外汇与外汇汇率(1)
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第一章外汇与汇率习题(1)
第一章外汇与汇率一、单项选择题1．被称为关键货币是哪个货币（）。
A．英镑 B．日元C．美元 D．欧元2．新闻、广播、报纸、公布的汇率是（）。
A．买入汇率．B卖出汇率C．中间汇率D．现钞汇率3．以一定单位的外国货币为基准，折合为若干本国货币表示汇率的方法称为（）。
A．直接标价法B．间接标价法C．美元标价法D．汇率标价法4、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（）A.本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C.本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D.本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降5．外币现钞的买入汇率（）外汇的买入汇率。
A．高于B．低于C．等于D．无法确定二、多项选择题1. 在世界上,汇率采用间接标价法的国家主要有以下哪些国家（）。
A．英国．美国 C．澳大利亚 D．中国2. 根据外汇管制情况,可将汇率划分为（）。
A．单一外汇 B．复汇率 C．官方汇率 D．市场汇率3. 银行挂牌的卖出汇率是（）的价格。
A．银行买入顾客外汇的汇率 B．顾客卖出外汇的汇率C．银行卖出外汇的汇率D．顾客买入外汇的汇率三、判断1．外汇的的最基本形式是本国在外国通汇银行的活期存款; （√）2．外汇的最基本职能是充当国际结算的支付手段; （√）3．外汇的最本质特点是外汇是以外币表示的资产. （×）4. 汇率可以说是两种不同货币间的折算比价,也可以说是一国货币表示的另一国货币的价格.（√）5.由美元套算出来的汇率被称为基本汇率. （×）四、分析计算题1.如果你以电话向中国银行询问英镑兑美元的汇价，中国银行答到1.5825/34。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？（3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？2. 若 GBP/USD=1.5825/34 ；AUD/USD=0.7310/15 求：GBP/AUD =？AUD/GBP=?3.香港外汇市场上,即期汇率USD1=HKD7.7405/25,6个月差额为30/50,则6个月的远期汇率是多少?外汇是升水还是贴水?4. 恒太公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品底价原来为每箱5500元人民币，此时市场汇率为USD/CNY=8.3100，由于美元升值为USD/CNY=8.27（1）应增加多少美元报价，才能保证人民币收入不变？（2）若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋需承担多少人民币损失？五、简答题1．广义的外汇的含义及包含内容？2.简述远期汇率的与报价方法。
国际贸易模块一外汇与外汇汇率1
• 条件：
• 第一，外汇是以 外币表示的资产； • 第二，可以自由 兑换为其他外汇 资产或支付手段。
观看流程图，互动分析：
进 口 商 出 口 商
1.签订合同 外汇的动态概念是指把 一国货币兑换成另一国货币 从而完成国际间债权、债务 结算的一种活动。动态的概 念主要强调的是货币的兑换 过程。 3.支付指示 5.已付借记通知
analysis of cases 案例分析
分析：
案例1—3—4 纽约外汇市场美元兑瑞 士法郎汇率是1美元 =1．4051—1．4078瑞士 法郎，如果三个月期汇点 数是：80—100; 求： (1)三 个 月 远 期 汇 率 是多少?(2)远期汇率是升 水还是贴水，为什么?
(1)在远期点数报价中，因为计算规律 是：前小后大用加法，前大后小用减 法。案例中，80点小于100点，所以， 计算远期汇率应该用加法。计算如下： 则，三个月远期汇率为：1美元 =1．4131—1．4178瑞士法郎。 (2)由于纽约外汇市场美元兑瑞士法郎 的标价属于间接标价法，间接标价法 下，当计算远期汇率用加法时，说明 远期汇率下降，汇率的升降与标价数 呈反方向变化。所以，远期汇率是贴 水。
1.外汇汇率的 升降和外币标 价数的增减呈 反方向变化。
2.单位货币是 本国货币，
又称基准货币。
美元标价法
新加坡－元
阿根廷－比索
韩国－元
瑞士法郎.
泰国－铢
柬埔寨—利尔斯
哈萨克斯坦－里路
An li fen xi 案例分析
案例1-2-1
已知：某外汇市场采用直接标价法， 美元兑加元的汇率是： 1美元=1．4985—1．4993加元， 次日汇率变化为： 1美元=1．4987—1．4995加元， 请解释该两日报价有何含义?
