财务报表水平垂直分析
分析公司财务报表的常用工具
分析公司财务报表的常用工具公司财务报表是反映公司经营状况和财务健康状况的重要文件。
对于投资者、分析师和管理层来说，理解和分析财务报表至关重要，以便做出正确的决策。
在分析公司财务报表时，有许多常用工具可用于帮助解读和评估财务数据。
本文将介绍几种常用的工具和方法。
1. 比率分析比率分析是常用的分析财务报表的工具之一。
它通过计算和比较不同财务指标之间的比率，帮助分析师了解公司的财务表现和风险状况。
常见的比率包括利润率、偿债能力、营运能力和股东回报率等。
利润率比率可以帮助我们评估公司的盈利能力，偿债能力比率可以衡量公司偿还债务的能力，营运能力比率可以反映公司运营效率的状态，股东回报率可以衡量公司对股东投资的回报程度。
2. 垂直和水平分析垂直分析和水平分析是两种常见的财务报表分析方法。
垂直分析是将财务报表中各个项目的数值与总体数值进行比较，以评估该项目在整体收入或资产中所占的比例。
水平分析则是将财务数据与过去的数据进行比较，以观察公司财务状况的发展趋势。
通过这两种方法，分析师可以更好地了解公司的财务状况和发展情况。
3. 资产负债表分析资产负债表是公司财务报表中最重要的部分之一。
分析师可以通过对资产负债表的分析，了解公司的资产结构、负债结构以及所有者权益的状况。
资产负债表分析的目的是确定公司的资产是否能够满足其负债，并评估公司的偿债能力和财务稳定性。
同时，资产负债表还可以帮助分析师评估公司的流动性和运营能力。
4. 利润表分析利润表是公司财务报表中另一个重要的部分。
利润表分析通过关注公司的收入和支出，以及利润增长和亏损的情况，帮助分析师了解公司的盈利能力和经营状况。
通过利润表分析，可以确定公司的销售收入来源、成本结构和盈利能力的变化趋势。
此外，利润表分析还可以帮助分析师预测和评估公司未来的盈利能力。
5. 现金流量表分析现金流量表是反映公司现金流动的财务报表。
现金流量表分析可以帮助分析师了解公司的现金收入和支出情况，评估公司的现金流动性和偿债能力。
财务分析方法之垂直与水平分析
适用范围
适用于同一企业在不同时期财务 状况和经营成果的比较分析，以 及同一行业不同企业之间的比较
分析。
04 垂直与水平分析结合运用
结合运用原理及步骤
01
02
原理：垂直分析主要用 于揭示财务报表结构变 动情况，而水平分析则 侧重于揭示财务报表各 项目增减变动情况。将 两者结合运用，可以更 全面地了解企业财务状 况及经营成果的变化趋 势。
结果解读客观性问题
主观臆断
在解读分析结果时，要避免主观臆断 和片面理解。应当以客观事实为依据 ，结合公司的实际情况和行业特点进 行分析。
忽视异常值
在分析过程中，如果发现异常值或者 不合理的数据，不能简单地忽略或者 排除。应当对异常值进行深入分析， 找出原因并予以合理解释。
避免常见误区和陷阱
盲目追求高指标
原理：垂直分析是一种通过计算报表中 各项目占总体的比重或百分比，来揭示 报表结构特征的分析方法。
通过比重或百分比，分析报表结构。
步骤
计算各项目占总体的比重或百分比。
确定报表中各项目的数据。
垂直分析在财务报表中应用
资产负债表垂直分析
现金流量表垂直分析
通过计算资产、负债和所有者权益各 项目占总资产或权益的比重，分析企 业资产和负债的结构特征。
缺点
不能反映各项目的发展趋势；对于 异常项目的识别不够敏感。
适用范围
适用于对企业财务报表进行静态分 析，揭示报表结构特征。
03 水平分析方法及应用
水平分析原理及步骤
原理：水平分析法，又称横向分析法，是将财务报表中 不同时期的相同项目进行对比分析，揭示其增减变动情 况及其原因的一种分析方法。 明确分析目的和对象；
06 财务分析中注意事项与误区
水平分析法与垂直分析法
水平分析法，指将反映企业报告期财务状况的信息(也就是会计报表信息资料)与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。
水平分析法的基本要点：将报表资源中不同时期的同项数据进行对比。
水平分析法中具体有两种方法：比较分析法(Comparative Financial Statements)和指数趋势分析(Index-number Teries)1、比较分析法比较分析法是将上市公司两个年份的财务报表进行比较分析，旨在找出单个项目各年之间的不同，以便发现某种趋势。
在进行比较分析时，除了可以针对单个项目研究其趋势，还可以针对特定项目之间的关系进行分析，以揭示出隐藏的问题。
比如，如果发现销售增长10%时，销售成本增长了14%，也就是说成本比收入增加的更快，这与我们通常的假设是相悖的，我们通常假设，在产品和原材料价格不变时，销售收入和销售成本同比例增长。
现在出现了这种差异，一般有三种可能：一是产品价格下降，二是原材料价格上升，三是生产效率降低。
要确定具体的原因,，这就需要借助其他方法和资料作进一步的分析。
2、指数趋势分析当需要比较三年以上的财务报表时，比较分析法就变得很麻烦，于是就产生了指数趋势分析法，指数趋势分析的具体方法是，在分析连续几年的财务报表时，以其中一年的数据为基期数据(通常是以最早的年份为基期)，将基期的数据值定为100，其他各年的数据转换为基期数据的百分数，然后比较分析相对数的大小，得出有关项目的趋势。
