小额信贷与普惠金融体系
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中国金融·２０１０年第１０期
２０００年以来，特别是最近５年，我国的小额信贷发展迅速，已取得了突出的成绩和长足的发
展。
但总的说来目前仍处于初级阶段，与国际上小额信贷产业发展较早的国家相比，仍有较大的差距。
不过在普惠金融体系理念、理论和实践方面，我国与国外的差距则小得多。
国外成型的普惠金融体系理论大约在２００５年前后问世，而我国也几乎在同时提出了相似的理念和理论框架。
小额信贷的服务对象和基本原则
一般说来，社会人群以贫困线划分可分为贫困者和非贫困者；从关注贫困的角度，又可细分为赤贫者、极贫者、贫者困、脆弱的非贫困者、一般收入者和富裕者６类。
根据世界银行“扶贫协商小组”（ＣＧＡＰ）的意见，小额信贷的服务对象
一般覆盖其中的极贫者、贫困者、脆弱的非贫困者以及部分一般收入者。
其中的赤贫者约占贫困线以下人口的１０％、极贫者占４０％、贫困者占５０％。
此为理论意义上的说法，实践中则复杂得多。
而且，有的小额信贷机构或产品已将服务对象扩展到小企业甚至中型企业。
世界银行“扶贫协商小组”认为，小额信贷的基本原则是：（１）穷人需要多样化的金融服务，不仅仅是贷款，还包括储蓄、保险和资金结算等；（２）小额信贷是与贫困斗争的有力工具；（３）小额信贷意味着要建设为穷人服务的金融体系；（４）小额信贷能够实现自负盈亏，而且如果它
的目标是服务于非常大规模的穷人，它也必须这样做，也就是说它的服务收费应足以覆盖其运营的一切成本；（５）小额信贷的目标在于建立持久的地方金融机构；（６）小额信贷并不是万能的，对于那些没有收入或缺乏还贷手段的赤贫者，其他形式的扶持可能更有效；（７）利率封顶的限制政策，由于使穷人难以得到贷款而伤害了他们，小额贷款的成本高于大额贷款，利率封顶使小额信贷机构难以覆盖其运营成本，因此不利于对穷人贷款的供给；（８）政府的职责应是使金融服务有效，而不是自己去提供金融服务，政府自己几乎不可能很好地运作贷款业务，但它能营造良好的政策支持环境；（９）捐助者的资金与私营资本应是互补而不是竞争的关系，捐助者的补贴应设计为一定时期的支持，尤其是在机构启动时提供支持，以使它顺利发展到能够吸引私人资金的投入；（１０）小额信贷发展的主要瓶颈是缺少强有力的机
构和经营管理团队，捐助者的支持应集中在能力培训和提升上；（１１）小额信贷机构不仅需要提供准确和可比较的财务运营报告（例如还贷和自负盈亏状况），也需要提供社会发展状况指标（例如服务客户的数量和客户的贫困状况）。
以上这些原则，实际上也是普惠金融体系所要遵循的原则。
普惠金融体系是小额信贷
理论和实践的发展
在认识上和实践中，一般人往往容易将小额信贷视为一种边缘的、小规模的非正规金融活动。
然而，小额信贷经过３０多年的发展，在一些国家和地区已成为一种不可忽视的经济社会力量。
在我国，小额信贷也取得了长足的进步。
小额信贷一般起源于非政府组织，它以扶贫为宗旨，以创新的金融理念、制度、手段，开展服务于弱势群体的经济社会活动，并且从最初的贷款服务发展到储蓄、贷款、结算、保险等全方位的金融服务。
在有些国家和地区，正规金融机构已成为小额信贷的主力军。
越来越多的人认识到，小额信贷不应该被边缘化，它应是整个金融体系不可分割的有机组成部分。
在实践中，一些国家和地区的小额信贷机构与大中型金融机构不断吸收彼此的长处，向对方的运作领域延伸，它们的服务对象和手段开始交叉融合，各种服务机构的业务边界也开始变得模糊。
金融的普惠性或包容性逐步被人们接受。
服务于中低收入群体和贫困群体是普
小额信贷与普惠金融体系
■ 杜晓山
自
普惠金融体系的理念是，使那些过去难以得到金融服务的贫困群体和偏远地区的群体，都能获得各种应有的金融服务。
小额信贷本质上是普惠金融理念的实践
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主持人：赵雪芳 张 林
