现金流量表分析(ppt 53页)
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现金流量表分析PPT课件
从长期来看，经营活动现金流量等于零，不 2021/可5/8 能维持企业经营活动的货币“简单再生 13
如果经营活动现金流量大于零，说明在补偿当期
的非现金消耗性成本后仍有剩余。此时意味着， 企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流 入量不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、 补偿全部当期的非现金消耗性成本，而且还有余 力为投资活动提供现金支持，表明企业所生产的 产品适销对路，市场占有率高、销售回款能力较 强，同时企业的付现成本、费用控制在较适宜的 水平上。在这种状态下．经营现金流量处于良好 的运转状态．对企业经营活动的稳定与发展、企 业投资规模的扩大起到重要的促进作用。
一般说来，企业在生命周期的初始阶段，经营活 20动21/5/现8 金流量往往表现为“入不敷出”状态。 12
如果经营活动现金流量等于零，企业经营活 动现金流量处于“收支平衡”状态。企业正 常经营活动不需要额外补充流动资金，企业 经营活动也不能为企业的投资活动以及融资 活动贡献现金。
但是，在企业的成本消耗中，有相当一部分 属于非现金消耗性成本，显然，如果经营活 动现金流量等于零，企业经营活动产生的现 金流量是不可能为这部分非现金消耗性成本 的资源消耗提供货币补偿的。
证的收入与利润增长即使没有虚假的话，也是存在
极大风险的。 2021/5/8
除其中投资等活动使现金减少的2.56亿元，公司的
经营活动现金流入仅1个亿多一点。而银广夏同期
的销售净利润多达4.18亿元。按照一般理解．经营
现金流人应该大于4.18亿元，也就是说，银广夏的
利润根本没有现金流作为保证。因利润增加而应增
加的现金到哪里去了呢?结果是应收账款增加了4.4
亿元，比上一年度增加了96.5%。没有现金流保
投资活动现金流量
如果经营活动现金流量大于零，说明在补偿当期
的非现金消耗性成本后仍有剩余。此时意味着， 企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流 入量不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、 补偿全部当期的非现金消耗性成本，而且还有余 力为投资活动提供现金支持，表明企业所生产的 产品适销对路，市场占有率高、销售回款能力较 强，同时企业的付现成本、费用控制在较适宜的 水平上。在这种状态下．经营现金流量处于良好 的运转状态．对企业经营活动的稳定与发展、企 业投资规模的扩大起到重要的促进作用。
一般说来，企业在生命周期的初始阶段，经营活 20动21/5/现8 金流量往往表现为“入不敷出”状态。 12
如果经营活动现金流量等于零，企业经营活 动现金流量处于“收支平衡”状态。企业正 常经营活动不需要额外补充流动资金，企业 经营活动也不能为企业的投资活动以及融资 活动贡献现金。
但是，在企业的成本消耗中，有相当一部分 属于非现金消耗性成本，显然，如果经营活 动现金流量等于零，企业经营活动产生的现 金流量是不可能为这部分非现金消耗性成本 的资源消耗提供货币补偿的。
证的收入与利润增长即使没有虚假的话，也是存在
极大风险的。 2021/5/8
除其中投资等活动使现金减少的2.56亿元，公司的
经营活动现金流入仅1个亿多一点。而银广夏同期
的销售净利润多达4.18亿元。按照一般理解．经营
现金流人应该大于4.18亿元，也就是说，银广夏的
利润根本没有现金流作为保证。因利润增加而应增
加的现金到哪里去了呢?结果是应收账款增加了4.4
亿元，比上一年度增加了96.5%。没有现金流保
投资活动现金流量
公司现金流量表分析PPT课件( 42页)
第二个月（再买醉）
支出：200元
支出：0
第三个月（又一次买醉） 支出：200元
支出：0
第三月末（第一次买醉还款）支出：0
支出：200元
现金支出合计
支出：600元
支出：200元
酒吧的现金流状况
不提供赊销服务的酒吧 提供赊销服务的酒吧
某月某日（股小散买醉） 收入：200元
第二个月（再买醉）
收入：200元
金额
90 000 0
90 000 36 000 14 700 67 000 117 700 -27 700
200 000 200 000 230 000 250 000 480 000 -280 000
54 667 54 667 93 667 93 667 -39 000 -346 700
主营业务收入 无12兼万职
