5估算与融资
建筑成本估算中的融资租赁费用如何计算
建筑成本估算中的融资租赁费用如何计算在建筑行业中，准确估算成本对于项目的成功实施至关重要。
而融资租赁作为一种常见的融资方式，其费用的计算也成为了建筑成本估算中不可忽视的一部分。
本文将详细探讨建筑成本估算中融资租赁费用的计算方法，帮助您更好地理解和掌握这一重要环节。
一、融资租赁的基本概念融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金。
在租赁期内，租赁物件的所有权属于出租人，承租人拥有租赁物件的使用权。
二、融资租赁费用的构成在建筑成本估算中，融资租赁费用通常由以下几个部分构成：1、租赁本金租赁本金即出租人为购买租赁物件所支付的资金，这是融资租赁费用的基础。
2、利息利息是出租人基于租赁本金向承租人收取的资金使用成本，其计算通常基于约定的利率和租赁期限。
3、手续费手续费是出租人为办理融资租赁业务而收取的一次性费用，可能包括租赁项目的评估费、手续费等。
4、保证金有些融资租赁业务中，承租人需要向出租人缴纳一定比例的保证金，以保证租赁合同的履行。
5、期末购买选择权费用如果租赁合同约定承租人在租赁期末有购买租赁物件的选择权，可能会产生相应的购买选择权费用。
三、融资租赁费用的计算方法1、等额本金法等额本金法是指在还款期内把贷款数总额等分，每月偿还同等数额的本金和剩余贷款在该月所产生的利息。
这种方法每月的还款本金额固定，而利息则会随着本金的减少而逐月递减。
计算公式为：每月还款金额＝（贷款本金 ÷还款月数）＋（本金已归还本金累计额）×月利率例如，租赁本金为 100 万元，租赁期限为 2 年（24 个月），年利率为 8%。
则每月应还本金为 100 万÷ 24 ≈ 41,667 元。
第一个月的利息为100 万× 8% ÷ 12 ≈ 6,667 元，所以第一个月的还款金额为 41,667 ＋6,667 ＝ 48,334 元。
可行性研究投资估算是什么的重要依据
可行性研究投资估算是什么的重要依据可行性研究投资估算是指在进行项目可行性研究时，通过对项目所需资金和预期回报进行估算和评估，以确定项目的可行性及其投资价值。
可行性研究投资估算是项目决策的重要依据，对于企业投资决策具有关键性的作用。
一、可行性研究投资估算的定义项目的可行性研究是在确定项目是否具有投资价值和实施可行的前提下，进行的一项综合性评价研究。
而可行性研究投资估算作为项目可行性研究的核心内容之一，主要是对项目的投资规模、投资成本、回报率等进行详细的估算和评估。
二、可行性研究投资估算的重要性1. 为投资决策提供依据：可行性研究投资估算的主要目的是评估项目的投资价值和回报率，为企业的投资决策提供科学依据。
通过对项目投资规模和投资成本的估算，可以帮助企业判断项目的可行性，避免盲目投资和投资风险。
2. 确定项目的资金需求：可行性研究投资估算可以帮助企业确定项目的资金需求，包括项目的启动资金、设备采购费用、建设投资、运营资金等。
通过对资金需求的估算，企业可以规划项目的资金来源，合理安排资金使用，确保项目的正常运行。
3. 评估项目的风险和回报：可行性研究投资估算可以评估项目的风险和回报，对于企业进行项目选择和组合提供了依据。
通过对项目回报率的估算，可以帮助企业评估项目的投资回报周期和潜在风险，确保项目的可持续发展。
4. 优化资源配置：可行性研究投资估算可以帮助企业优化资源配置，提高资源的利用效率。
通过对项目投资规模和投资成本的估算，可以帮助企业合理安排资金、人力和物力资源，提高项目的投资效益和经济效益。
5. 为项目融资提供依据：可行性研究投资估算可以为项目融资提供依据。
通过对项目的投资规模和投资成本的估算，可以帮助企业确定项目的融资规模和融资方式，提高项目融资的成功率，降低融资成本。
三、可行性研究投资估算的方法和步骤1. 收集项目信息：首先，需要收集项目的相关信息，包括项目的背景、目标、规模、技术要求等。
项目投资估算及资金筹措计划
（表：6-3-5）开发期间税费一览表(单位:万元)
序号
类别
计算依据
交纳税额（万元）
1
配套设施建设费
2
建筑工程质量安全监督费
3
供水管网补偿费
住宅：元/T
商铺：元/T
住宅:
商铺:
4
供电用电负荷费
住宅:/户,/KVA
商铺:平方米,元/KVA
住宅:
商铺:
5
其他
6
物业管理基金
合计
(7)不可预见费。万元。
