证券(股票类)发行保荐业务的一般规定

证券(股票类)发行保荐业务的一般规定
证券(股票类)发行保荐业务的一般规定

证券(股票类)发行保荐业务的一般规定

1、发行人应当就下列事项聘请有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责:(1)首次公开发行股票并上市;

(2)上市公司发行新股、可转换公司债券;

(3)中国证监会认定的其他情形。

2、证券公司从事证券发行上市保荐业务,应依照《证券发行上市保荐业务管

理办法》规定向中国证监会申请保荐机构资格,并聘请取得保荐代表人资格的个人具体负责保荐工作。

3、保荐机构及其保荐代表人应当遵守法律、法规与相关规定,尽职推荐发行人证券发行上市,并持续督导发行人履行义务,其不应通过保荐业务谋取任何不正当利益。

4、保荐代表人应当遵守职业道德准则,珍视和维护职业声誉,保持应有谨慎

和提高专业胜任能力。

5、同次发行的证券(股票类),其发行保荐和上市保荐应当由同一家保荐机构承担。

6、相关人员与机构应配合保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责,并承担相应的责任。

7、中国证监会对保荐机构及其保荐代表人进行监督管理,中国证券业协会对保荐机构及其保荐代表人进行自律管理。

债券发行业务的一般规定

1、公司债券发行业务的一般规定

(1)公司债券的定义

公司债券,是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券

(2)公司债券的发行方式

①公开发行:可在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易或转让

②非公开发行:包括按照规定承销、自行销售,或在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让以及法律法规和中国证监会另有规定的其他情形

(3)发行人及相关人员应尽职责

应当诚实守信、勤勉尽责,维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利

(4)引用文件

具有从事证券服务业务资格的机构出具的审计报告、资产评估报告、评级报告律师事务所出具的由2 名执业律师和所在律师事务所负责人签署的法律意见书

(5)相关机构及其责任

承销机构、资信评级机构、受托管理人、会计师事务所、资产评估机构律师事务所等专业机构和人员应勤勉尽责,严格遵守规章制度,按规定与约定履行义务

(6)发行人、承销机构及相关人

在发行定价和配售过程中,不得有违反公平竞争、进行利益输送、直接或间接谋取不正当利益以及其他破坏市场秩序的行为

(7)投资者风险自担

中国证监会对债券发行的核准与证券业协会对债券进行的备案不表明两家机构对债券的风险或收益有所判断或保证

(8)债券相关活动的监督主体

①中国证监会:对公司债券的公开发行、非公开发行及其交易或转让活动进行监督管理

②证券自律组织:

可依照相关规定对公司债券的上市交易或转让、非公开发行及转让、承销、尽职调查、信用评级、受托管理及增信等进行自律管理应当制定相关业务规则,明确公司债券承销、备案、上市交易或转让、信息披露、投资者适当性管理、持有人会议及受托管理等具体规定,报中国证监会批准

(9)可发行附加条款的公司债券的主体

①上市公司、股票公开转让的非上市公众公司:其发行的公司债券,可以附认股权、可转换成相关股票等条款

②商业银行等金融机构:股东可以发行附可交换成上市公司或非上市公众公司股票条款的公司债券

③股票公开转让的非上市公众公司:可以按照有关规定发行附减记条款的公司债券

合格投资者

1、经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等,以及经中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)登记的私募基金管理人

2、上述金融机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人、合伙企业

3、合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)

4、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金

5、名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者经中国证监会认可的其他合格投资者

补充说明:前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等;理财产品、合伙企业拟将主要资产投向单一债券,需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数,具体标准由基金业协会规定证券自律组织可以在本办法规定的基础上,设定更为严格的合格投资者资质条件

企业债券发行业务的一般规定

金融债券发行业务的一般规定

非金融企业债务融资工具发行业务的一般规定

信息披露和内部控制

债券发行与承销信息披露的有关规定

1、公司债券发行与承销信息披露的有关规定

2、企业债券发行与承销信息披露的有关规定

3、金融债券发行与承销信息披露的有关规定

4、非金融企业债务融资工具发行与承销信息披露的有关规定

证券公司发行与承销业务的内部控制规定

证券公司应当建立健全承销业务制度和决策机制,加强对定价、发行等环节的决策管理,明确具体的操作规程,切实落实承销责任。

证券投资实训报告

经管实验中心 实验报告 学院:经济与管理学院 课程名称:《证券投资模拟操作》 专业班级:财管122班 姓名:陶天炜 学号:020412204 实验目录 实验一:国泰安虚拟交易所系统平台使用与证券交易程序模拟操作 实验二:国泰安市场通系统使用与交 易行情识读

实验三:证券投资宏观因素分析实验四:证券投资行业因素分析实验五:证券投资公司因素分析实验六:证券投资技术图表分析实验七:证券投资技术指标分析实验八:证券投资组合分析

学生实验报告一 一、实验目的及要求: 目的:通过此次实训,掌握如何使用证券投资模拟交易实训平台——国泰安虚拟交易所系统,进行证券投资交易程序模拟操作训练,掌握证券投资的基本程序。要求:1、进入证券交易系统 2、进行用户注册 3、练习证券交易客户端的使用操作。 4、撰写实验报告 二、仪器用具: 三、实验方法与步骤: 1.1国泰安模拟交易平台 1,了解国泰安虚拟交易所系统 2,登陆访问虚拟交易所网址,进行用户的注册和设置 3,参与竞赛,选择“报名参赛”中的“可报名的竞赛” 4,模拟交易:进入竞赛的操作界面,进行银行转账,选股的确定,委5,托下单,

查询交易情况,查看持仓明细,查看排行情况等具体操作。 四、实验结果与数据处理: 1、了解国泰安虚拟交易所系统 本系统不仅提供全球各主要交易所的多种金融品种实时行情、资讯和模拟交易,而且还提供实时资讯、教师管理功能、师生互动平台供教学使用;完全真实地再现市场及其操作的氛围和动态,让学生享受实战的操作环境,培养他们冷静果断的操作思维。 2、登陆界面并进行用户的注册和登陆 登陆界面https://www.360docs.net/doc/8012378695.html, 1,参与竞赛