外汇与外汇汇率
1.2.1汇率的决定
1.金本位制下汇率的决定
在金本位制下各国都规定了本国金币的重量 和成色，即含金量。
• ① 由铸币平价决定
– 铸币平价(mint par)：指两国货币含金量之比。
– 如果每一英镑含纯金7.3224克，每一美元含纯金 1.504656克，那么英镑对美元的铸币平价为
7.3224/1.504656=4.8665。意思为1英镑的含金量是 一美元含金量的4.8665倍。
的外国货币为基准，折成若干单位的本国货币来表示汇 率的方法。 在直接标价法下，以外币为基准货币，本币为报价货币。
在中国汇市 在东京某银行报 USD100=CNY669.8 USD1=JPY109.10
目前我国和世界上绝大多数国家都采用直接标价法来表示 汇率。
2）间接标价法(Indirect Quotation)(数量标价法)
2、浮动汇率制度 1）浮动汇率制度是指本国货币与外国货 币的比价不加以固定，也不规定汇率波动 的界限，而听任外汇市场根据供求关系状 况的变化自发决定本币对外币的汇率。
2）浮动汇率的类型 从政府是否对市场汇率进行干预的角度来 分：自由浮动和管理浮动 从浮动汇率的浮动形式来分：单独浮动和 联合浮动
影响汇率波动的因素
注意：直接标价法、间接标价法都只是针 对“本币”与“外币”之间的关系而言的。 如在日本汇市: USD1=EUR0.707， 问：是直接标价法还是间接标价法？ 这样的问题是无意义的。
3）美元标价法(US Dollar Quotation)
(1)
产生原因：直接标价法、间接标价法用于 客户市场，本币与外币之间的兑换(国内市 场)；美元标价法用于同业市场，美元与其 他货币之间的兑换(国际市场)。
GBP 1 = USD 1.6560/1.6530
第一章外汇与外汇汇率(国际金融)
2、按外汇管制的程度来划分
官方汇率、市场汇率（自由外汇市场）（固定汇率国家）
Байду номын сангаас
3、按外汇使用范围来划分
贸易汇率、金融汇率（非贸易往来如劳务资本流动）
4、按国际汇率制度来划分
固定汇率：政府规定本国货币与其他货币维持一个固定比 率，汇率波动只能限制在一定范围内，由官方干预来保证 汇率的稳定。 浮动汇率：汇率不由官方制定，而由外汇市场的供求关系 决定，可自由浮动，官方只有在汇率过度波动时才干预市 场。
1.2 外汇汇率
1.2 .1 什么是汇率
是不同货币之间兑换的比率或比价，或以一种货币表示 的另一种货币的价格
例如，人民币外汇比率是：100美元＝698元人民币。
外汇汇率可双向表示
可用本币表示外币价格，也可用外币表示本币价格 取决于汇率标价方法
1.2 .2 汇率标价方法
通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。
（1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出欧元？ （2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？ （3）如果你要买进欧元，汇率又是多少？
1、1.6403 2、（1）1美元=7.8010港元 （2） 1美元=7.8000港元 （3） 1美元=7.8010港元 3、（1）1.6910（2） 1.6910（3） 1.6900 4、（1）1.2960（2）1.2940（3） 1.2960
下列情况属于外汇汇率升高的有： ①100美元兑换人民币由545元上升到827元 ②100元人民币兑换俄币由50卢布上升到900卢布 ③本国货币币值下降，外国货币币值上升 ④本国货币币值上升，外国货币币值下降 A①②③ C②④
国际货币体系1-外汇与汇率
中国的外汇市场
中国现在的外汇市 场主要是成立于1994年 的外汇交易中心，它通 过网络和各地的分中心 和调剂中心实行联网交 易，外汇指定银行必须 指派外汇交易中心认可 的交易员进入交易场所 进行交易。
中国的外汇市场有两个 层次：客户与外汇指定银行 之间的市场、银行间外汇市 场，即外汇指定银行之间及 其与中央银行之间的外汇交 易。
外汇市场主要是一个无形市场， 即它是一个有组织的场外交易市 场。 全球外汇市场可在全球一天24小 时连续交易。
国际各主要外汇市场开盘收盘时间（北京时间）
新西兰惠灵顿外汇市场： 04：00-12：00（冬令时）； 05：00-13：00 （夏时制） 澳大利亚悉尼外汇市场：06：00-14：00（冬令时）； 07：00-15：00 （夏时制） 日本东京外汇市场： 08：00-14：30 新加坡外汇市场： 09：00-16：00 英国伦敦外汇市场： 16：30-00：30（冬令时）； 15：30-23：30（夏时制） 德国法兰克福外汇市场：14：00-22：00 美国纽约外汇市场： 21：20-04：00（冬令时）； 20：30-03：00（夏时制） 中国香港： 09：00-16：00
2 外币有价证券，如以外币为面值
的外国政府债券、公司债券、股 票等。
3 以外币表示的支付凭证，如票据、
银行存款凭证。
静态 外汇
狭义的静态外汇是指以外币表示
的、可用于国际之间债权债务结算 的支付手段。
外币成为外汇有三个条件：
1 自由兑换性 2 可接受性
3 可偿性
二、 外汇市场
外汇市场就是外汇交易的场所。
外汇与汇率
