信息咨询服务类金融中介机构与业务培训课件PPT(35张)
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《金融中介机构》PPT课件 (2)
还有风险。
商人就将货币交给所在地的货币兑换商专门保管； 为顾客保管金银还有金匠、金商等。
因保管所开出的收据可以流通和支付，成为银行券的 前身。
（3）货币汇兑业的产生。
• 商品经济进一步发展， • 在货币兑换业、货币保管业的基础上 • 开展异地支付业务、即汇兑业。
商人委托货币兑换商代理支付、结算和汇款。 这样货币汇兑业的就产生了。
充当“借贷中介”。 另一方面银行为商品生产者和商人办理货币的收付、结算业
务，充当“支付中介”。
三、银行的发展
1.初期银行业的发展。
每个银行都可以发行自己的银行券； 开始都以其拥有的贵金属为担保，随时可以兑现； 然后，靠自身信用扩大发行银行券。
2.小 规模 银行 业的 缺陷
规模小、经营成本高 贷款利息高，不能满足企业需要 银行券发行混乱，金融支付不规范 风险大，破产后导致大范围的损失
这样就需要大量的资金， 开始不再向存钱户收取利息， 反而向他们支付利息。
社会上那些有钱又暂时不用的人，更愿意把钱存放在银钱 业主那里，给自己带来利息收入。
（3）货币借贷业务的特点。
现代
银行
货币放贷业务
的主
货币存款业务
货币借贷业务
营业 务
• 货币借贷业务使原来的货币经营业转变为银行， 原来的银钱业主也就成了银行家。
（4）货币经营业的内容及特点。
货币经营业务形式
货币保管业务 货币兑换业务 货币汇兑业务
货币经营业主都要向 存钱的客户收取费用
之所以称之为货币经营，原因是把货币作为一种 商品进行经营。 此时，货币还没有生息的特殊性质。
货币还没有时间价值
3.货币借贷业务的产生。
（1）货币放贷业务的产生。
商人就将货币交给所在地的货币兑换商专门保管； 为顾客保管金银还有金匠、金商等。
因保管所开出的收据可以流通和支付，成为银行券的 前身。
（3）货币汇兑业的产生。
• 商品经济进一步发展， • 在货币兑换业、货币保管业的基础上 • 开展异地支付业务、即汇兑业。
商人委托货币兑换商代理支付、结算和汇款。 这样货币汇兑业的就产生了。
充当“借贷中介”。 另一方面银行为商品生产者和商人办理货币的收付、结算业
务，充当“支付中介”。
三、银行的发展
1.初期银行业的发展。
每个银行都可以发行自己的银行券； 开始都以其拥有的贵金属为担保，随时可以兑现； 然后，靠自身信用扩大发行银行券。
2.小 规模 银行 业的 缺陷
规模小、经营成本高 贷款利息高，不能满足企业需要 银行券发行混乱，金融支付不规范 风险大，破产后导致大范围的损失
这样就需要大量的资金， 开始不再向存钱户收取利息， 反而向他们支付利息。
社会上那些有钱又暂时不用的人，更愿意把钱存放在银钱 业主那里，给自己带来利息收入。
（3）货币借贷业务的特点。
现代
银行
货币放贷业务
的主
货币存款业务
货币借贷业务
营业 务
• 货币借贷业务使原来的货币经营业转变为银行， 原来的银钱业主也就成了银行家。
（4）货币经营业的内容及特点。
货币经营业务形式
货币保管业务 货币兑换业务 货币汇兑业务
货币经营业主都要向 存钱的客户收取费用
之所以称之为货币经营，原因是把货币作为一种 商品进行经营。 此时，货币还没有生息的特殊性质。
货币还没有时间价值
3.货币借贷业务的产生。
（1）货币放贷业务的产生。
金融体系、金融市场与金融中介机构(ppt 158页)
信息的不对称带来的危害，根据各关系人（契约涉及）是 否已经达成契约，分为逆向选择（adverse selection）和道德 风险(moral hazard)．
逆向选择，在契约签定之前，代理人（agent）利用自己的 信息优势做出对自己有利，而对他人(委托人principal)不利的行 为，并降低市场效率．
第一节 第二节 第三节 第四节
金融体系的构成和功能 金融市场 金融中介机构 对金融体系的管理
第一节 金融体系的构成与功能
一、金融体系的构成
（一）金融体系的构成
金融体系包括市场、中介服务公司和其他 用于实现家庭、企业及政府的金融决策的机构。 （金融体系中最核心的是信用关系，而良好完 善的信用关系离不开中介）
第一节 金融体系的构成与功能
（二）金融体系的功能 1、引导资金流动的功能 2、支付结算的功能 3、聚集资源的功能 4、管理风险的功能 5、解决激励问题的功能 6、提供信息的功能
第一节 金融体系的构成与功能
（二）金融体系的功能
1、引导资金流动的功能 引导资金流动是金融体系的最基本的功能，
引导资金从盈余部门通过金融体系流入到赤字 部门。 (surplus unit to deficit unit)
典型案例就是信贷市场。
借款人取得资金后，不按合约的规定，从事一 些高风险业务，或者是直接的不妥善经营自己的业 务．因此出现了激励问题.
