基于时间序列分析的我国煤炭价格指数研究
时间序列分析课程论文选题
时间序列分析课程论文选题
适用专业：2014级统计学专业
1、中国国内生产总值季度序列的预测模型（数据来源：中国统计年鉴， 中华人民共和国统计局）
2、农产品价格指数的建模与预测研究（数据来源：中国统计年鉴）
3、我国货币供应量的预测模型（数据来源：中国统计年鉴）
4、基于季节ARIMA模型的原煤产量预测（数据来源：中国统计年鉴）
5、外国人入境旅游人数的时间序列分析（数据来源：中国旅游统计年鉴）
6、基于向量自回归模型的进出口总值预测研究（数据来源：中国统计年鉴）
7、ARMA模型的参数估计与仿真研究
8、基于季节模型的降水量序列分析
9、基于ARMA-GARCH模型的原油产量预报（数据来源：中国统计年鉴）
10、基于EGARCH模型的风险测度模型（网易财经有上证综合指数、深证成指等股指数据）
11、气温序列的建模与模拟分析
12、径流量序列的预测模型与动态模拟研究
13、基于ARMA模型的EEG信号分类
14、心电序列的数据挖掘技术研究
15、基于ARMA模型的语音信号建模与仿真研究
注意：1、按寝室分组，自己选择负责人2名，成绩会高于队友；
2、每组一题，数据自已查找下载
时间序列分析论文
时间序列分析在我国居民消费价格指数预测上的引用
摘 要：时间序列是按照时间顺序取得的一系列数据，大多数的经济时间序列存在惯性，通过这种惯性分析可以由时间序列的历史数值对未来值进行预测。文章主要利用时间序列的趋势外推方法对我国目前居民消费价格指数（CPI）进行了建模析和预测，以达到合理预期和分析的目的。
关键词：时间序列 CPI 趋势预测
1.我国居民消费价格指数的现状
居民消费价格指数（Consumer Price Index，CPI）是一个反映居民家庭一般所购买的消费商品和服务价格水平变动情况的指标。一般说来当CPI＞3% 的增幅时我们称为通货膨胀；而当CPI＞5% 的增幅时我们把他称为严重的通货膨胀 。如果消费价格指数升幅过大，表明通胀已经成为经济不稳定因素，央行会有紧缩货币政策和财政政策的风险，从而造成经济前景不明朗。
从国家统计局公布的2003年5月到 2012年3月的数据可以明显的看出我国已经进入通货膨胀期，从2007年3月开始就超过3%的警戒线，然而从2007年7月开始更是每月都超过5%的严重通货膨胀的警戒线。尽管国家已经采取了紧缩的货币政策如2007年6次上调存贷款基准利率；10次上调存款准备金率；
加大央行票据发行力度和频率；以特别国债开展正回购操作等。但是2011年3月以来我国还是维持在高的通货膨胀水平，因此进行居民消费价格指数的预测分析更显得尤为必要。
2.趋势模型的选择（时间数列分解模型）
为了对我国CPI的变化有更加全面和深入的把握和认识，现观测从1994—2011年居民消费价格指数的全部数据，见表1。
表1 中国1994—2011 年居民消费价格指数
年份 居民消费价格指数（%） 年份 居民消费价格指数（%）
1994年 124.1 2003年 101.2
1995年 117.1 2004年 103.9
1996年 108.3 2005年 101.8
浅析中国价格贸易条件变动影响因素——基于130个月时间序列数据的分析
研究论文HAIXIAKEXUE
年第期（总第6期）