（8）开发成本。万元,
（3）住宅部分资金的投资利润率=%
本项目以上三个静态评价指标与房地产同行业相应指标比较，可以接受，故项目可行。
现金流量表与动态盈利分析
对本项目进行经济效益分析评价的主要依据是国家计委、建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》，参照我国新的财会制度，结合房地产开发的实际情况，分别计算全部投资和自有资金的经济效益。由于本项目为租售并举的项目，所以要运用多个评价指标来进行项目评价，主要评价指标有：财务内部收益率（FIRR）、财务净现值（FNPV）及项目动、静态回收期等指标。评价指标的计算过程详见住宅全部投资现金流量表（表：6-5-5）、住宅部分自有资金现金流量表（表：6-5-7）
损益表与静态盈利分析
1、住宅部分损益表。
（表：6-5-4）住宅部分损益表(单位:万元)
债券融资的估值方法和模型
债券融资的估值方法和模型债券是指企业、政府或机构为筹集资金而发行的一种固定收益证券。
债券融资是企业筹集资金的一种重要方式，而估值方法和模型对于投资者来说至关重要。
本文将探讨债券融资的估值方法和模型。
一、债券的基本概念债券是企业或政府以借款人的身份向投资者发行的一种有偿借款工具，具有确定的票面利率、到期日和还本付息方式等特点。
债券的价格与市场上其他金融工具的价格一样，受到供需关系、市场利率、债券信用风险等因素的影响。
二、债券估值的基本原则债券的估值是指根据一定的方法和模型，计算债券在市场上的合理价格。
在进行债券估值时，需要考虑以下几个基本原则：1. 票面价值原则：债券的票面价值是债券在到期日偿还债务的金额，债券的估值应该以票面价值为基准进行估算。
2. 贴现现金流原则：债券的价格与其未来现金流的贴现值相关，投资者在购买债券时，期望债券提供的未来现金流回报。
3. 利率风险原则：债券价格与市场利率的关系密切，市场上利率的上升会使债券价格下降，而利率的下降则会使债券价格上升。
三、债券估值方法债券的估值方法主要有以下几种：1. 折现法：折现法是最常见的债券估值方法之一，通过将未来的现金流贴现到现值，计算出债券的合理价格。
这里的现金流包括债券的票面利息和到期日偿还的本金。
2. 利率调整法：利率调整法是在折现法的基础上，考虑不同利率环境下债券价格的变化。
通过调整折现率，使其与市场上的实际利率相匹配，以确定债券的合理价格。
3. 实证法：实证法是基于历史数据和市场交易情况进行研究，通过统计分析得到债券价格的估值方法。
这种方法相对较为简单，但需要大量的市场数据支持。
四、债券估值模型债券的估值模型是从理论上对债券进行定价和估值的数学模型。
常用的债券估值模型有以下几种：1. 单利息债券模型：单利息债券模型是最简单的债券估值模型之一，假设债券只支付一次利息，在到期时偿还本金。
该模型适用于一些特殊类型的债券。
2. 连续利息债券模型：连续利息债券模型是将债券的付息周期视为连续的，可以更准确地估算债券的价格。
2023年咨询工程师考试 第05讲 投资估算与资金筹措
四、投资估算与资金筹措★★四、投资估算与资金筹措★★ （一）投资估算 1.投资估算的作用与要求 （1）投资估算的作用（选择） 1）投资估算是投资决策的依据之一 2）投资估算是制定项目融资方案的依据 3）投资估算是进行项目财务分析、经济分析（含费用效果分析）的基础 4）投资估算是编制初步设计概算的依据，对项目的工程造价起着一定的控制作用 （2）投资估算的要求 尽管投资估算在具体数额上允许存在一定的误差，但必须达到以下要求： 1）估算的范围应与项目建设方案所涉及的范围、所确定的各项工程内容相一致。
2）估算的工程内容和费用构成齐全，计算合理，不提高或者降低估算标准，不重复计算或者漏项少算。
3）估算应做到方法科学、基础资料完整、依据充分。
4）估算选用的指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或者调整。
5）估算的准确度应能满足项目决策的要求。
6）估算内容的划分应符合行业规范，有利于建设项目的管理与实施阶段的过程控制。
2.投资估算的编制内容 （1）投资估算编制依据及说明 （2）建设投资估算 1）国内一般项目建设投资估算 按照项目划分，建设投资估算分为固定资产费用、无形资产费用、其他资产费用和预备费用估算。
按照费用划分，建设投资估算分为设备及工器具购置费、安装工程费、建筑工程费和其他工程费估算。