为了鼓励借款人积极、进取的经营，银行经常 做了一些制度性的安排。
第一节 金融体系的构成与功能
5.解决激励问题的功能
例如，贷款的抵押机制，就有助于解决与贷款有 关的激励问题，从而减少贷款者对借款者的监督成 本，因为有了抵押，贷款者只须关注抵押物的市值， 只要抵押价值高于贷款本息就可以。
逆向选择，在契约签定之前，代理人（agent）利用自己的 信息优势做出对自己有利，而对他人(委托人principal)不利的行 为，并降低市场效率．
第一节 第二节 第三节 第四节
金融体系的构成和功能 金融市场 金融中介机构 对金融体系的管理
第一节 金融体系的构成与功能
一、金融体系的构成
（一）金融体系的构成
金融体系包括市场、中介服务公司和其他 用于实现家庭、企业及政府的金融决策的机构。 （金融体系中最核心的是信用关系，而良好完 善的信用关系离不开中介）
第一节 金融体系的构成与功能
（二）金融体系的功能 1、引导资金流动的功能 2、支付结算的功能 3、聚集资源的功能 4、管理风险的功能 5、解决激励问题的功能 6、提供信息的功能
第一节 金融体系的构成与功能
（二）金融体系的功能
1、引导资金流动的功能 引导资金流动是金融体系的最基本的功能，
引导资金从盈余部门通过金融体系流入到赤字 部门。 (surplus unit to deficit unit)
典型案例就是信贷市场。
借款人取得资金后，不按合约的规定，从事一 些高风险业务，或者是直接的不妥善经营自己的业 务．因此出现了激励问题.
为了鼓励借款人积极、进取的经营，银行经常 做了一些制度性的安排。
第一节 金融体系的构成与功能
5.解决激励问题的功能
例如，贷款的抵押机制，就有助于解决与贷款有 关的激励问题，从而减少贷款者对借款者的监督成 本，因为有了抵押，贷款者只须关注抵押物的市值， 只要抵押价值高于贷款本息就可以。
《金融中介理论》课件
信息处理
金融中介机构通过收集、整理和分析各种经济信息，为投资者和管理者提供决策依 据。
金融中介机构利用先进的信息技术，提高信息处理的速度和准确性，降低信息不对 称的风险。
金融中介机构通过信息处理，帮助投资者和管理者更好地理解市场动态和风险状况 ，提高投资决策的科学性和准确性。
监督与控制
金融中介机构对投资项目和融 资方的经营状况进行监督和控 制，确保资金使用的合规性和 安全性。
02
金融中介机构具有专业的风险 管理团队和先进的风险管理技 术，能够更有效地评估和管理 风险。
03
金融中介通过提供风险管理服 务，帮助投资者和管理者实现 风险与收益的平衡，提高投资 组合的稳健性。
储蓄动员
金融中介机构通过吸收存款、发行债券等方式，动员社会上的闲置资金，为经济发展提供资金支持。 金融中介机构通过提供多样化的储蓄产品和服务，满足不同投资者的需求，提高储蓄的规模和效率。 金融中介机构在动员储蓄的过程中，发挥着信用中介的作用，为投资者提供安全、可靠的金融服务。
、基金等金融服务。
金融中介机构与影子银行
定义
影子银行是指游离于传统银行体系之外的信用中介机构和业务。
类型
包括投资银行、对冲基金、私募股权基金等。
特点
影子银行通常采用高杠杆、高风险的投资策略，涉及大量的衍生品交易和证券化产品，容 易引发系统性风险和金融危机。因此，金融中介机构需要加强监管和风险管理，防止影子 银行过度扩张和风险积累。
总结词
中国金融中介的发展历程与现状概述
详细描述
介绍中国金融中介的发展历程，包括 早期的金融机构和现代金融市场的形 成。分析当前金融中介市场的规模、 结构和发展趋势，以及面临的挑战和 机遇。
《金融中介机构g》幻灯片
• 投资银行 是专门对工商企业办理各项有关投资业务的 银行。投资银行的名称，通用于欧洲大陆及美国等工 业化国家，在英国称为商人银行，在日本那么称证券 公司。
• 金融公司，西方国家的金融公司从事的业务活动，与 我国的财务公司有很大的不同。
• 储蓄银行是以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。 与我国几乎所有的金融机构都经营储蓄业务的情况不 同，在西方不少国家，储蓄银行大多是专门的、独立 的。
10
第八章第一节 金融中介及其包括的范围 金融效劳业与一般产业的异同
2. 金融中介与其他产业部门的共性： 其经济活动的目标，与其他产业同样——
追求利润。 国有化的目的之一就是消除利润目标，或
使之退居次位。但利润目标对保证经营效率有决 定性的意义；降低乃至取消利润目标，也就同时 削弱了保证经营效率的动力和机制。
4. 其他特定用法……
4
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
