《金融学概论》第一章金融概述

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金融概论第一章节课件

– 金融市场：有特点场所的、也有场外市场。
– 金融中介：银行、投资公司、保险公司、证券公司等。
• 今天的金融系统是全球性的。金融市场和中介通过庞大的国际远程通信系统连接在一起，是资金的支付和的交易可以24小时不停的进行。
2021年1月8日星期五
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二、企业的资金需求
资金流通图
项目选择
项目筹备
营运资本管理
融资
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企业组织形式
• 企业组织形式是指企业财产及其社会化大生产的组织状态，它表明一个企业的财产构成、内部分工协作与外部社会经济联系的方式。
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• 独资企业，西方也称“单人业主制”。它是由某个人出资创办的，有很大的自由度，只要不违法，爱怎么经营就怎么经营，要雇多少人，贷多少款，全由业主自己决定。赚了钱，交了税，一切听从业主的分配；赔了本，欠了债，全由业主的资产来抵偿。我国的个体户和私营企业很多属于此类企业。
适合
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三、股份公司资金来源
• （一）股份有限公司的性质 • （二）股份有限公司的设立 • （三）股份有限公司的组织结构
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股份有限公司的性质
• (1)股东人数具有广泛性 • 股份有限公司产生的原因在于适应社会化大生产对巨额资本的需求，股份
有限公司通过向社会公众广泛地发行股票来筹集资本，任何投资者只要认购股票和支付股款，都可成为股份公司的股东，这使得股份有限公司的股东人数具有广泛性的特点。 • (2)股东的出资具有股份性 • 股份有限公司的全部资本划分为金额相等的股份，股份是构成公司资本的最小单位。这种资本股份化的采用，便于股东股权的确定和行使。 • (3)股东责任具有有限性 • 股份有限公司的股东对公司债务仅以其认购的股份为限承担责任。 • (4) 股份发行和转让的公开性、自由性。股份有限公司的的这一特征是区别于其他各种公司的最主要特征。 • （5）公司经营状况的公开性。由于公司的股份发行和转让的公开性、自由性，使得股份有限公司的经营状况不仅要向股东公开，还要向社会公开。 • （6）公司信用基础的资合性。股份有限公司的的信用基础在于其公司资本和资产，这与股东的有限责任是联系在一起的。

金融学概论金融概述PPT课件

金融功能
金融具有资源配置、风险管理、支付清算、信息提供等功能，对经济发展和社会进步具有重要作用。
金融市场与机构
金融市场
金融市场是资金供求双方进行交易的场所，包括货币市场、资本市场、外汇市场等。
金融机构
金融机构是指从事金融业务的组织，包括商业银行、证券公司、保险公司、基金公司等。
货币与信用体系
信托产品的特点
权益重构、风险隔离、专业管理等。
信托公司的经营模式
受托管理、投资运作、收益分配等。
证券投资基金管理公司
证券投资基金概述
定义、分类、发展历程等。
证券投资基金的种类
股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
证券投资基金的特点
集合投资、分散风险、专业管理等。
证券投资基金管理公司的经营模式
金融科技在金融领域的应用
金融科技在金融领域的应用包括智能投顾、智能风控、智能支付等。
互联网金融、移动支付等新兴业态
互联网金融的定义与特点
互联网金融是指利用互联网技术实现金融业务的创新和发展，具有高效、便捷、普惠等特点。
移动支付的定义与特点
移动支付是指利用手机等移动终端实现支付业务的一种新兴支付方式，具有便捷、快速、安全等特点。
中央银行的主要业务
列举中央银行的主要业务，如货币发行、存款准备金、再贴现、公开市场操作等。
货币政策目标及工具
货币政策目标
解释货币政策的主要目标，如物价稳定、经济增长、充分就业和
国际收支平衡等。
货币政策工具
介绍中央银行为实现货币政策目标所采用的各种工具，如存款准备金率、再贴现率、公开市场操作等。
金融科技创新的多个阶段。
金融创新的意义

金融学概论(第 1章-第2章)