保荐总结报告书是什么

保荐总结报告书是什么 导读:保荐总结报告书你们是否了解呢?以下是小编整理的保荐总结报告书,欢迎来参考借鉴! 篇一:保荐总结报告书 申请首次公开发行股票并上市之保荐总结报告书 一.保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 2、本机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关 事项进行的任何质询和调查。 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保 荐制度暂行办法》的有关规定采取的监管措施。 二.保荐机构基本情况 三.发行人基本情况 四. 保荐工作概述 五. 保荐机构在履行保荐职责和协调发行人及其聘请的中介 机构过程中发生的重大事 六. 其他申报事项 (本页无正文,为XXXXXXXX股份有限公司首次公开发行股票并上市之保荐报告总结书之

签章页) 保荐代表人:, XXXXXX XXXXXX 保荐机构董事长或总经理:马昭明 保荐机构公章: 年月年月年月 日日日 篇二:华北电力大学股票选修课期末实验书报告 实验报告 实验名称股票模拟交易 课程名称证券投资开放实验 院系部: 控计院学生姓名:同组人: 无指导教师:郭鑫 专业班级:学号:实验台号: 成绩: 实验日期:2012.9.29-2012.11.1 华北电力大学 一、实验目的及要求: [目的] 通过模拟交易,掌握证券投资的基本概念、基本原则和技术手段。 [内容及要求] 1、熟悉获取证券信息的渠道和手段

2、熟悉技术指标,掌握技术分析的基本手段 3、进行基本面分析 4、进行股票模拟投资 5、查找资料,熟悉证券公司运作 二、仪器用具: 三、实验原理 在模拟操作的实践中学习和运用理论知识,对上市公司和股市进行比较全面的了解和分析的基础上,开展模拟交易,提高股票投资分析、决策、实际操作的能力。 四、实验方法与步骤: 一、查阅相关资料,浏览相关网站,熟悉基本概念,使用相关 软件,提高获取证券信息的能力。 二、对证券信息进行系统分析,做出投资决策。分析包括以下 主要方面: 1、基本面分析 2、热点、板块分析 3、自选股长、中、短期技术走势分析 4、交易时机、价位选择(交易日) 三、进行模拟交易,验证投资决策的“功过得失”,体验投资 过程的“酸甜苦辣”。 四、整理并分析投资过程及结果数据,总结决策和投资过程, 形成实验总结,并提交实验报告。 五、实验结果与数据处理: 1、基本面分析 我预计短时间内股市可能不会有很大的突破式的发展,因为国

证券投资分析

第一章证券投资分析概述 第一节证券投资的一般问题 一.证券投资的概念 组成:1.收益。包括当前收入(股息等)、由证券价格的增值所带来的利润两部分。 2.风险。一般来说,收益与风险成正比,收益越大风险越大。 3.时间。时间长短是证券投资的一个重要构成内容,投资者必须明确回答投资是长期、 中期还是短期证券。 证券投资分为直接投资和间接投资。 直接投资是资金持有者自己运用资金直接在证券市场上买卖证券,它通常分为固定收入投资和不定收入投资。 固定收入投资是是能获得固定收入的投资,如买卖国库券、政府债券、金融债券和企业债券以及优先股票。 不定收入投资是指投入的资金所获得的收益是不确定的,如普通股票投资等。 证券投资和银行存款的区别: (1)收益的稳定性不同。由于市场行情根据企业经营、银行利率、供求关系以及其他多种因素上下波动,因此证券投资的收益具有较大的波动性。银行的存款利率具有相对的稳定性,一般变动幅度不大。 (2)收益的风险性不同。在证券中,债券的风险小于股票,但收益也小于股票。 二.证券投资原则 (一)投资自主原则 投资者在从事股票投资时,要靠自己渊博的知识、智慧、经验去细致的分析和独立的判断股价行情,保持投资的自主原则,而不能感情用事。 (二)克制贪心原则 投资者投资股票的目的是为了获取收益。但是,如果把金钱的消长看成唯一的目标,那么会不可以避免的产生贪念。最常见的情况,就是在贪心的支配下不断提高股价预期的高点,而往往在高点为达到即开始下跌,投资者因贪心而迟迟不觉醒,引发一连串的误判,由获大利变成获小利,由小利变成不获利,最后甚至亏本。 (三)分散投资原则 即对多种证券同时进行投资,即使其中的一种或数种证券得不到收益,如其他证券收益好,还可以得到补偿。 投资者在投资时切记:“不要把鸡蛋放在一个篮子里。” (四)收益和风险最佳组合原则 在证券投资中,收益和风险是相伴而生的一对矛盾。 投资者应该切记:“先避风险,再谈利润。” (五)理想证券选择原则 1.股票或债券的选择 从风险和收益的关系来看,股票是一种风险高、收益高的有价证券,它一般适合于 想获取高利并敢冒较大风险的投资者。从事股票投资者,要特别注意自己的个性和 实力。 债券是一种风险性比较小。收益较股票低的有价证券。它比较适合于那些不愿冒太 大风险、但又不愿意只获银行存款利息的投资者。 2.优良股票的选择

