风险管理精选公式
CPA注会考试《公司战略与风险管理》重点知识点归纳,公式总结完整版
一公司战略与风险管理公式1、选择并购对象时的价值评估教材P69 可采用以下几种方法：(第四章)：（1）市盈率法。
目标企业的每股收益*特定市盈率（收购方或其它与目标企业处于同行业运行良好的企业）（2）目标企业的股票现价。
（3）净资产价值（包括品牌）。
（4）股票生息率=每年红利所得/买入价的百分数（5）现金流折现法。
（6）投资回报率。
2、可接受性——特定战略所产生的投资回报教材P78衡量战略的可接受性的主要方法是对特定战略可能产生的投资回报进行评估1.投入资本回报率法。
投入资本回报率=获取利润的数量/新战略需要投入的资本。
2.现金净流量法。
现金净流量=折旧前的利润-在项目营运资本上的周期性投资。
3.投资回收期法。
收回初始投资所用的时间，通常以年来计算。
4.未来现金流折现分析法（DCF）。
3、风险可被定义为一事件发生的概率和相关后果的组合。
教材P80风险=概率*影响1、部门的绩效测评（第五章）：（1）已动用资本回报率（ROCE）又称作投资回报率（ROI）或净资产回报率（RONA）。
（当期利润×100%）/当期平均已动用资本（2）剩余收益（RI）=部门利润–（部门净资产×必要报酬率）1.财务衡量指标（第六章）1.融资成本第七章（1）股权融资成本的估计（2）长期债务资本成本：等于各种债务利息费用的加权平均再扣除税的效应。
（3）加权平均资本成本（WACC ）：权益资本成本与长期债务资本成本的加权平均。
WACC=长期债务成本×长期债务总额/总资本＋权益资本成本×权益总额/总资本2、影响价值创造企业市场增加额=企业资本市场价值-企业占用资本2.权益增加值与债务增加值企业市场增加值＝（权益市场价值＋债务市场价值）－（占用权益资本＋占用债务资本）＝（权益市场价值－占用权益资本）＋（债务市场价值－占用债务资本）＝ 权益增加值 ＋ 债务增加值3、影响企业市场增加值企业市场增加值＝资本市场价值－投资资本其中：现金流量 ＝ 息税前利润×（1－税率）＋折旧－营运资本增加－资本支出＝ 税后经营利润－（营运资本增加＋资本支出－折旧）＝ 税后经营利润－投资资本增加由于增长率是固定的：● 投资资本增加/投资资本＝增长率● 税后经营利润/投资资本＝投资资本回报率1.盈利能力和回报（第十一章（1）资本收益率（ROCE ）：利润÷资本，衡量盈利能力的重要指标。
风险管理公式大全
风险管理公式大全本文档旨在提供一份风险管理公式的大全，以帮助您更好地理解和应对各类风险。
以下是一些常用的风险管理公式及其含义：1. 风险评估公式风险评估公式可用于评估风险的严重程度和概率。
- 风险评估值（Risk Assessment Value，RAV）= 严重程度（Severity） ×概率（Probability）2. 风险优先级公式风险优先级公式可用于确定应对风险的优先级。
- 风险优先级（Risk Priority Number，RPN）= 风险评估值（RAV）×发现概率（Detection Probability）3. 风险信度公式风险信度公式可用于评估风险的可信度。
- 风险信度（Risk Reliability，RR）= 发生概率（Occurrence Probability） ×引入概率（Introduction Probability）4. 风险减轻公式风险减轻公式可用于计算风险减轻的效果。
- 风险减轻效果（Risk Mitigation Effectiveness，RME）= 风险评估值（RAV） - 风险减轻值（Risk Mitigation Value）5. 风险回报公式风险回报公式可用于评估风险带来的回报。
- 风险回报（Risk Return，RR）= 预期收益（Expected Return）×风险度（Risk Factor）6. 风险敞口公式风险敞口公式可用于计算企业或个人所能承受的最大风险。
- 风险敞口（Risk Exposure）= 资产净值（Net Asset Value） ×风险容忍度（Risk Tolerance）7. 风险控制公式风险控制公式可用于帮助确定风险控制措施的效果。
- 风险控制效果（Risk Control Effectiveness）= 风险评估值（RAV） - 风险控制值（Risk Control Value）以上是一些常用的风险管理公式，您可以根据实际情况选择适用的公式进行风险管理和决策分析。
风险管理公式
页164
正常贷款迁徙率 页98 页98
正常类贷款迁徙率
