金融工具
金融工具
包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期 但尚未领取的债券利息——应当单独确认为应收 项目（应收股利或应收利息）。
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入账价值=买价（公允价值）+交易费用 借：可供出售金融资产——成本 应收利息（或：应收股利） 贷：银行存款 可供出售金融资产——利息调整 （或借记）
的承诺在将来一定时期偿还本金并支付利息的凭证。 债券表明投资者与被投资者之间的债权债务关系，投资
者只有按规定转让债券和到期收回本息的权利，而无企业 经营管理决策权。
债券的发行和持有表现为发行者的金融负债和持有者 的金融资产。
但值得注意的是，混合工具：混合性证券（如可转换证
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第一节 交易性金融资产
0
金融工具
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金融工具： 是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的
金融负债或权益工具的合同。 购买方：金融资产 发行方：金融负债或权益工具 例如：企业发行债券、发行股票等。
金融工具又称交易工具，它是证明债权债务关系并据以进 行货币资金交易的合法凭证。
金融工具可以分为基础金融工具和衍生金融工具两大类。
3 000
贷：交易性金融负债
——公允价值变动
3 000
8
(3)2009年6月30日，回购：本金、利息之和
借：交易性金融负债
——本金
200 000
——公允价值变动 3 000
应付利息
2 500
投资收益
2 000
贷：银行存款
207 500
借：投资收益
3 000
贷：公允价值变动损益
3 000
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目核算。 常用衍生工具 包括远期合同、期货、期权等
金融工具
第四章 金融工具
第二节 常规性金融工具
二、债券
（一） 概念和组成要素 1．概念
债务人在筹集资金时依法向债权人承诺按约定的利率和期限 支付利息、偿还本金的表明债权债务关系的有价书面凭证。
第四章 金融工具
第二节 常规性金融工具
二、债券
（一） 概念和组成要素 2．组成要素 （1）债券的面值 face value 包括面值币种和面值大小两个内容。 （2）债券的利率 interest rate 债券利息同面值的比例有固定利率和浮动利率之分。 （3）债券的偿还期限 time limit 短则数月，长的可达几十年。
第四章 金融工具
第二节 常规性金融工具
一、股票
（二） 股票的类型 6．国家股、法人股和个人股 国家股State shares －－政府指定的部门或机构以国有资 产向股份公司投资形成的股份； 法人股corporate shares －－企业法人以其依法可经营的 资产向股份公司投资所形成的股份； 个人股individual shares－－社会公众股，是指我国境内 的个人(机构)以其合法财产投资形成的股份。
第四章 金融工具
第一节 概述
（一）金融工具的概念 金融工具是证明债权、债务关系的合法书面凭证，它主要载 明金融交易金额、债务人身份、期限及利率等事项。 具备要素： 一是规范的书面格式； 二是具有法律效力； 三是具有广泛的可接受性或流通性。 金融商品对于出售者或发行者来说是一种债务，对于购 买者或持有者来说是一种债权，是他们的金融资产。
第四章 金融工具
第二节 常规性金融工具
三、投资基金
（三）投资基金的种类 3.成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金
成长型基金最常见，追求基金资产长期增值； 收入型基金是指以投资于投资于可带来收入的有价证券为主， 以获取当期的最大收入为目的的投资基金； 平衡型基金是以获取当期收入和长期增值为目标的投资基金。
新准则-金融工具（详细版）
第22号金融工具第一部分金融资产（1）金融资产的分类；（2）金融资产初始计量的核算；（3）采用实际利率确定金融资产摊余成本的方法；（4）各类金融资产后续计量的核算；（5）不同类金融资产转换的核算；（6）金融资产减值损失的核算。
金融资产的定义和分类一、金融资产的概念金融资产主要包括现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。
二、金融资产的分类企业应当在初始确认金融资产时，将其划分为下列四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。
金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。
