货币金融学第十章 商业银行

第十章商业银行商业银行是运用公众资金，以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合服务功能的、在经济生活中起多方面作用的金融服务企业。

一、商业银行的作用功能：1. 信用中介商业银行是间接融资金融中介，将闲置资金聚少成多、续短为长，将资金由盈余单位转移到具有投资价值与机会的资金短缺单位。

2. 支付中介商业银行对不同账户的存款进行转移，代替客户对商品和劳务进行支付。

这提高了资金周转、配置的效率，扩大银行资金的来源。

3. 信用创造在信用中介、支付中介的基础上，一方面商业银行可以创造各种金融工具，另一方面，在部分准备金制度下，商业银行发放的贷款存放于客户在商业银行开具的账户中，这些贷款在非现金结算条件下又可以转化为存款，循环往复，商业银行就可以创造出成倍于原始存款的派生贷款，从而增加了货币供应量，扩大了信贷规模。

4. 金融服务商业银行利用其在社会经济活动中的特殊地位，以及在经营业务过程中所获得的大量信息，运用计算机技术分析处理这些数据信息，为客户提供各种综合性的服务。

5. 调节经济商业银行信用创造功能是政府可以调控的，银行便成为经济社会目标实现过程中重要的政策传导工具（机构）。

二、商业银行的业务一、资产业务1. 现金资产：库存现金（客户提存、日常开支）、在中央银行存款（法定准备金）、同业存款（代理业务、清算收付）、在途资金（未托收达权限）。

2. 贷款资产3. 证券投资目的：获取收益、降低风险、补充流动性二、负债业务1. 存款负债：活期存款、定期存款、储蓄存款2. 借入负债：商业银行的主动负债，包括向中央银行借款（再贴现、再贷款）、同业拆借、回购协议、转贴现转抵押、发行金融债券融资3. 结算中负债三、中间业务商业银行不利用或者较少的占用自有资金，以中间人的身份为客户办理收付以及其他委托事项，提供金融服务并收取各种费用。

中间业务不在资产负债表中反映，具有相对独立性。

包括：1. 结算类中间业务利用一定的结算工具（本票、汇票、支票、信用卡等），以信用收付代替现金支付，通过收付双发在银行开立的存款账户，将资金有付款方划转到收款方账户。

2. 银行卡中间业务3. 代理类中间业务商业银行接受客户的委托，代理客户办理指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用。

4. 个人理财类5. 资产托管类6. 咨询顾问类商业银行依靠自身在信息、数据、人才、信誉等方面的优势，收集、整理、分析资金运动信息，形成系统的资料，提供给客户。

四、（狭义）表外业务表外业务不在商业银行资产负债表中反映，但是与表内资产、负债有着密切的联系，在一定的条件下会转化为银行的表内业务、占用银行自有资金。

表外业务的收益率高，同时风险也大，不反映在资产负债表中，成为“或有资产、或有负债”，有相当大的隐蔽性。

包括：1. 贷款承诺商业银行向客户做出承诺，保证在未来一段时间内，根据一定的条件，在信用额度内随时向客户提供贷款。

银行会向客户收取承诺费。

2. 备用信用证商业银行应开证申请人的要求，向受益人开立备用信用证，保证开证申请人未能按照协议偿付时，代替开证人向受益人付款。

商业银行代替偿付的款项转化为开证申请人的贷款。

3. 贷款销售参与贷款、转让、贷款剥离4. 金融衍生工具三、商业银行经营管理理论1. 一般原则（“三性”原则）安全性：资产、收益、信誉及生存发展条件免遭损失的可靠度方法：控制资产规模，提高资产质量；补充资本金；合法经营流动性：无损变现能力，过低降低盈利能力，过高加大经营风险方法：超额准备金、保持短期资产、投资流动性强的证券、同业拆借盈利性：追求利润安全性是前提基础，流动性是条件手段，盈利性是最终目的；流动性强、安全性高的资产，盈利性往往较低；盈利性高的资产往往流动性、安全性低2. 资产负债综合管理理论运用科学的管理手段，对经营的各类资产和负债进行计划和统筹安排，对其进行控制和调节，使之总量上均衡、结构上优化，从而实现“三性”均衡。