发行库
出库
中国人民银行入库
业务库现金投放商业银行现金归行
市场人民币存量
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(三)国际货币体系
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(三)国际货币体系
●国际货币制度(international monetary system): 支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例.
◎国际货币制度的内容主要有:确定国际储备资产;安排汇率制度;确定国际收支的调节方式. ◎国际货币制度主要经历了从国际金本位制→布雷顿森林体系→牙买加体系的演变过程.
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●格雷欣法则（Gresham’law）: 亦称“劣币驱逐良币规律”.指在复本位货币制度下,两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时,必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外,而实际价值较低的劣币充斥市场的现象。
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案例：
1791年美国建立金银复本位制，以美元为货币单位，并规定金币和银的比价为1：15，当时法国等几个实行金银复本位制的国家规定金币和银的比价为1：15.5 ,美国金对银的比价低于国际市场的比价，黄金很快在美国流通界消失，金银复本位制变成银本位制。
1834年美国重建金银复本位制，并规定金币和银的比价为1：16，当时法国等几个实行金银复本位制的国家规定金币和银的比价仍为1： 15.5 ,美国金对银的比价高于国际市场的比价，黄币充斥美国市场，金银复本位制变成金本位制。
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现行信用货币制度有何特点？
▲贵金属非货币化； ▲流通中的信用货币主要由现金和存款货币构
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●信用货币(credit money): 以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具.主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在.

第一章金融概论

第一章金融概论
•（一）金融工具概述
•金融工具体现了发行人的负债和持有人的债权。

•金融工具上记载的权利义务对发行人和持有人均有约束力。

•金融工具的特征主要表现在如下几个方面：（1）价格。

（2）偿还期。

（3）变现能力。

（4）风险性。

（5）收益率。

•（二）金融工具的种类•1、负债业务的金融工具。

•2、资产业务的金融工具。

•3、中间业务之金融工具。

•4、金融债券。

•5、股票。

•6、金融期货。

•（三）金融工具创新
•金融工具创新，在银行业主要表现为原来大量只是作为支付工具的票据成为具有流动性较强并且能够实现融资功能的金融工具，金融工具的发展也使传统上商业银行和其他金融机构的分工界线逐渐淡化，商业银行可以使自己的负债证券化，其他金融机构也可使自己的负债具有支付和融资功能，可以使资金的利用效率不断地提高。

•（三）金融工具创新
•金融创新是随着经济的发展和技术的发展而不断进行的金融革命的一部分内容。

•金融机构根据自己业务的特点及市场形势的需要，可以分别从风险转移的角度、增加流动性的角度、创造或增加信用的角度以及将债权永久化的角度出发，设立新的金融工具。

西财《金融学概论》教学资料包课后习题答案第一章

第一章金融概述一、复习思考题1．简述金融的概念及其构成要素。

答：金融的含义一般被简要概括为货币资金的流动与融通，即货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险与信托，国内、国际的货币结算等一切与货币、信用相关的经济活动。

在现代经济中，金融是指社会经济生活中的货币流通和信用活动，以及与其直接相联系的一切经济关系的总和。

它涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资、商业保险，以及其他以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。

金融作为一个经济范畴，内容已涉及金融工具、金融机构、金融市场等一切与货币信用相关的经济关系和活动。

作为国民经济的重要组成部分，金融的构成要素包括以下几个方面：（1）金融的对象是货币。

（2）金融的方式是信用。

（3）金融活动涵盖了所有经济活动主体。

经济活动的主体包括个人、企业和政府部门。

（4）金融活动的中介是银行和非银行金融机构。

银行和非银行机构在货币供需双方之间充当中介，它们既是货币信用业务的经营者，也是货币信用活动的组织者，是资金分配和调节的中心。

（5）金融活动的场所是金融市场。

2．简述当前金融业的发展趋势。

答：当代金融业的发展趋势概括来说主要有以下几个方面：（1）金融机构注重混业经营，直接融资比重上升，且融资趋向证券化；（2）金融体系多元化，金融工具多样化；（3）信息化水平不断提高，金融自由化趋势明显；（4）金融服务更加全面，且中间业务呈扩大化趋势；（5）金融创新的脚步加快，金融监管更加灵活。