企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产等三类金融资产之间，也不得随意重分类。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有至到期投资可供出售金融资产贷款和应收款项转换是有条件的不得转换不得转换不得转换以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产概述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步划分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（一）交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售的金融资产。
以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等，就属于交易性金融资产。
衍生工具不作为有效套期工具的，也应划分为交易性金融资产或金融负债。
（二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等而将其直接指定为以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融资产。
企业会计准则-新金融工具准则_概述及解释说明
企业会计准则-新金融工具准则概述及解释说明1. 引言1.1 概述企业会计准则-新金融工具准则（以下简称新准则）是一项对企业在财务报告中处理和披露金融工具的指导。
随着金融市场的发展和变化，传统的会计准则已经无法满足对金融工具相关信息的需求。
因此，新准则于XXXX年正式发布，并在XXX年起开始实施。
1.2 文章结构本文通过对企业会计准则-新金融工具准则进行概述与解释说明，旨在帮助读者更好地理解并应用这一重要的会计规范。
文章主要分为五个部分，包括引言、新金融工具准则介绍、新金融工具准则主要要点解释、对企业会计实务的影响与挑战以及结论与展望。
1.3 目的本文旨在向读者介绍企业会计准则-新金融工具准则的背景、内容和目标，并通过详细讲解其中的主要要点来帮助读者理解和应用该准则。
此外，文章还将探讨新准则对企业会计实务带来的影响与挑战，并提供相关的解决方案和经验总结。
最后，文章将总结核心观点和贡献，并展望未来该准则的发展趋势与前景。
2. 新金融工具准则介绍:2.1 背景和发展历程:新金融工具准则是指企业会计准则体系中对于金融工具会计处理的一套规定。
由于金融工具市场日趋复杂，传统的金融工具准则已经无法满足会计师和投资者对于相关信息的需求。
因此，新金融工具准则应运而生。
新金融工具准则的发展历程可以追溯到2007年。
当时国际会计准则理事会（IASB）发布了《IFRS 7 金融仪表披露》（IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures），以强化对于金融仪表公允价值和风险披露的要求。
随后，在2009年，IASB又正式发布了包括《IFRS 9 金融仪表》（IFRS 9 Financial Instruments）在内的一系列新金融工具准则，以取代旧有的国际会计准则第39号(IFRS 39)。
新金融工具准则受到了全球范围内监管机构和证券交易所的广泛认可与采纳，并逐渐成为全球企业账务处理的基准。
金融分析常用工具
金融分析常用工具概述金融分析是对财务状况和运营绩效进行评估的关键过程。
在金融领域，存在着许多不同的工具和技术，用于帮助分析师理解和评估不同的金融数据。
本文将介绍一些常见的金融分析工具，它们在金融行业中被广泛使用。
1.财务比率分析财务比率分析是金融分析中的重要部分。
它通过计算和比较不同财务指标的值，帮助分析师评估公司的财务状况和绩效。
常见的财务比率包括：流动比率：用于评估公司的支付能力，计算公式为流动资产除以流动负债。
速动比率：用于评估公司的流动资产中的现金和其他现金等价物相对于流动负债的比例。
利润率：用于评估公司的盈利能力，计算公式为净利润除以销售收入。
资产回报率：用于评估公司对投资的回报，计算公式为净利润除以总资产。
2.趋势分析趋势分析是通过对历史数据进行比较，确定金融数据的发展趋势，从而帮助分析师预测未来的表现。
常见的趋势分析工具包括：时间序列图表：通过绘制数据随时间变化的图表，分析数据的趋势和周期性。
移动平均线：通过计算数据的移动平均值，平滑数据并显示长期趋势。
季节调整指数：通过去除季节性因素，分析数据的真实趋势。
3.资本预算分析资本预算分析用于评估投资项目的可行性，帮助投资者决定是否值得进行投资。
常见的资本预算分析工具包括：内部回报率（IRR）：用于衡量投资项目的回报率，与项目的成本和收益相关。
净现值（NPV）：用于评估投资项目的现金流量，并计算项目的净现值。
收益期限：用于计算项目的回收期，即项目投资的成本需要多长时间才能收回。