按照对投资项目投资控制的要求，建设投资估算分为静态投资估算和动态投资估算两部分。
投资估算要根据工程量和各专业条件，在能采用“工程量法”的情况下，采用工程量法估算；在不能采用工程量法估算时，应结合已建同类型装置的投资数据，应用“生产规模指数法”或“比例估算法”，估算该生产装置投资。
2）引进项目建设投资估算 按照投资项目的划分和费用项目进行估算，包括引进价格、从属费用计算、与引进有关的出国人员费用、外籍人员来华等费用计算。
应附引进项目建设投资估算表。
3）中外合资项目建设投资估算 中外合资项目投资估算要符合《中华人民共和国中外合资经营企业法》等国家有关法律法规要求。
投资估算与资金筹措
■注：由于是比较典型的的市场经营作用企业投资项目，故 可不做经济费用效益评价（国民经济评价）。
⑴单位生产能力估算法
～是根据同类项目单位生产能力所耗费的 建设投资额来估算拟建项目建设投资额的一种 估算方法。公式为：
单位生产能力: 单位产量生产能力, 如电站每千瓦发电能 力等。一般有行业粗 略标准。
式中:I2—拟建项目所需建设投资额；
I1—已有同类项目实际建设投资额；
X2—拟建项目生产规模(即设计生产能力）；
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
项目建设投资 流动资金
工程费用 其他费用 预备费用
建设期借款利息
建筑工程费 设备购置费 安装工程费 基本预备费 涨价预备费
㈠ 建设投资估算方法
1.类比估算法——扩大指标估算法 ～是套用已有同类项目的建设投资额,对拟建项目建设投资额进行 估算的方法。 ～又包括两种具体方法:单位生产能力估算法、规模指数估算法。
存货＝外购原材料、外购燃料及动力+在产品+产成品：
① 外购原材料 燃料机动力
②
在产品=
年燃外料购及原 动材 力料 费+ 年 福工 利资 费+ 年 理修 费+制年造其费他用
在产品年周转次数
流动资金中
不应包含利润
③ 产成品=
折旧费、摊销费
路漫漫其修远兮,
吾将上下而求索
⑶现金需用量估算：项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业
个人融资方案
个人融资方案一、引言在现代社会，个人融资已成为满足个人经济需求和实现财务目标的重要途径。
无论是创业资金、购房款、教育支出还是其他个人投资，融资方案都能帮助个人实现财务目标。
本文将介绍一个有效的个人融资方案，以帮助个人在遵守法律法规和保持财务可持续性的前提下实现资金的筹集。
二、个人融资方案的组成部分1. 融资目标的明确个人在制定融资方案时，首先需要明确自己的融资目标。
例如，是为了开办自己的企业还是购买房产等。
明确融资目标有助于制定和调整后续的融资策略。
2. 资金需求的评估在制定个人融资方案时，需要对资金需求进行全面的评估。
这包括对融资金额的估算、还款能力的评估以及融资期限的确定等。
通过综合考虑这些因素，个人可以确定合理的融资需求和还款计划。
3. 融资渠道的选择个人融资的渠道多种多样，例如银行贷款、个人借款、担保贷款等。
在选择融资渠道时，个人需要考虑自身的信用状况、利率水平、还款期限等因素。
同时，也可以考虑多种融资渠道的组合使用，以降低风险和成本。
4. 融资方案的撰写个人融资方案是一份重要的文件，它需要清晰、准确地表达个人的融资目标、资金需求和融资方式等内容。
在撰写融资方案时，个人可以参考一些模板和范例，确保方案的逻辑性和可操作性。
5. 风险管理的考虑融资过程中的风险是不可忽视的。
个人需要认真评估融资过程中可能面临的风险，并采取相应的风险管理措施。
例如，建立充足的应急备用金、购买必要的保险、选择可靠的合作方等。
三、个人融资方案的实施步骤1. 完善个人信用记录在融资过程中，个人的信用记录是银行和其他金融机构评估个人信用状况的重要依据。
因此，个人需要维护良好的信用记录，包括按时还款、避免逾期等。
2. 找寻合适的融资渠道在确定融资方案后，个人需要找寻合适的融资渠道。
可以通过咨询银行、金融从业人员或专业的融资服务机构来获取相关信息和帮助。
不同的融资渠道可能对个人条件有不同的要求，个人需要根据自身情况选择最合适的途径。
工程融资方案案例(3篇)
第1篇一、项目背景随着我国经济的快速发展和城市化进程的加快，城市交通拥堵问题日益严重。