股票基本面分析实验报告

《证券投资理论与实务》实验报告 实验项目名称: ST大荒股票基本分析 学生姓名:许清霞专业: 13金融学专升本学号: 实验地点: C347 实验日期: 2014 年 10 月 26 日 一、实验目的 学习利用网上的相应资讯和股票行情软件,对股票市场的未来走势进行宏观分析。 二、实验内容 1. 知道K线图的构成并会看K线图 2. 运用所学的知识去进行模拟炒股 三、实验原理、方法和手段 利用K线图进行分析 五、实验条件 1.系统软件:Windows 7? 2.工具:同花顺证券投资专用软件 六、实验步骤 我选的股票是*ST大荒,股票代码 600598, 1998 年 11 月 27 日,黑龙江垦区审时度势、果断决策,将优势资源进行战略性重组,组成了黑龙江北大荒农业股份有限公司(以下简称公司)。公司经国家经贸委批准,由具有 60 年发展历史的中国 500 强企业,北大荒农垦集团总公司(以下简称集团公司)作为独家发起人,注册资本为万元。 2006 年 5 月 16 日,中国证券报“2005年度上市公司百强评选结果”揭晓,“北大荒”列“2005 年百强主榜单”第 90 名。2006年5月29 日,“北大荒”入选中证 100 指数样本股,北大荒股份在资本市场上的形象进一步提升。“2008 年中国蓝筹种植企业十强”荣誉称号。特别是 2009 年,公司在沪深两市 1573 家上市公司中脱颖而出,荣获“2009 中国上市公司最佳董事会”排序第 21 名的殊荣,如今势头也强劲。 下面我就来分析一下我选这只股票的原因:? (一)、基本面分析 1、本年度业绩回顾

净利润82232 营业总收入 营业收入 营业总成本 营业成本 营业利润 投资收益 其中:联营企业和合 营企业的投资收益 资产减值损失1163 管理费用 销售费用 财务费用 营业外收入 营业外支出 营业税金及附加 利润总额 所得税 综合收益总额 归属于母公司股东的 综合收益总额82232 归属于少数股东的综 合收益总额 2、行业对比 2014-09-30 2014-6-30 3、财务分析摘要 科目\时间2014-09-30 2014-06-30 2014-03-31 2013-12-31 2013-09-30 2013-06-30 基本每股收益 净利润82232

2021年公司发行保荐工作报告

公司发行保荐工作报告 本保荐机构及保荐代表人朱彤、王融根据《中华人民 ___公司法》、《中华人民 ___证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会的有关规定,诚实守信,勤勉尽责,严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐工作报告,并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。中国证券监督管理委员会: 湖北宜昌交运集团股份有限公司(以下简称“公司”、“宜昌交运”或“发行人”)首次公开发行股票并拟在深圳证券交易所中小企业板上市,根据《中华人民 ___公司法》(以下简称“公司法”)、《中华人民 ___证券法》(以下简称“证券法”)、《首次公开发行股票并上市管理办法》(以下简称“首发管理办法”)等有关法律、法规的规定和有关文件的要求,经发行人第一届董事会第六次会议和第一届董事会第九次会议审议通过,并经发行人20xx年度和201x年度股东大会审议通过,本次拟首次申请向社会公开发行(以下简称“首发”)人民币普通股(A 股)3,350 万股,占发行后总股本的25.09%。本次公开发行前公司股本为 10,000万股,发行完成后的总股本为 13,350万股。 华龙证券有限责任公司(以下简称“本保荐机构”、“华龙证券”)接受发行人委托担任其本次首发的保荐机构和主承销商,在对

发行人及其控股股东进行尽职调查的基础上,配合发行人制作本次首发的发行申请文件,编制招股说明书,对申请文件及招股说明书的内容进行核查。负责报送本次首发的发行申请文件,并与中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”或“贵会”)进行沟通,组织本次首发的实施工作。 依照中国证监会的《首发管理办法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《保荐人尽职调查工作准则》等有关法律法规的规定,本保荐机构遵循勤勉尽责和诚实信用的原则,对发行人进行了发行前的辅导工作,履行了尽职调查, 3-2-1 保荐机构关于本次证券发行的文件发行保荐工作报告实施了 必要的查证、询问程序,其中主要对其独立性、规范运作、募集资金投资项目前景、公司偿债能力、财务和经营风险、会计政策的稳健性、未来可持续发展能力、或有风险及其它有关文件或复印件进行了审查,听取了发行人就有关事实的陈述和说明,走访了相关行政机构。 本保荐机构根据《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27 号——发行保荐书和发行保荐工作报告》出具本发行保荐工作报告,作为发行保荐书的辅助性文件,现将本次保荐有关的情况报告如下:

最新股票入门基础知识

最新股票入门基础知识 最新股票入门基础知识:股票特征不可偿还性 股票是一种无偿还期限的有价证券,投资者认购了股票后,就不能再要求退股,只能到二级市场卖给第三者。股票的转让只意味着 公司股东的改变,并不减少公司资本。从期限上看,只要公司存在,它所发行的股票就存在,股票的期限等于公司存续的期限。 参与性股东有权出席股东大会,选举公司董事会,参与公司重大决策。股票持有者的投资意志和享有的经济利益,通常是通过行使 股东参与权来实现的。股东参与公司决策的权利大小,取决于其所 持有的股份的多少.从实践中看,只要股东持有的股票数量达到左右 决策结果所需的实际多数时,就能掌握公司的决策控制权。 最新股票入门基础知识:风险性价格波动性和风险性 股票在交易市场上作为交易对象,同商品一样,有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响,其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性,有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不 确定性越大,投资风险也越大。因此,股票是一种高风险的金融产品。 最新股票入门基础知识:股票市价股票的市价 是指股票在交易过程中交易双方达成的成交价,通常所指的股票价格就是指市价。股票的市价直接反映着股票市场的行情,是股民 购买股票的依据。由于受众多因素的影响,股票的市价处于经常性 的变化之中。股票价格是股票市场价值的集中体现,因此这一价格 又称为股票行市。 股票的作用股票上市后,上市公司就成为投资大众的投资对象,因而容易吸收投资大众的储蓄资金,扩大了筹资的来源。

