又称应收应付制原则,是指以应收应付作为确定本期收入和费用的标准，而不问货币资金是否在本期收到或付出。也就是说，一切要素的时间确认，特别是收入和费用的时间确认，均以权利已经形成或义务(责任）已经发生为标准.
净利润评价指标的不足：
存在大量的人为估计
反映的损益信息存在一定的固有限制，比如，实现的利润并不一定已取得现金，仍存在收不到现金而发生坏账的可能性。
净利润和净现金流量都是反映企业盈利能力和盈利水平的财务指标.净现金流量是现金流量表中的一个指标,是指一定时期内，现金及现金等价物的流入(收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出)，反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额.净利润是静态指标，净现金流量是动态指标.
现金流量分析报告范文现金流量分析写
现金流量分析报告范文现金流量分析写
现金流量分析(Cash Flow Analysis) ，现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。现金净流量可能是正数，也可能是负数。如果是正数，则为净流入；如果是负数，则为净流出。现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，还是现金流出大于现金流入。现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。
现金流动性分析
现金流量实例
现金流动性分析主要考察企业经营活动产生的现金流量与债务之间的关系，主要指标包括：
1．现金流量与当期债务比
现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。其计算公式为：
现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量/流动负债×100%
这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。该指标数值越高，现金流入对当期债务清偿的保障越强，表明企业的流动性越好；反之，则表明企业的流动性较差。
2．债务保障率
债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其计算公式为：
债务保障率=经营活动现金净流量/(流动负债+长期负债)×100%
现金流量与债务总额之比的数值也是越高越好，它同样也是债权人所关心的一种现金流量分析指标。获取现金能力分析 获取现金能力分析的指标主要有：每月销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。
1．每元销售现金净流入
每元销售净现金流入，是指应用净现金流入与主营业务销售流入的比值，它反映企业通过销售获取现金的能力。
每元销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入
2．每股经营现金流量
每股经营现金流量是反映每股发行在外的普通股票所平均占有的现金流量，或者说是反映公司为每一普通股获取的现金流入量的指标。其计算公式为：
浅谈现金流量分析
。理论探讨。
浅谈现金流量分析
。郜延春
近代理财学的一个重要理论是：资产的内在价值是其未 来现金流量的现值。传统会计既不能提供历史的现金流量 信息，也不能提供未来的的现金流量信息，越来越不能满足 投资人对信息的要求。我国＜＜企业会计准则——现金流 量表＞＞要求企业按直接法编制现金流量表，在附表中披 露按间接法将净利润调整为经营活动现金流量的信息。这 有助于把投资决策时所使用现金流量与业绩考核时必须的 权责发生制统一起来，对于揭示企业一定期间现金流量的生 成及其生成的原因，从现金流量的角度分析企业净利润的质 量具有积极作用。所以，在企业财务分析与价值评估过程 中，各项现金流量指标显的尤为重要。 企业在财务分析过程中，应将资产负载表、损益表、现金 流量表等各种资料综合起来加以考虑，统观全局。但还应主 次分明，突出重点。特别是随着时代的进步和投资者的理性 化，各种利益组织也由过去只注重经营成果而过渡为更多地 关注现金流量信息。这是因为，企业经营获取的现金及其等 价物与会计利润相比，损益确认遵循的是权责发生制原则， 而现金流量是按收付实现制确认的，从而使现金流量不易被 人为操纵，更具有客观性和稳健性。分析现金流量，有助于 投资者了解和评价企业获取现金及其等价物的能力，据以预 测企业未来现金流量，估算企业的经济价值，评估企业收益 质量与经营风险；有助于债权人评价企业的偿债能力、支付 股利能力以及融资需求。 