3．试分析金融学涵盖的基本内容。

答：金融学（finance）是社会科学中的一个新兴的分支，是当代金融理论和实践活动具有规律性认识的总和。

它是当代经济、政治及科技环境下，以各种金融活动、金融关系、金融体系、金融运行及与其相关的经济活动、经济规律和业务实务为研究对象的科学。

具体来看，金融学是以融通货币资金的经济活动为研究对象的学科。

金融概论课件

第二节货币政策
一、货币政策概述货币政策也称为金融政策，是中央银行为实现其特定的经济目标，而采取的各种控制和调节货币供应量或信用量的方针和措施的总称，是宏观经济政策的一种，它与国家财政政策共同构成了国家调节宏观经济的重要手段。二、货币政策的目标（一）最终的目标是中央银行运行追求的宏观经济的总目标（二）中介目标是货币政策在执行过程中短期内所能达到的目标三、货币政策工具（一）一般性货币政策工具1.法定存款准备金政策2.再贴现政策3. 公开市场业务4.再贷款政策5.确定中央银行基准利率（二）特殊性货币政策工具1.信用直接控制工具2.选择性的控制工具（三）其他货币政策工具信贷计划、利率管理、优惠利率等
二、外汇概述（一）外汇的概念
外汇是指以外国货币表示的用于国际结算的各种信用工具和支付手段。（二）汇率汇率又称兑换率、汇价、外汇行市等，是一国货币单位用另一国货币单位表示的价格，即两个不同国家之间货币比价。
金融概论
三、外汇管理概述（一）外汇管理法律制度要素 1、外汇管理机关我国外汇管理部门是国务院外汇管理部门及其分支机构称为国家外汇管理局及其分局。 2、外汇管理对象 3、外汇管理的内容
域投放现金的行为。 2、人民币的发行权归属于国务院。 3、发行库是人民银行保管国家发行基金的金库 4、发行基金是指国家存放在发行库的货币。 5、货币回笼。
金融概论
二、人民币的管理
1、现金出纳管理 2、维护人民币法定货币的专有权 3、维护人民币图样的专有权 4、人民币的反假 5、残缺、污损人民币的兑换 6、人民币的出入境管理
金融概论
第二节金融市场
一、金融市场概述金融市场 1、金融市场的概念与特征：金融市场是指反映货币资金供求关系及其买卖交易活动与场所的总称。 2、金融市场的构成要素：金融市场是一个内容丰富层次繁多的复杂的综合体。

金融学概论课件[739页]

（四）电子货币
✓ 电子货币是可以在互联网上或通过其他电子通信方式进行支付的手段。随着互联网的高速发展，电子货币作为一种更快捷、更安全、交易成本更低的支付方法越来越流行。
✓ 电子货币具有转账结算功能、储蓄功能、兑现功能和消费贷款功能。
第二节货币的本质与职能一、货币的本质 ✓ 货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。
（二）金银复本位制
✓ 在这种制度之下，黄金与白银同时作为本位币的制作材料，金币与银币都具有无限法偿的能力，都可以自由铸造、流通、输出与输入。金币和银币可以自由兑换。这一制度的出现弥补了黄金产量不能满足市场需求的问题，是资本主义国家发展初期广泛采用的货币制度。金银复本位制有三种类型：
➢ 1.平行本位制。金币和银币按其实际价值流通，两种货币的兑换比率完全由金银的市场比价确定，国家不规定金银的法定比价。缺点在于商品具有金币和银币的双重价格，金币和银币的价格波动导致市场价格的经常波动。
➢ 现代金融学：随着四个金融学基本理论，即马科维茨的组合最优化理论、莫迪利亚尼和莫顿·米勒的无关性定理（MM定理）、夏普、林特纳和莫辛的资本资产定价模型（CAPM）和法马的有效市场假说 (EMH)理论，建立了基于理性经济行为的现代金融学。
➢ 新金融学：行为金融对股票估值具有较强解释力和预测力的研究成为新金融学的核心。
2.金块本位制 ✓ 金块本位制又称“生金本位制”，是指国内不铸造、
不流通金币，金币停止流通而以银行券代替金币流通。
3.金汇兑本位制
✓ 金汇兑本位制也称做“虚金本位制”。当一个国家实行这种货币制度时，国内市场上没有金币流通，本国纸币仍规定有一定的含金量，但在国内不能兑换黄金，需要将黄金存放在另一个国家，本国货币与之实行固定比率，只有当本国货币兑换成黄金存放国的货币时，才能兑换成黄金，这是一种殖民地性质的货币制度。这种制度曾经在一战之前的一些殖民地国家、战后的战败国和当时的中国实行。