内容：①对称原则从规模上，一般有多少资金来源，就安排多少资金运用，负债的结构与资产的结构相适应从期限、结构上，资金的运用应该根据资金的来源的流转速度来决定，以负债的期限结构来制约资产的期限结构。

负债到期时资产也到期，通过不断到期的资产来满足清偿要求。

②目标互补原则商业银行经营的“三性”原则通过均衡协调，可以相互补充、替代，以达到总效用最大③资产分散原则商业银行进行总体结构安排、具体业务种类安排、贷款客户选择，都应该适当分散，避免集中，尽量选择相对独立、相关性系数小的内容以降低风险发生的频率和程度，减少坏账损失。

四、银行管理的基本原则1. 流动性管理保持足够的流动性以履行向客户的支付义务。

为此，商业银行通常会持有一定数量的超额存款准备金，以降低存款外流所引起的高成本，包括同业拆借、向央行借款、出售证券、收回或者销售存款的成本。

2. 资产管理商业银行持有的资产必须同时确保这三个目标：保证贷款和证券的最高回报率、降低风险、通过持有流动性资产提供足够的流动性。

实现途径：①努力寻找可以支付较高利率且违约风险小的客户。

②试图购买高回报、低风险的证券③多样化分散风险，购买多种类型的证券、向不同的客户发放贷款以避免贷款过于集中④即使收益率低，也需要持有一定数量的流动性证券。

3. 负债管理商业银行需要资金时，主动发行负债筹集款项。

4. 资本充足性管理银行资本的作用是：①预防银行破产，减小银行遇到风险时破产的可能性②影响银行股东的回报率。

在资产回报率一定的前提下，银行的资本金越少，股权回报率越高。

③满足监管当局对银行资本最低规模的要求。

五、商业银行风险的管理商业银行的风险指经营过程中由于各种不确定因素的存在导致银行蒙受经济损失的可能性。

1. 商业银行风险的特征普遍性：商业银行是信用融资中心，业务以信用为基础，风险时刻存在。

扩散性：商业银行不仅可以提供信用，而且还创造信用，派生存款使得风险发生时放大了损失；同时商业银行与全社会经济体共同构成一个信用整体，任一环节出现风险都会不可避免的传导到金融体系的其他领域。

隐蔽性：信用创造可以隐藏、掩盖、补救失败的信用关系，当难以掩盖下去时，风险往往很大。

客观性：风险是客观存在的。

2. 商业银行风险的种类市场风险、国家风险、法律风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、战略风险3. 商业银行风险管理方法（总体）①预防法定存款准备金：满足监管需求、控制信用扩张、安全经营之需而存放超额存款准备金：保证存款的提取、贷款的发放以及合理的投资需求呆账、坏账准备金：防备、弥补贷款本息可能遭受的损失资本损失准备：防备资本损失②回避当意识到投资、贷款的风险难以承受时，主动放弃投资或者拒绝发放贷款。

③分散通过资产结构多样化，选择彼此相关性系数小的资产进行组合搭配，降低组合整体的风险。

④转移将风险部分或者全部转移给他人承担⑤补偿商业银行使用资本、利润、抵押品拍卖收入补偿遭受风险所导致的损失。

4. 信用风险的度量与管理度量方法：专家评价法（5C法则）：品格character，包括企业负责的品德、管理水平等；资本capital，企业的资金实力与财务杠杆，企业资本雄厚、财务杠杆低，则其抵御风险的能力高；能力capacity，还款能力，与企业未来现金流与企业管理能力有关；担保品collateral，即抵押品，抵押品价值越高，贷款风险越小；商业环境condition。

