现金流量构成与资金等值计算(1)
《技术经济学》考试题库及答案(七)
《技术经济学》考试题库及答案1、项目是指在一定约束条件下，具有特定目标的一次性事业（或任务）。
2、油气勘探开发项目效益评估方法：贴现现金流法、实物期权法3、技术经济的研究对象：1）研究技术方案、技术措施、技术政策、新技术装备的经济效果，寻找提高经济效果的途径和方法，2）研究技术与经济的相互促进与协调发展，3）研究技术创新，推动技术进步，促进企业发展和国民经济增长。
一、现金流的构成和资金等值计算1、现金流量：技术经济分析中，把各时点上实际发生的以货币形式体现的资金流出或资金流入。
净现金流量(NCF）＝现金流入－现金流出。
构成现金流量的基本因素：投资、成本、收入、税金、利润等。
2、固定资产的折旧方法：直线法（年限平均法）、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法。
3、总成本费用：指项目在一定时期内（一般为一年）为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。
总成本费用中含有既不属于现金流入也不属于现金流出的折旧和摊销费。
4、经营成本（现金流出项）＝总成本费用—折旧费—摊销费—利息机会成本是指将一种具有多种用途的有限资源置于某种特定的用途，而放弃的用于其他各种用途的最高收益。
沉没成本是指过去已经支出的，与当前决策无关的成本。
重置成本是指对固定资产以先行价格重新购置或重新制造所需的全部成本。
5、加速折旧法与直线折旧法上缴所得税的总额相等，上缴的时间不同6、销售利润＝销售收入－产品营业（销售）税金及附加－产品销售成本－销售费用－管理费用－财务费用（其中后4项的和为总成本费用）。
7、营业净现金流量=营业收入-经营成本-营业税金及附加-所得税=营业收入-（总成本费用－折旧、摊销－利息）-营业税金及附加-所得税=营业收入-总成本费用－营业税金及附加-所得税+折旧、摊销+利息=营业利润-所得税+折旧、摊销+利息=税后利润+折旧、摊销+利息8、销售利润＝销售收入－产品销售成本－产品营业（销售）税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用＝销售收入－总成本费用－产品营业（销售）税金及附加9、资金的时间价值：不同时间发生的等额资金在价值上的差别，影响资金时间价值的大小的主要因素有：投资收益率、通货膨胀、风险因素。
技术经济学习题集 (1)说课讲解
技术经济学习题集(1)习题第一章绪论1.试说明什么是“技术经济问题”，狭义的技术经济学一般研究的是哪些技术经济问题？2.技术经济学要的方法体系是如何构成的？3.简述技术经济学的一般程序。
4.怎样理解技术与经济的关系？5.技术经济学的研究特点是什么？第二章现金流量构成与资金等值计算1.什么是现金流量？2.固定资产投资与流动资金的涵义及主要区别是什么？3.解释固定资产原值，固定资产净值及固定资产残值的涵义。
4.什么是经营成本？为什么要在技术经济分析中引入经营成本的概念？5.什么是沉没成本？机会成本？请举例。
6.简述税收的性质与特点。
增值税，资源税，所得税的征税对象分别是什么？7.什么叫资金等值？影响资金等值的因素有哪些？8.名义利率，实际利率的定义？9.现金流量图中，考虑资金的时间价值以后，总现金流出等于总现金流入。
利用各种资金等值计算系数，用已知项表示未知项。
（1）已知F1，F2,，A，求P。
（2）已知F1，F2,，P，求A。
17%，按年计息：乙银行贷款年利率16%，按月计息。
问企业向哪家银行贷款较为经济？11.如果某人想从明年开始的10年中，每年年末从银行提取600元，若按10%利率计年复利，此人现在必须存入银行多少钱？12.某人每年年初存入银行500元钱，连续8年，若银行按8%利率计年复利，此人第8年年末可从银行提取多少钱？13.某企业年初从银行借款1200万元，并商定从第二年开始每年年末偿还250万元，若银行按12%年利率计复利，那么该企业大约在第几年可以还清这笔贷款？14.某企业兴建一工业项目，第一年投资1000万元，第二年投资2000万元，第三年投资1500万元，投资均发生在年初发生，其中第二年和第三年的投资使用银行贷款，年利率为12%。
该项目从第三年起开始获利并偿还贷款，10年内每年年末获净收益1500万元，银行贷款分5年等额偿还，问每年应偿还银行多少万元？画出企业的现金流量图。
15.连续8年每年年末支付一笔款项，第一年2万元，以后每年递增1500元，若年利率为8%，问全部支付款项的现值是多少？16.某企业获得一笔80000元的贷款，偿还期为4年，按年利率10%计复利，有四种还款方式：（1）每年年末偿还20000元本金和所欠利息；（2）每年年末只偿还所欠利息，第四年年末一次还清本金；（3）在4年中每年年末等额偿还；（4）在第四年末一次还清本息。
现金流量与资金等值计算
现金流量与资金等值计算在财务管理中，现金流量与资金等值计算是非常重要的概念。
