试析“智利模式”对我国农村社会养老保险基金管理的启示
智利养老保险基金管理模式对我国的启示
９ ． ４
０
度供款 ｌ 个月 。“ ２ 认可债券 ” 期限一般较长 ， 只有在持有人退休 、 死亡或 残废后方可赎回。 从智利改革经验来看 ， 虽然政府付出了极大的成本 ， 但 新制度 已有的收益远远大于政府付 出的成本。同时 ，新制 ” “ 规定 养老保
险费完全 由个人缴纳 ， 主不缴费 ； 原来的普通基金转换 为个人 基金 ， 雇 将
ｄ ｅ ｓ ｎ ｅＰ ｎｉ ｓ转 引 自 Ｐ ｎｉｎ ｕ ｄ ａｉ ｅ ｃ：ｅｅｔ ｒｎ ｓ ｏ ｅ ｓ Ｆ ｎ ｓｉ Ｌ ｔ Ａｍ ｒ ａＲ ｃｎ ｅｄ ｏ ｎ ｎ ｉ Ｔ
ａ ｄＲｅｕ ａｏ ｙＣｈ ｌｅ ｇ ｓ，ｕ ｎＹｅｍｏ ２ ０ ｎ ｇ ｌｔｒ ａｌｎ ｅ Ｊ ａ ｒ ， ０ ０。
中图分类号 ：８ ０６ Ｆ４ ． ７ 文献标识 码 ： Ａ
表 ｌ 智利养老基金 投资比例 限制 年份 政府债券 ｌ ｏ ｌｏ ５ ４ ０ ０ ０ ５ （ ） ％
ｌ 智利养老保险基金的管理模式
智 利在 １２ ９５年建立的是 现收现付制 的基本养老保 险制度 ， 私营 对
企业 和国有企业全体职工提供基本养老保险。 但随着人 口年龄结构趋于 老化 ， 基本养老保险缴 费率 不断提高。在这种背景下 ， 智利 于 １ ８ ９ ０年开 始实行基本养老保险改革 ， 建立完全 积累制 ， 并颁布 了《 社会保 险法 》 一 ， 开始就 以法律的形式确保基本养老保 险改革 的顺利实 现。 笔者将从以下 ３ 个方面对智利的养老保 险基金管理模式作一介绍 。
股 票
１ １ ｌ ｌ ｌ ｌ ｌ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ７ ４ ４ ５ ５ ５ ５ ５ ５ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０
３ ０ ３ ０ ３ ０ ３ ７ ３ ７ ３ ７ ３ ７
智利养老金制度模式对我国的借鉴意义
４ 基金 管理缺 乏 科 学性 ，保 值 增值 成 为 问题 。 ．
在传统制度下 ， 各社会保障机构对养老基金进行封 闭式 管理 ， 对基 金 的投 资 缺乏 科 学性 。养 老基 金 在 投资项 目中被套牢而无法变现 ，阻碍基金流动性 ； 集中投资于某些部 门却不能保证增值 ； 大量投资偏 向其他 目标 ， 导致基金浪费 ， 等等 。 这些弊端的显现
费 ） 。
（ ） 三 待遇 领取 条件
会保 障部 ，是为防止投保人个人账户 中的资金受 Ａ Ｐ 违规 操 作 的损 害而设 立 ， 过加 强对 Ａ Ｐ Ｆｓ 通 Ｆ ｓ的 财务控制 、 投资运营 、 养老金的发放等方面实现对 养老 基金 的监督 。
（ ） 旧制度 的过 渡 六 新
智利 养 老金 制度 变革 ，涉及新 旧制度 的过 渡 。 其过 渡政 策与措 施为 ： １ 劳动者 的选择 。每个 已经 参加 了旧制度 的劳 ． 动者 都有 选择 留在 旧制度 还 是转 入新 制 度 的权利 。 目前 ， 部分 职 工 选 择转 入 新 制 度 ， 大 留在 旧制 度 中 的职 工 还有 ３ Ｏ万人 。但 所有 在 改革 之后 进 入 劳动 力市 场 的劳动 者都被要 求参 加新制 度 。
四、 智利 养老 金 制度 改革对 我 国 的借 鉴 意义
养老金私有化改革的“ 智利模式”经受住 了时 ， 间 的检验 ， 得 了巨大 的成 功 。经 过三 十年 的发 展 ， 取 智利养老保险基金不仅摆脱 了亏空 ， 而且获得 了丰 厚 的投资回报 ， 从而提高了养 老金 的替代率 ， 减轻 了政府的财政压力 ， 降低 了个人 的缴费率 。智利模 式 的成功 经验 值得 我 国借鉴 。 １“ ． 补偿账 户” 模式对 劳动者养老责任的 负担
国外养老保险模式对我国的启示-养老保险论文-保险论文