股票上市后,上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投 资者手中,这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的 危险,赋予公司更大的经营自由度。 最新股票入门基础知识:股票名词解释开盘价 指每天成交中最先的一笔成交的价格。 最新股票入门基础知识:收盘价 指每天成交中最后的一笔股票的价格,也就是收盘价格。 最新股票入门基础知识:成交数量 指当天成交的股票数量。 最新股票入门基础知识:最高价 指当天股票成交的各种不同价格是最高的成交价格。 最新股票入门基础知识:最低价 指当天成交的不同价格中最低成交价格。 最新股票入门基础知识:整理 是指股价经过一段急剧上涨或下跌后,开始小幅度波动,进入稳定变动阶段,这种现象称为整理,整理是下一次大变动的准备阶段。 最新股票入门基础知识:跳空 指受强烈利多或利空消息刺激,股价开始大幅度跳动。跳空通常在股价大变动的开始或结束前出现。 反弹:是指在下跌的行情中,股价有时由于下跌速度太快,受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小,反弹后恢复 下跌趋势。 多头:对股票后市看好,先行买进股票,等股价涨至某个价位,卖出股票赚取差价的人。

期货基础知识要点与重点汇总

期货基础知识要点与重点汇总 第一章期货市场概述(要点与重点) 2.1571年,英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所,后来成为伦敦国际金融期货期货权交易所的原址,其后,荷兰的阿姆期特丹建了第一家谷物交易所。 3.现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。(单选) 4.1848年,芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易(CBOT)。1851年,芝加哥期货交易所引进了远期合同。(单选) 6.芝加哥期货交易所于1865年推出标准化合约,同时实行了保证金制度,这是具有历史意义的制度创新,促成了真正意义上的期货交易的诞生。 7.1925年芝加哥期货交易所结算(BOTCC)成立以后,芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司,从此,现代意义的结算机构出现了。 10.伦敦金属交易所(LME)正式创建于1876年。 11.1726年,法国商品交易所在巴黎诞生。 12.期货交易与现货交易的联系:期货交易是以现货为基础,在现货交易发展一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。两者相互补充、共同发展。(判断) 14.在现货市场上,商流与物流在时空上基本统一的。(判断) 16.远期交易是期货交易的雏形,期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。(判断) 17.期货交易与远期的区别:交易对象不同、功能作用不同、履约方式不同、信用风险不同、保证金制度不同。(多选) 18.期货交易的基本特征:合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。(多选) 19.期货市场是一个高度组织化的市场,并且实行严格的管理制度,期货交易最终在期货交易所内集中完成。(判断)

证券投资实验分析研究报告四(老师改)

证券投资实验分析研究报告四(老师改)

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证券投资学实验报告之四股票价格价值分析

证券投资学综合实验报告 题号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 总分得分 评语: 评定人签名: 撰写该实验报告的要求: 1、对基本分析方法、技术分析方法和相关分析软件了解并熟练运用。 2、对报告中每一项要求都要回答,资料或数据来源项目必须填写,有几个写几个。 3、本实验报告满分100分,第1、2、8、9题5分,其余题10分。 4、如果本实验报告篇幅不够,可加页,但不准打乱次序或重新排版。 5、资料或数据来源必须如实填写,缺失一个扣1分。 6、A4纸打印后交。 股票代码:600816 股票名称:安信信托 上市公司全称:安信信托投资股份有限公司 注册地:上海市控江路1553-1555号 发行股票总数(股本总额):4939.80万股 流通股票总数:4.54亿股 限制流通股票数:0.00亿股

1:2012年10月19日该股票所在市场的股票价格指数、成交量、与昨日比较的变动率。答:2012年10月19日上证综指收报2128.30点,成交量506.1亿元,较18日跌0.07%,成交量萎缩了151亿元 资料或数据来源:同花顺 2:2012年10月19日该股票的开盘价、收盘价、最高价、最低价,以及成交量。并根据股票价格绘出当日K线图。 答: 2012年10月19日安信信托开盘价:14.41元,收盘价:14.44元,最高价:14.55元,最低价:14.35元,成交量:4306万元 资料或数据来源: 3:该上市公司所属何种行业,其主营业务是什么,第一大股东占多大比例,其余的前四大股东是谁,独立董事设置了没有,是谁。设置独立董事的意义是什么。 答: 设置独立董事的意义是

发行保荐工作报告

关于北京旋极信息技术股份有限公司首次公开发行股票 发行保荐工作报告 平安证券有限责任公司(以下简称“本保荐机构”)接受北京旋极信息技术股份有限公司(以下简称“发行人”)的委托,担任其首次公开发行股票并在创业板上市(以下简称“本项目”)的保荐机构。 保荐机构及其保荐代表人根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定,诚实守信,勤勉尽责,严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐工作报告,并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 一、保荐机构内部审核过程 (一)内部审核流程 本保荐机构对发行人首次公开发行股票并在创业板上市项目履行了严格的内部审核流程: 1、立项审核:2010年12月22日,本保荐机构对本项目立项进行了内部审核,同意立项。 2、内部核查部门审核:2011年1月18日至20日,本保荐机构内部核查部门对发行人申请文件进行了初步审核,并形成了审核报告。 本保荐机构项目组就内部核查部门的审核意见进行了逐项回复和整改。 3、内核小组审核:本保荐机构内核小组于2011年1月26日召开内核会议,对发行人首次公开发行股票并在创业板上市申请文件进行审核。在内核会议上,内核小组成员对发行人申请首次公开发行股票存在问题及风险进行了讨论,项目组就内核小组成员提出的问题进行了逐项回答。 内核小组经投票表决,审议通过了本项目。 本保荐机构项目组对内核意见进行了逐项落实,内部核查部门对内核意见落