下面结合某一实例，仅从现金流量的角度分析企业的财 务状况： 金额 项 目 （万元） 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 １３４２５ 现金流入 １３４２５ 现金流出 ９６１４ 经营活动产生的现金流量净额 ３８１ｌ 二、投资活动产生的现金流量 现金流入 ３４６８ 现金流出 ４５１０ 投资活动产生的现金流量净额 一１０４２ 三、筹资活动产生的现金流量 现金流入 ４０００ 现金流出（其中支付利息１２５刀兀） １２６２５ 筹资活动产生的现金流量净额 一８６２５ 四、现金及现金等价物净增加额 一５８５６ 补 充 资 料 净利润 ２３７９ 加：非付现费用 １６００ 金额 项 目 （万元） 非经营收益 一４０３ 净营运资本增加 ２２６ 经营活动产生的现金流量净额 ３８１１ 本表摘自２００４年ｃｐａ（（财务成本管理》教材。 一、收益质量分析 收益质量是指报告收益与业绩之间的相关性。它是盈 利能力指标的补充，如果收益能如实反映企业业绩，则认为 收益质量好；如果收益不能如实反映企业业绩，则认为收益 质量不好。营运指数指标对于防止公司操纵利润具有重要 作用。不管企业利润总额有多高，但若没有相应的现金流入 做支持，利润总额是虚伪的、苍白无力的。企业若操纵利润， 一般情况下没有相应的现金流入与流出，营运指数会过高或 过低，企业粉饰会计报表、调整经营成果的可能性就越大，企 业就有虚盈实亏的可能性。会计报表的使用者应进一步分 析会计政策的选择与运用；分析具体会计处理方法是否符合 一贯性原则和配比性原则，分析企业对会计政策和会计估计 的变更是否符合会计制度的规定，以及对其变更是否在附注 中做了详尽披露，以便正确理解其财务状况和经营成果，从 而做出理性决策。 营运指标主要包括：净收益营运指数和现金营运指数。 １、净收益营运指数： 净收益营运指数是指经营净收益与全部净收益的比值。 其公式：净收益营运指数＝经营净收益／全部净收益＝（净收 益～非经营税后收益）／全部净收益 非经营收益的项目有：投资收益、处置资产收益、固定资 产报废损益、财务费用等，非经营收益的可持续性低，其数量 越多，收益质量越差。因为非经营收益的主要来源是资产处 置。资产处置不是企业的主要业务，不能反映企业的核心能 力，不能代表企业的收益能力。 经营净收益：净收益一非经营税后收益＝２３７９一（５００ １９７—２１５＋３１５）＊６７％＝２１０８．９９万元 净收益营运指数＝经营净收益／净收益＝２１０８．９９／２３７９ ＝０．８９ 通过净收益营运指数的历史比较和行业比较，可以评价 一个公司的收益质量。若企业净利润逐年大幅上升，而经营 利润逐年下降，非经营利润逐年加大，是该企业净收益质越 来越差的明显标志。 ２、现金营运指数： 现金营运指数是指经营现金净流量与经营现金毛流量 的比率。其公式： 现金营运指数＝经营现金净流量／经营现金毛流量 经营现金毛流量＝经营净收益＋非付现费用 经营现金净流量＝经营净收益＋非付现费用一营运资 本增加 经营现金净流量的简便公式推导过程如下： 经营活动现金流量净额＝净利润一非经营税前利润＋
现金流量表分析指标体系初探
口２００２・１１财会月刊（会计）
强
武汉田笑丰
当前，评价现金流量的指标一般有两个层次：分项
指标和具体指标。分项指标主要是根据财务分析的具
体目的设置的。有变现能力、盈利质量、成长潜力、财务
弹性、管理水平等。具体指标主要包括现金比率、每股
现金流量、现金股利保障倍数、外部融资比率、净现金
流量偏离标准比率等。
一、当前指标存在的问题
１．分项指标过多，易造成各分项指标问的重叠与
交叉，并导致具体指标归属不明晰。
表现为：同一个具体指标，置于不同的分项指标
中。如：①现金股利保障倍数，有人将它置于财务弹性
类下，也有人认为它是用于评价支付能力的；②现金流
量偏离标准比率有时被视作盈利质量评价指标，也被
用于评价企业的流动性或支付能力；③经营现金流量与
资产总额比率，有人将其划分到营运效率类中，也有人
将其置于获利能力或获现能力项目下；（硼售现金流量率（销
售现金比率），一般作为评价获现能力的具体指标，但
也有人指出该比率与净利率相比较，可以反映企业的
发展前景；⑤现金再投资比率，被分别置于盈利质量、
发展能力、资本支出能力项目下。这使得现金流量表分
析的内容过于庞杂而细致，难以实现为报表使用者提
供有效信息的作用。
２．其他方面的不足。
（１）指标名称相同，但计算公式相去甚远。如：现金
再投资比率＝经营现金净流量÷资本支出，也有人表达
为：现金再投资比率＝经营现金净流量÷（所有者权益＋
长期负债），还有人认为：现金再投资比率＝（经营现金