3海峡科学浅析中国价格贸易条件变动影响因素——基于130个月时间序列数据的分析中国人民大学经济学院李心萍[摘要]贸易条件反映一国对外贸易的情况，在中国高贸易依存度背景下，研究贸易条件变化的影响因素显得非常必要。该文依据2000年1月～2010年10月的月度时间序列数据，利用协整分析、格兰杰检验等方法研究了价格贸易条件变动的影响因素。结果表明：汇率、对外直接投资与价格贸易条件之间存在协整关系，且汇率、对外直接投资在有关价格贸易条件的VECM长期协整回归中是联合统计显著的。汇率是价格贸易条件的格兰杰原因，来自汇率的冲击并不能影响价格贸易条件的长期均衡水平，只有短期影响。另外，对外直接投资是价格贸易条件的统计显著影响因素。[关键词]价格贸易条件协整分析格兰杰检验0引言贸易条件是反映一个国家对外贸易状况变化的重要指标，而随着中国越来越多地参与到国际市场，对外依存度越来越高，对中国贸易条件的考察也越来越受到重视。有关中国贸易条件是恶化还是改善的问题引起了激烈的讨论。赵玉敏、郭兴培和王婷（2003年）通过对各项指数进行编制和计算，得出1993年～2000年我国整体贸易条件下降了3%，制成品贸易条件下降了14%，初级产品贸易条件下降了2%；陈飞翔、郑静、聂钊(2005年)计算了我国1995年～2004年的收入贸易条件，结果表明近年来我国的收入贸易条件指数呈现出持续改善的趋势；李慧中、黄平（2007年）指出中国对外直接投资（FDI）主要流向劳动力密集型出口部门，从而造成20世纪90年代以来中国贸易条件不断恶化。在学者们讨论中国贸易条件恶化还是改善的同时，对于引起中国贸易条件变化的因素也引起大家的重视。李慧中、黄平（2007年）指出中国FDI主要流向劳动力密集型出口部门，从而造成20世纪90年代以来中国贸易条件不断恶化；张建华和刘庆玉（2004年）利用20世纪90年代的数据对贸易条件与经济增长和产业结构的关系进行了实证分析，结果表明经济增长对贸易条件的影响并不显著，而产业结构却对贸易条件有明显的影响。贸易条件有多种衡量指标，可分为价格贸易条件，收入贸易条件，要素贸易条件。其中要素贸易条件又分为单要素贸易条件和双要素贸易条件，很多文献并没有明确指出其所研究的是哪种衡量指标下的贸易条件。其次贸易条件变动的影响因素并不是单一的。可目前的文献大多从单一角度来研究贸易条件变动的影响因素，本文将以价格贸易条件为代表，分析进出口增长率、汇率、FDI等多因素将如何影响价格贸易条件的变动。1文献综述长期以来，国内外学者对于贸易条件的影响因素进行了大量的研究。国际经济学教科书指出，如果需求弹性大于供给弹性，则汇率贬值有利于改善贸易条件，如果需求弹性小于供给弹性，汇率贬值将恶化贸易条件，如果两者相等，对贸易条件无影响。Blundell–WignallandGregory（1989年）、D.Alejandro（1980年）、KoyaandOrden（1994年）指出，在一定时期内贸易条件与汇率具有明显的相关关系。FrancisinandJ.Menon(1996年)通过对OECD国家数据分析得出，汇率变动是贸易条件的格兰杰原因。同时谢朝阳（2008年）利用理论模型研究了本币升值对于贸易条件的影响，认为汇率的波动不仅仅通过进出口商品的供求弹性直接改善或恶化一国的贸易条件，而且还通过贬值后的数量效应、结构效应和成本效应对贸易条件产生滞后影响。他认为本币升值能够改善贸易条件其实是一种错觉，能否改善贸易条件取决于许多因素，短期要看贸易计价结算时选择哪种货币，只有当出口时用本币而进口用外币时才改善贸易条件，长期取决于进出口供求弹性大小。李慧中、黄平（2007年）指出，FDI流入推动了一国进出口贸易的迅速发展，同时又改变着一国的资本存量，影响一国的资源禀赋状况，进而影响一国的贸易模式和贸易条件。