实情况进行了检查。 (二)立项审核的主要过程 1、立项申请时间 2010年12月11日,本保荐机构项目组提交了本项目的立项申请报告。 2、立项评估决策机构成员构成 本保荐机构投行事业部立项管理委员会共12人,包括薛荣年、曾年生、龚寒汀、崔岭、罗腾子、林辉、徐圣能、秦洪波、陈新军、方向生、韩长风、李鹏。 3、立项会议时间 本项目立项会议召开的时间为2010年12月22日。 (三)项目执行的主要过程 1、项目组成员构成 本项目的项目组成员包括邱勇、铁维铭、张鹤年、陆李英、徐文峰、潘学超、王泽师。 2、进场工作的时间 本项目的进场时间为2010年7月10日至2011年1月26日。 3、尽职调查的主要过程 项目组进场后,由保荐代表人组织、协调,对发行人进行了全面尽职调查,调查的过程和内容包括: 本项目的尽职调查分为: (1)初步尽职调查阶段。本项目的初步尽职调查从2010年7月份开始。主要从总体上调查分析发行人是否符合首次公开发行股票并上市的条件。 (2)全面尽职调查阶段。2010年8月23日,本保荐机构与发行人签订《辅导协议后》,项目组对该项目进行了详细的尽职调查,从发行人的历史沿革、业务与技术、发展战略与规划、财务状况、同业竞争、关联交易、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的情况、公司治理、募集资金运用、风险等各方面对发行人进行全方位的尽职调查,在此基础上形成辅导和整改方案。 (3)2011年1月30日,在本保荐机构对发行人的辅导验收经北京市证监局验收后,根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》,本保荐机构对发行人是否符合首次公开发行股票并在创业板上市的条件进行了全面核查和分

证券投资基本分析和技术分析

证券投资的基本分析和技术分析 因为我对证券投资很感兴趣,所以这学期我选修了投资与理财这门课,虽然课数不多内容又有些难,但我还是学会了不少以前不懂的东西。在基本分析中我感觉必须要结合宏观中观微观综合来分析,缺一不可。宏观是一个大的前提,主要探讨宏观经济运行状况和宏观经济政策对证券投资活动和证券市场的影响;中观是研究一个行业的具体结构和各方面的分析;而微观,我感觉最重要,是分析一个企业的财务状况及经营各方面的情况,必须要仔细分析。 而技术分析,是在基本分析的基础上,通过对市场过去和现在的行为,应用数学和逻辑上的方法,归纳总结出典型的行为,从而预测证券市场的未来的变化趋势。 证券投资的基本分析 包括宏观分析、中观分析和微观分析三个方面。 证券分析的宏观分析 一、宏观经济环境分析 1.国内生产总值变动对证券市场的影响 国内生产总值(GDP)的变动是一国经济成就的根本反映。GDP的持续上升表明国民经济良性发展,制约经济的各种矛盾趋于或达到协调,人们有理由对未来经济产生好的预期;相反,如果GDP处于不稳定的非均衡增长状态,暂时的高产出水平并不表明一个好的经济形势,不均衡的发展可能激发各种矛盾。 2.经济周期与证券市场的关系 经济周期包括衰退、危机、复苏和繁荣四个阶段。在经济衰退期,股票价格会逐渐下跌;到危机时期,股价跌至最低点;而经济复苏开始时,股价又会逐步上升;到繁荣时期,股价则上涨至最高点。 3、通货膨胀与通货紧缩对证券市场的影响 通货膨胀对股票价格走势的影响较为复杂,既有刺激股票价格上涨的作用,也有抑制股票价格的作用。当通货膨胀对股票市场的刺激作用大时,股票市场的趋势与通货膨胀的趋势一致;当其压抑作用大时,股票市场的趋势与通货膨胀的趋势相反。 4、利率变动对证券的影响 证券市场对利率水平的变动最为敏感。一般来说,利率下降时,证券的价格就会上涨;利率上升时,证券的价格就会下跌。 5、汇率变动对证券市场的影响 一般而言,汇率上浮,即本币升值,不利于出口而有利于进口;汇率下浮,即本币贬值,不利于进口而有利于出口。汇率的变化对股价的影响要看对整个经济的影响而定,若汇率变化趋势对本国经济发展影响较为有利,股价会上升,反之股价会下跌。 6、政治因素对证券市场的影响 政治因素就是指那些对股票价格具有一定影响力的国际政治活动、发展计划以及政府的法令、政治措施等。政治形势尤其是国际政治关系的变化,对证券市场越来越产生敏感的影响,主要便现在:国际形势的变化、战争的影响、国内重大政治事件、法律制度。 二、宏观经济政策分析 1.货币政策 中央银行主要通过三大货币政策工具来实现对宏观经济的调控,即存款准备金率、再贴现率和公开市场操作。货币政策对证券市场的影响是通过投资者和上市公司两方面因素来实现的。 2.财政政策

股票入门基础知识

股票入门基础知识Company number : [WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998]

股票入门基础知识 首先我们来说说股票的概念: 1.股票概念 股票是股份证书的简称,是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖或作价抵押,是资金市场的主要长期信用工具。 2.股票特征 股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入,只要股票发行公司存在,任何股票持有者都不能退股,即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样,股 票持有者的股东身份和股东权益就不能改变,但他可以通过股票交易市场将股票卖出,使股份转让给其他投资者,以收回自己原来的投资。 3.股票作用 (1)股票上市后,上市公司就成为投资大众的投资对象,因而容易吸收投资大众的储蓄资金,扩大了筹资的来源。 (2)股票上市后,上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投资者手中,这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的危险,赋予公司更大的经营自由度。