为缓解这一矛盾，提高城市交通效率，某城市决定建设一条地铁线路。
本项目总投资约200亿元，建设期为4年，运营期为30年。
为确保项目的顺利实施，需要进行合理的工程融资方案设计。
二、项目概况1. 项目名称：某城市地铁建设项目2. 项目地点：某城市3. 项目规模：全长约30公里，共设车站20座，其中换乘站6座。
4. 项目投资：约200亿元5. 项目建设期：4年6. 项目运营期：30年三、工程融资方案设计1. 融资方式（1）政府投资：政府出资约40亿元，占总投资的20%。
（2）银行贷款：通过银行贷款解决剩余的80%投资需求。
（3）发行债券：在项目运营期，通过发行债券筹集资金，用于偿还银行贷款和运营维护费用。
2. 融资渠道（1）政策性银行贷款：申请国家开发银行、农业发展银行等政策性银行的长期贷款，利率较低，期限较长。
（2）商业银行贷款：申请工商银行、建设银行等商业银行的贷款，利率略高于政策性银行，期限相对较短。
（3）企业债券：在项目运营期，发行企业债券筹集资金，用于偿还银行贷款和运营维护费用。
3. 融资结构（1）政府投资：40亿元，占总投资的20%。
（2）政策性银行贷款：160亿元，占总投资的80%。
（3）商业银行贷款：20亿元，占总投资的10%。
（4）企业债券：20亿元，占总投资的10%。
4. 融资成本（1）政府投资：无融资成本。
（2）政策性银行贷款：利率为3.5%，期限为20年。
（3）商业银行贷款：利率为4.5%，期限为15年。
（4）企业债券：利率为5%，期限为10年。
5. 融资风险控制（1）政策性银行贷款：政策性银行贷款利率较低，风险较小。
（2）商业银行贷款：商业银行贷款利率较高，但可通过优化贷款结构、增加抵押物等方式降低风险。
（3）企业债券：企业债券利率较高，但可通过加强信息披露、完善信用评级等措施降低风险。
四、融资方案实施步骤1. 项目可行性研究报告编制：对项目进行详细的可行性研究，确保项目符合国家政策导向和市场需求。
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【例5.1】
已知建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万 元，试估算年产70万吨乙烯装置的投资额（生产能 力指数e=0.6,f=1.2）
【解】由
得:
②资金周转率法
这是一种用资金周转率来推测投资的简便方法 。
公式： I Q a tr
I 拟建项目投资额 Q 产品的年产量 a 产品单价 tr 资金周转率
采暖通风
f9=0.02
自动化仪表
f11=0.02
若主要工艺操作设备费为100万元，设计与管 理费为工程费用的15%，未可预见费为工程 费用及管理费用之和的5%，则车间主厂房全 部建设成后的费用计算式：
【解】 K1=(1+0.7+0.086+0.121+0.005+0. 18+0.04+0.03+0.007+0.002+0.004 +0.02)(1+0.15)(1+0.05)=2.6722
专业工程
投资系数
主要工艺操作设备 f0=1.00
起重运输设备
f2 =0.086
汽化冷却
f4=0.005
余热锅炉设备
f6 =0.04
车间照明
f8=0.007
工艺管道
f10=0.004
工艺设备名称 土建工程
专业工程 投资系数
f1=0.70
工艺炉
f3=0.121
供电及传热设备 f5=0.18
给水排水工程 f7=0.03
特点：方法简便、计算速度快，但精度较低，可用于第一阶段的估算。
③比例估算法
以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的 建筑安装费和其他工程费等占设备的价值百分比，求出相应的建筑安 装费及其他工程费用，再加上拟建项目的其他费用，总和即为项目或 装置的投资 。
公式
I E(1 f1P1 f2 P2 f 3P3 ) C
4）项目总投资的构成
建设投资最终形成4类资产： 固定资产 无形资产 其他资产 流动资产
（1）固定资产投资
固定资产是指在社会生产过程中较长时间 为生产和人民生活服务的物质资料。通常要 求使用期限超过一年。
建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工具及生产家具购置费 其它费用（土地补偿费、管理费等）
I —— 拟建工程的投资额； E—— 拟建工程的设备费； P1，P2，P3——已建项目中建筑工程、安装工程、及其他工程费等占设备费的百分