当使用指数时要注意的是由指数得到的百分比的变化趋势都是以基期为参考，是相对数的比较，好处就是可以观察多个期间数值的变化，得出一段时间内数值变化的趋势。
如果将通货膨胀的因素考虑在内，将指数除以通货膨胀率，就得到去除通货膨胀因素后的金额的实际变化，更能说明问题。
这个方法在用过去的趋势对将来的数值进行推测时是有用的，还可以观察数值变化的幅度，找出重要的变化，为下一步的分析指明方向。
某企业垂直分析财务报告(3篇)
第1篇一、前言财务报告是企业经济活动的重要记录，通过对财务报表的分析，可以全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量。
本报告旨在通过对某企业2021年度财务报表的垂直分析，揭示其财务状况和经营成果，为管理层提供决策参考。
二、企业概况某企业成立于2000年，主要从事某行业产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，企业已形成了一定的市场份额，具有较强的行业竞争力。
2021年，企业实现营业收入10亿元，净利润5000万元。
三、垂直分析内容本报告将从资产、负债、所有者权益、收入、成本、费用和利润等七个方面进行垂直分析。
（一）资产1. 流动资产：2021年，企业流动资产总额为8亿元，同比增长10%。
其中，货币资金为2亿元，同比增长20%；应收账款为1.5亿元，同比增长15%；存货为4.5亿元，同比增长5%。
流动资产的增长主要得益于应收账款和货币资金的增加。
2. 非流动资产：2021年，企业非流动资产总额为3亿元，同比增长5%。
其中，固定资产为2亿元，同比增长10%；无形资产为1亿元，同比增长2%。
非流动资产的增长主要得益于固定资产的增加。
（二）负债1. 流动负债：2021年，企业流动负债总额为6亿元，同比增长15%。
其中，短期借款为2亿元，同比增长30%；应付账款为3.5亿元，同比增长10%；预收账款为0.5亿元，同比增长20%。
流动负债的增长主要得益于短期借款和应付账款的增加。
2. 非流动负债：2021年，企业非流动负债总额为2亿元，同比增长10%。
其中，长期借款为1.5亿元，同比增长20%；长期应付款为0.5亿元，同比增长10%。
非流动负债的增长主要得益于长期借款的增加。
（三）所有者权益2021年，企业所有者权益总额为3亿元，同比增长10%。
其中，实收资本为2亿元，同比增长20%；资本公积为0.5亿元，同比增长10%；盈余公积为0.5亿元，同比增长10%。
所有者权益的增长主要得益于实收资本的增加。
（四）收入2021年，企业营业收入为10亿元，同比增长10%。
水平分析法与垂直分析法
水平分析法与垂直分析法1、比较分析法当需要比较三年以上的财务报表时，比较分析法就变得很麻烦，于是就产生了指数趋势分析法，指数趋势分析的具体方法是，在分析连续几年的财务报表时，以其中一年的数据为基期数据(通常是以最早的年份为基期)，将基期的数据值定为100，其他各年的数据转换为基期数据的百分数，然后比较分析相对数的大小，得出有关项目的趋势。
当使用指数时要注意的是由指数得到的百分比的变化趋势都是以基期为参考，是相对数的比较，好处就是可以观察多个期间数值的变化，得出一段时间内数值变化的趋势。
如果将通货膨胀的因素考虑在内，将指数除以通货膨胀率，就得到去除通货膨胀因素后的金额的实际变化，更能说明问题。
这个方法在用过去的趋势对将来的数值进行推测时是有用的，还可以观察数值变化的幅度，找出重要的变化，为下一步的分析指明方向。
编辑本段水平分析法所进行的对比，一般而言，不是指单指标对比，而是对反映某方面情况的报表的全面、综合对比分析。
变动数量的计算公式是：变动数量=分析期某项指标实际数-前期同项指标实际数；变动率的计算公式是：变动率(%)=变动数量/前期实际数量某100％(公式所说的前期，可指上年度，也可指以前某一年度)。
按上述方法编制的报表形式，可称为比较会计报表。
比较会计报表也可以同时选取多期(两期以上)会计数据进行比较，称为长期比较会计报表。
长期比较会计报表的优点是：可以提醒使用者排除各年份非常或偶然事项的影响，将企业若干年的会计报表按时间序列加以分析，能更准确地看出企业发展的总体趋势，有助于更好地预测未来。
在使用水平分析法进行分析时，还应特别关注相关指标的可比性，看看是否存在因会计政策或会计处理方法变动而影响了报表中某些项目前后的可比性。
同时也应了解各项目相对比例的变化。
垂直分析法的步骤：（1）计算出表中各项目在总体中所占比重；（2）通过该比例判断该项目在报表中所占位置、其重要性如何；（3）将该比例与基期或上一年度的比例数据相对比，观察其变化趋势。
财务报表水平垂直分析ppt课件
精选课件PPT
7
（2）从权益方面分析： ① 最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公 积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了3.04%。 ②流动负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%，主要是 短期借款增加引起的。