(3)股票交易所对上市公司股票行情及定期会计表册的公告,起了一种广告效果,有效地扩大了上市公司的知名度,提高了上市公司的信誉。 4.股票面值 股票的面值,是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额,它以元/股为单位,其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为壹元,即每股一元。 股票面值的作用之一是表明股票的认购者在股份公司的投资中所占的比例, 作为确定股东权利的依据。如某上市公司的总股本为1,000,000元,则持有一股股票就表示在该公司占有的股份为1/1,000, 000o第二个作用就是在首次发行股票时,将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说,股票的发行价格都会高于其面值。当股票进入流通市场后,股票的面值就与股票的价格没有什么关系了。股民爱将股价炒到多高,它就有多高。 5.股票净值 股票的净值又称为帐面价值,也称为每股净资产,是用会计统计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是用公司的净资产(包括注册资金、各种公积金、累积盈余等,不包括债务)除以总股本,得到的就是每股的净值。股份公司的帐面价值越高,则股东实际拥有的资产就越多。由于帐面价值是财务统计、计算的结果,数据较精确而且可信度很高,所以它是股票投资者评估和分析上市公司实力的的重要依据之一。股民应注意上市公司的这一数据。 6.股票发行价

证券投资实训报告

证券投资实训报告 授课老师: 经过这次学习《证券投资学》之旅之后,我觉得用“山重水复疑无路,柳暗花明又一村”这两句话来形容我在课程《证券投资学》学习中深刻而又难忘的体会,也是内心最为真实的最为有感触的表达,也将会是在我以后工作生涯中面对证券行业提供有力基础的知识保证。整个实训报告分为三个部分。 一:回顾与总结。 (一)整体地表达对学习《证券投资学》的总结。 二〇一一年,在我大二第二学期的课程中,《证券投资学》脱颖而出,对新领域、新知识的碰撞更为强烈有激情。《证券投资学》教学过程中,老师结合了理论与实操的教学模式。应用了模拟炒股与课本知识理论同时授课的模式。让我学到了基本的炒股技能的同时,对于证券市场基本相关领域的内容会有初步的认知,虽然并不是非常了解,但恰恰是我接受新知识的方式与途径。对未来的自己来说,会在面对风险与收益的平衡抉择上,更能全面地分析与做决定,对生活中所遇的机遇与挑战会审视夺度,对处理某件事事情上持有的态度会更加的稳重与现实客观。 (二)具体学习《证券投资学》的哪些方面。 1、模拟炒股方面。 这个模拟炒股实训的过程,大致分为三个阶段: 一:初次涉及模拟炒股平台。刚开始买股票会显得无所适从不知所措,不知道买些什么股可以赚钱,只是凭着老师教过的知识和老师在课堂分析的蓝筹股与自己对资本市场和当前经济简单分析进行交易。刚开始,买些银行的股票,确实是赚了点,可不尽如人意的事还是会发生,以为可以作为长期投资的股票,结果却大大下跌,导致对于10万元的数字减至9万多。 二:重整旗鼓。对一些客观因素进行了分析,以及有关股票知识和同学们互相讨论,这样分析处理下来,收获确实不少,但却因为市场的不确定因素多,导致亏钱。 三:对于当前社会现象加深了解。进一步探讨是否影响某些类型的股票的涨或跌,认真分析K线图,安装安信股市走势系统,关心股票的走势,

华龙证券有限责任公司发行保荐工作报告

华龙证券有限责任公司 关于湖北宜昌交运集团股份有限公司 首次公开发行股票并在中小企业板上市之发行保荐工作报告 本保荐机构及保荐代表人朱彤、王融根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管 理委员会的有关规定,诚实守信,勤勉尽责,严格按照依法制订的业务规则、行业执业规 范和道德准则出具本发行保荐工作报告,并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 中国证券监督管理委员会: 湖北宜昌交运集团股份有限公司(以下简称“公司”、“宜昌交运”或“发行人”)首次公开发行股票并拟在深圳证券交易所中小企业板上市,根据《中华人民共和国公司法》(以 下简称“公司法”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“证券法”)、《首次公开发行 股票并上市管理办法》(以下简称“首发管理办法”)等有关法律、法规的规定和有关文件 的要求,经发行人第一届董事会第六次会议和第一届董事会第九次会议审议通过,并经发 行人2009年度和 2010 年度股东大会审议通过,本次拟首次申请向社会公开发行(以下简称“首发”)人民币普 通股(A 股)3,350 万股,占发行后总股本的25.09%。本次公开发行前公司股本为 10,000 万股,发行完成后的总股本为 13,350万股。 华龙证券有限责任公司(以下简称“本保荐机构”、“华龙证券”)接受发行人委托担任其本次首发的保荐机构和主承销商,在对发行人及其控股股东进行尽职调查的基础上, 配合发行人制作本次首发的发行申请文件,编制招股说明书,对申请文件及招股说明书的 内容进行核查。负责报送本次首发的发行申请文件,并与中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”或“贵会”)进行沟通,组织本次首发的实施工作。 依照中国证监会发布的《首发管理办法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《保荐人尽职调查工作准则》等有关法律法规的规定,本保荐机构遵循勤勉尽责和诚实信用的 原则,对发行人进行了发行前的辅导工作,履行了尽职调查, 3-2-1 保荐机构关于本次证券发行的文件发行保荐工作报告实施了必要的查证、询问程序,其中主要对其独立性、规范运作、募集资金投资项 目前景、公司偿债能力、财务和经营风险、会计政策的稳健性、未来可持续发展能力、或 有风险及其它有关文件或复印件进行了审查,听取了发行人就有关事实的陈述和说明,走 访了相关行政机构。 本保荐机构根据《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27 号——发行保荐书和发行保荐工作报告》出具本发行保荐工作报告,作为发行保荐书的辅助性文件,现 将本次保荐有关的情况报告如下: 3-2-2 保荐机构关于本次证券发行的文件发行保荐工作报告 第一节项目运作流程 一、保荐机构内部的项目审核流程 (一)本保荐机构项目审核流程及组织机构简介 1、项目审核流程 本保荐机构项目审核包括项目立项审核和项目内核审核两个部分。 (1)项目立项审核流程