4.市场调研工具市场调研是金融分析的重要组成部分，通过分析市场数据和趋势，帮助分析师了解市场和行业的情况，以及预测未来的变化。
常见的市场调研工具包括：市场调查问卷：通过收集数据和意见，了解消费者喜好和需求。
SWOT分析：分析公司的优势、劣势、机会和威胁，评估公司的竞争力和潜在风险。
Porter五力模型：通过评估行业的竞争力和市场结构，帮助分析师理解行业的竞争环境。
新金融工具会计准则
新金融工具会计准则
金融工具会计准则是指企业在记录、报告金融工具相关交易或情况时所采取的准则，主要内容包括：
1、金融工具识别和测量，根据其功能、风险和特性，明确金融工具是持有以完成交易目的的负债、权益或其他权利。
2、金融工具和其他激励性财务工具的确认和计量，以及违约义务的处理。
3、金融工具的变动披露，衡量金融权益或负债的变动以及相关价值变动的披露要求。
4、金融工具收益和损失的计量，确定金融工具收益和损失分配的计量实施政策。
5、公允价值计量，企业以及正式介入市场交易的流动资产和非流动资产要求使用公允价值计量且必须披露价值变动。
6、股权识别，针对股权转让、分红以及股票分割等影响股权数量的交易要有对应的记录、报告及披露。
企业会计准则37号金融工具列报
企业会计准则37号金融工具列报企业会计准则37号金融工具列报是指企业在财务报表中对金融工具进行列报的规定。
金融工具是指能够在市场上进行交易、并且具有支付现金、转让资产或者提供权益利益的合同。
在财务会计中，金融工具占据了重要的地位，企业需要按照准则37号的规定对其进行合理的列报。
根据企业会计准则37号的规定，金融工具应当根据其特性和企业的经营活动进行合理分类。
具体来说，金融工具可以分为两大类：金融资产和金融负债。
金融资产包括应收款项、投资性金融资产等，而金融负债则包括应付款项、金融机构发行的债务等。
企业需要根据其持有的金融工具的特性，将其进行适当的分类，并按照规定进行列报。
在列报金融工具时，企业需要关注准则37号对金融工具的计量和披露要求。
对于持有至到期投资和应计成本债务工具，企业可以按照摊余成本或者公允价值计量。
而对于可供交易金融资产和可供出售金融资产，企业则需要按照公允价值计量。
此外，企业还需要对金融工具的风险管理、衡量和披露进行全面考虑，确保财务报表的真实性和公允性。
除了对金融工具的计量和披露要求，企业还需要关注准则37号对金融工具的减值准备和转移规定。
根据准则37号的规定，企业在评估金融工具减值准备时，需要考虑市场利率、信用风险、流动性风险等因素，并按照相关规定进行计提。
同时，企业在金融工具的转移方面，也需要按照准则37号的规定进行处理，确保财务报表的准确性和透明度。
总的来说，企业会计准则37号金融工具列报是企业在财务报表中对金融工具进行合理列报的重要规定。
企业需要按照准则37号的要求，对金融工具进行分类、计量、披露、减值准备和转移等方面进行合理处理，确保财务报表的真实性和公允性。
只有这样，企业才能更好地展示其财务状况和经营业绩，为投资者和其他利益相关方提供准确的信息支持。
金融工具的选择方法
金融工具的选择方法金融工具的选择对于个人和企业来说至关重要，不同的金融工具适用于不同的需求和风险偏好。
正确选择适合自己的金融工具可以帮助实现财务目标，降低风险，提高资产配置的效率。
本文将介绍金融工具的选择方法，帮助读者更好地理解如何根据自身需求和情况选择合适的金融工具。
一、理财目标和风险偏好首先，确定自己的理财目标和风险偏好是选择金融工具的第一步。
理财目标包括短期理财、中期理财和长期理财，不同的理财目标需要选择不同类型的金融工具。
同时，个人的风险承受能力也是选择金融工具时需要考虑的重要因素，风险偏好高的投资者可以选择风险较高但回报也较高的金融工具，而风险偏好低的投资者则可以选择风险较低但稳健的金融工具。
二、了解不同类型的金融工具在选择金融工具之前，需要了解不同类型的金融工具及其特点。
常见的金融工具包括股票、债券、基金、期货、外汇等。
股票是一种权益类金融工具，投资者购买公司股票即成为公司的股东，享有公司利润分配和公司治理权。
债券是一种固定收益类金融工具，投资者购买债券即向发行方借款，发行方按约定时间支付利息和本金。
基金是一种集合投资工具，由基金公司管理投资组合，投资者购买基金即持有基金组合中的资产。
期货是一种衍生品金融工具，投资者可以通过期货合约进行买卖，进行价格风险管理。
外汇是一种外汇市场交易工具，投资者可以通过外汇交易进行货币买卖。
三、根据需求选择金融工具根据自身的理财目标、风险偏好和资金规模选择合适的金融工具。
如果是短期理财需求，可以选择货币基金、短期债券等低风险的金融工具；如果是中长期理财需求，可以选择股票、债券、基金等多样化投资的金融工具；如果是对冲风险或进行套期保值，可以选择期货、期权等衍生品金融工具；如果是进行跨境投资或外汇交易，可以选择外汇等外汇市场交易工具。
四、分散投资风险在选择金融工具时，要注意分散投资风险，避免集中投资于某一种金融工具或某一个行业。