一、 外汇的概念
外汇（foreign exchange），是国际汇兑 的简称。它有动态和静态之分。
第二章外汇与外汇汇率
第三节 汇率的决定基础以及影响汇 率变动的主要因素
一、汇率的决定基础 1、 金本位制度下汇率的决定基础 2、 金块本位与金汇兑本位制度下汇率的决 定基础 3、 纸币本位制度下汇率的决定基础
二、影响汇率变动的主要因素 一）长期因素 1、国际收支状况 2、相对经济增长率 3、通货膨胀 二）短期因素 1、利率水平 2、政府短期干预 3、心理预期
二 汇率的种类 1、基本汇率: 与套算汇率一国货币对关键货 、基本汇率: 币的比率 套算汇率: 套算汇率:两种货币通过各自对第三种货币 而算得的汇率 2、买入汇率、卖出汇率与中间汇率 3、电汇汇率与,信汇汇率与票汇汇率 、电汇汇率与, 4、即期汇率与远期汇率 5、开盘汇率、收盘汇率 6、官方汇率、市场汇率 7、名义汇率、实际汇率、有效汇率
第四节 西方汇率理论
一、国际借贷论与国际收支论 二、购买力平价理论 各国货币在本国代表着一定的购买力 1、绝对购买力平价 2、相对购买力平价 三、汇汇率及其标价方法 汇率: 汇率: 用一个国家的货币单位来表示另一个 国家的货币的价格 1、直接标价法: 以一定单位的外国货币为标准 、直接标价法: 折成若干个单位的本国货币来表示的方法。 2、 间接标价法: 以一定单位的本国货币为标准 间接标价法: 折成若干单位的外国货币来表示的方法。 3、美元标价法: 以美元为标准折成若干个单位 、美元标价法: 的各国货币来表示的方法。
三:种类 1、自由外汇与记帐外汇 自由外汇 指不需要货币发行国批准在国际金融市 场上可以自由兑换成其他国家的货币并可以向第 三者办理支付的外国货币及支付手段 记帐外汇 指未经过货币发行国批准,不能自由兑换 指未经过货币发行国批准, 成其他货币或对第三者支付的外汇只能经两国政 府协商在双方银行开立专门帐户记载使用由于这 是记载双方银行帐户上的外汇所以称为记帐外汇
外汇与汇率PPT课件
2020年10月2日
13
（5） 中国政府关于人民币汇率问题的态度
1）保持人民币币值基本稳定
即对内保持物价总水平稳定 对外人民币汇率稳定
意义：有利于人民生活安定、国民经济持续快
速健康发展。
不仅有利于中国经济和金融持续稳定发展，
而且有利于周边国家和地区的经济和金融稳定
发展，从根本上说，也有利于世界经济和金融
的稳定发展。
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1. 下列说法正确的是：
D
A、 外汇汇率升高，外币币值下降，本国
货币币值上升
B、 外汇汇率降低，外币币值上升，本国
货币币值下降
C、 一国的货币升值，有利于该国的商品
出口，不利于进口外国产品；
D、 一国的货币升值，会带来该国出口产
品竞争力下降，从而引发经济不景气。
•表示方法
我国通常采用100单位外币作为标准, 折算为一定数量的人民币。
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4
1）直接标价法： 即用一定数量的外国货币为标准
来计算应付多少单位本国货币
=
基础货币（外币） 标价货币（本币）
USD1=CNY8.000
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5
2）间接标价法：
即用一定数量的本国货币为
标准来计算应收多少单位外国
10
（3） 汇率变动对经济的影响
以人民币升值为例： 1）不利影响 Ａ）降低我国企业的国际竞争力，不利于 出口，影响对外贸易的发展 Ｂ）影响外来投资
Ｃ）恶化当前就业形势
总之，会影响我国经济的发展
2020年10月2日
11
2）有利影响
Ａ）可能意味着人民币地位的提高，中国 经济在世界经济中地位的提升
考点三___对_汇率与外汇的1
A．更多的资金将会流向甲国 B．更多的资金将会流向乙国 C．甲乙两国资金出现等量流动 D．甲乙两国之间停止资金流动
2.见优化79页------3---3.见课时作业-31页-----1----4-----7----9---
作业菜单
• 一，知识点 • 见优化77页-----深化拓展---1---2---3-• 二。材料解析(图表题) 1--见优化47页----典型例题---(2010高考北京卷) 2--见优化47页---提能训练----2---
考点三 对 汇率与外汇的 (理论认识)
礼县二中高三政治备课组
1．外汇与汇率 (1)外汇
概念：用外币表示的用于国际间结算
的________手段。 范围：包含可兑换的外币、用外币表
示的支付凭证和信用凭证。
(2)汇率 汇率又称汇价，是指两种货币之间的兑换 ________。 我国通常采用100单位外币作为标准，折算为 一定数量的人民币。如果100单位外币可以 兑换成更多的人民币，说明外汇汇率升高，
(2)对企业：
• 对于进口企业来说，可以用较少的人民 币在国际市场上购买到更多的原料，对 企业发展是一个促进。 • 对以出口为主的企业来说，会带来不小 的压力，但从长远看，也是促使出口企 业调整产品结构，提升产业层次的好机 会。
5．正确认识我国的巨额外汇储备(联系时政)