精选课件PPT
3
资产负债表的垂直分析
精选课件PPT
4
精选课件PPT
精选课件PPT
6
变动原因分析
从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其 原因有两方面：
（1）通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。 （2）最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提 取盈余公积和保留未分配利润29917元，使总资产增加了3.04%。
5
分析： （1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比 变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存 货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅 度相差较大，应当引起重视。 （2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了 1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了 0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由于 短期借款增加引起的。 （3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在 流动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升, 而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业 的短期偿债能力会相应降低.
资产负债表的水平分析
精选课件PPT
1
精选课件PPT
2
Hale Waihona Puke （1）该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。 从具体项目看： ① 主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了 27500元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。 ② 流动资产增加10100元，增长幅度为1.03%，说明企业资产 的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企 业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当 看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结 合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。 ③ 对外投资增加了8800元，增长幅度为0.9%，应结合投资收 益进行分析。
财务报表的八大有效分析方法
财务报表的八大有效分析方法众所周知，财务报表是非常重要的，要是你无法从财务报表中看出上市公司财务报表是真的还是作假的、是好的或是坏的，那么你可能就不太适合在投资圈里生存。
那么如何精通财务报表分析呢？分析方法一：垂直分析——确定财务报表结构占比最大的重要项目垂直分析，又称为纵向分析，实质上是结构分析。
第1步，首先计算确定财务报表中各项目占总额的比重或百分比。
第2步，通过各项目的占比，分析其在企业经营中的重要性。
一般项目占比越大，其重要程度越高，对公司总体的影响程度越大。
第3步，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，研究各项目的比重变动情况，对变动较大的重要项目进一步分析。
经过垂直分析法处理后的会计报表通常称为同度量报表、总体结构报表、共同比报表。
以利润表为例，巴菲特非常关注销售毛利率、销售费用率、销售税前利润率、销售净利率，这实质上就是对利润表进行垂直分析。
分析方法二：水平分析——分析财务报表年度变化最大的重要项目水平分析法，又称横向比法，是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比，分析企业财务数据变动情况。
水平分析进行的对比，一般不是只对比一两个项目，而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析，揭示各方面存在的问题，为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础，所以水平分析法是会计分析的基本方法。
这种本期与上期的对比分析，既要包括增减变动的绝对值，又要包括增减变动比率的相对值，才可以防止得出片面的结论。
每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比。