现金流量是指企业在特定时间内所产生的现金流入和流出，是企业财务状况的重要指标之一。
资金等值计算则是通过对企业未来现金流量进行贴现和计算，得到其现值，从而衡量企业项目的盈利能力和投资价值。
现金流量的重要性现金流量是企业生存和发展的生命线，它直接反映了企业的盈利能力、发展潜力和偿债能力。
通过对现金流量的分析，可以帮助企业及时发现经营问题、改进经营策略，从而保证企业的稳健经营。
现金流量的重要性主要体现在以下几个方面：1. 衡量企业盈利能力现金流量是企业盈利的真实体现，企业的盈利能力直接关系到企业的生存和发展。
通过对现金流量的分析，可以全面、系统地了解企业的盈利状况，为企业的经营决策提供依据。
2. 评估企业偿债能力企业只有在有足够的现金流入时，才能保证按时偿还债务。
因此，通过分析企业的现金流量，可以评估企业的偿债能力，帮助企业及时发现偿债风险。
3. 检测企业的经营效率现金流量还可以检测企业的经营效率，通过比较企业的经营活动所产生的现金流量和盈利能力，可以了解企业在运营过程中的现金管理状况，帮助企业提高经营效率。
资金等值计算的原理资金等值计算是一种对未来现金流量进行贴现和计算的方法，目的是衡量企业未来现金流量的现值，从而确定企业项目的盈利能力和投资价值。
资金等值计算主要基于时间价值的概念，即在不同时间点发生的现金流量具有不同的价值。
资金等值计算的原理可以概括为以下几点：1.时间价值：根据时间价值的原理，未来的一笔现金流入相较于现在的一笔现金流入，其价值会受到时间价值的影响，因此需要进行贴现计算。
2.折现率：折现率是考虑到投资风险、市场利率等因素而确定的，通过折现率的设定，可以将未来现金流量的价值折算成现值，从而进行比较和分析。
3.现金流量：资金等值计算所依据的是未来现金流量，因此在进行计算时，需要准确、可靠地估计未来现金流入和流出的数额和时间点。
工业技术经济学知识点总结1
第二章现金流量构成与资金等值计算1.现金流量把各个时间点上实际发生的这种资金流出或资金流入成为现金流量。
投资、成本、销售收入、税金和利润等经济量是构成经济系统现金流量的基本要素，也是进行技术经济分析最重要的基础数据。
2.投资狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。
总投资=建设投资+流动资金+（建设期的借款利息）+（投资方向调节税）①建设投资的构成）存货——②流动资产的构成短期投资3.费用和成本④经营成本、沉没成本、机会成本经营成本=总成本费用-折旧费与摊销费-借款利息支出。
折旧与摊销既不属于现金流出也不属于现金流入，我们已将投资当作支出，若再将折旧作为支出，就重复计算了费用；借款利息是企业实际的现金流出，但在评价工业项目全部投资的经济效果时，并不考虑资金来源问题，也不将借款利息计入现金流量。
沉没成本——以往发生的与当前决策无关的费用。
当前决策多要考虑的是未来可能发生的费用及所能带来的收益，不考虑以往发生的费用。
机会成本——将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的收益。
在其所放弃的机会中最佳的机会可能带来的收益，就是将这种资源置于特定用途的机会成本。
在技术经济分析中，沉没成本不会在现金流量中出现，机会成本则会以各种方式影响现金流量。
5.资金的时间价值取决于①投资收益率②通货膨胀因素③风险因素。
①单利与复利：单利计息指仅用本金计算利息，利息不再生利息，如我国国库券的利息；复利指利滚利，如商业银行的贷款。
技术经济分析一般采用复利。
复利计息又分间断复利和连续复利，一般采用间断复利。
②名义利率与实际利率：名义利率=每一计息周期的利率×每年的计息周期数，若按单利计算，名义利率与实际利率一致；但若按复利计算，名义利率（r）与实际利率（i）的换算公式为：当m=1时，名义利率=实际利率；当m＞1时，实际利率＞名义利率；当m∞时，即按连续复利计算时，i与r的关系为：6.现金流量图①横轴是时间轴，等分为若干间隔，每一间隔代表一个时间单位，通常是“年”；②垂直线代表流入或流出系统的现金流量，箭头向下表示现金流出，向上表示现金流入；③垂直线的长度根据现金流量的大小按比例画出；④需注明每一笔现金流量的金额。
建筑工程经济题目及答案
计算题部分第二章 现金流量构成与资金等值计算1. 某工厂计划在2年之后投资建一车间，需金额P ；从第3年末期的5年中，每年可获利A ，年利率为10％，试绘制现金流量图。
解：该投资方案的现金流量图如图1所示。
2. 有一笔50000元的借款，借期3年，按每年8％的单利率计算，试求到期应归还的本和利。
解：用单利法计算，根据公式F=P ×（1+n ×i ） 已知P=50000元，i=8%,n=3年。
则F=P(1+n ×i) =50000×（1+3×8%）=62000（元） 答：到期应归还的本利和为62000元。