1. 联合国统计署的分类： 联合国统计署，按经济活动类型，把现今世
界上的经济活动分成17个大类。金融中介 Financial Intermediation，是其中的一大类， 包括：
〔1〕不包含保险和养老基金的金融中介活动： ① 货币中介：中央银行和其他货币中介〔主
要是指存款货币银行〕的活动； ② 其他金融中介：金融租赁以及其他如农业
信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动；
5
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
〔2〕保险和养老基金——不包括强制性社会 保障：
① 生命保险活动；② 养老基金活动；③ 非生 命保险活动；
〔3〕辅助金融中介的活动： ① 金融市场组织〔如证券交易所〕的活动；
• 金融公司，西方国家的金融公司从事的业务活动，与 我国的财务公司有很大的不同。
• 储蓄银行是以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。 与我国几乎所有的金融机构都经营储蓄业务的情况不 同，在西方不少国家，储蓄银行大多是专门的、独立 的。
10
第八章第一节 金融中介及其包括的范围 金融效劳业与一般产业的异同
2. 金融中介与其他产业部门的共性： 其经济活动的目标，与其他产业同样——
追求利润。 国有化的目的之一就是消除利润目标，或
使之退居次位。但利润目标对保证经营效率有决 定性的意义；降低乃至取消利润目标，也就同时 削弱了保证经营效率的动力和机制。
4. 其他特定用法……
4
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
1. 联合国统计署的分类： 联合国统计署，按经济活动类型，把现今世
界上的经济活动分成17个大类。金融中介 Financial Intermediation，是其中的一大类， 包括：
〔1〕不包含保险和养老基金的金融中介活动： ① 货币中介：中央银行和其他货币中介〔主
要是指存款货币银行〕的活动； ② 其他金融中介：金融租赁以及其他如农业
信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动；
5
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
〔2〕保险和养老基金——不包括强制性社会 保障：
① 生命保险活动；② 养老基金活动；③ 非生 命保险活动；
〔3〕辅助金融中介的活动： ① 金融市场组织〔如证券交易所〕的活动；
我国金融中介体系与国际金融机构体系PPT(42张)
(8)27
第八章第四节 国际金融机构体系
国际金融机构的发展和作用
2. 国际金融机构的作用，诸如： 组织商讨国际经济和金额领域中的重大事件，
协调各国间的行动；提供短期资金，缓解国际收 支逆差，稳定汇率；提供长期资金，促进许多国 家的经济发展……
不过，这些机构的领导权大都被西方发达国 家控制；发展中国家的呼声和建议往往得不到应 有的重视和反映。
(8)3
第八章 金融中介机构
第一节 金融中介及其包括的范围
(8)4
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有 区别。
2. “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就 是指银行。
3. “中介”广义的使用：金融领域中一切从事 经营活动的机构，乃至扩及自然人。
(8)25
第八章 金融中介机构
第四节 国际金融机构体系
(8)26
第八章第四节 国际金融机构体系
国际金融机构的发展和作用
1. 政府间国际金融机构，其发端可以追溯到1930 年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行 第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际 货币体系，并相应地建立了国际货币基金组织 IMF和简称世界银行的国际复兴开发银行。 从上世纪50年代起，又先后建立起区域性 的国际金融机构。如泛美开发银行、亚洲开发 银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织
(8)37