且中国FDI主要流向劳动力密集型出口部门，从而造成20世纪90年代以来中国贸易条件不断恶化。黄玲（2010年）则指出，FDI流入对中国平均工资水平的提201222年第期（总第6期）浅析中国价格贸易条件变动影响因素——基于130个月时间序列数据的分析升作用也不断加大，产生了明显的正“外溢”效应，在理论上会提高出口商品价格指数，从而使得贸易条件优化。综合已有的研究，可以发现进出口需求、汇率的变动、FDI的变动均会影响到贸易条件。其中进出口需求的变动会影响到进出口商品的价格，进出口商品的需求弹性，进而影响到了价格贸易条件。同时进出口需求弹性是汇率变动对价格贸易条件影响机制的重要因素。汇率变动则通过进出口商品需求弹性和数量效应等对价格贸易条件产生影响。FDI通过改变一国的资源禀赋、资源配置方式和贸易模式对价格贸易条件产生影响。2经验分析2.1数据描述基于数据可得性的考虑,本文选取价格贸易条件作为经验研究的对象。价格贸易条件利用公式NBTT=PX/PM计算得出。其中NBTT表示净贸易条件，PX表示出口价格指数，PM表示进口价格指数。价格贸易条件的变化反映了一个国家对外贸易状况的变化。以进出口增长率作为衡量进出口的指标。进口和出口价格指数，进出口增长率，每月实际利用外资金额来自中经网的“宏观月度数据库”，名义有效汇率来自国际清算银行。价格贸易条件、名义有效汇率、每月实际利用外资金额数据始于2000年1月，进出口增长率始于2000年2月，分别止于2010年10月和2010年11月，样本量均为130。为避免名义有效汇率、每月实际利用外资金额波动大，对其取对数形式。下文中，价格贸易条件、进口增长率、出口增长率、名义有效汇率对数、每月实际利用外资金额对数分别记作NBTT,Rimport,Rexport,lnrate、lnFDI。图1反映了各个变量的变化趋势。图1各变量变化趋势从图1可以看出，中国的价格贸易条件呈下降趋势，处在不断恶化的过程中。而人民币的名义有效汇率对数则是先升后降再升再降，在最近呈下降趋势。进出口额月度增长率则呈现波动的态势，但基本为正值，说明中国的进出口额一直在增长。而FDI对数则呈现明显的上升趋势。各变量主要统计特征如表1。2.2单位根检验为了避免宏观经济变量的不平稳产生伪回归，这里首先采用单位根检验来判断数据的平稳性。本文利用ADF（AugmentedDickeyFullTest）方法来确定五个变量的平稳性，我们根据AIC和BIC值选取最优滞后期数为4。上文数据描述提示了存在趋势项的可能，但在数据产生过程未知的前提下，我们无法对趋势做出具体判断。谨慎起见，本文按最一般的情况和检验步骤进行单位根检验，结果见表2。ADF4201222研究论文HAIXIAKEXUE
我国居民消费价格指数时间序列研究
ＮＯ．２１，２０１１ 现代商贸工业
Ｍｏｄｅｒｎ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｔｒａｄｅ Ｉｎｄｕｓｔｒｙ ２０１１年第２１期
我国居民消费价格指数时问序列研究
黄 勇
（南京大学商学院，江苏南京２１００９３）
摘 要：２０１１年以来，我国的居民消费价格指数不断创新高，国内通胀压力很大，这主要是因为２００８年底以来执行的
投资拉动经济的方针，使得信贷投放大量增加，流动性过剩导致。对居民消费价格月环比指数（上月一ｉ００）时间序列进行
研究，使用ＡＲ（Ｐ）模型进行实证分析。结果说明了本期居民消费价格月环比指数受前４期居民消费价格月环比指数的影