惠金融体系的核心理念，它强调一切有金融服务需求的群体都应享有金融服务的平等机会。
这一体系的执行者就是各层次多元化的金融服务提供者。
普惠金融体系的基本特征和
面临的挑战
普惠金融体系实际上是在总结小额信贷和微型金融发展经验的基础上，将零散的小额信贷产品和机构服务发展成为金融整体发展战略一部分的“微型金融产业”，也就是构建一个系统性的小额信贷或微型金融服务网络体系。
联合国２００６年“建设普惠金融体系”蓝皮书认为，普惠金融的目标是：在健全的政策、法律和监管框架下，每一个发展中国家都应有一整套的金融机构体系，共同为所有层面的人口提供合适的金融产品和服务。
普惠金融应具备的特征是：（１）所有家庭和企业都能够以合理的价格获得一系列金融服务，包括储蓄、短期和长期贷款、租赁、代理、抵押、保险、养老金、支付、本地汇款及国际汇款等，这些服务以前只被那些“银行可接受的”人所享有；（２）拥有健全的机构，这些机构遵循合理
的内部管理体系、行业业绩标准、市场监督机制，并且在需要时接受合理的审慎监管；（３）具备财务和机构的可持续发展能力，这种能力是机构长期提供金融服务的手段；（４）拥有多样化的金融服务提供者，并在任何可行的情况下，为客户提供具备成本效益且种类多样的金融服务（包括一系列私营、非营利性及公共金融服务提供者）。
普惠金融体系当前面临的三个主要挑战是：为广大群体的金融需求提供高质量的金融服务（规模）；不断地拓深更贫困和更偏远地区的客户群体（深度）；降低客户群体和金融服务提供者双方的成本
（成本效益比）。
普惠金融体系的基本框架
普惠金融体系框架认同的是，只有将包括穷人在内的金融服务有机地融入到微观、中观和宏观三个层面的金融体系，才能使过去被排斥于金融服务之外的大规模客户群体获益。
最终，这种包容性的金融体系能够对发展中国家的绝大多数人，包括过去难以到达的更贫困和更偏远地区的客户开放金融市场。
从客户层面看，贫困和低收入客户是这一金融体系的中心之一，他们对金融服务的需求决定着普惠金融体系各个层面的行动。
从金融服务的主体方面看，普惠金融体系的“脊梁”仍然是零售金融服务的提供者，它们直接向穷人和低收入者提供服务。
这些金融服务提供者包括从民间借贷者到商业银行的各类机构。
此外，普惠金融体系还包括各种基础性的金融设施和一系列能使金融服务提供者降低交易成本、扩大服务规模和深度、提高技能、促进透明度的金融中介，其中包括审计师、评级机构、专业网络、行业协会、征信机构、支付结算系统、信息技术、技术咨询服务、培训等。
这些服务实体可以是跨国界的、地区性的或全球性的组织。
要使可持续性的小额信贷蓬勃发展，还必须有适宜的法规和政策框架，它们包括中央及地方的政策法规、财税政策、利率政策、批发融资政策等。
毋庸讳言，当今传统金融体系往往在不同程度上没有意识到或做不到以上要求，因此，转变传统观念，对于发展小额信贷和普惠性金融体系有重要的现实意义。
在讨论小额信贷和普惠金融体系的健康发展问题时，国际主流的观点是既反对长期依赖补贴式的做法，又反对过分商业化（以利润最大化为目标），也就是说应以为弱势产业、弱势地区和弱势群体提供金融服务为宗旨，同时追求机构自身的可持续发展。
简言之，对小额信贷机构和普惠金融体系的评价要同时考核它的社会效益指标和业务业绩指标。
这一国际主流观
点对我国小额信贷和普惠金融体系的评价和发展是很有启迪作用的。
■
作者系中国社会科学院农村发展研究所副
所长
（责任编辑 张 林）。
“发展小额信贷,促进普惠金融”
“发展小额信贷，促进普惠金融”作者：单旭来源：《时代金融》2013年第12期【摘要】“小额信贷”主要指针对低收入人群发放期限较短、数额较小的贷款的行为，但是其在推行过程中遇到了许多问题。
本文主要结合笔者在荆州的调研，首先对国内小额信贷现状进行阐述，然后结合调研结果对问题进行了分析，最后针对小额信贷存在的风险和问题提出了相关的建议，以期对发展我国小额信贷、促进我国的普惠金融的实现有所帮助。