比； f1,f2,f3——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数； C——拟建项目的其他费用。
【例5.2】
某建设项目，拟用于购置设备的费用800万元， 建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备 购置费用的150%、60%、30%，3种费用的 调整系数分别为1.2、1.3、1.1，其他费用为 20万元，试估算此建设项目的投资额。
（2）无形资产投资
能为企业长期提供某种权利或利益但不具有 实物形态的资产。
包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、 非专利技术和信誉等的投入。
（3）其他资产投资
指固定资产、无形资产、流动资产和长期投 资之外的其他资产。
包括其他长期资产（特准储备物资等）、递 延税款借项、长期待摊费用（开办费、租入 固定资产改良支出、固定资产大修支出等）。
5项目投资估算与融资
5.1 项目投资估算 5.2 项目融资
5.1.1 项目投资估算概述
1）投资估算含义： 投资估算是对项目的建设规模、技术方 案、设备方案、工程方案及项目实施进 度等进行研究并基本确定的基础上，估 算项目投入总资金（包括建设投资和流 动资金）并测算建设期内分年资金需要 量。
2）投资估算的特点
1)建设投资估算的依据和要求
（1）估算依据 建设工程造价费用构成、计算方法以及其他
有关计算工程造价的文件； 投资估算方法、估算指标和定额； 工程建设其他费用计算方法和费用标准以及
国家颁布的价格指数； 拟建项目各单项工程的建设内容和工程量。
（2）估算精度要求
工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重 复计算，不提高和降低估算指标，不漏项不 少算。
其表达式为：I＝C·Kl 式中：I－拟建项目静态投资额；
C－工艺设备费；
Kl－朗格系数，Kl＝(1+ fi )·fc
费用f系i－数管；线、仪表、建筑物等专业工程的投资 内的f总c－估管算理系费数、。合同费、应急费等间接费在
【例5.3】
某压钢车间主厂房部分，各专业工程的投资系数如下表：
工艺设备名称
3）建设投资估算方法
项目建议书和预可行性研究阶段
生产能力指数法 资金周转率法 比例估算法 系数估算法
①生产能力指数法
根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力 及拟建项目或生产装置的能力估算拟建项目的投资额。
公式
特点：计算简单、速度快；但要求类似工程的资料可靠，条件基本相 同。
【解】
由I E(1 f1P1 f2P2 f 3 P3) C 得I 800（1+1.51.2+0.61.3+0.31.1）+20=3148万元
④系数估算法
又称因子估算法、工艺设备投资系数法（或朗 格系数法）。是以拟建工程的主体费用或主体 设备为基数乘以适当的系数，来推算拟建项目 建设投资估算。
（4）流动资产投资
流动资金是指企业购置劳动对象和支付职工 劳动报酬及其他生产周转费用所垫支的资金。 它是流动资产和流动负债的差额。
流动资金的实物形态是流动资产，包括必要 的现金、各种存款、应收及应付款项、存货 等，流动负债主要是指应付账款。
5.1.2建设投资估算
1)建设投资估算的依据和要求 2）投资估算步骤 3）建设投资估算方法
若选用的指标与具体的工程直接的标准或条 件有差异，应进行必要的换算和调整；
投资估算深度应能满足控制设计概算要求。
2）投资估算步骤
➢ 估算各单项工程的建筑工程费、安装工程费、 设备及工器具购置费
➢ 汇总各单项工程费，以此为基数估算工程建 设其他费用和基本预备费，得出静态投资。
➢ 估算涨价预备费和建设期利息，得出项目的 动态投资部分
估算条件轮廓性大，假设因素多，技术条件 内容粗浅；
估算技术条件伸缩性大，估算难度大，反复 次数多；
估算数值误差大，准确度低； 估算工作涉及面广，政策性强，对估算工作
人员素质要求较高。
3）投资估算阶段划分
投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算 初步可行性阶段的投资估算 详细可行性研究阶段的投资估算