通过多样化投资组合，可以降低整体投资组合的风险，提高资产配置的效率。
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金融工具 第四章 金融工具 教学内容 1 金融工具概述 2 各种类型金融工具的特点、操作 票据 债券 股票 基金 金融衍生工具（期货、期权、远期、互换））
教学目的与要求 了解金融工具的各种分类 掌握金融工具的特征 了解各种具体类型金融工具的特征与操作 4.1.1 含义 金融工具（Financial Instruments） ——在信用活动中产生，能够证明债权债务关系，并载明金融交易金额、期限、价格的书面文件。
从本质上说，金融市场的交易对象就是货币资金，但由于货币资金之间不能直接进行交易，需要借助金融工具来进行交易，因此，金融工具就成为金融市场上进行交易的载体。 金融工具一般具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让。不同的金融工具具有不同的特点，能分别满足资金供需双方在数量、期限和条件等方面的不同需要，在不同的市场上为不同的交易者服务。包括： 债权债务凭证、所有权凭证、信托契约凭证、金融衍生工具。
（1）货币头寸 （7）金融期货 （2）票据 （3）债券 （4）股票 （5）基金证券 （6）外汇 （8）金融期权 （9）金融互换 （10）金融远期 （11）其他类型
4..12 分类 1 按不同融资形式 直接融资工具（商业票据、股票、债券） 间接融资工具（银行承兑汇票、 CD、银行债券、人寿保单） 2 按不同期限 货币市场工具（商业票据、短期公债、 CD、回购协议） 资本市场工具（股票、公司债券、中长期公债） 直接融资，是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。 间接融资，是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。典型的间接融资是银行的存贷款业务。 本质区别：不在于表面的是否有中介机构参与，而在于中介机构是否涉及债权债务或所有权关系。 3 按不同权利义务 债权凭证（除股票外其他金融工具） 所有权凭证（股票） 4 按与实际信用活动的关系 原生性金融工具（Underlying Financial Instruments）（商业票据、股票、债券、基金） 衍生性金融工具（Derivative Financial Instruments）（期货合约、期权合约、互换合约） 4.1.3 特点 （1）期限性－－是指一般金融工具规定的债务人从举借债务到全部归还本金与利息所经历的时间。 （2）流动性－－是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。一般说来，金融工具的流动性与偿还期成反比。金融工具的盈利率高低和发行人的资信程度也是决定流动性大小的重要因素。 （3）风险性－－－指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小，有信用风险和市场风险两个方面。 （4）收益性－－指金融工具能够带来价值增值的特性。对收益率大小的比较要将银行存款利率、通货膨胀率以及其他金融工具的收益率等因素综合起来进行分析，还必须考察风险大小。 风险即未来结果的不确定性。 除上述主要的两种以外还有 流动性风险 操作风险 法律风险 政策风险 所有的金融工具一般都具有上述四个特征，但不同的金融工具在上述四个方面所表现的程度是有差异的，这种差异便是金融工具购买者在进行选择时所考虑的主要内容。不同种类的金融工具反映了各种特性的不同组合,故能够分别满足投资者和筹资者的不同需求。 收益率的计算 名义收益率 当期收益率 实际收益率 年均资本损益= 收益率的计算例题： 某10年期债券于2000年1月1日发行，面值为100元，年利息8元，投资者甲于2000年12月31日以95元市价购买，若持有至2003年12月31日以101元价格卖出，求该债券的票面收益率、当期收益率、实际收益率？ 票面收益率=8/100 即期收益率＝8/95=8.42% 平均资本损益=（101-95）/3 平均收益率=（8+2）/95 4.2 票据 （一）概述 商业票据是货币市场上历史最悠久的工具，最早可以追溯到19世纪初。大多数早期的商业票据通过经纪商出售，主要购买者是商业银行。 20世纪20年代以来，商业票据的性质发生了一些变化。 20世纪60年代，商业票据的发行量迅速地增加。 （二）市场功能： 促进商业信用的广泛开展 加速资金周转，提高资金使用效率 为中央银行实现宏观调控创造条件
（三）种类 本票：商业本票，银行本票 汇票：商业汇票，银行汇票 支票 支票在我国的应用 安全性，便利性，费用低 全面使用存在的主要障碍－－诚信缺失，无法辨别真伪，办理结算手续繁琐 个人信用征信系统陆续实施 中国人民银行于2007年6月25日建成 全国支票影像交换系统（CIS），实现了支票在全国范围的互通使用。 4.3票据贴现 商业票据、贴现的含义 票据贴现付款额的计算： 票据贴现公式：见教材p115。 贴现付款额 = 票据面额×（1－年贴现率×未到期天数÷365天）