分析方法三：趋势分析——分析财务报表长期变化最大的重要项目趋势分析，是一种长期分析，计算一个或多个项目随后连续多个报告期数据与基期比较的定基指数，或者与上一期比较的环比指数，形成一个指数时间序列，以此分析这个报表项目历史长期变动趋势，并作为预测未来长期发展趋势的依据之一。
趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析，即研究一定时期报表各项目的变动趋势，也可以只是对某些主要财务指标的发展趋势进行分析。
财务报表分析的垂直分析方法
财务报表分析的垂直分析方法财务报表是企业经营状况和财务状况的重要反映，对于投资者、债权人和管理者来说，通过对财务报表的分析可以更好地了解企业的盈利能力、偿债能力和运营能力。
而财务报表分析的垂直分析方法，即通过对财务报表中各项指标的纵向比较，揭示企业内部的财务状况和变化趋势，为决策提供有力支持。
垂直分析是将财务报表中的各项指标以某一基准数为100%，计算其他指标相对于基准数的百分比。
这种比较方式可以直观地展示企业内部各项财务指标的相对大小和变化情况。
下面将介绍几种常用的垂直分析方法。
1. 垂直分析的绝对数分析法绝对数分析法是将财务报表中各项指标的数值直接进行比较。
例如，对于利润表中的销售收入、成本、税前利润等指标，可以直接比较它们的数值大小，从而了解企业在不同时间段内的经营状况和盈利能力的变化。
2. 垂直分析的百分比分析法百分比分析法是将财务报表中各项指标相对于某一基准数计算百分比。
常见的基准数包括销售收入、净资产、总资产等。
通过计算各项指标相对于基准数的百分比，可以更直观地了解企业内部各项指标的相对大小和变化趋势。
例如，将利润表中的销售收入作为基准数，计算其他指标相对于销售收入的百分比，可以揭示出销售成本、税前利润等指标在销售收入中所占比例的变化情况。
3. 垂直分析的比例分析法比例分析法是将财务报表中各项指标之间的比例进行比较。
常见的比例包括毛利率、净利率、资产负债率等。
通过计算各项指标之间的比例，可以更深入地了解企业内部各项指标之间的关系和变化趋势。
例如，将利润表中的销售成本与销售收入进行比较，可以计算出毛利率，进一步揭示出企业在销售过程中的盈利能力和成本控制能力。
4. 垂直分析的趋势分析法趋势分析法是将财务报表中各项指标在不同时间段内的变化进行比较。
通过分析指标的变化趋势，可以判断企业的财务状况是否稳定、改善或恶化。
例如，对于利润表中的销售收入、净利润等指标，可以将它们在过去几年内的数值进行比较，从而了解企业的盈利能力的变化趋势。
财务报表的八种分析方法
财务报表的八种分析方法①垂直分析——确定财务报表结构占比最大的重要项目垂直分析，又称为纵向分析，实质上是结构分析。
第一步，首先计算确定财务报表中各项目占总额的比重或百分比。
第二步，通过各项目的占比，分析其在企业经营中的重要性。
一般项目占比越大，其重要程度越高，对公司总体的影响程度越大。
第三步，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，研究各项目的比重变动情况，对变动较大的重要项目进一步分析。
经过垂直分析法处理后的会计报表通常称为同度量报表、总体结构报表、共同比报表。
以利润表为例，巴菲特非常关注销售毛利率、销售费用率、销售税前利润率、销售净利率，这实质上就是对利润表进行垂直分析。
②水平分析——分析财务报表年度变化最大的重要项目水平分析法，又称横向比法，是将财务报表各项目报告期的数据与上一期的数据进行对比，分析企业财务数据变动情况。
水平分析进行的对比，一般不是只对比一两个项目，而是把财务报表报告期的所有项目与上一期进行全面的综合的对比分析，揭示各方面存在的问题，为进一步全面深入分析企业财务状况打下了基础，所以水平分析法是会计分析的基本方法。
这种本期与上期的对比分析，既要包括增减变动的绝对值，又要包括增减变动比率的相对值，才可以防止得出片面的结论。
每年巴菲特致股东的信第一句就是说伯克希尔公司每股净资产比上一年度增长的百分比。
③趋势分析——分析财务报表长期变化最大的重要项目趋势分析，是一种长期分析，计算一个或多个项目随后连续多个报告期数据与基期比较的定基指数，或者与上一期比较的环比指数，形成一个指数时间序列，以此分析这个报表项目历史长期变动趋势，并作为预测未来长期发展趋势的依据之一。
趋势分析法既可用于对会计报表的整体分析，即研究一定时期报表各项目的变动趋势，也可以只是对某些主要财务指标的发展趋势进行分析。
巴菲特是长期投资，他特别重视公司净资产、盈利、销售收入的长期趋势分析。
他每年致股东的信第一页就是一张表，列示从1965年以来伯克希尔公司每年每股净资产增长率、标准普尔500指标年增长率以及二者的差异。
资产负债表分析方法
资产负债表分析方法资产负债表是一种财务报表，用于展示公司在特定日期内的资产、负债和所有者权益的情况。
对于企业管理层、投资者以及其他利益相关者来说，准确理解和分析资产负债表是非常重要的。
本文将介绍几种常用的资产负债表分析方法。
一、水平分析法水平分析法是通过比较不同期间资产负债表的数据变化，了解企业在一段时间内的财务状况是否改善或恶化。