操作风险损失率 操作风险指标累计外汇敞口比率 市值敏感度 市场风险指标 最高债务承受额MBC 页114 以资本表示的组合限额 页118 页124 页138 贷款最低定价 风险加权资产RWA 单币种敞口头寸 即期净敞口头寸 远期净敞口头寸 净总敞口头寸 短边法 久期 页167 页168 页186 页187 经济增加值EVA 页186 页246 页247 页253 融资缺口 借入资金 负债流动性需求 总的流动性需求 久期缺口 市场监管资本 RAROC经风险调整的资本收 益率
超额备付金比率 外币超额备付金比率 (四）流动 性监管指标 流动性缺口率 流动性缺口 经调整资产流动性比例 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ整后流动性资产余额 （五）流动 性监管辅助 存贷款比例 指标 最大十户存款比例 资本充足率
核心资本充足率 （六）资本 核心资本充足率 充足程度 核心资本 附属资本 现金头寸指标 核心存款指标 贷款总额/总资产 贷款总额/核心存款的比率 流动资产/总资产 （七）流动 性风险评估 易变负债/总资产 核心负债比率 指标 存贷款比率
风险管理公式 销售毛利优率 销售净利率 资产净利率 资产收益率（ROA） 总资产收益率 (一）盈利 净资产收益率 能力比率 资本金收益率（ROE） 净业务收益率 净利息收入率 非利息收入率 非利息收入比率 存货周转率 存货周转天数 （二）效率 流动资产周转率 比率（营运 能力） 总资产周转率 资产回报率ROA 权益收益率ROE 资产负债率 有形净值债务率 （三)杠杆 流动比率 比率 速动比率 (销售收入-销售成本)/销售收入 净利润/销售收入 净利润/［（期初资产总额+期末资产总额）/2］ 税后净收入/资产总额 净利润/平均总资产 净利润/［（期初所有者权益+期末所有者权益）/2］ 税后净收入/资本金总额 （营业收入—营业支出）/资产总额 （贷款利息收入—存款利息支出）/资产总额 （非利息收入—非利息支出）/资产总额 （非利息收入—非利息支出）/（营业收入—营业支出） 产品销售成本/ 期初存货+期末存货)/ )/2 产品销售成本/［(期初存货+期末存货)/2 360/ 360/存货周转率 销售收入/［（期初流动资产+期末流动资产）/2］ 销售收入/［（期初资产总额+期末流动总额）/2］ ［税后损益+利息费用 *（1-税率）］/平均资产总额 税后损益/平均股东权益净额 负债总额/资产总额 ［负债总额/（股东权益-无形资产净值）］ 流动资产/流动负债（不低于25%） 速动资产/流动负债 速动资产=流动资产-存货 或速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 （人行超额准备金+库金）/存款期末余额（不低于2%） （人行外汇准备金+存入同业外汇款项+外汇现金）/外汇存款期末 余额（不低于2%） （流动性缺口+未使用不可撤销承诺）/到期流动性资产（不低于10%） 90天到期流动性资产-90天到期流动性负债 调整后流动性资产余额/调整后流动性负债余额 流动性总资产—一个月内到期的应收利息及其他应收款*5%—在国 内外二级市场上可随时变现的债券投资*5%—其他一个月内以期的 可变现资产*5% 各项贷款余额/各项存款余额（不得超过75%） 最大十户存款总额/各项存款 核心资本+附属资本/风险加权资产（不低于8%） （资本—扣除项）/（信用风险加权资产+12.5市场风险资本要 求） 附属资本不超过核心资本100% 核心资本/风险加权资产（不低于4%） (核心资本—扣除项)/（信用风险加权资产+12.5市场风险资本要 求） ：实收资本、普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数 股权 ：重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券、 长期次级债务 （现金头寸+应收账款）/总资产 核心存款/总资产 越高，流动性越差 比率小，流动性越高 比率大，流动性越高 核心负债/总负债（不低于60%） 贷款/存款（不超过75%）
银行风险监测指标供公式