• 2004 年12 月31 日,我国政府动用了450 亿美元 的外汇储备,分别向中国建设银行和中国银行注 资225 亿美元,完成了它们的“再资本化”。 2005 年6 月,政府再次用300 亿美元的外汇储备 和300 亿美元等值人民币向中国工商银行注资。 此后,政府又陆续动用外汇储备向若干金融机构 注资,机构范围也超出了银行业,覆盖了银行(含 政策性银行) 、保险、证券等几乎全部金融领 域。
第八章第四节 国际金融机构体系
国际金融机构的发展和作用
2. 国际金融机构的作用，诸如： 组织商讨国际经济和金额领域中的重大事件，
协调各国间的行动；提供短期资金，缓解国际收 支逆差，稳定汇率；提供长期资金，促进许多国 家的经济发展……
不过，这些机构的领导权大都被西方发达国 家控制；发展中国家的呼声和建议往往得不到应 有的重视和反映。
(8)3
第八章 金融中介机构
第一节 金融中介及其包括的范围
(8)4
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有 区别。
2. “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就 是指银行。
3. “中介”广义的使用：金融领域中一切从事 经营活动的机构，乃至扩及自然人。
(8)25
第八章 金融中介机构
第四节 国际金融机构体系
(8)26
第八章第四节 国际金融机构体系
国际金融机构的发展和作用
1. 政府间国际金融机构，其发端可以追溯到1930 年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行 第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际 货币体系，并相应地建立了国际货币基金组织 IMF和简称世界银行的国际复兴开发银行。 从上世纪50年代起，又先后建立起区域性 的国际金融机构。如泛美开发银行、亚洲开发 银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织
(8)37
• 2004 年12 月31 日,我国政府动用了450 亿美元 的外汇储备,分别向中国建设银行和中国银行注 资225 亿美元,完成了它们的“再资本化”。 2005 年6 月,政府再次用300 亿美元的外汇储备 和300 亿美元等值人民币向中国工商银行注资。 此后,政府又陆续动用外汇储备向若干金融机构 注资,机构范围也超出了银行业,覆盖了银行(含 政策性银行) 、保险、证券等几乎全部金融领 域。
金融中介概述PPT课件(42页)
第二篇 金融中介
第五章 金融中介概述
财政金融学院 陈修谦
第五章 金融中介概述
5.1 金融中介的产生及其基本功能
财政金融学院 陈修谦
•金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区 别。 “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时 就是指银行。 “中介”广义的使用：金融领域 中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。 其他特定用法……
财政金融学院 陈修谦
一、金融中介种需求， 是商品经济和金融发展的必然产物。
在金融业的发展过程中，金融机构体系出现 各种专业银行，如投资银行、抵押放款银 行、进出口银行等，还有各种专业化的金 融企业，如信托投资公司、证券公司、保 险公司、财务公司、信用社等。
财政金融学院 陈修谦
二、金融中介功能
• 1.金融中介能提供多种金融服务 • 2.金融中介能有效地降低风险 • 3.金融中介能提高资产的流动性 • 4.金融中介能降低交易成本 • 5.金融中介能克服直接融资中资金
供求双方在市场信息方面的非对称 现象
财政金融学院 陈修谦
第五章 金融中介机构
5.2 西方国家的金融中介体系
及42家台湾企业入选，其中排名最高的是中石油，位列第30名。工商银
行第42位,还有56位的中国银行和62位的中国建设银行。（2008.4.8）
财政金融学院 陈修谦
财政金融学院 陈修谦
财政金融学院 陈修谦
第五章 金融中介机构
5.3 我国金融中介体系
财政金融学院 陈修谦
•体系的构成 1. 以中国人民银行为领导，国有商业银行为
b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业 性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基 本原则。
财政金融学院 陈修谦
第五章 金融中介概述
财政金融学院 陈修谦
第五章 金融中介概述