__股票基础知识入门

第一章股票基础知识入门第一节、常用电脑操作 1、功能键区 功能键区一共有12个,分别记为F1--F12。他们的作用随着软件的不同而不同,它们的功能可由各种应用软件进行设定。他们还常常和CTRL、ALT、SHIFT键组合起某种控制作用。(用蓝色来代表) 2、键盘字母打字区 ○1字母键 英文字母键共有26个,在键盘上用大写字母标记。(紫色来代表) ○2数字键 数字键上标有两行符号,下行是数字(1--0)共10个,上行是符号(绿色来代表)○3综合键 综合键包括符号键、换档键(SHIFT)、大写锁定键(CAPS.LOCK)、退格键、回车键、控制键、互换键、空格键、。(橙色来代表) 3、编辑区 编辑区包括方向键、移动行首、移动行尾、上下翻页、插入键、删除键、加减乘除键(黄色来代表) 第二节、乾隆盘常用快捷键操作

1、F3上证领先即时走势 这是一副最常见的图,无论我们走到哪家证券营业部的大厅都能见到它,无论是机构操盘手还是只有几千元资金的股民,每天都要瞧上几眼。可是就是这么一张熟悉的“脸”,我们不一定完全认识它!还是让我们一一加以解释吧。 画面中央有一条粗粗的水平横线,横线上方不断出现红柱子,而横线下方则不断出现绿柱子。红柱子越高,表示上涨力度越强,若渐渐缩短,表示上涨力度渐渐减弱;反之绿柱子越长,抛压越重,绿柱子渐渐短了,说明向下的动力开始减弱,也就开始要涨了。 大盘跳水有先兆: 1、画面中央那条水平的粗线下方突然出现较长、甚至很长的绿柱子,且一 根比一根长; 2、画面右侧下方的绿色实体越来越宽,几乎吞没红色实体; 3、画面右侧下方的绿色箭头全部朝下…… 2、F5 K线走势

证券模拟炒股分析报告

(一)实验目的 应用炒股软件模拟操盘,通过将本学期所学的证券投资分析知识应用于实践操学会宏观经济形势分析、行业分析、上市公司财务分析和个股技术分析,提高证券投资分析的应用能力,达到认识、分析和把握证券运行规律的学习目标。 (二)实验内容 对自己选择的股票进行模拟交易,要求对每只股票进行基本面分析和技术分析,同时给出模拟账户的交易明细。(报告要点:1:每只个股都有基本面分析和技术面分析,基本面分析包括宏观经济、行业分析、公司财务状况、盈利预测;技术面分析可选取常用的技术指标结合进行分析;2、每只个股都需附带交易明细截图3、最后有一段总结,谈谈自己在实验期间模拟操作的心得体会) (三)实验步骤 ●公司基本情况简介 ●基本面分析 ●技术面分析 ●投资业绩分析 ●实验的心得体会 (四)实验结果 对老白干酒(600559)的投资活动进行分析。

一、公司基本情况简介 1、公司简介 公司原名河北裕丰实业股份有限公司,是经河北省人民政府股份制领导小组以冀股办[1999]45号文批准,由河北衡水老白干酿酒(集团)有限公司、衡水京安集团有限公司、衡水市陶瓷厂、河北农大高新技术开发总公司、天津市天轻食品发酵开发公司及中国磁记录设备天津公司发起设立的股份有限公司。其中河北衡水老白干酿酒(集团)有限公司以其全资子公司老白干酒厂、兴亚饲料厂的生产经营性资产、衡水京安集团有限公司以其所属的京安规模养猪场生产经营性资产作为出资,其他四家发起人以现金出资,公司于1999年12月30日在河北省工商行政管理局登记注册。公司经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2002]91号文核准,上海证券交易所同意,于2002年10月14日通过上海证券交易所交易系统以上网定价的发行方式向社会公开发行人民币普通股(A股)4000万股。 2、公司基本资料 3、公司发行相关

首次公开发行股票并上市辅导工作报告

北京高信达通信科技股份有限公司BEIJING HIGH WAY TELECOMMUNICATION TECHNOLOGY Co., Ltd. (北京市海淀区学院路30号科大天工大厦B座15层) 辅导工作报告 (第五期)

辅导机构 二零一四年四月 中国银河证券股份有限公司 关于北京高信达通信科技股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工作报告(第五期)按照《北京高信达通信科技股份有限公司与中国银河证券股份有限公司关于首次公开发行股票辅导协议》(以下简称“辅导协议书”)的约定和《中国银河证券股份有限公司关于北京高信达通信科技股份有限公司首次公开发行股票辅导计划及实施方案》(以下简称“辅导计划及实施方案”)的安排,中国银河证券股份有限公司(以下简称“银河证券”或“辅导机构”)派出的辅导工作小组按期对北京高信达通信科技股份有限公司(以下简称“高信达”、“公司”或“辅导对象”)进行上市辅导及授课,并向辅导对象及时传达和培训新股发行制度改革等法规文件。现将本期辅导工作情况报告如下: 一、本期主要辅导工作 (一)本期辅导经过描述 本期,本辅导机构指派龚文荣(保荐代表人)、乔宗铭、邢仁田、田雨、何雅君、李欣静6人对公司进行辅导。本期辅导工作的重点是:

(1)协调安排辅导对象学习证监会颁布的最新法律法规、规范性文件等,包括《证券发行与承销管理办法(2014年修订)》、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定(2014年修订)》、《发行监管问答——首发企业上市地选择和申报时间把握等》等文件; (2)督促辅导对象学习《深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司治理准则》等文件,督促辅导对象加强规范运作意识,完善内部控制制度,加强内控制度的执行。 (3)与企业拟聘任的大华会计师事务所(特殊普通合伙)进行工作沟通,协助会计师尽快熟悉企业经营环境和业务情况,组织会计师安排对辅导对象进行新会计准则的专项辅导,包括《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第39号——公允价值计量》等。 (4)与会计师等其他中介机构召开协调会,对于拟聘任会计师进场审计时间进行协商,并会同会计师对企业收入、成本核算问题提出规范性要求。 (二)本期辅导工作小组的组成 受本辅导机构指派,参与本期现场辅导工作的辅导人员为:龚文荣、乔宗铭、邢仁田、田雨、何雅君、李欣静。上述人员均为本公司正式从业人员,均具备辅导工作必需的法律、会计等专业知识和投行业务经验。上述人员相关资质及简历已在辅导备案申请文件及相关补充资料中详细列示。 (三)本期接受辅导的人员 本期持有公司5%以上股权的自然人股东、公司董事、监事、高级管理人员,及其他相关核心人员接受了辅导。同时,辅导工作小组对该公司控股股东(实际控制人)、财务总监(财务负责人)、副总经理、董事会秘书进行了重点辅导。