银行业风险监测指标公式1、资本充足率=（核心资本+附属资本）/风险加权资产，不应低于8%2、核心资本充足率=核心资本/风险加权资产，不应低于4%3、资产利润率=税后净利润/平均资产总额*100%，不应低于0.6%4、资本利润率=税后净利润/平均净资产*100%，不应低于11%5、利息收入占比=利息收入/营业收入*100%6、中间业务收入占比=中间业务收入/营业收入%100%7、收息率=本期实收利息/本期应收利息*100%8、不良贷款口径为五级分类银行机构的刺激、可疑和损失类贷款和四级分类银行机构的逾期、呆滞、呆账类贷款9、不良贷款率=不良贷款/贷款总额，不应高于5%10、新增不良贷款率=新增不良贷款余额/贷款总额*100%11、单一客户贷款集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额，不应高于10%12、最大十户贷款集中度=最大十家客户贷款总额/资本总额13、单一客户授信集中度=单一客户授信总额/资本净额，不应高于15%14、单一集团客户授信集中度=最大一家集团客户授信总额/资本净额，不应高于15%15、最大十家集团客户授信集中度=最大十家集团客户授信总额/资本净额，不应高于100%16、拨备覆盖率=实际计提贷款损失准备/应计提贷款损失准备*100%，不应低于100%17、贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/应提准备，不应低于100%18、贷款损失准备充足率=信用风险资产实际计提准备/应提准备，不应低于100%19、存贷比=各项贷款余额/各项存款余额*100%20、流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额，不应低于25%21、中长期贷款比例=中长期贷款/一年期以上存款*100%22、流动性缺口率=（90天内到期的表内外流动资产-90天内到期的表内外流动负债）/90天内到期的表内外流动性资产，不应低于-10%23、核心负债依存度=核心负债/总负债，不应低于60%24、“比上季增减（去年）”=去年本季度余额-去年上季度余额“比年初增减（去年）”=去年本季度余额-去年年初余额25、正常类贷款迁徙率=季初正常类贷款中转为不良贷款的金额/季初正常类贷款余额*100%，用于衡量银行风险变化的程度，表示资产质量从前期到本期变化的比率。
风险管理精选公式
收益率绝对收益=期末资产价值总额-期初投入的资金总额百分比收益率=（期末资产价值+资产持有期现金收益-期初投资额）/期初投资额预期收益率E(R)1*r12*r2+……*盈利能力销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入销售净利率=净利润/销售收入资产净利率（总资产报酬率）=净利润/[（期末资产总额+期初资产总额）/2]净资产收益率（权益报酬率）=净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]总资产收益率=净利润/平均总资产=(净利润/销售收入）*（销售收入/平均总资产）效率比率（营运能力)存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货）/2]存货周转天数=360/存货周转率应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款）/2]流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产+期末流动资产）/2]总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额）/2]资产回报率()=[税后损益+利息费用*（1-税率）]/平均资产总额权益收益率（)=税后损益/平均股东权益净额杠杆比率（偿债能力）资产负债率=负债总额/资产总额有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值）]利息偿付比率（利息保障倍数）=（税前净利润+利息费用）/利息费用=（经营活动现金流量+利息费用+所得税）/利息费用=[(净利润+折旧+无形资产摊销）+利息费用+所得税]/利息费用其中分子为息税前收入（)流动比率流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债其中：速动资产=流动资产-存货=流动资产-存货-预付账款-待摊费用信用风险违约概率1P1(11)+(11)*(11)*风险资产的回收率=11贷款存活率=(1-1%)*(1-2%)*（1-3%）=94.1%,则累计死亡率为1-9.15.9%违约风险暴露包括已使用的授信余额，应收未收利息，未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的费用违约损失率（）=1-回收率=1-（回收金额-回收成本)/违约风险暴露风险监测的主要指标预期损失率=预期损失/资产风险暴露单一客户贷款集