5.1 金融中介的产生及其基本功能
财政金融学院 陈修谦
•金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区 别。 “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时 就是指银行。 “中介”广义的使用：金融领域 中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。 其他特定用法……
财政金融学院 陈修谦
一、金融中介种需求， 是商品经济和金融发展的必然产物。
在金融业的发展过程中，金融机构体系出现 各种专业银行，如投资银行、抵押放款银 行、进出口银行等，还有各种专业化的金 融企业，如信托投资公司、证券公司、保 险公司、财务公司、信用社等。
财政金融学院 陈修谦
二、金融中介功能
• 1.金融中介能提供多种金融服务 • 2.金融中介能有效地降低风险 • 3.金融中介能提高资产的流动性 • 4.金融中介能降低交易成本 • 5.金融中介能克服直接融资中资金
供求双方在市场信息方面的非对称 现象
财政金融学院 陈修谦
第五章 金融中介机构
5.2 西方国家的金融中介体系
及42家台湾企业入选，其中排名最高的是中石油，位列第30名。工商银
行第42位,还有56位的中国银行和62位的中国建设银行。（2008.4.8）
财政金融学院 陈修谦
财政金融学院 陈修谦
财政金融学院 陈修谦
第五章 金融中介机构
5.3 我国金融中介体系
财政金融学院 陈修谦
•体系的构成 1. 以中国人民银行为领导，国有商业银行为
b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业 性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基 本原则。
财政金融学院 陈修谦
【精品课件】金融市场与金融中介 PPT(318页)
的集中与分配。
6
第六章第一节 金融市场及其要素
什么是金融市场
3. 市场利率，也即货币、货币资本的“价格”， 在金融市场上形成。
4. 金融市场发达与否，是一国经济、金融发达程 度及制度选择取向的重要标志。
7
金融市场的交易对象
金融市场的交易对象是金融工具。 金融工具：又称金 产，是指一切代表未来收益或资产合法
点。
35
货币市场的存在和发展不仅对于缓解经济活 动中短期资金的供求矛盾十分重要，而且 其完善程度直接决定了中央 货币 实施 的效果。
36
二、 同业拆借市场
1、 同业拆借市场的产生
法定准备金制度的实施是 同业拆借市场产生 的根本 原因。在法定准备制度下，各个 必须向中央 缴 纳一 定比例的法定存款准备金。但由于清算活动以及日 常收付数 额的变化，总会出现有的 准备金不足，有的 准 备金
1. 集中的金融市场，至迟于汉初长安已经形成。唐 代长安的西市，不仅有多种形式的金融机构，而 且还汇集了大量外国商人，从事金融活动。南宋 的金融中心在临安；明代则是南北两京。清代， 金融网络已遍及全国各商业城市。
2. 新式 开始出现于19世纪末。但直到第一次世界 大战后，以 业为主体的新式金融市场才打下基础。 债券市场、 市场、 市场也相继形成。
1
目录
第一节 金融市场及其要素 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 衍生工具市场 第五节 第六节 市场与 市场 第七节 风险 与创业板市场 第八节 金融市场的国际化
2
第六章 金融市场概述
第一节 金融市场及其要素
3
第六章第一节 金融市场及其要素
什么是金融市场
1. 金融市场是与商品市场；劳动市场并存、进行资 金融通，实现金 源配置的市场。 通过市场上的金融交易，最终实现社会实际资 源的配置。
6
第六章第一节 金融市场及其要素
什么是金融市场
3. 市场利率，也即货币、货币资本的“价格”， 在金融市场上形成。
4. 金融市场发达与否，是一国经济、金融发达程 度及制度选择取向的重要标志。
7
金融市场的交易对象
金融市场的交易对象是金融工具。 金融工具：又称金 产，是指一切代表未来收益或资产合法
点。
35
货币市场的存在和发展不仅对于缓解经济活 动中短期资金的供求矛盾十分重要，而且 其完善程度直接决定了中央 货币 实施 的效果。
36
二、 同业拆借市场
1、 同业拆借市场的产生
法定准备金制度的实施是 同业拆借市场产生 的根本 原因。在法定准备制度下，各个 必须向中央 缴 纳一 定比例的法定存款准备金。但由于清算活动以及日 常收付数 额的变化，总会出现有的 准备金不足，有的 准 备金