国外养老保险模式对我国的启示-养老保险论文-保险论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——一、智利养老保险模式运作的特点(一)市场化的投资运营方式智利的《养老保险法》将养老金委托给于政府机构的基金管理公司进行专业化、市场化的管理和投资。
目前，智利共有二十多家养老基金管理公司，除了受到政府较为严格的监管之外，其机构设置、组织性质、运行模式与普通的市场主体无异。
养老基金管理公司可以用养老金购买政府和中央银行的债券、购买股票、也可以购买国外债券等，通过多样化的投资渠道，极大地提高了基金保值增值的能力。
(二)管理体系与监管体系的化运行分散化、透明化、化是智利养老保险基金投资运营所遵循的基本原则。
在“新制”下，智利的养老基金管理局作为政府部门负责对养老基金的投资范围、投资工具、投资数量、投资收益等方面进行规范和监督，为制度的有效运行提供法律和政策上的支持。
养老基金管理公司作为法定的经营者，依法对养老金进行市场化投资运营，并享有向缴费者征收管理费用的权利，同时也必须要履行定期向缴费者提供个人储蓄账户报告的义务。
在这种模式下，监管者与被监管者高度分离，基金运作过程高度透明，有利于该种制度的可持续发展。
(三)养老金支付为确定缴费型(DC模式)智利“新制”规定参保人退休后领取的养老金按照个人账户的积累额确定，领取方式包括计划提款、终身年金、临时提款加终身年金等多种方式。
在这种确定缴费型模式下，职工退休后领取的退休金数额完全由个人的缴费能力和缴费时间决定，职工个人承担的风险较大;但是由于个人账户完全属于个人所有，职工缴费所得的回报可以得到保障，且个人账户也可以随职工工作的调动而转移，这样可以减少劳动者在工作转换时领取养老金的损失，有利于市场经济下劳动力的流动。
(四)政府承担担保责任和转轨成本智利“新制”规定政府主要承担以下两个方面的担保责任:提供最低养老金保障以及保障养老金的最低投资收益率。
参保成员中凡缴费满20年，但未达到领取最低养老金标准的，政府补足其账户余额，保证符合条件的参保成员能够达到最低养老金标准;当养老基金管理公司不能达到预期投资收益率时，应当先由公司利用储备金和自有资金补足，如果还不能满足投资收益率的需求，应当由政府对该公司进行清算，同时政府负责保证养老基金持有者的权利和收益。
智利私营养老金制的启示
我们必须提高警觉 ，坚决发展社会保障事业 ，保证 其收入再分配职能的 实现 。 第三 ，增加个人账户的灵活性 ，做到帐 户随人
走 ，而不是人随帐户走 。在制度上虽然短时 间之 内
不能实行完全的个人帐 户积累，但智利给予缴费人 以充分 的选择 自由，并且排除 因地域或工作单位和
社会保障改革的实现使得智利的养老基金制取得 了
作者 简介 ：闫宇虹，２ ０ 届社会保 障专业硕士研 究生。 ０５
维普资讯
山东 纺 织 经 济
２０ ０ ８年第 ２ （ 期 总第 １ ４期 ） ４
体系也 存在着 问题 ，由于行政效率不高 和财务管理
不当 ，智利 曾经是 世界最 昂贵的 国家之一 ，分配不 均则是 另一个严重的问题 。因此在以后 的政府工作 中经济状况的恶化导致了政治上 矛盾的 凸现。但是
在 １８ 年底完成 ， ９０ 并且得 到议会的批准并通过 了立
了一个有竞争性 的养老金基金管理 经营市场 。任何
一
法 。市场法则进入养老金体系运作 。智利的社会保 障制度在改革后采用双轨制 ，一是 Ｉ有的社 会保险 １ ３
体系 ，另一个是强制性私人保险 ，具体 内容包括 ：
个养老金基金管理公司都必须尽 可能的给基金收
惊人的成绩 ，不仅使得养老金的投资表现的相 当令 人满意 ，同时也促进 了证券市场 的飞速发展。从具 体的政策上我们不能完全效仿智利的做法 ，中国的
性质的改变而不能带走和 明了 自己个人帐 户的后顾 之忧的做法是非常值得学习的。这就要求技术上的 支持 ，尤其是 电算化的作 用。全 国统一的管理体 系 和相 同的基 础软件 在社会保障 的管理中是必要的 。 减少对人 员流动的束缚 ，是增进劳动资源在全 国范
智利养老保险基金投资运营及其启示