信用评级法：对客户违约的各种关键因素赋予不同权重，根据历史数据，模拟出函数贷款违约五级分类：正常，借款人能按时足额还款；关注，存在对还款不利的因素，虽然借款人现在有能力还款，但是发展下去会使还款能力受到影响；次级，借款人依靠正常收入无法足额还款，贷款损失率较大；可疑，借款人无法足额偿还，损失数额不定；损失，借款人无法偿还本息。

信用风险管理方法：即避免逆向选择、道德风险的方法1. 甄别与监督甄别：收集借款人的真实信息，对借款者进行信用评分，了解借款企业的收入、资产负债情况以及未来发展情况。

贷款的专业化：银行向当地的企业或者特定的行业方法贷款。

虽然没有实现贷款组合的分散化，但是向当地企业更容易收集借款人的信息，而向特定行业发放贷款，可以使银行对某一行业深入了解，更好的预测企业的还款能力。

限制性条款的监督与执行：为了减小道德风险，需要限制借款人从事某些高风险活动，同时对借款人进行监督，定期进行审计、收集新信息。

2. 长期客户联系银行对借款人账户的资金规模、流动方向进行监控，减少了收集信息的成本，更加容易甄别信贷质量，因此监督长期客户的成本低于监督新客户的成本。

同时，长期与银行联系合作的客户容易获得较低利率贷款。

3. 贷款承诺银行承诺在未来一段时间内向企业提供给定金额内的贷款，这使得银行与企业客户建立长期联系，银行定期从企业获得收入、资产负债状况、业务活动信息，降低银行甄别、收集信息成本。

4. 抵押品与补偿余额抵押品作用：借款人在违约时提供给贷款人作为补偿的资产，减少了贷款人在违约时的损失，减轻了逆向选择的后果。

补偿余额：抵押品的一种形式，得到贷款的企业在银行活期存款账户中保有的最低金额，一旦违约，用于弥补贷款损失。

补偿余额提高了借款人还款的可能，减少了道德风险，对借款人活期存款账户的观察可以得到有关借款人的大量信息，有助于银行更便利有效地监督借款人。

5. 信用配给即使借款人愿意支付高利率也拒绝向借款人发放任何贷款。

向借款人发放贷款，但是贷款金额低于借款人要求的金额。

5.市场风险的管理缺口分析、久期分析、在险价值、压力测试①缺口分析衡量银行利润对利率变化的敏感性，缺口等于利率敏感型资产与利率敏感型负债的差值。

利率敏感型资产大于利率敏感型负债，缺口为正，利率变动与银行利润变动正相关；利率敏感型负债大于利率敏感型资产，缺口为负，利率变动与银行利润变动负相关。

公式：银行利润变动= （利率敏感型资产- 利率敏感型负债）* 利率变动②久期分析也是衡量银行利润对利率变化的敏感性，考察银行总资产和负债的市场价值对利率变动的敏感性。

公式：证券（债券）每一笔现金流的加权平均到期期限，权重为每一笔现金流数额除以证券（债券）价格，这里得到的是（麦考勒）久期。

修正久期= （麦考勒）久期/ (1 + y)公式：证券市值变化百分比≈ - 修正久期* 利率（到期收益率）变化百分比≈ - （马考勒）久期/ (1 + 利率) * 利率（到期收益率）变化百分比dp / dy ≈ - P * 修正久期= - P * 久期/ (1 + y)，Δp / P = - Δy * 修正久期= Δy * 久期/ (1 + y)根据泰勒级数，将P(y)在y = y0展开，P(y) = P(y0) + P'(y0) * (y - y0) + P''(y0) * (y - y0)^2 + ……，P'(y0)一阶系数就是 - 修正久期，P''(y0)二阶系数是凸度？③在险价值与压力测试在险价值是在给定概率水平下，资产组合可能遭受的最低损失压力测试是在小概率下可能造成的损失（一般远远大于均值期望）2020.07.10。