3. 在习题2中，若年利率仍为8％，按复利计息，则到期应归还的本利和是多少？解：用复利法计算，根据公式F=P(1+i) n已知P=50000元，i=8%,n=3年则F= P(1+i) n=500×（1+8%）³=62985.6（元） 答：到期归还的本利和为62985.6元。
4. 现在把500元存入银行，银行年利率为4％，计算3年后该笔资金的实际价值。
解：用复利法计算，根据公式F=P(1+i) n已知P=500元，i=4%,n=3年则F= P(1+i) n=500×（1+4%）³=562.43（元） 答：3年后该笔资金的实际价值为562.43元。
5. 甲公司向乙公司借款100万元，借期2年，年利20％，到期一次还清，计复利，问到期甲公司向乙公司偿还本利和多少?解：已知P=100万元，n=2，i=20%则F=P(1+i)n =100×（1+20%）2=144（万元） 答：到期甲公司向乙公司偿还本利和144万元。
6. 某建筑公司进行技术改造，1998年初贷款100万元，1999年初贷款200万元，年利率8％，2001年末一次偿还，问共还款多少元？ 解：先画现金流量图，见图2所示。
F =?100万元i =8% 0 1234 200万元A A A A A pi =10%0 1 23 4567图1 现金流量图图2 现金流量图则：F=P(1+i)n=P(F/P i,n)=100(F/P 8%,4)+200(F/P 8%,3)=100×1.3605+200×1.2597=387.99（万元）答：4年后共还款387.99万元。
第2章 现金流量构成与资金等值计算
年折旧额 = （固定资产原值－固定资产净残值） ×年折旧率
2014-1-10
技术经济学
例：某小机床的资产原值为10000元，估计报废时的残值为 500元，清理费用为100元，预计可使用5年，请用年数总和法 计算每年的折旧率和折旧额。
第一年折旧率=（折旧年限—已使用年数）/ ｛折旧年限×（折旧年限＋1）÷2 ｝×100% =（ 5－0）/（5×（5+1） ÷2 ） ×100%=33.33% 第二年折旧率= （ 5－1）/（5×（5+1） ÷2 ） ×100%=26.67% 第三年折旧率= （ 5－2）/（5×（5+1） ÷2 ） ×100%=20% 第四年折旧率= （ 5－3）/（5×（5+1） ÷2 ） ×100%=13.33% 第五年折旧率= （ 5－4）/（5×（5+1） ÷2 ） ×100%=6.67%
第一年折旧额= （固定资产原值-固定资产净残值） ×年折旧率
=（10000 －（500 －100）） × 33.33%=3200（元） 第二年折旧额= （10000 －（500 －100）） × 26.67%=2560（元） 第三年折旧额= （10000 －（500 －100）） × 20%=1920（元） 第四年折旧额= （10000 －（500 －100）） ×13.33%=1280（元） 第五年折旧额= （10000 －（500 －100）） × 6.67%=640 （元）
第四、五年每年折旧额= （3600 －1440 －（500 -100））/ 2=880 （元） 第四、五年每年折旧率= 880 / 10000=8.8%
2014-1-10
技术经济学
加速折旧法
现金流量的构成及资金的等值计算
01
解：
02
F=？
03
1 2 3 4 5
04
P=1000
05
=1000×1.7623=1762.3（万元）
即：
F=P（1+ i）n
这个问题也可以利用公式 F=P（F/P，i，n）查表计算
=1000（1+12%）5
由公式知道可得：
·一次性支付现值公式
01
如果我们希望在 n年后得到一笔资金F，在利率为 i 的情况下，现在应该投资多少？也即是已知F， i ，n ，求现值P
n-1 n
年金终值公式的推导过程： 又一次终值公式可得： F=A+A（1+i)+A(1+i)2+……+A(1+i)n-1__________① 上式两边同乘以（1+i)则有 F（1+i) =A（1+i)+A(1+i)2+ A(1+i)3 ……+A(1+i)n——② 由②-① F（1+i)-F= A(1+i)n-A (1+i)n-1 F=A i
资金等值计算的基本公式
把在一（一系列）时间点发生的资金额转换成另一个（一系列）时间点的等值的资金额，这样的一个转换过程就称为资金的等值计算。
根据支付形式和等值换算点的不同，资金等值计算公式可分为两类：一次支付类型和等额支付类型。
1·一次支付类型。它包括两个计算公式；
一次支付终值公式。如果有一项资金，按年利率i进行投资，n年后本利和应该是多少？也就是已知P、i、n，求终值F。
01
例：有一笔50000元的借款，借期3年，按每年8%的单利率计息，试求到期时因归还的本利和。
第二章 现金流量构成与资金等值计算
5）沉没成本
广义：过去发生的，目前决策无法改变的。 狭义：过去发生的，目前决策无法补偿的。
例1：三年前买了一辆卡车值120000元，估计寿命为8年， 残值为16000元，按直线折旧法进行折旧。现在企业决定 以旧换新买一辆新车价值110000元，原车折价75000元。 问沉没成本为多少元？