智利养老保险基金投资运营及其启示作者：戴锡镔来源：《商业文化》2020年第11期养老保险属于社会保险五大险种之一，是社会保障制度的重要组成部分。
养老保险指国家、社会根据一定法律法规，为劳动者达到国家法定劳动年龄界限，或者是由于年老而丧失劳动能力后退出工作岗位，出于基本生活需求而构建的社会保险制度。
养老保险属于再分配制度，为物质、劳动力再生产与社会稳定提供支持。
智利养老保险基金管理特点以私营方式提高养老保险基金收益率。
常规来看，政府主要承担基金管理工作，由于缺乏有效的竞争机制，这就使得养老金投资收益率较低。
智利政府鼓励私营基金管理机构凭借市场管理机制实现社会保险基金的管理，私营机构在确保各项指标都满足政府监管要求下，承担养老保险基金筹集工作、管理工作与投资运营工作，在整个投资中，需要严格遵循分散化原则、独立化原则以及透明化原则，为养老保险基金保值增值提供保障。
参保职工可以根据个人需求来自主选择投资收益相对较高的企业，若是不满意，还能够选择更换公司，在这种管理模式的激励下，基金管理机构出于发展需求，不得不加强对基金收益最大化的追求。
政府严格监管基金管理机构，私营竞争方式不仅在一定程度上减轻了政府的负担，还有利于提升基金收益率。
个人账户管理模式。
劳动期间，劳动者缴纳养老保险费用，缴费阶段采取个人账户积累制度，私营养老管理企业通过投资运营获得收益。
雇主全部承担养老金缴费，根据雇员工资的10%进行缴费，费用最终存入雇员在养老保险基金管理公司的账户，参保人以雇主缴费为基础，可以自愿增加缴纳费用，同时也存入个人账户，此外，参保人员还需要支付给养老保险基金管理公司佣金，不仅能够弥补企业运行成本增加企业利润，还可以支付伤残、遗属等保险费用。
智利养老保险基金管理模式不仅调动了个人参与养老保险基金管理积极性，凭借基金积累性与增长性，形成较为稳定的资金来源，增强了在经济周期波动中的适应性。
智利養老保险基金投资运营效果分析有利于实现养老保险基金保值增值。
国外居家养老模式比较及对中国的启示
国外居家养老模式比较及对中国的启示一、本文概述随着全球人口老龄化趋势的加剧，养老问题日益凸显，成为各国政府和社会各界关注的焦点。
居家养老作为一种重要的养老模式，在各国得到了广泛的实践与发展。
本文旨在探讨国外居家养老模式的多样化实践，通过对比分析不同国家的居家养老模式，揭示其成功经验与存在问题。
结合中国的实际情况，探讨国外居家养老模式对中国的启示与借鉴，以期为构建符合中国国情的居家养老服务体系提供参考。
本文首先对居家养老的概念进行界定，明确居家养老的内涵与特点。
在此基础上，选取几个具有代表性的国家，如美国、日本、英国等，深入剖析其居家养老模式的发展历程、政策支持、服务体系以及运作机制。
通过对比分析，揭示各国居家养老模式的异同点，探讨其成功经验和存在的问题。
随后，本文将结合中国的实际情况，分析中国居家养老服务的现状与挑战。
在此基础上，借鉴国外居家养老模式的成功经验，提出适合中国国情的居家养老服务发展策略与建议。
通过政策创新、服务创新、技术创新等手段，推动中国居家养老服务的健康发展，为老年人提供更加优质、便捷的居家养老服务。
本文旨在通过对比分析国外居家养老模式，为中国的居家养老服务发展提供借鉴与启示，推动中国养老事业的持续发展。
二、国外居家养老模式概述在全球范围内，随着老龄化社会的到来，各国都在积极探索适合本国国情的居家养老模式。
这些模式各具特色，既有共同点，也有差异性。
以下是对几种典型的国外居家养老模式的概述。
日本作为老龄化程度最高的国家之一，其居家养老模式以社区支持与服务为核心。
通过构建完善的社区服务体系，为老年人提供包括日常照料、健康管理、心理咨询等在内的全方位服务。
日本还重视家庭护理员的培养，鼓励家庭成员参与老年人的照护工作。
美国的居家养老模式以市场化与多元化为特点。
政府通过制定一系列政策，鼓励和支持养老服务业的发展，同时鼓励社会资本参与居家养老服务。
美国还注重养老服务的个性化，提供多样化的养老产品和服务，满足不同老年人的需求。
智利养老金系统的主要指标研究及其对我国的启示