方法是计算各个项目在两个不同期间的增长率或变动数。
例如，假设两个期间的现金和现金等价物分别为100,000和150,000，那么增长率为50%。
通过对比各个项目的增长率，可以判断企业在不同期间的表现。
二、垂直分析法垂直分析法是通过计算各个项目在资产负债表中所占的比例，以了解企业财务状况的结构和比例关系。
这种方法可以帮助分析人员评估企业的偿债能力、流动性和盈利能力。
例如，计算短期债务占总负债的比例，可以评估企业的流动性状况。
三、比率分析法比率分析法是一种基于不同财务指标计算的方法，用于评估企业的财务表现和经营状况。
常见的比率包括流动比率、速动比率、负债比率、资本金比率等。
这些比率可以帮助分析人员判断企业的偿债能力、盈利能力、运营效率等方面的情况。
四、趋势分析法趋势分析法是通过对比多个期间的资产负债表数据，挖掘出企业财务状况的长期趋势。
这种方法可以帮助分析人员了解企业的发展动向和变化趋势。
例如，通过对比过去几年的利润表，可以评估企业的盈利能力是否稳定增长。
五、比较分析法比较分析法是将企业的资产负债表数据与同行业或竞争对手进行比较，以获得更具针对性的信息。
通过比较分析，可以了解企业在同一行业中的相对位置和竞争优势。
例如，对比不同企业的资产构成、负债结构和利润水平，可以评估企业的竞争力和市场地位。
综上所述，资产负债表分析方法有水平分析法、垂直分析法、比率分析法、趋势分析法和比较分析法等。
不同的方法适用于不同的分析目的，可以帮助分析人员全面了解企业的财务状况、经营状况和竞争优势。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
a
6
变动原因分析
从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其 原因有两方面： （1）通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。 （2）最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提 取盈余公积和保留未分配利润29917元，使总资产增加了3.04%。
资产负债表的水平分析
a
1
a2Leabharlann （1）该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。从 具体项目看： ① 主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500 元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。 ② 流动资产增加10100元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的 流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业 的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看 到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合 企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。 ③ 对外投资增加了8800元，增长幅度为0.9%，应结合投资收益 进行分析。
（2）从权益方面分析： ① 最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公 积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了3.04%。 ②流动负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%，主要是 短期借款增加引起的。
a
3
资产负债表的垂直分析
a
4
a
5
分析： （1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变 化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货 比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度 相差较大，应当引起重视。 （2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了 1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了 0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由于短 期借款增加引起的。 （3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流 动资产比重下降的同时,流动负债的比重上升,而且 其上升的幅度超过流动资产下降的幅度,企业的短 期偿债能力会相应降低.
a
7