票据贴现付款额的计算之例题： 例如：2006年5月2日，企业持所收取的出票日期为3月23日、期限为6个月，票面利率为10%，面值为10000元的带息商业承兑汇票一张到银行贴现，假设该企业与承兑企业在同一票据交换区域内，银行年贴现率为12%，计算贴现付款额？
票据到期价值=10500 贴现天数=144 贴现息=504 贴现付款额=10500-504=9996 4.4债券bond 4.4.1 分类 债券是一种保证债券持有人在到期日偿付债券面值和支付利息的信用凭证或合同。 是一种使用非常广泛的债务融资工具。 1）根据发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券。 2）按债券期限划分：短期债券、中期债券、长期债券。 3）按利息支付方式分息票债券、折扣债券 4）按是否有担保，分为担保债券、信用债券。 5)按发行范围分为国内债券、国际债券 政府债券 government bond 国家债券按照偿还期限的长短可分为短期、中期和长期国债。 美国和日本等国家： 1年以下的债券为短期国家债券Treasury Bills ， 1年以上10年以下的债券为中期国库券Treasury Notes， 10年以上的债券为长期国债Treasury Bonds 。 金融债券 financial bond 银行和其他非银行金融机构为筹集资金而发行的债券。 由于金融债券发行人的信用级别要高于普遍工商企业（但低于政府），故金融债券的名义利率（债券票面规定的利率）比公司债券低而比政府债券稍高。 中国的金融债券 : 1985年首次由中国工商银行和中国农业银行发行金融债券，面值有20元、50元、100元三种，期限1年，年利率9％，共发行8.2亿元，其中中国工商银行发行3.52亿元，中国农业银行发行4.68亿元。 公司债券 企业按照有关法律或政府政策规定发行的、约定在一定时期内还本付息的债务凭证。 种类：抵押债券与信用债券；贴现债券与附息债券等 信用评级:穆迪信用评级与标准普尔信用评级 债券的级别一般分为投资级和投机级两种，如美国穆迪公司将Aaa、Aa、A、Bbb的长期债务级别视为投资级，低于此即为投机级；短期债务中，Prime-1、Prime-2、Prime-3为投资级，Not Prime为投机级 。 按照发行国、发行地国、发行面值货币 之间的关系 外国债券(Foreign Bonds) Yankee bonds 扬基债券 Bull dog bonds 猛犬债券 Samurai bonds武士债券 欧洲债券(Euro Bonds)：一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券 。
4.4.2 债券的价格 （1）按单利计算：见教材P125 （2）按复利计算： 案例分析 某投资者1999年11月1日想购买面额为100元的7年期国债（896），其票面利率为8.56％，每年11月1日计算并支付一次利息，于2006年11月1日到期。当时市场利率是9％，而896国债以100.4元出售。问是否购买此国债？ 解：V896=8.56/(1+9%)+…+ 8.56/(1+9%)7 +100/(1+9%)7 =97.78(元 ) 而P896=100.40(元) 此时896国债价格大于实际价值，故不购买896国债。
4.4.3债券收益率： 决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面额和购买价格。 参见教材P126 以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。 4.5股票stock 股票是所有权凭证，它代表的是股东对股份公司净收入和资产的要求权。种类、价格 股票发行和交易活动的总称。 股票市场市场一般分为股票发行市场和股票交易市场两部分。 当代世界上最主要的有组织的股票交易市场有： 纽约证券交易所 伦敦证券交易所 东京证券交易所等 股票的种类 普通股与优先股 记名股票与无记名股票 有面额股票与无面额股票（又称份额股票） A股 B股 H股 S股 N股 红筹股与蓝筹股
主要依据：股票的上市地点和所面对的投资者而定。 A股－－人民币普通股票，由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。 B股－－人民币特种股票，以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的。 H股－－注册地在内地、上市地在香港的外资股。依此类推，纽约的第一个英文字母是 N，新加坡的第一个英文字母是 S，纽约和新加坡上市的股票就分别叫做 N股和 S股。 股票价格 发行价格：平价发行、溢价发行、折价发行 交易价格： 1.理论价格：