净流量一现金股利）÷（固定资产净额＋长期投资＋其他
资产＋营运资金）。
（２）指标含义接近，但名称不同。如：净现金流量适
当比率与现金满足投资比率，前者取计算要素的当期
值，后者取五年平均值。再如：现金股利保障倍数与现
金流量对现金股利比率，经营活动现金净流量对负债
比率也叫经营现金流量负债率与全部债务现金流量比
率。 ’
（３）指标作用相同，但评价标准相反。经营活动现
现金流量表分析与运用
职大学报现金流量表的分析与运用
【 文章摘要】
本文通过对现金流量表的结构、偿债能力和现金支付能力等方面探讨了现金流量表的分析内容，以及这些分析对企业的影响。
【 关键词】
现金净流量；结构分析；获现能力分析；收益质量分析
力，这可以通过现金到期债务比（现金到期债务比二现金余额令本期到期的债务）、现金流动负债比（现金流动负债比二现金余额令流动负债总额）和现金债务总额比（现金债务总额比二现金余额一债务总额）来反映。这些比率越高，说明企业承担债务的能力越强。
现金流量表是按照一定的格式，以现金为基础编制的财务状况变动表，动态地反映了特定会计期间有关现金流入、现金流出及现金净流量等信息的报表。可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。
一、现金流量的结构分析
现金流量表的结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析。通过流入结构分析可以看出企业现金流入量的主要来源；通过流出结构分析，可以看出企业当期现金流量的主要去向，有多少现金用于偿还债务，有多少现金用于固定资产等投资，以及在三项活动中，支付现金最多的用于哪些方面；流入流出比分析中，经营活动流入流出比越大越好，表明企业1 元的流出可换回更多的现金，投资活动流入流出比小，表明企业处于发展时期，而衰退或缺少投资机会时此比值大，筹资活动流入流出比小，表明还款大于借款。
三、支付能力分析
支付能力分析主要是对企业当期取得的现金与各项支出现金进行比较。企业取得的现金只有在支付了生产经营所需现金和本期应偿还的债务后，才能用于投资与发放股利，这表现在现金流量表中“现金流量净增加额”项目上，如果“现金流量净增加额’为正数，说明企业本期的现金与现金等价物增加了，企业的支付能力较强，反之则较差，说明企业支付能力下降。但现金流量净增加额并非越大越好，若现金净增加额太大，则可能是企业现有的生产能力不能充分吸收现有的资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。
现金流量表及其分析
现金流量表及其分析
现金流量表是企业财务报表中的一个重要部分，它反映了企业在一个特定期间内现金流的变化情况，包括现金的流入和流出情况，帮助企业及时掌握自己的现金状况，及时采取相应的措施，确保企业的现金稳健流动。
现金流量表包括三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量、融资活动现金流量。下面具体介绍每个部分的含义及其分析。
一、经营活动现金流量
经营活动现金流量包括企业在经营过程中的现金流入和流出情况，包括销售收款、采购付款、工资支付等。经营活动现金流量净额反映的是企业经营性现金流量的进出情况。如果经营活动现金流量净额为正数，说明企业运营良好，现金流入多于流出；如果经营活动现金流量净额为负数，则说明企业处于经营不佳状态，现金流出多于流入。
例如，如果一家公司在某一年度的经营活动现金流量净额为正数，可能表示销售额增加，账款回收速度增快，库存转化速度加快等；如果经营活动现金流量净额为负数，则可能表示库存积压、销售收款迟缓、经营成本增加等问题。
投资活动现金流量反映的是企业在投资活动中的现金流入和流出情况。投资活动包括购置固定资产、收购其他公司股权等。如果投资活动现金流量净额为正数，说明企业在购置固定资产等方面进行了投资，如果这些投资得到了回报，有利于企业的长期发展；如果投资活动现金流量净额为负数，则说明企业进行了大规模的投资，这需要注意资金的投入以及未来的回报情况。
综上所述，通过分析现金流量表可以更清晰地了解企业的现金流状况，帮助企业及时调整经营策略、制定更加科学合理的资金项目和预算计划，从而保证企业的健康稳定发展。
公司财务现金流分析报告(3篇)
第1篇
一、报告概述
本报告旨在对公司近一年的财务现金流状况进行全面分析，通过对现金流入、现金流出和现金净流量等关键指标的分析，评估公司的财务健康状况，为管理层提供决策依据。
报告时间范围：2021年1月1日至2021年12月31日
报告分析对象：XX公司
二、现金流量概述
1. 现金流入