做 出 了供款但 领 取 的养老 金 低 于某 一 临界 值 的个
收稿 日期 ： ２ ０ １ ３— ０ ８— ０ ６ 作者简介 ： 向为民（ １ ９ ６ ５ 一） ， 女， 重庆忠县人 ， 博士 ， 教授 ， 硕士生导 师 ， 研究方 向 房地产经纪 。
劳动经济与人力资源研究
Ｊ ｏ ｕ ｎａ ｒ ｌ ｏ ｆ Ｃ ｈ ｏ ｎ ｇ ｑ ｉ ｎ ｇ Ｕ ｎ ｉ ｖ ｅ ｒ ｓ ｉ ｔ ｙ ｏ ｆ Ｔ ｅ ｃ ｈ ｎ ｏ ｌ ｏ ｇ ｙ （ Ｓ ｏ ｃ ｉ ａ ｌ Ｓ ｃ ｉ ｅ ｎ ｃ ｅ ）Ｖ ｏ １ ． ２ ７ Ｎ ｏ ． １ １ ２ ０ １ ３
一
、
１ ９ ８ １ 年智利养老金改革
行 确定 给付 型 （ Ｄ Ｂ型 ） 养 老基金 管 理模 式 ； 如 果转
换 到新 系 统 ， 政 府 则 给 予 认 可 债 券 。 在 个 人 达 到
退 休年 龄时 ， 债 券到期 ， 同 时 将 支 付 一 笔 款 项 到 他 们 的 账户 ， 这 笔 款 项 是 基 于 过 去 一 年 对 旧 系 统 的 供 ห้องสมุดไป่ตู้ 再 根 据 参 加 该 系 统 的 年 数 和 年 金 因 子 做 出 调 整 所得 … 。总体 上 ， 智 利 向 完 全 基 金 积 累 制 的 转
变 已接近 尾 声 ， 到 ２ ０ ２ ５年 ， 确 定 给 付 型 养 老 基 金 管理 模式将 完 全被 淘汰 。
入 都 必 须 自动 扣 除 １ ０ ％， 转 而 投资 于其 养 老基 金 。 此外 ， 雇 主还 需额 外扣 除员 工工 资 的 ２ ％ ～３ ％， 用
以支付 其账 户 管 理 费 用 。这 样 ， 员 工 的收 入 一 共 就被扣 除 １ ２ ％ ～１ ３ ％ 。雇 主 必 须 按 照 员 工 的 选 择 将 他 们 的 供 款 交 给 养 老 金 管 理 局 。 目前 ， 员 工 可 以选 择 的 养 老 基 金 管 理 公 司 有 ５个 ， 它 们 每 一 个
智利养老金制度改革及其对中国的启示
智利养老金制度改革及其对中国的启示【摘要】本文系统地阐述了智利养老金制度的结构内容，探索其改革的最新思路和路径，客观总结了其在理论和实践方面的意义，以期对中国养老保险制度改革有所借鉴和启示。
【关键词】智利中国养老金制度一、智利养老金制度发展概况智利最初在1924年建立了以现收现付、公立机构管理为特征的养老保险制度。
在经过50余年的发展后，该养老保险制度已经无法适应智利国内的经济和社会环境，出现了养老金管理体系混乱和公立管理机构效率低下等现象，再加之人口老龄化等因素，智利养老金体系在上个世纪70年代后期收支严重失衡，1970至1983年连续出现赤字，国家无力弥补亏空。
为应对该局面，智利军政府于1980年公布了《养老金制度改革法》，开始了养老金私有化的改革，将现收现付制改为完全积累制。
该变革具有两大特点：一是启用了DC型养老计划，即预先规定缴费水平，缴费及其投资收益以个人账户的方式记录和管理，个人具有投资选择权和决策权，并承担投资风险；个人账户在退休时的累计额一次性领取或者转换为退休年金领取，转化为退休年金的数额取决于个人账户的累计额及其转化为年金的价格（中国精算师协会，2011）；二是平稳地进行了新旧养老金制度的过渡交接，改革法规定，1980年前就业的人员可以选择留在旧制度中，也可以退出旧制度加入新制度，并规定一旦加入新制度便不可回到旧制度，而1983年以后就业的人员必须加入新制度。
1、智利新养老金制度智利新制度下的养老金分为正常退休养老金、提前退休养老金和残疾遗属养老金三种，制度的具体内容有以下四个方面。
（1）养老金的筹集和领取。
在募集方面，智利实施的是由政府立法强制储蓄和自愿储蓄相结合的方法。
雇员强制性按月缴费并建立个人养老金账户，比例为本人工资的10%；另外再缴纳工资的2.5%～3%用于支付养老金管理公司的佣金（管理费）和向保险公司购买伤残遗属保险。
该强制缴费资金在缴费、投资收益和领取三个环节都免税。