• 又购买了20万的股票，远水解不了近渴， 投资高手却尴尬得付不起女朋友的饭钱。
• 股市变脸，则投资收益瞬间化为乌有，不 能变为现金流入
• 见好就收，落袋为安。
会计的虚假繁荣
• 跨国男考察某国外机械制造厂，利润水平很高， 但现金状况不太好，准备购买。
• 有知道内情的朋友告诉他该企业频临破产，高利 润只是包装出来的。
主营业务成本 3税.6万费
销售1.费47用万4.2万 管理费用2万 营业外支出0.5万
以20万卖了5万买 的股票，投资收 买车益、5房万的首付 又买了25款万的股
票
买房车银行贷款 4.4667，信用卡1 偿还本期万银行借 款本金及利息，
财务费用4.9万
净利润10.33万
项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动的现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动的现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 投资活动的现金流入小计 购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金 投资支付的现金 投资活动的现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 借款收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额
现金流量表讲义PPT课件
03 编制方法与技巧分享
CHAPTER
直接法和间接法比较
直接法
通过现金收入和现金支出的主要类别列示经营活动的现金流量。采用直接法编制经营活动的现金流量时，一般以企业 利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动的现金流量。
间接法
以本期净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及有关项目的增减变动，计算并列示经营活动 的现金流量。
完整。
技巧四
定期进行现金流量分析和预测 ，为企业管理层提供决策支持
。
04 现金流量表分析与应用
CHAPTER
现金流量表质量评估
经营活动现金流量质量评估
关注企业核心业务的盈利能力和现金流入流出情况，评估其稳定 性和可持续性。
投资活动现金流量质量评估
分析企业投资活动的现金流入流出情况，评估其投资决策的合理性 及未来收益潜力。
作用
现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间（通常 是每月或每季）内，一家机构的现金（包含银行存款）的增减变动情形。
现金流量表编制原则
分类反映原则
现金流量表应当按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告。
总额反映与净额反映灵活运用原则
为了提供企业现金流入和流出总额的信息，现金流量表一般应按照现 金流量总额反映。
现金流量表讲义ppt课件
目录
CONTENTS
• 现金流量表基本概念与重要性 • 现金流量表结构解析 • 编制方法与技巧分享 • 现金流量表分析与应用 • 风险防范与内部控制 • 总结回顾与展望
01 现金流量表基本概念与重要性
CHAPTER
现金流量表定义及作用
定义
现金流量质量分析(PPT64页)
4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:19
第1节 现金流量表及现金流量的分类
（6）支付的各项税费
❖ “支付的各项税费”项目，反映企业本期发生并支付、以
前各期发生本期支付以及预交的各项税费，包括所得税、增 值税、营业税、消费税、印花税、房产税、土地增值税、车 船使用税、教育费附加等。 ❖ 支付的各项税费＝营业务税金及附加＋所得税费用＋ （ 销售项税－进项税）－应交税费的增加＋管理费用（房产税 、车船使用税、土地增值税、印花税） ❖ 支付的增值税＝ （销售项税－进项税）－应交增值税的 增加 ❖ 支付的所得税＝所得税－应交所得税的增加
第1节 现金流量表及现金流量的分类
（5）支付给职工以及为职工支付的现金
❖ “支付给职工以及为职工支付的现金”项目，反映企 业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补 贴等职工薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）。
❖ 支付给职工以及为职工支付的现金＝应付职工薪酬借 方发生额（不包括支第1节 现金流量表及现金流量的分类