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额贷款损失充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备限额管理最高债务承受额=所有者权益*杠杆系数以资本表示的组合限额=资本*资本分配权重贷款最低定价=（资金成本+经营成+风险成本+资本成本）/贷款额资金成本=债务成本+股权成本经营成本=日常成本+税收成本风险成本=预期损失=违约概率*违约损失率*违约风险暴露资本成本=经济成本*股东最低资本回报率信用价差=贷款或证券收益率-相应的无风险收益率风险加权资产（）=风险权重*违约风险暴露预期损失（）=违约概率（）*违约风险暴露（）*违约损失率（）即期净敞口头寸=即期资产-即期负债远期净敞口头寸=远期买入-远期卖出远期净敞口头寸=远期买入-远期卖出总敞口头寸=多头-空头累计总敞口头寸=多头+空头短边法多头与空头绝对值大的久期公式△*D*△(1）久期缺口=资产平均加权久期-（总负债/总资产）*负债加权平均久期缺口为正值则市场利率与市场价值成反比绝大部分时候为正值市场风险计量缺口分析，利率变动对当期收益影响缺口=利率敏感资产-利率敏感负债+表外业务头寸正缺口，资产敏感型缺口，利率与银行净利息收入成正比负缺口，负债敏感型缺口，利率与银行净利息收入成反比久期分析利率变动对整体经济价值的影响市场风险监管资本=（最低乘数因子+附加因子）*年化=(1 t） 2501经济增加值（）=税后净利润-资本成本=税后净利润-经济成本*资本预期收益率=(资本预期收益率）*经济资本β系数18%的有：公司金融，交易和销售，支付和结算，其他业务15%的有：商业银行，代理服务，12%的有：零售银行，资产管理，零售经纪净利息收入=利息收入-利息支出净非利息收入=手续费+净交易损益+证券投资净损益+其他营业收入总收入=利息收入+净非利息收入替代标准法零售银行业务监管资本=3.5%*前三年零售银行条线贷款余额平均数*12%法定流动资产负债比率25%，一级流动资产（7天内变现）比率在15%之上，7日内错配金额不超过总负债的10%，1个月的不超过20%三性：安全性，流动性，效益性流动性风险常用指标现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产（指标高，流动性好）核心存款指标=核心存款/总资产（比率高，流动性好）贷款总额与总资产比率=贷款总额/总资产（比率高，流动性差）贷款总额与核心存款比率=贷款总额/核心存款（比率小，流动性高）流动资产与总资产比率=流动资产/总资产（比率高，流动性高）易变负债与总资产的比率=易变负债/总资产（比率高，风险高）大额负债依赖程度=（大额负债-短期投资）/（盈利资产-短期投资）大型银行，50%正常，中小商业银行，通常为负值流动性监管核心指标流动性比率=流动性资产余额/流动性负债余额不低于25%人民币超额准备金率=（人行超额准备金存款+库存现金）/各项存款余额不低于2% 核心负债比率=核心负债期末余额/总负债期末余额不低于60%流动性缺口率=（流动性缺口+未使用不可撤销承诺）/到期流动性资产不低于-10% 辅助监管指标经调整资产流动性比率=调整后流动性资产余额/流动性负债余额存贷款比率=各项贷款余额/各项负债余额不超过75%外资银行流动性监管比例营运资金作为生息资产的比例境内外汇存款与境内外汇总资产的比例缺口分析融资缺口=贷款平均余额-核心存款平均余额流动性资产+借入资金借入资金=融资缺口+流动性资产=（贷款平均额-核心存款平均额）+流动性资产久期分析法△*V*△(1)久期缺口为正值，市场利率与流动性成反比久期缺口为负值，市场利率与流动性成正比商业银行总流动性需求=0.8*（敏感负债-法定储备）+0.3*（脆弱资金-法定储备）+0.15*（核心存款-法定储备）+1.0*新增贷款风险监管风险水平类指标：静态，信用风险指标，市场风险指标，操作风险指标，流动性风险指标风险迁徙类指标，动态，正常的贷款迁徙率，不良贷款迁徙率风险抵补类指标：盈利能力，准备金充足程度，资本充足程度资本金收益率（）=税后净收入/资本金总额资产收益率（）=税后净收入/资产总额净业务收益率=（营业收入-营业支出）/资产总额净利息收入率=（贷款利息收入-贷款利息支出)/资产总额非利息收入率=（非利息收入-非利息支出）/资产总额非利息收入比率=（非利息收入-非利息支出）/(营业收入-营业支出)资本金充足程度信贷资产准备充足率=授权资产实际计提准备/应提准备不得低于100%非信贷资产准备充足率=非信贷资产实际计提准备/非信贷预计损失不得低于100% 资本充足率核心资本充足率=核心资本/风险加权资产=（核心资本-核心资本扣除项）/（信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求）资本充足率=（核心资本+附属资本）/风险加权资产=（资本-资本扣除项）/（信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求）核心资本：实收资本，普通股，资本公积，盈余公积，未分配利润，少数股权，公开储备附属资本：重估储备，一般准备，优先股，可转换债券，混合资本债券，长期次级债务。