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试析“智利模式”对我国农村社会养老保险基金管理的启示关于试析“智利模式”对我国农村社会养老保险基金管理的启示目录：
一、智利模式的概述
二、智利模式对我国农村社会养老保险基金管理的启示
1. 加强风险管理
2. 建立有效的基金投资机制
3. 提高基金运营的透明度和可信度
4. 优化基金管理的机构和制度
5. 增加政府对基金管理的支持
三、案例分析
1. 智利模式下养老基金的风险管理
2. 智利模式下基金投资机制的优劣
3. 智利模式下基金运营的透明度和可信度
4. 智利模式下基金机构和制度的优化
5. 智利模式下政府对基金管理的支持情况
四、结论与建议
一、智利模式的概述
“智利模式”最早是指智利在1970年代通过私人养老基金改革社会保障制度的方式，后来逐渐发展成为一种成功的养老金制度模式。
该模式的主要特点包括：引入私人养老基金对社会保障制度进行改革，鼓励参与者自主选择基金管理机构和投资计划，基金积累的资金独立于政府财政，基金管理机构具有较高
的经济自主权，基金投资运营的透明度和可信度较高等。
二、智利模式对我国农村社会养老保险基金管理的启示
1. 加强风险管理
智利私人养老基金的成功离不开其严格的风险管理机制。
我国农村社会养老保险基金管理过程中应加强风险管理，建立科学、健全的风险管理体系，包括确定投资目标与风险收益预期、制定科学合理的基金投资策略、设置投资限制和风险控制指标等。
2. 建立有效的基金投资机制
智利私人养老基金的投资方式相对灵活，投资机制更加透明，适应市场化运作的需要。
我国农村社会养老保险基金应借鉴智利模式，建立更有效的基金投资机制，实现基金资金的有效运营，确保基金长期稳健的增值。
3. 提高基金运营的透明度和可信度
智利模式下的私人养老基金管理机构具有高度财务独立性和自主权，能够保证基金的运营透明度和可信度。
我国农村社会养老保险基金管理机构应建立更为透明的运营机制，实现基金管理过程中信息的公开透明，提高基金管理的可信度。
4. 优化基金管理的机构和制度
智利私人养老基金在管理机构上采用独立结构，机构权限、职
责分明，有利于提高基金管理的效率和运作的透明度。
我国农村社会养老保险基金管理应该采用更加独立的机构，实现基金管理的专业化和科学化。
同时，还应建立健全的基金管理制度，明确基金管理机构的职责与权利，规范基金的运作流程。
5. 增加政府对基金管理的支持
智利模式下，政府在私人养老基金管理过程中起到较为积极的作用，通过监管和服务等多种方式加强对基金的支持。
我国农村社会养老保险基金管理应加强政府对基金管理的支持，包括提供监管和监督服务、建立科学的投保制度等。
三、案例分析
1. 智利模式下养老基金的风险管理
智利模式下，私人养老金基金的投资风险和收益预期须纳入外部评级机构评级，基金管理机构应建立透明的风险控制方式，同时基金投资采取风险分散策略。
2. 智利模式下基金投资机制的优劣
智利模式下，基金投资机制较为灵活，采取混合型、多元化的投资组合，可以使基金的风险得到分散，同时基金也能够实现长期稳定的收益。
3. 智利模式下基金运营的透明度和可信度
智利模式下，私人养老基金管理机构具有高度的财务独立性和自主权，其运营流程透明，信息公开度高。
这有助于提高基金运营的可信度，降低风险。
4. 智利模式下基金机构和制度的优化
智利模式下，基金机构采用独立结构，机构权限、职责分明，有利于提高基金管理的效率和运作的透明度。
同时，政府采取多种方式加强对基金的支持，有效规避可能出现的各种风险。
5. 智利模式下政府对基金管理的支持情况
智利模式下，政府对私人养老基金的监管和服务等方面进行有力支持，能够保证基金管理的透明度和可靠性，促进基金的安全运营。
四、结论与建议
简单来说，在智利模式的带动下，我国农村社会养老保险基金管理应更加重视风险管理，并建立有效的基金投资机制。
同时，提高基金运营的透明度和可信度，实现基金管理过程中信息的公开透明。
此外，优化基金管理的机构和制度，增加政府对基金管理的支持力度等都是非常重要的。