解： （1）广义的沉没成本＝120000元。 （2）狭义的沉没成本分析： 三年后旧车的账面价值＝120000－3×[（120000－16000） /8]＝81000元
•工程经济分析原则：不考虑沉没成本 不影响决策的正确性。
•学习沉没成本的目的：培养决策者向 前看的思想。
经营成本 沉没成本 机会成本
经营成 本
沉没成本
机会成本
经营成本=总 成本费用-折旧 与摊销费-借款 利息支出
沉没成本是以 往发生的与当 前决策无关的 费用
机会成本是指将 一种具有多种用 途的有限资源置 于特定用途时所 放弃的利益
二、成本与费用
1）固定成本与可变成本 （1）固定成本：指在一定生产规模限度内不随产品产量 而变动的费用，如固定资产折旧费、行政管理费、管理人员 工资费用及实行固定基本工资制的生产工人的工资等。 固定成本并非永远固定不变。 （2）可变成本：指产品成本中随产量变动而变动的费用， 如构成产品实体的原材料、燃料、动力、实行计件工资制的 工资等。
年期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
折旧额（元）
5000 4000 3200 2560 2048 1638 1311 1049 97 97
累计折旧
5000 9000 12200 14760 16808 18446 19757 20806 20903 21000
帐面价值
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为贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，
调整投资结构，对固定资产投资的单位和个人征收固定资产
投资方向调节税。税率分为0％、5％、10％、15％、30％五
个档次。
国家急需发展项目：0％ 国家鼓励发展，但受能源、交通等制约的项目：5％ 城乡个人修建、购买住宅：0％ 单位修建、购买一般性住宅：5％ 用公款修建、购买高标准独门独院、别墅式住宅：30％ 楼堂馆所以及国家严格限制发展的项目：30％ 不属以上的其他项目：15％
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7
3）建设期贷款利息
包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口 信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外 发行的债券等在建设期间内应偿还的借款利息。实行复 利计算。 计算公式为：
qj
Pj1
1 2
Aj
i
其中 q j ——建设期第j年应计利息；
P j 1 ——建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；
行获得，年利率为8%（按年计息）。
建设项目达到设计生产能力后，全厂定员1100人，工资和福利费按照每人
每年7200元估算。每年其他费用为860万元（其中：其他制造费用为660万元）。
年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年
修理费占年经营成本10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，
• 现金=（年工资福利费+年其他费）/年周转次数
=（1100×0.72+860）/（360/40）=183.56万元
• 存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品
• 外购原材料、燃料=19200/（360/40）=2133.33万元
• 在产品=（1100×0.72+660+19200+2100×10%）/（360/40）=2528.00万元
• 产成品=21000/（360/40）=2333.33万元
• 存货=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66万元
福利费 + 年修理费 + 年其他制造费用）/周转次数 产成品 = 年经营成本/周转次数 现金 = （年工资及福利费 + 年其他费用）／周转次数 应付（预收）帐款＝（年外购原材料、燃料及动力费）
／ 周转次数 周转次数 = 360天／最低周转天数
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12
例题
某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为5.218亿元，预备费为
主要依据
建筑安装工程定额指标、取费 标准、设备材料价格以及国家 有关规定等资料
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5
（2） 扩大指标估算法