9、要学生做的事，教职员躬亲共做 ；要学 生学的 知识， 教职员 躬亲共 学；要 学生守 的规则 ，教职 员躬亲 共守。2 1.7.11 21.7. 11Sun day, July 11, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出 的人谈 话。02 :50:4 102:5 0:410 2:507 /11/2 021 2:50:41 AM 11、一个好的教师，是一个懂得心理 学和教 育学的 人。21 .7.11 02:50 :4102 :50Jul -2111 -Jul-2 1 12、要记住，你不仅是教课的教师， 也是学 生的教 育者， 生活的 导师和 道德的 引路人 。02: 50:41 02:50: 4102: 50Su nday, July 11, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。 21.7. 1121.7 .1102 :50:4 102:5 0:41J uly 11, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教 育好， 他就不 能发展 培养和 教育别 人。20 21年7 月11 日星期 日上午2 时50分 41秒0 2:50: 4121. 7.11 15、一年之计，莫如树谷；十年之计 ，莫如 树木； 终身之 计，莫 如树人 。202 1年7月 上午2 时50分 21.7.1 102:5 0July 11, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更 重要。 因为解 决问题 也许仅 是一个 数学上 或实验 上的技 能而已 ，而提 出新的 问题， 却需要 有创造 性的想 像力， 而且标 志着科 学的真 正进步 。202 1年7月 11日 星期日2 时50分 41秒0 2:50: 4111 17、儿童是中心，教育的措施便围绕 他们而 组织起 来。上 午2时5 0分41 秒上午 2时50 分02: 50:41 21.7.1 1
最新现金流量表综合分析课件PPT(共42页)精品文档
13
经营活动现金流量
定义：经营活动现金流量，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有 交易和事项
经营活动流入的现金主要包括：
（1）销售商品、提供劳务收到 的现金；
（2）收到的税费返还；
（3）收到的其他与经营活动有 关的现金。
经营活动流出的现金主要包括：
（1）购买商品、接受劳务支付 的现金；
（2）支付给职工以及为职工支 付的现金；
现金流量表综合分析课件 PPT(共42页)
目录
• 现金流量表的意义和演变 • 现金流量表的会计规定 • 现金流量表的编制 • 现金流量表的分析 • 推荐资料
2
谁为业绩指标：会计利润还是现金流量
- 国外的研究成果
• 生命周期与业绩指标的关系
企业生命周期
更相关的业绩指标
– 初创期 – 成长期 – 成熟期 – 衰退期
10,475 186,978,656
497,665 134,032,680
0 6,011,756
503,324,320 35,436,944 0
538,761,280 (351,782,624)
93,140,352 227,675,008
1,267,878 322,083,232 173,421,936
2001年年报 2,845,504,512 0 1,961,234 0 62,495,064 2,909,960,704 1,740,941,312 0 204,025,312 0 628,010,496 204,036,704 2,777,013,760 132,947,032 152,514,304 34,453,868 0
（3）支付的各项税费；
（4）支付的其他与经营活动有 关的现金。
经营活动现金流量
定义：经营活动现金流量，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有 交易和事项
经营活动流入的现金主要包括：
（1）销售商品、提供劳务收到 的现金；
（2）收到的税费返还；
（3）收到的其他与经营活动有 关的现金。
经营活动流出的现金主要包括：
（1）购买商品、接受劳务支付 的现金；
（2）支付给职工以及为职工支 付的现金；
现金流量表综合分析课件 PPT(共42页)
目录
• 现金流量表的意义和演变 • 现金流量表的会计规定 • 现金流量表的编制 • 现金流量表的分析 • 推荐资料
2
谁为业绩指标：会计利润还是现金流量
- 国外的研究成果