（1）经营活动现金流入
2021年，公司经营活动现金流入为XX万元，同比增长XX%。主要来源包括销售商品、提供劳务收到的现金，以及收到的税费返还。
（2）投资活动现金流入
2021年，公司投资活动现金流入为XX万元，同比增长XX%。主要来源包括处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额，以及收回投资收到的现金。
（3）筹资活动现金流入
2021年，公司筹资活动现金流入为XX万元，同比增长XX%。主要来源包括发行股票收到的现金，以及借款收到的现金。
2. 现金流出
（1）经营活动现金流出
2021年，公司经营活动现金流出为XX万元，同比增长XX%。主要去向包括支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，以及支付的其他与经营活动有关的现金。
（2）投资活动现金流出
2021年，公司投资活动现金流出为XX万元，同比增长XX%。主要去向包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，以及投资支付的现金。 （3）筹资活动现金流出
2021年，公司筹资活动现金流出为XX万元，同比增长XX%。主要去向包括偿还债务支付的现金，分配股利、利润或偿付利息支付的现金，以及减少注册资本支付的现金。
3. 现金净流量
2021年，公司现金净流量为XX万元，同比增长XX%。其中，经营活动现金净流量为XX万元，投资活动现金净流量为XX万元，筹资活动现金净流量为XX万元。
三、现金流量分析
1. 经营活动现金流量分析
（1）收入结构分析
2021年，公司主营业务收入为XX万元，同比增长XX%。其中，销售商品、提供劳务收入占比XX%，其他收入占比XX%。主营业务收入增长稳定，为公司经营活动现金流入提供了有力保障。
论企业现金流量表分析
企业的现金流量表是反映企业一定会计 期间内现金和现金等价物流入和流出信息的 动态会计报表．从而对资产负债表和利润表 起着动态补充作用 在日益崇尚“现金至尊” 的现代理财环境中．现金流量表分析对信息 使用者来说显得尤为重要 然而由于权责发 生制．允许企业选择费用预提和待摊．选择折 旧计提方法和存货计价方法．并使得资产负 债表和利润表容易受有关人员的主观影响． 财务数据容易被人为伪造和操纵 为此．本文 以某进出Ｅｌ公司某年度现金流量表为例．拟 就如何分析现金流量表．从总体了解企业现 金偿债能力、支付能力及未来现金流变动趋 势等财务状况问题谈些看法 一 深入分析企业的偿债能力 偿债能力是企业财务能力的基本反映 对企业内部而言．通过测定企业偿债能力．有 利于企业科学合理地进行筹资决策和投资决 策：从企业外部来看，债权人最关心的是企业 偿债能力的强弱．因为这是他们的投资能否 如期收回的主要依据。为此，应： １．应着重使用流动比率和速动比率两个 指标分析其短期偿债能力 由于企业有时为了达到某种 目的，如经营业绩指标完成、争取银行贷款等原因，通过 一些会计技巧粉饰．比如年末推迟进货、先偿债再续借等 办法．就可以提高流动比率、速动比率。由于以上可调节 因素 为揭示会计信息的可靠性．国际上使用营业现金流 量与流动负债比率这个指标反映企业的短期偿债能力。 其计算公式是：短期偿债能力：营业现金流入量／流动负 债平均余额Ｘ１ｏ０％ ２．着重分析“到期债务偿付能力”。其计算公式为：到 期债务偿付能力：经营活动现金净流量／应偿付的到期债 务本息 这一比率反映公司到期债务本息可由经营活动 创造现金支付的程度。比率越大．说明公司偿付到期债务 的能力就越强。如果比率小于１．说明公司经营活动产生 的现金不足以偿付到期债务的本息．公司必须对外筹资 或出售资产才能偿还债务 ３．着重分析“现金偿还比率” 这是反映企业偿还长期 债务能力的指标．其计算公式为：现金偿还比率：经营净 现金流量／长期债务总额 这一比率反映企业当前经营活 动提供的现金偿还长期债务的能力 虽然企业可以用从 投资活动中产生的现金来偿还债务．但从经营活动中所 获得的现金应该是企业长期现金的主要来源 一般来说． 这一比率越高，企业偿还债务的能力越强。 二、深入分析企业的现金支付能力 所谓支付能力．是指企业除了用现金偿还债务外，用 现金来支付其他各项开支的能力．如购买原材料、包装 物、低值易耗品等货物，支付职工工资，支付税金，支付各 种经营费用，对内投资．对外投资，支付投资 者股利等 支付能力分析主要是通过企业当 期取得的现金（特别是其中的经营活动产生 的现金收入）与各项支出的现金来进行比较 一般地．企业取得的现金只有在支付经营活 动所发生的各项支出与本期应偿还的债务 后．才能用于投资与发放股利。