【关键词】小额信贷农村普惠金融风险2005年世界银行举办了小额信贷年，其中世界银行的世界银行扶贫协商小组提出了普惠金融的概念，其核心就是让每一个人在有金融需求时，都能以合适的价格，享受到及时的、有尊严的、方便的和高质量的金融服务。
尽管普惠金融面向的是所有的人公平享受信贷服务，但显然它更侧重于向低收入和贫困的人群得到公平的金融服务。
目前，农户小额信贷已在全国各地推行，授信覆盖面越来越广。
2012年末，全国农村金融机构涉农贷款余额5.3万亿元，同比增长16.0%。
总体看，支农再贷款政策的实施，对引导金融机构扩大涉农信贷投放、改善农村金融服务发挥了积极作用，有力推动了农村社会事业的发展和农村面貌的改善。
但是，从我国10余年农户小额信贷运行的总体情况来看，虽然在局部地区或在个别时段收到了一定的效果，但小额信贷在我国并没有取得真正的成功。
本文针对目前农户小额信贷的现状和农村商业银行农户小额贷款经营机制进行分析并提出相关建议，以便更好地促进我国农户小额信贷的健康发展。
一、我国农户小额信贷存在的问题及分析（一）小额信贷利率定价缺乏科学性贷款利率是信贷资金价格的表现形式，它既反映了金融机构经营小额信贷业务的各项成本，也反映了小额信贷市场的资金供求关系。
由于我国农村市场广阔和农户小额贷款管理成本较高，小额信贷通常供不应求，从而利率有所偏高。
在政府的主导下，小额信贷利率被有形的手拉低，但低利率又会产生高的违约率，这是因为申请到小额贷款的农户会将贷款与补贴混淆，不按期归还甚至不归还。
普惠金融体系下我国农村小额信贷的可持续发展研究
机构切实加大了涉农信贷投放力度。截至 ２ ０ １ ０ 年底 ， 全
国农村合作金融 机构贷 款余额 比改革前 的 ２ ０ ０ ２年 末增 加了４ ． ３万亿元。农村合作金融机构在大力支 持分散农 户的同时 ， 努 力做到 “ 既 贷点 又贷链 ” ， 积极支 持各 类农 村市场 主体 的生产发展 。目前农户小额信 用贷款和农 户 联保贷款 已经成为深 受亿万 农 民欢迎 的丽 大金融 产品 ， 每年使用这 两个产 品取得贷 款的农户 数量接 近 ７ ０ ０ ０万 户， 受益农 民 ３亿人左右 ， 有效缓解 了农 民“ 贷款难 ” ， 促
、
普惠金融体 系概述
“ 普惠性 金 融 体系 ” 最 早 由联合 国于 ２ ０ ０ ５年 推广 “ 小额信贷年 ” 时 率先 提 出 ， 是指能 有效 、 全 方位地 为社
会所有阶层和群体 ， 尤 其是 贫 困和低收 人群体 提供服务
的金 融体系 ， 为被排斥在正规金融体系之外 的弱势群体 、
二、 我国农 村小 额信贷的发展现状 近年来 ， 在 提倡 普惠金融 的背景下 ， 我 国各地 涌现出
很多诸 如小额贷 款公 司、 农 村资 金互 助社 、 村镇 银行 、 贷
款公 司等各类新型微 型金融机构 。 目前这些新 型金融机
构整体经营状况 良好 ， 基本实现 了自负盈亏 ， 对我 国经济
（ 二） 正规 金 融机 构 的发 展 现状
普惠金融体系框架 认 同的是让 大规 模、 可 持续性 的 金融服务将中低收入 人群 充分融 合到金 融体 系的微观 、 中观 、 宏观三个层面 中， 最终使这种极具包容性 的金 融体
大力发展农村小额贷款信贷,推动建立普惠金融服务体系
在城 乡经济发展差距愈 加明显 的同时 ， 金融发展 的不平衡
也逐渐 凸显 出来 ， 人人享有金融服务 的理念并没有深入广大 的
国， 成立 了“ 扶贫经济合作社” ９ ８ 国家扶贫贴息贷款转归 。１９ 年 为农行管 理 ，专 门发放 小额 扶贫 贴息 贷款并 直接 发放 到户 。 １９ ９ ９年底 ， 农村信 用合作社开 始尝试小额信贷业 务 ， 资金来 源 主要是人 民银行 的支农再 贷款 ， 尝试农户 小额信用 贷款和农 户 联保贷款。 ０ ５年中国人 民银行倡导 的商业性小额信贷公司在 ２０ 山西等 ５省试点 ， 标志着我 国商业化小额信贷组织进入新 的发 展时期。２０ ０ ７年 ３月 １日， 中国第一批 四家农 村新 型金 融机 构 挂牌成立 ， 即吉林 省盘石融 丰村镇银 行 、 吉林东 丰诚信村镇银 行、 四川仪 陇惠民村镇银行 、 四川仪 陇惠民贷款有限责任公司。 同年 ３月 ９日， 中国第 一家全部 南农 民 自愿人股组建 的农村 合