(1)我国的外汇储备迅速增长具有一定的积极意义 ①平衡国际收支的能力增强。 ②偿还对外债务的能力增强。 ③稳定汇率的能力增强。 (2)外汇储备是一柄双刃剑。我国积蓄了大量外汇储备， 而80%的外汇储备为美元资产，其中，相当大一部 分被用于购买美国国债和投资美国政府支持的房地 产基金公司，这样，外汇储备就有因美元贬值而缩 水的风险。为了降低这种风险，我国政府正积极优 化外汇储备投资，适量增加实物形态储备。
2.见优化79页------3---3.见课时作业-31页-----1----4-----7----9---
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考点三 对 汇率与外汇的 (理论认识)
礼县二中高三政治备课组
1．外汇与汇率 (1)外汇
概念：用外币表示的用于国际间结算
的________手段。 范围：包含可兑换的外币、用外币表
示的支付凭证和信用凭证。
(2)汇率 汇率又称汇价，是指两种货币之间的兑换 ________。 我国通常采用100单位外币作为标准，折算为 一定数量的人民币。如果100单位外币可以 兑换成更多的人民币，说明外汇汇率升高，
(2)对企业：
• 对于进口企业来说，可以用较少的人民 币在国际市场上购买到更多的原料，对 企业发展是一个促进。 • 对以出口为主的企业来说，会带来不小 的压力，但从长远看，也是促使出口企 业调整产品结构，提升产业层次的好机 会。
5．正确认识我国的巨额外汇储备(联系时政)
(1)我国的外汇储备迅速增长具有一定的积极意义 ①平衡国际收支的能力增强。 ②偿还对外债务的能力增强。 ③稳定汇率的能力增强。 (2)外汇储备是一柄双刃剑。我国积蓄了大量外汇储备， 而80%的外汇储备为美元资产，其中，相当大一部 分被用于购买美国国债和投资美国政府支持的房地 产基金公司，这样，外汇储备就有因美元贬值而缩 水的风险。为了降低这种风险，我国政府正积极优 化外汇储备投资，适量增加实物形态储备。
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第二节 外汇汇率
指两国货币之间的汇兑比率。 公式表示：
汇率=A货币/ B货币 或汇率=B货币/A货币
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汇率的形式
通常形式的汇率：5位数字，小数点后面 保留4位数。
“点”：小数点后面的第四位，1点 =0.0001
20点=0.0020
USD/DEM = 1 . 4 3 6 5
百 十 个 （点位）
第一章
外汇与外汇汇率
可编辑ppt
1
第一节 外 汇
一、外汇的概念
国际汇兑
Foreign exchange
广义
外汇
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狭义
各国外汇管制法规 所称的外汇。包括： 可以用做国际清偿 的“支付手段”和 “外汇资产”。
用外币表示的能用于 国际结算的支付手段
广义外汇的表现形式
1996年实施，2008年修订的USD1=CHF1.4740
美元升值 瑞郎贬值
USD1=CHF1.4712
[思考题] 外汇是否就是外币、外钞？
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狭义外汇的三个特征：
外币性（外）：本币、黄金不能视为外汇
可国际支付性（汇）：
支付能力上外汇必须是真实的，如空头支票、拒付汇票 等就不能视为外汇
➢ 支付方式上外汇必须为国际结算的某种工具，如外币有 价证券、外币现钞不是外汇
可兑换性（兑）
以非自由兑换外币所表示的支付手段不能视为外汇
记帐外汇是指不经货币发行国批准，就不能自由地 兑换成他国货币或对第三国进行支付的外国货币和 支付凭证。
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一国货币成为可兑换货币的条件：
依国际货币基金协定第八条第二、三、四款的规 定
① 对本国国际收支中的经常往来项目（贸易和非贸易） 的付款的资金转移不加限制；
② 不采取歧视性的货币措施或多种货币汇率；
如伦敦汇市 GBP1=USD1.6010
纽约汇市
USD1=JPY80.18
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在间接标价法下，外币币值的变化方向和 汇率值的变化方向相反。
例如，伦敦外汇市场汇率为：
月初：GBP1=USD 1.8115
月末：GBP1=USD 1.8010
问题：美元汇率？，英镑汇率？
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升值与贬值
软通货：当某货币的汇价持续下降时，称之为 “趋于疲软”，该货币称为“软通货”（Soft Currency）。
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三、外汇的作用
1、促进国际间的经济、贸易的发展。 2、调剂国际间资金余缺。 3、外汇是一个国家国际储备的重要组成部
分，也是清偿国际债务的主要支付手段。
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16
USD ∕
基准货币
CNY = 6. 4 3 6 5 标价货币
