【政策板块】宏观审慎评估体系MPA解读(正式版PPT)

N-SIFIs
│ M2=13%,即控制在33%
R-SIFIs
│ M2=13%,即控制在35%
CFIs
│ M2=13%,即控制在37%
2. MPA核心指标分析
ANALYSIS OF MPA CORE INDICATORS
2
宏观审慎资本充足率，考核的重点和难点
│ 资本与杠杆情况指标具有一票否决权，其下设分项指标资本充足率占80分
MPA
在这背景发展演变而来
2.新旧框架对比
COMPARISON OF OLD AND NEW FRAMEWORKS
1
从关注狭义信贷转到广义信贷管 理，人行可随时进行动态调整
2
加强了利率定价行为的评估
MPA
原有差别准备金动态调整机制
3
从时点管理到日常管理
4
指标体系更加系统和全面
02
MPA如何实施
1. MPA体系的主要内容
宏观审慎评估体系
MACROPRUDENTIAL ASSESSMENT
MPA
【政策板块】
解读
DIRECTORY 目录
01
02 03 04
为什么要实施MPA
MPA如何实施 MPA实施对银行影响 启示与展望
01
为什么要实施MPA
1.出台背景
introduced background
2008年国际金融危机后
除A档、C档以外的机构
│ 执行正常档激励
B档 机构
C档 机构
资本和杠杆情况、定价行为中任意一大类不 达标，或资产负债情况、流动性、资产质量、 跨境融资风险、信贷政策执行中任意两大类 及以上不达标（达标线60分）
│ 执行最低档激励
1. MPA体系的主要内容
MPA SYSTEM OF THE MAIN CONTENT
一票否决
不良贷款率（50分），拨备覆盖率（50分） 外债风险加权余额（100分） 信贷执行情况（70分）， 央行资金运用情况（30分）
1. MPA体系的主要内容
MPA SYSTEM OF THE MAIN CONTENT
5
MPA评估的结果
A档 机构
七大类指标均为优秀（优秀线90分）
│ 执行最优档激励
│ 全球各国开始加大对本国金融体系的宏观审慎管理
2011年人民银行
│ 正式引入差别准备金动态调整/合意贷款管理机制。
2015年经济面临较大下行压力
│ 金融机构资产快速扩张，而资产质量显著下降，不良资产“双升” 加剧，防范系统性金融风险成为一个紧迫的、重大的课题。 │ 金融机构资产类型可谓花样翻新，表外业务和“影子银行”问题突 出，仅依靠盯住狭义贷款的管理模式越来越难以奏效。
4
MPA评估的指标
7大维度
资本和杠杆 资产负债
核心
14个核心指标
资本充足率(80分)，杠杆率（20分） 广义信贷（60分），委托贷款（15分），同业负债（25分）
流动性
定价行为 资产质量 外债风险 信贷政策执行
流动性覆盖率（40分），净稳定资金比（40分），遵守准备金制度（20）
利率定价（100分）
广义信贷MPA正式实施后，广义信贷增长较为平稳有序，但未纳入MPA的表外理财业务增长较快，潜藏风险。
│ 一是表外理财底层资产的投向主要包括类信贷、债券等资产，与表内广义信贷无太大差异，同样发挥着信用扩张作用，如果 增长过快会积累宏观风险。 │ 二是目前表外理财虽名为“表外”，但资金来源一定程度上存在刚性兑付，出现风险时银行往往不得不表内化解决，并未真 正实现风险隔离。
宏观审慎资本充足 率与广义信贷增速 正相关。
所以，MPA的意思很明确：要想成绩好，就要控制住广义信贷增速。
MPA SYSTEM OF THE MAIN CONTENT
1
MPA评估的对象
人民银行针对银行业的监管
MPA
尚未拓展
银行业存款类金融机构
银行业非存款类金融机构
其他金融机构
金融租赁公司
汽车金融服务公司
信托投资公司
1. MPA体系的主要内容
MPA SYSTEM OF THE MAIN CONTENT
2
│ 如果此项指标不达标，机构评级基本为C级。
│ 资本充足率的达标标准为：实际资本充足率不小于宏观审慎资本充足率。
宏观审慎资本充足率的计算标准中加入了逆周期资本缓冲要求和 系统重要性附加资本要求，并将资本充足率、广义信贷增速和目 标GDP、CPI增幅挂钩，体现出MPA与宏观经济指标挂钩，强调 “逆周期”调节的主要特点。
MPA评估对象的分类
N-SIFIs
全国性系统重要性机构
│ 全国性自律机制秘书处初步测算，全国性宏观审慎评估 委员会进行复核，结果报备人民银行总行
区域性系统重要性机构
R-SIFIs
│ 各省级自律机制初步测算，各省级宏观审慎评估委员会 进行复核，结果报备人民银行总行和各分支行。
普通机构
CFIs
│ 各省级自律机制初步测算，各省级宏观审慎评估委员会 进行复核，结果报备人民银行总行和各分支行。
增速降
资本充足率
2. MPA核心指标分析
ANALYSIS OF MPA CORE INDICATORS
1
广义信贷
│ 指法人机构人民币信贷收支表中的各项贷款、债券投资、股权及其他投资、买入返售资产、存放非
存款类金融机构款项的余额合计数。
│ 2017年将表外理财、应收及预付款纳入广义信贷范围，为防止重复计算，表外理财资产端需扣除现 金和存款。
1. MPA体系的主要内容
MPA SYSTEM OF THE MAIN CONTENT
7
MPA评估的豁免
开业未满 三年
暂不纳入MPA，由其参照宏观审慎评估体系加强自我约束，并辅之以必要指导。
2. MPA核心指标分析
ANALYSIS OF MPA CORE INDICATORS
核心 指标 广义信贷 规模压缩
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MPA评估的激励约束机制
A档 机构
B档 机构
C档 机构
│ 实施1.1倍的差别化准备金利率
│ 优先发放支农支小再贷款和再贴现 │ 优先金融市场准入 │ 优先金融债券发行审批
ห้องสมุดไป่ตู้
│ 实施1倍的差别化准备金利率
│ 实施0.9倍的差别化准备金利率
│ 限制金融市场准入 │ 限制金融债券发行 │ 采取惩罚性常备借贷便利（SLF）利率等
1. MPA体系的主要内容
MPA SYSTEM OF THE MAIN CONTENT
3
MPA评估的周期
一季度一评 持续评估对信贷投放形成事前引导 应对金融机构行为加强事中监测，及时预警 引导自我约束和自我管理，进行指导。
1. MPA体系的主要内容
MPA SYSTEM OF THE MAIN CONTENT