1. 集中的金融市场，至迟于汉初长安已经形成。唐 代长安的西市，不仅有多种形式的金融机构，而 且还汇集了大量外国商人，从事金融活动。南宋 的金融中心在临安；明代则是南北两京。清代， 金融网络已遍及全国各商业城市。
2. 新式 开始出现于19世纪末。但直到第一次世界 大战后，以 业为主体的新式金融市场才打下基础。 债券市场、 市场、 市场也相继形成。
1
目录
第一节 金融市场及其要素 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 衍生工具市场 第五节 第六节 市场与 市场 第七节 风险 与创业板市场 第八节 金融市场的国际化
2
第六章 金融市场概述
第一节 金融市场及其要素
3
第六章第一节 金融市场及其要素
什么是金融市场
1. 金融市场是与商品市场；劳动市场并存、进行资 金融通，实现金 源配置的市场。 通过市场上的金融交易，最终实现社会实际资 源的配置。
第三章--金融中介和金融服务体系1PPT课件
银行，在经营范围上不同于专业银行和非银行金融 机构。
-
4
商业银行的产生与发展
1、商业银行的产生 —现代商业银行的建立：一是钱商、金匠以及产业资本家和商业资本
家成立的私人合伙制银行；二是吸收大众资本成立和组建的股份制 银行，英格兰银行被认为是现代商业银行产生的标志。 2、关于商业银行的名称 —商业银行在美国、英国最为通用； —大陆欧洲国家习惯称之为信贷银行或信贷机构； —IMF称之为存款货币银行。
—基本业务：证券承销、财务顾问、融资安排、 金融与产业投资、金融工具创设与交易等。
-
16
投资银行概述
投资银行与商业银行相比较的特点： —市场定位：投资银行是资本市场的核心，而商业银
行是货币市场的核心； —融资方式：投资银行服务于直接融资，而商业银行
则服务于间接融资； —业务重心：投资银行的业务重心是证券承销，而商
-
29
证券业务
5、巡回推介 —也称路演，首次公开发行股票前承销商和发行人安排的营
销调研活动； —承销商和发行公司的代表在股票发行地区的主要城市向重
点潜在投资者介绍发行人情况及未来发展前景； —有助于客观地对发行的价格、规模及时机等做出恰当决定； —有助于刺激投资者需求。
-
30
帮助设计筹资方案，选择证券发行种类
18
证券业务
（一）帮助设计筹资方案，选择证券发行种类
需要考虑的因素主要有：
1、满足法律和证券监管的要求
—许多国家的法律法规对不同证券发行人的发行资格有严格限制，并规定 不同证券发行所应满足的条件；
—《公司法》、《证券法》对公开股票发行的规定；
—《企业债券管理条例》的规定；
—《境外募集股份及上市的特别规定》；等等。
-
4
商业银行的产生与发展
1、商业银行的产生 —现代商业银行的建立：一是钱商、金匠以及产业资本家和商业资本
家成立的私人合伙制银行；二是吸收大众资本成立和组建的股份制 银行，英格兰银行被认为是现代商业银行产生的标志。 2、关于商业银行的名称 —商业银行在美国、英国最为通用； —大陆欧洲国家习惯称之为信贷银行或信贷机构； —IMF称之为存款货币银行。
—基本业务：证券承销、财务顾问、融资安排、 金融与产业投资、金融工具创设与交易等。
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投资银行概述
投资银行与商业银行相比较的特点： —市场定位：投资银行是资本市场的核心，而商业银
行是货币市场的核心； —融资方式：投资银行服务于直接融资，而商业银行
则服务于间接融资； —业务重心：投资银行的业务重心是证券承销，而商
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证券业务
5、巡回推介 —也称路演，首次公开发行股票前承销商和发行人安排的营
销调研活动； —承销商和发行公司的代表在股票发行地区的主要城市向重
点潜在投资者介绍发行人情况及未来发展前景； —有助于客观地对发行的价格、规模及时机等做出恰当决定； —有助于刺激投资者需求。
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帮助设计筹资方案，选择证券发行种类
18
证券业务
（一）帮助设计筹资方案，选择证券发行种类
需要考虑的因素主要有：
1、满足法律和证券监管的要求
—许多国家的法律法规对不同证券发行人的发行资格有严格限制，并规定 不同证券发行所应满足的条件；
—《公司法》、《证券法》对公开股票发行的规定；
—《企业债券管理条例》的规定；
—《境外募集股份及上市的特别规定》；等等。