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一、汇率的标价方法
（一）直接标价法（又称价格标价法）
1、概念 用本币表示外币价格。
如： 在中国汇市 在东京某银行报
USD100=CNY647.86 USD1 =JPY80.10
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在直接标价法下，外币币值的变化方向和 汇率值的变化方向正好相同。
汇管理条例》：
（一）外币现钞，包括纸币、铸币；
（二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、
银行存款凭证、银行卡等；
（三）外币有价证券，包括债券、股票等；
（四）特别提款权；
（五）其他外可汇编辑资ppt 产。
3
狭义外汇
即通常所说的外汇，强调能直接用于国际 结算。
注意：
强调对外汇兑，主要用于银行业务 仅指外汇票据（汇票、支票、本票）和外汇存 款，其中外汇存款是主体
例如，我国人民币市场汇率为：
月初：USD1=CNY 6.4014
月末：USD1=CNY 6.4200
问题：美元币值?人民币币值?
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2、特点 (1)外币的数量固定不变 (2)汇率的涨跌都以本币数额的变化而表 示。
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（二）间接标价法（又称数量标价法） 1、概念：指以外币表示本币的价格。
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二、外汇的分类
自由外汇和记账外汇
外汇的 种类
贸易外汇和非贸易外汇 即期外汇和远期外汇
硬通货和软货币
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按可否自由兑换：
自由外汇是指不经货币当局批准就可以在外汇市场 上兑换成他国货币，或可以向第三者办理支付的外 国货币、支付凭证和有价证券。 如：美元、英镑、欧元、法国法郎、日元
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13
按交割期限的不同划分
1、即期外汇（又称现汇、外汇现货） 指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付
的外汇（成交后立即交割或第一、二个营 业日交割）。 2、远期外汇（现在成交，将来交割）
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按外汇的价值变动趋势
硬通货：当某货币的汇价持续上升时，称之为 “趋于坚挺”，称该货币为“硬通货”（Hard Currency）。
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以下各项能不能算作外汇？
●黄金 ●外汇有价证券 ●外币现钞
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主要货币符号
国家或地区
中国 香港 美国 日本 欧元区 瑞士 加拿大 英国
货币
人民币元 港元 美元 日元 欧元
瑞士法郎 加拿大元
英镑
符号
RMB¥ HK$
$ ¥ € SF Can＄ £
ISO标准代码
CNY HKD USD JPY EUR CHF CAD GBP
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引入点的原因
汇率一般持续小幅变动。 交易者关心的是变动量。
可用手势反映变动点——方便且不易失误。 “后位对齐相加减”——得出相应汇率。
例如：汇率变动20点：
USD1=CNY 6. 4 3 6 5
±2 0
以每点的盈亏分析、反应、控制交易情况。
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基准货币与标价货币
③ 在另一个成员国的要求下， 随时有义务购回对方经 常项目中所结存的本国货币。
自由外汇在国际交往中被广泛使用，它是外汇的 典型形式。
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按外汇的来源
贸易外汇：指因进出口贸易而发生的支出 和收入的外汇。包括了贸易从属费用。如 运费、保险费。
非贸易外汇：指非贸易往来而发生的支出 和收入的外汇。
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国际贸易的结汇示例
美国进口公司 100万美圆的出口地毯合同 天津地毯厂
地毯 船运公司
提单
提单等商 业单据和 金融单据
花旗银行纽约分行 提单等单据寄单索汇 中国银行天津分行
中国银行天津分行存款户
收讫通知
在国外行存款
100万美元
100万美元
美国进口公司存款户
100万美元
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天津地毯厂存款户 100万美元 此时可提用