第一章金融概论

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货币政策目标之间的互补与冲突互补：充分就业与经济增长冲突：稳定物价与充分就业稳定物价与经济增长稳定物价与平衡国际收支经济增长与平衡国际收支（中、美）
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（二）货币政策目标的选择货币政策：金融政策，是中央银行为实现一定的
经济目标而采取的调节与控制货币供应量的方针和措施的总称。
最终目标：稳定物价充分就业经济增长平衡国际收支
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（三）货币政策工具三大法宝：一般性货币政策工具 1.法定存款准备金政策 2.再贴现政策 3.公开市场业务，条件：（1）央行有强大的、足以干预和控制整个金融
1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开有44个国家参加的联合国与联盟国家国际货币金融会议，通过了以“怀特计划”为基础的 “联合国家货币金融会议的最后决议书”以及 “国际货币基金组织协定”和“国际复兴开发银行协定”两个附件，
总称为“布雷顿森林协定”。
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第一章金融概论
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重点内容：
了解主要金融基础知识(货币及货币制度、金融体系、货币政策及国际货币体系)、相关货币知识，银行主要业务、央行调节手段、国际货币体系等。
难点：货币与货币制度货币政策目标及工具布雷顿森林体系及牙买加体系
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第一节：货币与金融体系
以美元为支柱的有利于美国对外经济扩张的国际货币体系成为可能。
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1943年，美国财政部官员怀特和英国财政LOGO

