钱庄、票号不能转变成现代银行的原因

钱庄、票号不能转变成现代
金融的原因浅谈

［摘 要］清末票号、钱庄盛极而衰，现代银行逐渐替代了它们，为什么钱庄、
票号不能转变成现代金融的理由。

［关键词］钱庄 票号 现代银行

钱庄、票号不能转变成现代金融的原因浅谈
从南北朝起，我国内的从事信用放贷的钱庄和以汇兑为主业的票号，就在推动社会经济
发展中发挥着重要作用。随着时间的变化，各个朝代经济的波动，他们各领风骚：或此兴彼
衰，跌宕起伏；或齐头并进，相互补充，都在我国经济的历史中书画了重要的一笔。钱庄以
信用贷款为主，而票号以货币汇兑为主。
票号开始主要承揽汇兑业务，后来也进行存放款等业务，其中又主要以山西票号
为主。山西票号具体产生的时间，学术界看法很不一致，这些看法主要有：一、明末
清初说；二、康熙朝说；三、乾嘉时期说；四、道光初年说等。而票号的主要功能有
以下几种：一、对商号钱庄存放款；二、对近代工交业发放贷款；三、汇兑京银；四、
汇兑海防经费；五、汇兑铁路经费；六、汇解协饷；七、汇兑河工经费；八、赈款等
等。
钱庄的业务由早期主营货币兑换，有价票据买卖，倾熔银锭，金银买卖，兼营抵押贷款
发展到主营信用放贷，银票、钱票、会票发行、收解汇划，汇兑存款，兼营货币兑换、抵押
放款和金银买卖，初步具有了银行的雏形，在当时的经济地位较高。钱庄银号在各个时期
经营的业务多有不同，就民国时期而言，有的是前朝沿袭下来的，主要有以下几项：
一：发行兑换券性质的庄票是首要业务；二：洋厘和银拆；三：经营存放汇、贴现、
兑换及其他信用业务。
在光绪末年时期，中国通商银行、户部银行、交通银行及各省官银钱局号相继成立。中
央一级的官款及大宗汇兑相继脱离票号，各埠私人银行、钱庄林立，都以高额利息吸收存款。
它们大都尽量降低汇费，晚清政局之动荡，也使得大量官僚、地主、买办、商人将资金转移
到外国银行以求荫庇，这就缩小了票号资金来源，从而大大削弱了票号的经营力量。经济决
定金融，所以清末的票号的发展必然举步维艰。
此后，从中法、中日战争及八国联军侵略到内战，我国可以说是内忧外患齐来，战乱