具体体现在现 金流量表中“现金流量净增加额”项目上 如 果该项目为正数．说明企业本期的现金与现 金等价物增加了．企业的支付能力较强．反之 则较差．财务状况恶化 必须注意的是，现金 流量净增加额并非越大越好．由于现金的收 益性较差．若现金流量净增加额太大．则可能 企业现在的生产能力不能充分吸收现有的资 产．使资产过多地停留在盈利能力较低的现 金上．从而降低了企业的获利能力 以下有两 个指标加以说明 １．着重分析“强制性现金支付比率”。其计 算公式为：强制性现金支付比率：现金流入总 额／（经营现金流出量＋偿还债务本息付现）。 这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债 务、支付经营费用等 在持续不断的经营过程 中．公司的现金流入量应满足强制性目的的支付．即用于 经营活动支出和偿还债务。这一比率越大．其现金支付能 力越强。该公司强制性现金支付比率为１．Ｏ１ ｆ９４７９００９／ （８７７１２９３＋６１９９９０）］。这意味着公司本期创造的现金流入 量可满足经营活动和偿还债务需要 ２．着重分析“现金股利支付率或利润分配率” 其计算 公式为：现金股利支付率或利润分配率＝现金股利或利润 分配的利润／经营现金净流量 这一比率反映本期经营现 金净流量与现金股利（或向投资者分配利润）之间的关 系。比率越低．企业支付现金股利的能力就越强。传统的 股利支付率为应付股利与净利润之比（假设不考虑优先 股）反映的是支付股利与净利润的关系．而按现金净流量 反映的股利支付率更能体现支付股东股利的现金来源及 其可靠程度。该公司本期支付投资者利润４２４６万元。经 营活动现金净流量是１０５２５９万元．现金利润分配率是 ４％ 说明该公司本期经营活动产生的现金净流量能够满 足分配现金股利的需要。值得注意的是．利用比率分析。 为了更全面了解企业在一定期间的现金流动状况及其信 息．有必要可将本企业的财务比率与同行业平均水平或 标准比率．或本企业历史水平进行比较分析，以便得到真 实可靠的财务状况信息。 三、密切关注企业财务状况的变动过程及原因 现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同 项目间的比较与分析．揭示各项数据在企业现金流人 （出）量中的相对意义。其计算公式为： 现金流量结构比率：单项现金流入（出）量／现金流入
财务分析报告现金流范文(3篇)
第1篇
一、前言
现金流是企业经营活动中最为重要的财务指标之一，它反映了企业在一定时期内现金流入和现金流出的情况。现金流分析有助于企业了解其财务状况，预测未来现金流量，为企业的经营决策提供依据。本报告将通过对某企业的现金流进行分析，揭示其财务状况，为企业管理层提供参考。
二、企业概况
某企业成立于20XX年，主要从事XX行业的产品研发、生产和销售。经过多年的发展，企业已逐步成长为行业内的佼佼者。截至20XX年，企业资产总额为XX亿元，净资产为XX亿元，员工人数XX人。
三、现金流分析
1.现金流量表概述
现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内的现金流入和现金流出情况。本报告将分别从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面对某企业的现金流进行分析。
2.经营活动现金流量分析
（1）经营活动现金流入
20XX年，某企业经营活动现金流入为XX亿元，同比增长XX%。其中，销售收入现金流入为XX亿元，同比增长XX%；其他业务现金流入为XX亿元，同比增长XX%。
（2）经营活动现金流出
20XX年，某企业经营活动现金流出为XX亿元，同比增长XX%。其中，采购现金流出为XX亿元，同比增长XX%；生产成本现金流出为XX亿元，同比增长XX%；销售费用现金流出为XX亿元，同比增长XX%。
（3）经营活动现金净流量
20XX年，某企业经营活动现金净流量为XX亿元，同比增长XX%。这表明企业在日常经营活动中产生的现金流量基本能够满足企业的资金需求。
3.投资活动现金流量分析 （1）投资活动现金流入
20XX年，某企业投资活动现金流入为XX亿元，同比增长XX%。主要来源为处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金。
（2）投资活动现金流出
20XX年，某企业投资活动现金流出为XX亿元，同比增长XX%。主要支出为购买固定资产、无形资产和其他长期资产。
（3）投资活动现金净流量
20XX年，某企业投资活动现金净流量为XX亿元，同比增长XX%。这表明企业在投资活动中现金流出大于现金流入，但整体上仍处于可控范围内。