不足 ． 难以满足农村发展对资金的需求 。二是农村金融机构贷 （ ） 国农 村 小 额 信 贷 的 发 展 历 程 一 我 款 门槛 太高 ， 般农 户和企业很难符合其 贷款要求 ， 一 这也 从另 我 国农村小额 信贷 发展经历 了扶贫贴息 贷款到商业 化运 外一方面说明了农 村金融机构信贷机制 的不健全 ， 造成了即使 作 的转 变。其萌芽在 ２ ０世 纪 ８ ０年代 ， 主要是为国际援助机构
、
当前 我 国农村地 区的金 融服务 状况
二 、 国发 展农 村 小额信 贷 。 行普 惠 金融服 务 的 我 推 和邮政储 蓄银行 ， 而且服务功能单一 ， 这就 导致信贷 资金严重 实践 及意 义
小额信贷与普惠金融
小额信贷与普惠金融一、小额信贷的定义及发展背景小额信贷是指金融机构为解决个体经营户、小微企业等困难群体的融资问题而推出的低额贷款产品。
近年来，全球各国都在积极推动小额信贷发展，旨在缓解金融服务滞后、融资难、融资贵等问题，推动微型企业、个体经营户等经济小微主体发展壮大。
二、小额信贷的发展现状中国作为经济发展最快速的国家之一，小额信贷也得到了长足的发展。
2019年，中国小额贷款公司数量已经超过6,600家，整体规模超过1.1万亿元。
但与发达国家相比，我国小额信贷市场发展依然有待进一步完善和推动。
三、小额信贷的地位和作用小额信贷是普惠金融的重要组成部分，它为国家促进经济社会发展、发展微小型、小型和中小企业做出了重要贡献。
小额信贷以低门槛、低成本、低风险的特点受到广泛青睐。
对于一些创业者、农民和个体工商户等，小额信贷不仅提供了资金支持，还能为他们取得更多的收益。
并且，小额信贷也是保护消费者利益的重要一环。
四、普惠金融的含义普惠金融是一种公平、平等、包容、透明、可持续的金融服务，是面向全体社会成员提供高效、低成本、多样化金融服务的理念和模式。
普惠金融不仅仅是短期的金融服务，它注重提供标准化、公平、透明、回收能力强的金融服务。
五、普惠金融的关键问题普惠金融的关键问题是如何整合服务、开发优质的金融产品、发挥金融科技优势。
普惠金融需要在政府、金融机构和社区之间建立更好的协同和合作。
同时，普惠金融服务还必须保护客户的隐私和数据安全。
六、小额信贷与普惠金融的关系小额贷款是实现普惠金融的重要手段之一。
针对普惠金融的核心需求，小额贷款已做出了创新的尝试和实践。
小额信贷的先进技术和金融模式创新，为普惠金融提供了新的思路和方法。
普惠金融将逐步通过小额信贷的手段，加大对薄弱群体的资金支持，促进经济发展的有序、可持续发展。
同时，小额信贷也可以通过普惠金融的机制，为其提供更多的用户，并提高自己的影响力。
七、小额信贷与普惠金融的挑战和对策小额信贷和普惠金融面临着现实挑战。
普惠金融
普惠金融的理论与实践
普惠金融理论——普惠金融的概念
普惠金融（Inclusive Finance）是由联合国于2005 年“国际小额信贷年”第一次明确提出的，将其 定义为“一个能够有效地、全方位地为社会所有 阶层和群体——尤其是贫困、低收入人口——提 供服务的金融体系”。
普惠金融的四大目标
国内普惠金融的实践 ——第五阶段：大发展阶段
经济背景
2003年后，农业重回“重中之重”； 2008年，全球性金融危机的爆发和影响； 2012年，先后设立了三个金融改革创新综合实验区； 2013年，国务院“金十条”等重要文件，作出具体部署；
银监会提出了针对小企业和农村贷款的“两个不低于” 目标。
和金融支持，对于发展一国经济，特别是对于发展中国家至关
重要。 1) 减轻信息不对称，降低交易成本 2) 消除贫困，实现社会公平和稳定 3） 改善教育，促进知识的传播
4） 提高妇女儿童的健康水平和地位
5） 改善公共基础设施建设
普惠金融的概念辨析（一）
普惠金融与包容性金融的争论