纷飞。“九·一八”事变后，日本占领我国东北三省，炮制了伪“满地国”，作为欺骗和掠夺
东北人民的工具。东北变成了日本帝国主义的殖民地。日本在东北大肆推行金融殖民化政策，
掠夺和控制东北经济。战乱直接影响了工农业生产和贸易发展，也因此间接影响到金融业，
包括票号业以及钱庄的经营与发展。导致了钱庄的衰落阶段，业务萎缩，机构锐减。1935
年金融危机中，多数钱庄周转不灵，国民政府以救济危机，安定市面为名，由中、中、交三
行借款1800万元，由财政部组织“钱庄监理委员会”，对钱庄进行监督管理，实际上是控制
了钱庄。因此钱庄衰落的原因主要有：
（一）官僚资本的金融垄断和控制，限制了钱庄的发展，改变了钱庄同银行分庭抗礼
的格局；
（二）钱庄资本薄弱，无法同银行竞争；
（三）废两改元，钱庄操纵金融市场的能力受到削弱；
（四）美国白银政策和法币改革后白银收归国有，钱庄受到致命打击。
而对于票号来说，当时财政的突出开支有庞大的军费，巨额的战争赔款等。清政府在
资金紧迫之时往往对票号施加压力。清政府为了解决军饷匮乏的问题，增设厘卡，提高厘金
征收率，并命令货捐局严追捐银。这阻碍了商业流通，加剧了“钱荒”，将许多商号推向破产，
进而恶化了票号的业务环境，并危及其放款的回收。银行具有票号无法比拟的优越性，因为
银行是有限责任的公司组织，资本比较大，以法人资格经营，管理科学且主要做抵押贷款。
并且票号制定三年不准回家的规定，对于员工来说是非常不人性化的，而银行的员工就不会
被这种规定所累。另外，近代交通事业逐渐发达，火车轮船已经通行，邮局、信局也承做汇
兑业务或以减费兜揽汇兑，屡次爆发的金融风潮等各种原因促使许多钱庄纷纷倒闭并殃及票
号。因此，票号的市场份额下降实属必然。至此，钱庄及票号其实已经衰落了。
在19世纪30年代，国民党官僚垄断金融体系——“四行两局一库”，利用他们的政治权
势，使用各种手段，控制民族资本银行和钱庄，使民族资本银行得以发展，原因主要有：
（一）货币资金集中于沿海沿江的大城市，银行吸收存款比较容易。
（二）钱庄开始衰落，银行少了一个有力的竞争对手，业务扩大；实施法币政策后，
发行日渐增长，物价开始上涨，工商业有利可图，银行放款扩大。
（三）民族资本主义工商业的发展，需要银行给予资金周转便利，银行同工业的联系
加强；
（四）政府滥发公债的刺激也是民族资本银行业发展的主要原因。
现在对于为什么钱庄、票号为什么没能成为现代的银行，一般有一下几种观点：
一、思想传统的原因：明清的票号及商行，通常是由亲友或同乡、同行合股开办，甚
至股东退出，其股份也只能转让给前述人物。票号的业务也集中向上述人物开放。而且从业
者并不把票号视为可以传之子孙的家族产业，很多从业者在年老后就关掉票号回乡养老。这
种经营上的短视行为导致票号的规模与利润受到极大制约，影响了中国古代金融业的发展。
二、经营环境的原因：金融业与工商业互为依存，工商业发展遇到阻碍，金融业自然
随之凋敝。虽然明朝至清朝前期中国的手工业及商业发展比较迅速，但清朝中后期由于社会
动荡，经济发展受到严重冲击。例如，咸丰年间为了镇压太平天国，清政府在商品流通环节
开征厘金税目，一种商品从生产者手中到消费者手中，要重复缴纳厘金十多次。税率之高与
店铺进货价格等值。这项税目直到民国时期方才取消。又如，统治者规定，商人与农民一样
也必须向官府缴纳粮食，这就将商人束缚在土地上。诸如此类，以农立国使工商业和金融业
在历史发展中遇到了重重障碍。
三、鸦片战争之后，外国银行业进入中国，凭借庞大的资本和现代经营理念，更为重
要的是凭借政治经济上的不平等优势（如外国商品进入中国不续交厘金，而本国商品则要缴
纳相当于商品价值一倍的厘金），在中国金融行业取得了垄断地位。在这个过程中，官僚买
办资本与外国资本沆瀣一气，也借机取得了一定发展。
四、屡次爆发的金融风潮促使许多钱庄纷纷倒闭并殃及票号。晚清屡次爆发金融风潮，
其中影响较大的有以下六次：1860年、1871-1873年、1878-1879年、1883年四次金融风潮、
1897年股票风潮、1910年橡皮股票风潮。在这些金融风潮中，票号和钱庄由于金融阻滞，
周转不灵，加上遇到了挤兑风潮，受到了相当大的打击。
我的补充是，除了以上观点外，在中国经济体制逐渐改变的过程中，票号和钱庄在大
环境下的必然衰败是不可避免的。钱庄中的大部分是与商业发生联系的，只有少数钱庄仅仅
从事银钱兑换，不与商业发生关系；而票号则是中国封建社会金融业的另一个主要组成部分。
它主要是进行汇兑，为不同地区的资金调拨服务。这两者的业务都不能够完全满足时代的需
要，并且都相对保守。在越来越开放的时代中它们依然墨守成规，不知变通，拒绝改革。总
的来说，钱庄和票号一般规模较小，资金不足，因而在与现代银行的斗争中处于不利地位；
而在清末至国民政府统治时期社会动荡，票号及钱庄所体现出来的弊端太多，在不良的宏观
环境下二者举步维艰；再加上外国反动统治势力以及国民政府的支持，加快了现代银行取代
两者的速度。而现代银行在当时体现出了许多的优势，比如利于金融管制，在当时投机盛行
的情况下的较好的利益，对于资本的优良管理，相对更多的业务，同世界金融体制的融合等
等，均是票号和钱庄无法比拟的。
在各种因素的制约下，现代银行逐渐发展起来，代替了原来的票号和钱庄。票号和钱
庄完成了他们在历史中的使命，而现代银行从此快速发展起来，成为了主流。

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