风险管理公式汇总
概率密度函数2
期望E(x)=μ=0（16）
方差Var(x)=σ2=1（17）
如果随机变量x服从均值为μ，方差为σ2的正态分布，则变量(x−μ) /σ服从标准正态分布。
7.收益的计量（第30~33页）
（1）绝对收益0R=P−P绝对（18）
（2）百分比收益率
8.两种资产组合的标准差（第34~35页）
1 2 1 22222212
1σWσWσ2ρWWσσp= + +（22）
其中：1 2W,W分别为两种资产在资产组合中的权重，ρ为两种资产之间的相关系数，当−1≤ρ<1，即两种资产之间的收益率变化不完全正相关时，分散投资能够降低非系统性风险
9.导数及泰勒展式（第37~40页）
速动资产流动资产存货流动资产存货预付账款待摊费用风险管理公式信用风险违约概率1pp11k11p11k1风险资产的回收率1i1贷款存活率111213941则累计死亡率为19159违约风险暴露包括已使用的授信余额应收未收利息未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的费用违约损失率lgd1回收率1回收金额回收成本违约风险暴露风险监测的主要指标预期损失率预期损失资产风险暴露单一客户贷款集中度最大一家客户贷款总额资本净额贷款损失充足率贷款实际计提准备贷款应提准备限额管理最高债务承受额所有者权益杠杆系数以资本表示的组合限额资本资本分配权重贷款最低定价资金成本经营成风险成本资本成本贷款额资金成本债务成本股权成本经营成本日常成本税收成本风险成本预期损失违约概率违约损失率违约风险暴露资本成本经济成本股东最低资本回报率信用价差贷款或证券收益率相应的无风险收益率风险加权资产rwa风险权重违约风险暴露预期损失el违约概率pd违约风险暴露ead违约损失率lgd风险管理公式市场风险即期净敞口头寸即期资产即期负债远期净敞口头寸远期买入远期卖出远期净敞口头寸远期买入远期卖出总敞口头寸多头空头累计总敞口头寸多头空头多头与空头绝对值大的久期公式久期缺口资产平均加权久期总负债总资产负债加权平均久期缺口为正值则市场利率与市场价值成反比绝大部分时候为正值市场风险计量缺口分析利率变动对当期收益影响缺口利率敏感资产利率敏感负债表外业务头寸正缺口资产敏感型缺口利率与银行净利息收入成正比负缺口负债敏感型缺口利率与银行净利息收入成反比久期分析利率变动对整体经济价值的影响市场风险监管资本最低乘数因子附加因子varraroc年化1raroc250t1经济增加值eva税后净利润资本成本税后净利润经济成本资本预期收益率raroc资本预期收益率经济资本风险管理公式操作风险系数18的有
项目管理风险识别的计算公式
项目管理风险识别的计算公式
第一局部：确定型风险估计
一、确定型风险
——指指那些工程风险出现的概率为1，其结果是完全可以预测的，由精确、可靠的信息资料支持的风险估计问题，也就是风险环境仅有一个数值且可以确切预测某种风险后果时，称为确定型风险估计。
确定型风险估计有许多方法，重点是——盈亏平衡分析、敏感性分析：
（一）盈亏平衡分析：
一根据工程正常生产年份的产量[销售量]、可变本钱、固定本钱、产品价格、和销售税金等资料数据计算盈亏平衡点。
1、线性盈亏平衡分析：
—是指工程的销售收入与销售量、销售本钱与销售量之间的关系为线性关系情况下的盈亏平衡分析。
这种关系表示为：
项目年总收入—-r=pO
项目年总成本一-Z=0Q+F
项目年总利润一-2=7-2=pQ-0Q-F
=（P-0）9-F
生产负荷率是衡量工程生产负荷状况的重要指标。
多种方案比拟中，生产负荷率越低越好。
一般认为，当生产负荷率不超过0.7时，工程可以承受较大风险。
金融风险管理var计算公式
金融风险管理var计算公式金融风险管理中的 VAR（Value at Risk，风险价值）计算公式是评估金融风险的重要工具。
在咱们深入了解这个公式之前，先跟您说个我自己碰到的真事儿。
有一次，我去参加一个金融投资的讲座。
主讲人在台上讲得眉飞色舞，各种专业术语像炮弹一样往外扔。