•“Inclusive Financial System”一般翻译为“包容性金融体系”， 然而国内普遍接受的一种翻译方法为“普惠金融体系”，强调其 服务对象的全面性和普惠性。
4.良好的外部环境
政府支持是小额贷款获得成功的前提。
国际普惠金融的发展的三大趋势
一是有关小额信贷可持续发展的判断，从小额贷款 （Microcredit）向微型金融（Microfinance）转变，即从单 一的信贷服务向为公众提供更多的金融服务转变； 二是小额信贷的制度主义倾向，从福利主义到制度主义转 变，即国际小额信贷机构正从扶贫性质的机构向商业性企 业转变；
普惠金融模式在发展中国家的应用与推广
普惠金融模式在发展中国家的应用与推广随着经济全球化日益深入，普惠金融已经成为发展中国家经济发展的一大趋势。
普惠金融模式是什么？它在发展中国家的应用与推广又是如何的？普惠金融模式是指为那些被传统金融机构忽视的、落后的、贫困的人群提供金融服务的一种新模式。
这些被遗忘的人群往往是因为地理位置、经济水平或者社会身份所导致的贫困或者被忽视。
普惠金融模式在发展中国家的应用与推广可以从以下几个方面来看：一、小额信贷在大多数发展中国家中，金融服务受到了种种限制，包括资本不充足、信用不良、官僚作风、高昂的成本等等。
而很多人因为没有抵押品或者保证人而无法从传统金融机构获得贷款。
因此，普惠金融机构主要通过小额信贷来帮助这些人，通过不断地创新，将服务对象和服务范围扩展到了那些传统金融机构无法覆盖的区域和人群中。
二、移动金融移动金融在发展中国家的应用越来越广泛，在很多地方已经成为了解决金融服务覆盖范围不足的一个缩小的有效手段。
通过手机应用程序，客户可以快速安全地进行存款、取款、支付和转账等金融交易。
随着移动支付的普及，普惠金融机构可以更加容易地为那些远离传统金融机构的地区和族群提供金融服务。
三、金融教育尽管许多普惠金融机构为那些贫困人群提供了金融服务，但这些人往往缺乏金融知识和相关技能。
因此，普惠金融机构开始重视金融教育，通过各种渠道向客户传授基本的金融知识和相关技能。
这有助于客户提高理财能力、管理风险和推动普惠金融的发展。
四、社区合作普惠金融机构开始与当地社区合作，通过与当地的非政府组织合作，为那些没有银行账户或者信用现状良好的人提供金融服务。
这种合作可以促进客户对这些金融服务的接受度。
总之，普惠金融是正在不断走向发展中国家而扮演着越来越重要的角色。
尽管在发展中国家的应用和推广进程中仍存在许多的挑战，包括维护金融安全、简化政策手续、建立良好的监管机制等等，但优秀的普惠金融模式的普及对于减轻贫困和增强经济活力是不可低估的。
普惠金融视角下农户小额信贷模式研究
作者 简介 ： 李晓健 ，经济学硕士，广西经济管理干部学院副教授 ，研究方向为农村金融。
一
４ ４ 一
《 区域 金 融研 究） ） ２ ０ １ ３ 年第３ 期
（ 三） 小额信 贷是普 惠金 融理念 的有效 实践
贷款余额为 ３ ｌ １ １ 亿元 ， 而根据 中央银行统计数据 ， 金 融机构人 民币信贷收支表（ 按部门分类 ） 中同期住户 贷款 为 １ １ ２ ５ ４ ２ ． ０ ９ 亿元 ， 全 国农 户小 额 信 用 贷 款 仅 占 同期 居 民户 贷 款 的 ２ ． ７ ６ ％。２ ０ １ １ 年末 ， 中 国银 行 业 金
社会 主义 和谐 社会 。
基金项 目： ２ ０ １ １ 年 度 广 西教 育厅 科研 项 目 “ 西 部 大 开发 建 设 中的 广 西农 村 金 融 体 制创 新 研 究” （ 项 目批 准
号 ：２ ０ １ １ ０ ６ Ｌ Ｘ ８ ３ １ ）的阶段性 成 果 。 收稿 日期 ： ２ ０１ ３ — ０２ —２ ０
融 机 构农 户 贷 款余 额 为 ３ ． １ 万亿元 ， 而２ ０ １ １ 年 末 全 国
小 额 信 贷能 向贫 困 和低 收入 者 以及微 型企 业 提 供 额 度 较 小 的信 贷 服 务 ， 其 服 务 对 象 一般 包 括 极 贫 者、 贫 困者 、 脆 弱 的非 贫 困者 和部 分 一 般 收人 者 以及 微 型企业 ， 有 的小 额信 贷机 构 或产 品 已经将 服务 对 象