• 生命周期与业绩指标的关系
企业生命周期
更相关的业绩指标
– 初创期 – 成长期 – 成熟期 – 衰退期
10,475 186,978,656
497,665 134,032,680
0 6,011,756
503,324,320 35,436,944 0
538,761,280 (351,782,624)
93,140,352 227,675,008
1,267,878 322,083,232 173,421,936
2001年年报 2,845,504,512 0 1,961,234 0 62,495,064 2,909,960,704 1,740,941,312 0 204,025,312 0 628,010,496 204,036,704 2,777,013,760 132,947,032 152,514,304 34,453,868 0
（3）支付的各项税费；
（4）支付的其他与经营活动有 关的现金。
现金流量表及其分析PPT课件
19X2年度 (续)
$(287) 10
(277)
第18页/共60页
七、直接法举例（续4）
筹资活动现金流量: 发行长期负债收到现金 发行普通股收到现金 支付股息 筹资活动提供的净现金 现金净减少 现金，19X1年12月31日 现金，19X2年12月31日
ECO-BAG公司 现金流量表（千美元）
19X2年度 (续)
间接法 - 调整净收益中的应计项目以便只反映现金 收支的方法。
• 两种方法计算的经营活动现金净流量相等。
第9页/共60页
五、计算经营活动现金流量的 方法（续）
FASB倾向于采用直接法，我国也规定采用直 接法，因为它以投资者易于理解的方式揭示了 经营活动现金收支。 但间接法便于人们从净收益概念出发来思考问 题。
• 间接法从净收益出发，调整非现金收支业务。
第10页/共60页
六、各种业务对现金流量的影响
经营业务对现金的影响：
货物及劳务的现销
+
货物及劳务的赊销
0
收取租金、股息或利息
+
Hale Waihona Puke 收到应收帐款+
结转销售成本
0
用现金购买货物
-
赊购货物
0
支付应付帐款
-
“0”表示该业务对现金没有影响
第11页/共60页
六、各种业务对现金流量的 影响（续1）
购买非现金等价物的有价证券
-
出售非现金等价物的有价证券
+
贷款
-
收回贷款
+
“0”表示业务对现金没有影响
第13页/共60页
六、各种业务对现金流量的 影响（续3）
筹资活动对现金的影响
$(287) 10
(277)
第18页/共60页
七、直接法举例（续4）
筹资活动现金流量: 发行长期负债收到现金 发行普通股收到现金 支付股息 筹资活动提供的净现金 现金净减少 现金，19X1年12月31日 现金，19X2年12月31日
ECO-BAG公司 现金流量表（千美元）
19X2年度 (续)
间接法 - 调整净收益中的应计项目以便只反映现金 收支的方法。
• 两种方法计算的经营活动现金净流量相等。
第9页/共60页
五、计算经营活动现金流量的 方法（续）
FASB倾向于采用直接法，我国也规定采用直 接法，因为它以投资者易于理解的方式揭示了 经营活动现金收支。 但间接法便于人们从净收益概念出发来思考问 题。
• 间接法从净收益出发，调整非现金收支业务。
第10页/共60页
六、各种业务对现金流量的影响
经营业务对现金的影响：
货物及劳务的现销
+
货物及劳务的赊销
0
收取租金、股息或利息
+
Hale Waihona Puke 收到应收帐款+
结转销售成本
0
用现金购买货物
-
赊购货物
0
支付应付帐款
-
“0”表示该业务对现金没有影响
第11页/共60页
六、各种业务对现金流量的 影响（续1）
购买非现金等价物的有价证券
-
出售非现金等价物的有价证券
+
贷款
-
收回贷款
+
“0”表示业务对现金没有影响
第13页/共60页
六、各种业务对现金流量的 影响（续3）
筹资活动对现金的影响
现金流量分析教材70页PPT
第十二页，编辑于星期二：六点 十七分。
3．投资活动产生的现金流量
（1）收回投资所收到的现金 （2）取得投资收益所收到的现金 （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收到的现金 （4）收到其他支付投资活动有关的现金
第十三页，编辑于星期二：六点 十七分。
（1）购置固定资产，无形资产和其他长 期资产支付的现金
第五十八页，编辑于星期二：六点 十七分。
第五十九页，编辑于星期二：六点 十七分。
① 应收账款周转率200年转99年加快，主要是收入增长和应收账
款占用减少所致。
② 存货周转率200年转99年变慢，主要是存货占用相对销货 过多。