我坐在下面，努力想听明白，可感觉就像在云里雾里摸索。
突然，他提到了 VAR 这个概念，还在黑板上写下了复杂的公式。
那一刻，我发现周围很多人的眼神都跟我一样迷茫。
回到家后，我就下定决心要把这个 VAR 计算公式搞清楚。
这一研究才发现，它虽然看起来复杂，其实也有它的门道。
VAR 计算公式简单来说，就是在一定的置信水平和持有期内，预计可能出现的最大损失值。
常见的 VAR 计算方法有历史模拟法、蒙特卡罗模拟法和方差-协方差法。
历史模拟法呢，就像是回顾过去的历史数据，把它们当作未来可能发生的情况来估计风险。
比如说，我们有过去一年里某只股票每天的收盘价，通过对这些数据进行分析和排序，就能大致算出在一定置信水平下，未来可能的最大损失。
蒙特卡罗模拟法就有点像玩抽奖游戏。
它通过随机生成大量的可能情景，来计算出风险价值。
想象一下，有成千上万种不同的市场情况，每个情况都有不同的价格波动，然后从中找出最糟糕的那些情况，来估算可能的损失。
方差-协方差法相对来说更依赖数学模型。
它基于资产的收益率服从正态分布的假设，通过计算资产收益率的方差和协方差来估算 VAR。
不过，要注意的是，VAR 计算公式并不是完美的。
它有一些局限性。
比如说，它不能捕捉到极端事件，也就是所谓的“黑天鹅”事件。
就像 2008 年的金融危机，很多按照 VAR 计算看起来风险很小的投资组合，最后却遭受了巨大的损失。
而且，VAR 计算还依赖于数据的准确性和模型的假设。
如果数据有偏差或者假设不合理，那么计算出来的结果也可能不准确。
在实际的金融风险管理中，不能仅仅依靠 VAR 这一个指标。
还需要结合其他的风险度量方法和实际的市场情况，进行综合的判断和分析。
一个公式+一个工具,做好项目风险管理
一个公式+一个工具，做好项目风险管理大家好，本期为你分享的主题是——一个公式+一个工具，做好项目风险管理。
根据墨菲定律，“任何可能发生的事，终将发生”，因此，与其在问题发生后追悔莫及，不如为所有可能发生的问题做好准备。
诚然，有些风险不可避免，但通过风险管理策略，你可以将它的影响降到最低。
本节内容，就为大家介绍如何用一个公式和一个工具，做好项目风险管理。
首先，判断出项目可能的风险并评估其影响，因为风险评估结果可能会影响项目的规划，因此要将每个风险的影响评估完，再组织项目时间规划。
判断项目风险，首先要列出所有可能出现的问题，然后要对风险进行评估、排序。
有一个风险评估公式：影响×可能性= 实际风险，大家可以根据这个够公式评估风险，再进行排序。
每个风险因素对项目整体的成功有什么影响？影响的程度有多大？最糟糕的情况设为等级5，相对较大的影响设为等级4，极小的影响设为等级2……每个风险因素发生的可能性有多大？发生的可能性很大设为等级5，50%的可能性设为等级3、可能会发生设为等级2，极个别情况下可能会发生设为等级1。
当你确定了所有的风险因素，并分别对每个因素的影响及可能性进行分析，相乘后就能够得到该因素的“真实风险”得分。
对于得分大于或等于12的风险因素，你需要花时间思考并制订相应的降低风险策略。
同时，你还需要时刻关注得分6~10分的中等风险项，使其保持在12分以下，以免使它陷入被动。
那么对于大于12分的高等级风险项，可以借助风险TAME工具，找到可能的策略将风险降低到最小。
TAME为你提供了四个风险管理的选项，分别是：T，转移风险，把风险转移给第三方；A，接受风险，了解风险，在风险发生时给予解决；M，降低风险，降低风险发生的可能性或影响；E，清除风险，尽你所能将风险解决掉。
你不可能清除所有的风险，但你仍然要仔细分析所有的TAME 选项，如果你能把选项进行组合，也能得到更多的选择。
如果你能够正确地判断项目范围，你就可以对什么可行什么不可行有一个明确的把握。
资产组合的风险公式
资产组合的风险公式
资产组合的风险公式是金融领域中重要的工具，用于评估投资组合的风险水平。
风险公式帮助投资者或资产管理者计算出投资组合可能面临的不确定性和损失风险，从而帮助他们做出更明智的投资决策。
在金融领域，资产组合的风险通常用标准差来衡量。
标准差是一种衡量分散风
险的统计指标，也是投资组合波动性的度量。
投资组合的标准差可以通过以下公式计算得出：
标准差= sqrt( (w1^2 * σ1^2) + (w2^2 * σ2^2) + ... + (wn^2 * σn^2) + 2 * ρ12 * w1 * w2 * σ1 * σ2 + ... + 2 * ρ(n-1)n * wn-1 * wn * σ(n-1) * σn )
其中，w表示投资组合中每个资产的权重，σ表示每个资产的标准差，ρ表示