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民国元年（1912年），当时政府财政部文件中曾有“自去秋以来，金融机关一切停滞”之语，那时“金融”一词的含义仍不明确，也没有在社会上广泛使用。
1915年编写的《辞源》中收有这个词条，解释为“今谓金钱之融通曰金融，旧称银根。各种银行、票号、钱庄曰金融机关。”那时“金融” 还是个新鲜的名词。1920年北洋政府发行“整顿金融公债”用以解决中国银行、交通银行停止兑换的风潮，以后“金融”一词就与银行业务活动结合在一起，形成一个与“财政”相区别的概念，被广泛地运用。
随着商品货币经济的发展，专门从事金融活动的组织逐渐增多，除了商业银行，又产生了一些其他类型的银行和许多非银行金融机构，如信托投资公司、保险公司、证券公司、投资基金，还有信用合作社、财务公司、金融资产管理公司、邮政储蓄机构、金融租赁公司以及证券交易所、黄金交易所、外汇交易所等。在发达的现代经济社会中，已形成以中央银行为核心、多种银行和非银行金融机构并存的格局。这种金融机构体系成为金融体系的重要组成部分。
后来，信用交易逐渐超出了商品买卖的范围。作为支付手段的货币本身也加入了交易过程，出现了借贷活动。从此，货币的运动和信用关系连接在一起，并由此形成了新的范畴——金融。
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第一章金融概述
二、金融在我国的规范和发展
货币、信用及其相关活动在我国起源很早。在近代，中国银号、钱庄常有融通之说，其意义与金融相近，但正式用“金融”一词是在我国近代银行业（1897年5月27日，中国通商银行成立，标志中国近代银行业的开端）兴起以后。
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第一章金融概述
二、金融的构成要素
作为国民经济的重要组成部分，金融的构成要素包括以下几个方面：
1．金融的对象是货币货币是与商品经济相联系的经济范畴。货币的出现使原始的物物交换过渡到以货币为媒介的商品交换。社会生活中的货币流通构成了金融的最基本的内容。
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第一章金融概述
2.金融作为一个独立范畴存在，与现代银行业的产生和发展有着密切关系在市场经济发展初期，市场行为的主体大多以延期付款的形式相互提
供信用，即商业信用；在市场经济较发达时期，随着现代银行的出现和发展，银行信用逐步取代了商业信用，成为经济活动中最重要的信用形式。银行作为专门从事货币信用业务的机构，是资格最老的金融机构。
4．金融活动的中介是银行和非银行金融机构银行和非银行机构在货币供需双方之间充当中介，它们既是货币信用业务的经营者，也是货币信用活动的组织者，是资金分配和调节的中心。
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第一章金融概述
5．金融活动的场所是金融市场金融市场是指资金供给者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易的市场。资金融通一般分为直接融资和间接融资两种。直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动，也就是资金需求者直接通过金融市场向社会上有资金盈余的机构和个人筹资；与此对应，间接融资则是指通过银行所进行的资金融通活动，也就是资金需求者采取向银行等金融中介机构申请贷款的方式筹资。金融市场对经济活动的各个方面都有着直接的深刻影响，如个人财富、企业的经营、经济运行的效率，都直接取决于金融市场的活动。
2．金融的方式是信用信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。没有信用关系就没有现代商品经济的货币资金融通。同时，信用交易需要借助于一定的信用工具（金融工具）来建立和转移信用关系。
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第一章金融概述
3．金融活动涵盖了所有经济活动主体经济活动的主体包括个人、企业和政府部门。各类经济主体无不卷入各种金融活动之中，日益熟练和频繁地参与金融活动。
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第一章金融概述
4．金融领域覆盖范围按照联合国统计署有关“金融及相关服务”这一项统计口径，其覆盖面大致为：（1）金融中介服务，包括中央银行服务、存贷业务和银行中介业务的服务。（2）投资银行服务。（3）非强制性的保险和养老金服务、再保险服务。（4）房地产、租借、租赁等服务。（5）为以上各项服务的种种金融中介服务。
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第一章金融概述
第二节金融的产生和发展
一、金融的产生
私有制出现以后，社会分工不断发展，大量剩余产品不断出现。私有制和社会分工使得劳动者各自占有不同的劳动产品，剩余产品的出现则使交换成为可能。
赊销即延期支付的方式应运而生。赊销意味着卖方对买方未来付款承诺的信任，意味着商品的让渡及其价值实现发生了时间上的分离。赊销的整个过程实质上就是一种区别于实物交易和现金交易的交易形式，即信用交易。
第一章金融概述
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第一章金融概述
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第一章金融概述
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第一章金融概述
金融和信用是两个不同的概念：（1）金融（狭义）不包括实物借贷而仅指货币资金的融通。现在，人们除了通过借贷货币融通资金之外，还以发行股票的方式来融通资金。（2）信用指一切货币的借贷，金融（狭义）则专指信用货币的融通。人们之所以要在信用之外创造一个新的概念来专指信用货币的融通，是为了概括一种新的经济现象：信用与货币流通这两个经济过程已紧密地结合在一起。最能表明金融特征的是可以创造和削减货币的银行信用，银行信用被认为是金融的核心。
30.12.2020
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第一章金融概述
3．金融范畴的进一步扩展货币功能的延伸、信用关系的普及与深入，使得货币信用活动的形式更加丰富和多样化。当今时代，在金融范畴中已形成了紧密联系的几大领域：以银行信用为主导的间接融资领域，以证券交易为主导的直接融资领域，以及与金融市场紧密联结的保险领域。而从发展趋势上看，金融领域已呈现出银行、证券投资、保险等金融运作方式之间相互渗透、相互交叉的融合趋势。

《金融学概论》第一章金融概述

金融概论第一章节课件

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金融学概论(第 1章-第2章)

第一章 金融概论

西财《金融学概论》教学资料包 课后习题答案 第一章

金融概论课件

金融学概论课件[739页]

第一章金融概论

第一章金融概论

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