对建设项目规划性质的投资估算和其他 临时性质的投资估算，可以采用简便而粗略的扩大 指标估算方法。
①生产能力指数法 ②资金周转率法 ③朗格系数法
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6
2）固定资产投资方向调节税
5000万元，项目的投资方向调节税率为5%，建设期三年。三年的投资比例是：
第一年20%，第二年55%，第三年25%，第四年投产。
该项目固定资产投元。外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分从
中国建设银行获得，年利率为12.48%（按季计息）。贷款的外汇部分从中国银
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（3） 流动资金投资的估算
① 扩大指标估算法
参照同类生产企业流动资金占销售收入、 经营成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占用 流动资金的比率来确定。
流动资金额＝年产值（或年销售收入额）×产值（销售收入）资金率 流动资金额 ＝年经营成本（总成本）×经营成本（总成本）资金率 流动资金额 ＝固定资产价值总额×固定资产价值资金率 流动资金额 = 年生产能力×单位产量资金率
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10
②分项详细估算法
也称分项定额估算法，即指按流动资金的构成分项计算
并汇总。国际上通行方法是按流动资产与流动负债差额来估
算。
流动资金 ＝ 流动资产 － 流动负债 流动资产 ＝应收账款 ＋存货 ＋ 现金
流动负债 ＝ 应付账款 ＋ 预收帐款
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11
其中: 应收账款 ＝ 年经营成本／周转次数 存货 = 外购原材料、燃料 + 在产品 + 产成品 外购原材料、燃料 = 年外购原材料、燃料费/周转次数 在产品 = （年外购原材料、燃料及动力费 + 年工资及
现金40天，应付账款30天，存货40天。
问题：用分项详细估算法估算该可编项辑目ppt 的流动资金。
13
解答
用分项详细估算法估算流动资金
• 流动资金=流动资产－流动负债
• 流动资产=应收（或预付）账款+现金+存货
• 流动负债=应付（或预收）账款
• 应收账款=年经营成本/年周转次数=21000/（360/30）=1750万元
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3
3) 我国现阶段建设项目投资费用的构成
（1）固定资产投资 （2）固定资产投资方向调节税 （3）建设期贷款利息 （4）流动资金
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4
（二）投资估算
1）固定资产投资估算 固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定 标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。 （1） 概算指标估算方法 该方法是根据拟建投资项目的初步设计和有关资料， 按单项工程和费用测算投资，最后汇总估算项目固定资产 投资总额的一种方法。
第二章
现金流量构成与资金等值计算
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1
第二章 现金流量构成与资金等值计 算
主要内容
第一节 工程经济分析的基本要素 第二节 资金的时间价值 第三节 资金等值计算
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2
第一节 工程经济分析的基本要素
一、投资构成与投资估算 （一）建设项目投资费用构成 1） 广义的投资：指一切为了将来的所得而事先垫付的资 金及其经济行为。 2） 狭义的投资：指为建造和购置固定资产、购买和储备 流动资产、无形资产而事先垫付的资金及其经济行为。是在工 程建设活动过程中为实现预定的生产、经营目标而预先垫付的 资金及其经济行为。
A j ——建设期第年贷款金额；
i ——年利率。
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4）流动资产与流动资金估算
（1）流动资产 指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或 者耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、应收及预 付款项、存货等。 （2）流动资金 指生产经营性项目竣工交付使用后，为保证在投产初期 正常运营所需资金，主要用于购买原材料、燃料、动力，支 付职工工资和其他有关费用。