每两个资产之间的相关性系数。
此公式包括了每个资产的权重、标准差以及相关性系数的信息，因此能够较准确地计算出投资组合的风险水平。
需要注意的是，该风险公式的前提是资产之间的收益率是以正态分布方式呈现，并且资产之间的相关性保持不变。
然而，在现实中，这些前提条件并不总是成立。
因此，在使用该公式时，需要谨慎考虑并结合其他风险管理工具和技术进行风险评估和决策。
总结来说，资产组合的风险公式是投资者和资产管理者进行风险评估和决策的
重要工具。
通过计算资产组合的标准差，可以衡量投资组合的风险水平。
然而，需要注意该公式的前提条件，并结合其他风险管理工具和技术进行全面的风险评估。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
收益率
绝对收益=期末资产价值总额-期初投入的资金总额
百分比收益率=（期末资产价值+资产持有期现金收益-期初投资额）/期初投资额
预期收益率E(R)=p1*r1+p2*r2+……pn*rn
盈利能力
销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入
销售净利率=净利润/销售收入
资产净利率（总资产报酬率）=净利润/[（期末资产总额+期初资产总额）/2]
净资产收益率（权益报酬率）=净利润/[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)/2]
总资产收益率=净利润/平均总资产=(净利润/销售收入）*（销售收入/平均总资产）效率比率（营运能力)
存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货）/2]
存货周转天数=360/存货周转率
应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款）/2]
流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产+期末流动资产）/2]
总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额）/2]
资产回报率(ROA)=[税后损益+利息费用*（1-税率）]/平均资产总额
权益收益率（ROE)=税后损益/平均股东权益净额
杠杆比率（偿债能力）
资产负债率=负债总额/资产总额
有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值）]
利息偿付比率（利息保障倍数）=（税前净利润+利息费用）/利息费用=（经营活动现金流量+利息费用+所得税）/利息费用=[(净利润+折旧+无形资产摊销）+利息费用+所得税]/利息费用
其中分子为息税前收入（Ebitda)
流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债
其中：速动资产=流动资产-存货=流动资产-存货-预付账款-待摊费用
信用风险
违约概率1-P
P1(1+K1)+(1-P1)*(1+K1)*风险资产的回收率=1+i1
贷款存活率=(1-1%)*(1-2%)*（1-3%）=94.1%,则累计死亡率为1-9.1%=5.9%
违约风险暴露包括已使用的授信余额，应收未收利息，未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的费用
违约损失率（LGD）=1-回收率=1-（回收金额-回收成本)/违约风险暴露
风险监测的主要指标
预期损失率=预期损失/资产风险暴露
单一客户贷款集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额
贷款损失充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备
限额管理
最高债务承受额=所有者权益*杠杆系数
以资本表示的组合限额=资本*资本分配权重
贷款最低定价=（资金成本+经营成+风险成本+资本成本）/贷款额
资金成本=债务成本+股权成本经营成本=日常成本+税收成本
风险成本=预期损失=违约概率*违约损失率*违约风险暴露
资本成本=经济成本*股东最低资本回报率
信用价差=贷款或证券收益率-相应的无风险收益率
风险加权资产（RWA）=风险权重*违约风险暴露
预期损失（EL）=违约概率（PD）*违约风险暴露（EAD）*违约损失率（LGD）
即期净敞口头寸=即期资产-即期负债远期净敞口头寸=远期买入-远期卖出
远期净敞口头寸=远期买入-远期卖出总敞口头寸=多头-空头