③ 流动资产周转率200年转99年加快，但差距不大。 ④ 固定资产周转率200年转99年加快，主要是固定销售增长，
经营现金净流量=86089+17085-2437-34419-11=66307（万元）
第十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
间接法初步分析：
ABC公司净利72198万元，而经营活动现金净 流量为66037万元，两者相差5891万元，差 异原因，扣除非经营损益2642万元，加上非 付现金费用16533万元，经营现金为86098万 元，又由于营运资金增加19782万元，企业 实际得到的经营现金只剩下66037万元。
第二十页，编辑于星期二：六点 十七分。
（二）现金流量的财务比率
1．现金流动性分析 现金流动性分析主要是考察企业经营活动产 生的现金流量与债务之间的关系，主要指标 有：现金流量与当期债务之比，债务保障率。
第二十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
（1）现金流量与当期债务之比
现金流量与当期债务之比是指年度经营 活动产生的现金流量与当期债务相比值， 表明现金流量对当期债务偿还满足程度 的指标。计算公式如下：
3．投资活动产生的现金流量
（1）收回投资所收到的现金 （2）取得投资收益所收到的现金 （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收到的现金 （4）收到其他支付投资活动有关的现金
第十三页，编辑于星期二：六点 十七分。
（1）购置固定资产，无形资产和其他长 期资产支付的现金
第五十八页，编辑于星期二：六点 十七分。
第五十九页，编辑于星期二：六点 十七分。
① 应收账款周转率200年转99年加快，主要是收入增长和应收账
款占用减少所致。
② 存货周转率200年转99年变慢，主要是存货占用相对销货 过多。
③ 流动资产周转率200年转99年加快，但差距不大。 ④ 固定资产周转率200年转99年加快，主要是固定销售增长，
经营现金净流量=86089+17085-2437-34419-11=66307（万元）
第十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
间接法初步分析：
ABC公司净利72198万元，而经营活动现金净 流量为66037万元，两者相差5891万元，差 异原因，扣除非经营损益2642万元，加上非 付现金费用16533万元，经营现金为86098万 元，又由于营运资金增加19782万元，企业 实际得到的经营现金只剩下66037万元。
第二十页，编辑于星期二：六点 十七分。
（二）现金流量的财务比率
1．现金流动性分析 现金流动性分析主要是考察企业经营活动产 生的现金流量与债务之间的关系，主要指标 有：现金流量与当期债务之比，债务保障率。
第二十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
（1）现金流量与当期债务之比
现金流量与当期债务之比是指年度经营 活动产生的现金流量与当期债务相比值， 表明现金流量对当期债务偿还满足程度 的指标。计算公式如下：
现金流量表分析(ppt36张)
应付账款增加20万 调增20万
现金流量表附表主要项目分析
资产减值准备 在净利润基础上调增 折旧、摊销 在净利润基础上调增
投资收益 属于（投资活动） 在净利润基础上调减 （若为投资损失则调增）
现金流量表附表主要项目分析
财务费用 属于经营活动的财务费用 不调整 如：现金折扣 票据利息等 属于投资活动和筹资活动的财务费用 要进行调整 支付的债券、借款的利息等 调增净利润
本章小结
本章主要内容
现金流量表的一般分析 现金流量表的水平分析、结构分析 现金流量表的主要项目分析 现金流量与利润综合分析
• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
问题小孩调教得好变现金明星 调教得不好变现金瘦狗 撇脂法 先高价 后低价 渗透法 先低价 后高价
> 0
经营活动净现金流量阶段性分析 成长阶段 :现金明星(Stars)
1.销售收入快速增长 2.经营利润大幅提升 3.经营活动净现金流量增长迅速 但不宽裕 4.投资活动现金流出减缓 5.筹资活动现金流量依赖性降低 强项在于高成长创造利润 现金流量并不充裕
现金流量表主要项目分析
收回投资所收到的现金 若金额较大 说明缩小了投资规模 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 此项目一般金额不大 若金额较大 可能影响企业未来的生产能力或通过处置资产 来维持经营所需的资金