３ ． 有助 于促 进 社 会 主义 新农 村 建设 ， 提升 整个 社 会 的福 利 水平 。普 惠 金融 扩大 了金融 服务 的覆 盖 范
系可以惠及社会各个阶层和群体 ， 所有有金融需求的 居 民和企业包括贫困 、 低收入者 、 微小型企业等弱势 群 体都 能平 等获 得有 效 、 全方位 的现代金 融服 务 。
普惠金融与小额信贷发展的国际比较及启示
普惠金融与小额信贷发展的国际比较及启示普惠金融是指为社会中的低收入人群提供金融服务而设立的一种金融模式。
它旨在解决那些没有信用记录、无法得到银行贷款或其他金融产品的人的金融需求。
通过普惠金融，人们可以获得低利率贷款、储蓄和付款服务、保险等金融产品。
近年来，很多国家已经开始重视普惠金融的发展，并在其国家内部建立了很多适合各自国情的金融服务模式。
本文将探讨全球范围内普惠金融及小额信贷发展的国际比较，并为中国普惠金融的发展提供有益的启示。
在全球范围内，普惠金融的发展表现出了多样性特点。
在供需双方方面，发达国家普惠金融提供者多为普惠银行、信用社等专门机构；而发展中国家还包括非政府组织、社区合作金融机构、国家保险公司等金融机构。
在服务项目方面，发达国家有着成熟的金融市场和完善的法律制度，提供的服务主要有信用贷款、保险、租赁和偿付服务等，以此帮助低收入人群的日常生活；而发展中国家在务实化方面做的比较好，他们提供的服务内容里还包括农村贷款、中国农业银行专门为小农户量身定制的小农贷等服务，以此促进农村地区的脱贫。
在发展方面，各国的普惠金融市场规模、人员覆盖率和获得贷款的借款人数量不尽相同。
根据世界银行2018年的报告，印度的普惠金融市场规模最大，其民间借贷规模已达600亿美元，其次为孟加拉国和尼日利亚。
另外，肯尼亚的移动支付系统已经成为全球知名的创新案例，大大提高了金融服务的普及效率。
中国的普惠金融市场发展比较快，据中国人民银行的统计，到2018年底，全国普惠金融机构达到986个，辐射到了绝大部分的乡村和城市社区。
目前，全球各国在应对普惠金融市场发展的问题上都有一些共同的经验，它们对中国普惠金融模式的建设具有启示意义。
首先，各国政府需要对普惠金融市场进行适度调控，引导市场健康发展。
政策应区分特殊群体和普通群体，给予相应的政策支持和税收优惠。
其次，金融机构需要不断创新，寻找新的服务方法和商业模式，以适应不断变化的市场需求。
普惠金融背景下小额信贷风险研究——以阿里金融为例
摘要在我国，小微企业掌握着国民经济的命脉，却一度陷入融资难的困境。
然而，我国传统的金融机构将小微企业排除在贷款范围之外，现行的金融体系已经无法满足小微企业的融资需求。
构建普惠金融，发展小额信贷势在必行。
为缓解我国小微企业融资难现状，小额贷款公司应运而生并发展迅速，但在近两年下行的宏观经济中难以为继。
在普惠金融背景下，研究小额信贷风险，对于小额贷款公司提高风险防范能力，实现可持续发展意义重大。
大数据和云计算的推出为我国电商企业进军金融领域带来了发展契机，电商小额信贷作为互联网金融的新生事物，致力于为小微企业提供小额信贷服务，拓宽融资渠道。
本文就选择我国电商小额信贷中最具代表性的阿里金融作为案例，从风险管理的角度来探讨小额贷款公司的可持续发展之路。
本文首先阐述了小额信贷的相关理论和国内外开展小额信贷的实践，对小额贷款公司面临的风险种类进行了概述；其次，通过概述阿里金融的发展历程和现状，分析阿里金融小额信贷的业务特征，利用普惠金融的分析框架，对阿里金融的信贷风险作了深入研究，并总结了阿里金融的风险管理模式；再次，通过与京东金融进行对比，总结线上小额信贷在风险控制上的经验；最后，在风险管理的角度上提出有针对性的建议，为我国小额贷款公司实现可持续发展提供参考和借鉴。