证券投资学股票分析论文

证券投资学股票分析论文 ——澄星股份(600078)分析 公司名称:江苏澄星磷化工股份有限公司 公司简介: 公司前身为江苏鼎球实业股份有限公司, 1997年5月经中国证券监督管理委员会证监发字(1997)第264号和证监发字(1997)第265号文批准,向社会公开发行人民币普通股3500万股,共募集资金19355万元人民币。公司股票名称为“鼎球实业”,股票代码为“600078”。2001年3月,本公司更名为“江苏澄星磷化工股份有限公司”,股票名称变更为“澄星股份”,股票代码不变。 宏观分析: 1、我国现行的经济政策:积极的财政政策、稳健货币政策 2、行业背景与政府政策:化肥需求发生变化,行业进入调整周期。 2016年将是化肥行业的洗牌淘汰年,成本高、亏损严重、资金困难的企业或将难逃厄运。伴随着我国人口老龄化逐步加深和从事重体力劳动人数减少,粮食消耗缩减,粮食需求结构也在发生改变。石油价格低迷,工业品对粮食需求不旺,高企的库存及和持续托市收购政策均意味着去库存周期较长。 政策趋于收紧 目前,中国已经成为世界化肥主要的生产国和消费国,氮肥和磷肥产能、产量、消费量居世界首位,并自给有余。从全产业来看,发展仍不均衡,产能过剩矛盾突出,产品结构亟待调整,技术创新能力不强,节能环保和资源利用水平不高。 在此背景下,2015年国内化肥增值税恢复征收,运费、电价、气价方面的优惠政策也在逐一取消,国家对化肥行业调控的力度正在不断加大。2016年1月,包括化肥行业在内的19个行业被银行列入信贷压缩退出行业,原则上不断收回贷款,限制企业再贷款数量。 行业弱势运行 国内氮肥从1997年起完全自给,近年来产量一直居世界第一,2015年氮肥产能6000万吨(折纯),自给率124% ;2015年磷肥产能2350万吨(P2O5),自给率143% ;钾肥2015年产能约700万吨(K2O),自给率53.3%,仍需适量进口。 2016年开局,市场延续上年年底的低迷态势,复合肥行业开工率不高,需求难以拉动。后期随着春耕用肥的启动,市场有望转暖,但价格波动幅度有限。原料价格走低,尽管用肥旺季之前氮肥价格将或出现一波行情,但市场竞争仍然激烈。2016年化肥市场仍是艰难的一年。 行业分析: 1、行业现状: 虽然近两年化肥企业都在积极转型,但从实际情况来看,效果并不明显,只有降低供应量才能保证行业的稳定运行。化肥行业也应该像煤炭行业一样大刀阔斧地去产能,只有完全淘汰了落后或环保不达标的产能,维持供需平衡,化肥价格才能够真正企稳。 市场旺季不旺 目前河南地区的小麦收割已经完毕,按说化肥市场应该已经进入夏季用肥旺季,但目前整个化肥市场仍未有启动迹象。夏季主要是尿素和高氮复合肥的销售旺季,但目前价格都没有明显企稳迹象。 进入6月份以来,虽然市场对夏季用肥预期较为乐观,但连续的两次印度低价招标对国内市场信心打击较大。目前的用肥旺季由于市场缺少利好因素支撑,价格没有企稳回升,这

股票入门基础知识

股票入门基础知识 Company number:【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】

股票入门基础知识 首先我们来说说股票的概念: 1.股票概念 股票是股份证书的简称,是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖或作价抵押,是资金市场的主要长期信用工具。 2.股票特征 股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入,只要股票发行公司存在,任何股票持有者都不能退股,即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样,股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变,但他可以通过股票交易市场将股票卖出,使股份转让给其他投资者,以收回自己原来的投资。 3.股票作用 (1)股票上市后, 上市公司就成为投资大众的投资对象,因而容易吸收投资大众的储蓄资金,扩大了筹资的来源。 (2)股票上市后, 上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投资者手中,这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的危险,赋予公司更大的经营自由度。

(3)股票交易所对上市公司股票行情及定期会计表册的公告,起了一种广告效果,有效地扩大了上市公司的知名度,提高了上市公司的信誉。 4.股票面值 股票的面值,是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额,它以元/股为单位,其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为壹元,即每股一元。 股票面值的作用之一是表明股票的认购者在股份公司的投资中所占的比例,作为确定股东权利的依据。如某上市公司的总股本为1,000,000元,则持有一股股票就表示在该公司占有的股份为1/1,000,000。第二个作用就是在首次发行股票时,将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说,股票的发行价格都会高于其面值。当股票进入流通市场后,股票的面值就与股票的价格没有什么关系了。股民爱将股价炒到多高,它就有多高。 5.股票净值 股票的净值又称为帐面价值,也称为每股净资产,是用会计统计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是用公司的净资产(包括注册资金、各种公积金、累积盈余等,不包括债务)除以总股本,得到的就是每股的净值。股份公司的帐面价值越高,则股东实际拥有的资产就越多。由于帐面价值是财务统计、计算的结果,数据较精确而且可信度很高,所以它是股票投资者评估和分析上市公司实力的的重要依据之一。股民应注意上市公司的这一数据。

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