累计总敞口头寸=多头+空头短边法多头与空头绝对值大的
久期公式
△P=-P*D*△y/(1+y）
久期缺口=资产平均加权久期-（总负债/总资产）*负债加权平均久期
缺口为正值则市场利率与市场价值成反比绝大部分时候为正值
市场风险计量
缺口分析，利率变动对当期收益影响
缺口=利率敏感资产-利率敏感负债+表外业务头寸
正缺口，资产敏感型缺口，利率与银行净利息收入成正比
负缺口，负债敏感型缺口，利率与银行净利息收入成反比
久期分析
利率变动对整体经济价值的影响
市场风险监管资本=（最低乘数因子+附加因子）*Var
RAROC年化=(1+RAROC t） 250/t-1
经济增加值（EVA）=税后净利润-资本成本=税后净利润-经济成本*资本预期收益率=(RAROC-资本预期收益率）*经济资本
β系数
18%的有：公司金融，交易和销售，支付和结算，其他业务
15%的有：商业银行，代理服务，
12%的有：零售银行，资产管理，零售经纪
净利息收入=利息收入-利息支出
净非利息收入=手续费+净交易损益+证券投资净损益+其他营业收入
总收入=利息收入+净非利息收入
替代标准法
零售银行业务监管资本=3.5%*前三年零售银行条线贷款余额平均数*12%
法定流动资产负债比率25%，
一级流动资产（7天内变现）比率在15%之上，7日内错配金额不超过总负债的10%，1个月的不超过20%
三性：安全性，流动性，效益性
流动性风险常用指标
现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产（指标高，流动性好）
核心存款指标=核心存款/总资产（比率高，流动性好）
贷款总额与总资产比率=贷款总额/总资产（比率高，流动性差）
贷款总额与核心存款比率=贷款总额/核心存款（比率小，流动性高）
流动资产与总资产比率=流动资产/总资产（比率高，流动性高）
易变负债与总资产的比率=易变负债/总资产（比率高，风险高）
大额负债依赖程度=（大额负债-短期投资）/（盈利资产-短期投资）
大型银行，50%正常，中小商业银行，通常为负值
流动性监管核心指标
流动性比率=流动性资产余额/流动性负债余额不低于25%
人民币超额准备金率=（人行超额准备金存款+库存现金）/各项存款余额不低于2% 核心负债比率=核心负债期末余额/总负债期末余额不低于60%
流动性缺口率=（流动性缺口+未使用不可撤销承诺）/到期流动性资产不低于-10% 辅助监管指标
经调整资产流动性比率=调整后流动性资产余额/流动性负债余额
存贷款比率=各项贷款余额/各项负债余额不超过75%
外资银行流动性监管比例
营运资金作为生息资产的比例
境内外汇存款与境内外汇总资产的比例
缺口分析融资缺口=贷款平均余额-核心存款平均余额=-流动性资产+借入资金
借入资金=融资缺口+流动性资产=（贷款平均额-核心存款平均额）+流动性资产
久期分析法
△V=-D*V*△R/(1+R)
久期缺口为正值，市场利率与流动性成反比
久期缺口为负值，市场利率与流动性成正比
商业银行总流动性需求=0.8*（敏感负债-法定储备）+0.3*（脆弱资金-法定储备）+0.15*（核心存款-法定储备）+1.0*新增贷款
风险监管
风险水平类指标：静态，信用风险指标，市场风险指标，操作风险指标，流动性风险指标
风险迁徙类指标，动态，正常的贷款迁徙率，不良贷款迁徙率
风险抵补类指标：盈利能力，准备金充足程度，资本充足程度
资本金收益率（ROE）=税后净收入/资本金总额
资产收益率（ROA）=税后净收入/资产总额
净业务收益率=（营业收入-营业支出）/资产总额
净利息收入率=（贷款利息收入-贷款利息支出)/资产总额
非利息收入率=（非利息收入-非利息支出）/资产总额
非利息收入比率=（非利息收入-非利息支出）/(营业收入-营业支出)
资本金充足程度
信贷资产准备充足率=授权资产实际计提准备/应提准备不得低于100%
非信贷资产准备充足率=非信贷资产实际计提准备/非信贷预计损失不得低于100% 资本充足率
核心资本充足率=核心资本/风险加权资产=（核心资本-核心资本扣除项）/（信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求）
资本充足率=（核心资本+附属资本）/风险加权资产=（资本-资本扣除项）/（信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求）
核心资本：实收资本，普通股，资本公积，盈余公积，未分配利润，少数股权，公开储备
附属资本：重估储备，一般准备，优先股，可转换债券，混合资本债券，长期次级债务。