关键词：普惠金融小额信贷风险管理ABSTRACTIn our country, small and micro enterprises hold the lifeblood of the national economy, but once trapped in financing difficulties.However, the traditional financial institutions exclude small and micro enterprises from the scope of loans, and the existing financial system has been unable to meet their financing needs. It is imperative to build Inclusive Finance and develop micro credit.In order to alleviate the financing difficulties of small and micro enterprises in our country, small loan companies came into being and developed rapidly, but it’s very hard to survive under the descending macroeconomic environment in the past two years.In the context of Inclusive Finance, the study of micro credit risk is of great significance for small loan companies to improve their ability to prevent risks and achieve sustainable development.Big data and cloud computing brings the development opportunity for the E-commerce enterprises entering financial field, electric commercial microcredit as a newborn thing of the Internet financial, devotes to provide microfinance for small and micro enterprises and broaden the financing channels.This paper selects the most representative Ali finance in China's electricity supplier microfinance as a case, and discusses the sustainable development of micro credit companies from the perspective of risk management.First of all, this paper expounds the related theories of micro credit and the practice of micro credit at home and abroad, and summarizes the types of risk faced by micro credit companies.Secondly, through an overview of Ali Finance’s development process and current situation, analysis the business characteristics, using the analysis framework of Inclusive Finance, Ali finance credit risk has been deeply studied, and summarizes the risk management model of Ali finance.Thirdly, by comparing with Jingdong finance, the paper summarizes the experience of online micro credit in risk control.Finally, put forward some targeted suggestions from the angle of risk management, which canprovide reference for the sustainable development of small loan companies in china. Keywords: inclusive finance microcredit risk management目录摘要 (I)ABSTRACT (II)1 绪论1.1 选题背景与研究意义 (1)1.2 文献综述 (3)1.3 研究思路、研究方法及可能创新点 (7)2 小额信贷理论基础与发展实践2.1 小额信贷相关理论 (9)2.2 国外发展小额信贷践行普惠金融的实践及启示 (12)2.3 小额信贷在我国的实践 (18)3 案例介绍3.1 阿里金融简介 (24)3.2 阿里金融小额信贷业务特征 (24)3.3 从普惠金融视角看阿里金融小额信贷风险问题 (29)3.4 与线上小额贷款风控机制对比 (38)4 结论与建议4.1 结论 (42)4.2 建议 (43)致谢 (46)参考文献 (47)1绪论1.1选题背景与研究意义1.1.1选题背景近年来，小微企业在我国经济社会中活跃度不断攀升。
普惠金融的国外研究现状与启示——基于小额信贷的视角
普惠金融的国外研究现状与启示——基于小额信贷的视角普惠金融的国外研究现状与启示——基于小额信贷的视角普惠金融是指通过金融服务来解决中低收入群体的融资需求，帮助他们更好地参与经济活动。
在国外，尤其是一些发展中国家，普惠金融已经展现了巨大的潜力和成效。
本文以小额信贷为视角，探讨国外普惠金融研究的现状与启示，并分析对中国普惠金融发展的借鉴意义。
首先，国外普惠金融研究的现状呈现出以下几个特点。
首先是理论研究的丰富性。
国外学者对普惠金融的理论研究已经比较成熟，形成了一些比较有影响力的学派和理论框架。
其次是实证研究的广泛性。
国外学者通过大量的实证研究，揭示了普惠金融对于中低收入群体的积极影响，包括促进创业和增加收入等方面。
再次是政策评估的深入性。
国外一些发展中国家对普惠金融政策进行了系统的评估研究，分析了政策对于经济发展和扶贫的作用，为政策制定提供了有力的支持。
其次，国外普惠金融研究的启示对中国普惠金融发展具有较大的借鉴意义。
首先，政策支持和监管创新是推动普惠金融发展的重要因素。
一些国家通过制定有针对性的政策和创新监管方式，推动了普惠金融行业的快速发展。
其次，技术创新对于普惠金融的发展起到了关键的推动作用。
如移动互联网技术的普及使得普惠金融在国外得以快速普及，同样的，中国也可以借鉴这一点，加大对技术创新的投入。
另外，发展合适的金融产品和服务是普惠金融发展的基础。
通过了解用户需求，推出具有个性化特色的金融产品，能更好地满足中低收入群体的融资需求。
最后，中国在普惠金融领域已经取得了一些突破性的进展，但也存在一些问题和挑战。
首先，普惠金融服务的普及率还有待提高。
虽然中国的普惠金融覆盖面的确有所提高，但中西部地区和农村地区的覆盖率依然较低。
其次，普惠金融的风险控制还需要加强。
在给予中低收入群体更多金融服务的同时，也需要保证风险可控，防止不良贷款的发生。
再次，普惠金融需加强技术支持。
当下，移动互联网技术的快速发展为普惠金融的发展提供了极大便利，但技术的安全性和可靠性也是需要重视的。