响，并且受上一期的影响最大。这反映出通胀预期对居民消费价格的推动作用，要控制居民消费价格，一定要改变居民的
通胀预期。
关键词：居民消费价格指数；ＡＲ（Ｐ）；通胀预期
中图分类号：Ｆ２ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７２—３１９８（２０１１）２１—０００７—０１
１ 引言
为了应对２００８年由美国次贷危机引发的经济危机，各
国政府都采取了积极的货币政策和财政政策，我国中央政
府更是推出了四万亿的投资计划，而地方政府更是积极响
应，引起了全国上下的投资热，而伴随投资计划开展的是大
量的信贷投放。而这些短期的刺激政策却给经济带来了通
胀危险。我国今年以来，居民消费价格指数（上年一１００）达
到了１０５左右，高企的消费价格指数引起了高层的重视，也
采取了一连串的紧缩政策，多次调高存款准备金率，也使用
了加息手段。然而，通胀的势头并没有得到扭转。
２消费价格指数时间序列的特征分析
本文研究居民消费价格指数的时间序列特征，从实证
的角度研究居民消费价格指数，以期得到居民消费价格指
数序列的内在关系。本文采用自２００１年１月至２０１１年５
月的居民消费价格月环比指数进行实证研究。
本文采用居民消费价格月环比指数。之所以采用居民
消费价格月环比指数，因为这更具有实际意义。如果使用
同比增长数据，那么两个数据之间相差１２个月，这样的比
石油、煤炭价格波动对经济影响的差异研究——来自中国的经验证据
Ｔｏｕｒｉｓｍ Ｔｏｄａｙ 当 代嘲旅 游
石油、煤炭价格波动对经济影响的差异研究
来自中国的经验证据
贺 刚
（西华大学经济与贸易学院，成都６１００３９）
摘要：本文在构建ＶＡＲ模型基础上，依据脉冲响应函数、方差与历史分解方法分析了石油、煤炭价格变动对
经济影响的差异。结果表明：煤炭价格波动对经济活动的冲击效应远大于石油，相同程度的波动，煤炭对ＧＤＰ的紧
缩效应是石油的３倍，对ＣＰＩ波动的贡献度是石油的４—５倍；石油在经济活动中的关键性地位上升，但煤炭的主体
地位并没有改变，这与我国能源消费结构基本一致。
关键词：石油价格；煤炭价格；脉冲响应分析；方差贡献度；差异分析
中图分类号：Ｆ２ 文献标志码：Ａ 文章编号：１６７１－－７７４０（２０１０）０３—０ｏ４ｏ－＿０４
Ｉ Ｊｌ口
早期的文献研究旨在解释石油价格上升与经济活动之 间的负相关关系，包括Ｐｉｅｒｃｅ ａｎｄ Ｅｎｚｌｅｒ（１９７４），Ｒａｓｃｈｅ ａｎｄ
Ｔａｔｏｍ（１９７７），Ｍｏｒｋ和Ｈａｌｌ（１９８０），Ｄａｒｂｙ（１９８２）。随后的一 些实证研究也证实了能源价格冲击对经济产生负面影响的观
点［１￣２１。随时间变化，石油价格与宏观经济关系正在进一步发生 变化，表现出石油价格波动与产出波动之间的趋弱性 。
Ｌｏｕｎｇａｎｉ ａｎｄ Ｙｃｅｌ（２０００）发现这种关系在２０世纪９０年代晚
期趋弱化。Ｈｏｏｋｅｒ（１９９９）在菲利普斯曲线框架下重新评估了 石油价格与通货膨胀之间关系，发现他们之间关系也成弱化关
系。在国内，对这一问题的研究起步较晚，理论与实证的研究并
不多见 。林伯强、牟敦国（２００８）运用ＣＧＥ方法研究了石油与 煤炭价格上涨对经济影响程度的对比，发现对大多数产业而言，
相同比例的价格上涨，煤炭的紧缩作用是石油紧缩作用的２～
３倍；对于非能源密集型的服务业紧缩幅度也达３倍［７１。 大量的研究都集中于石油价格波动的影响，对煤炭与石
对煤炭业年死亡人数和百万吨死亡率的模拟预测研究
煤矿现代化 ２０１ １年第６期 总第１０５期
对煤炭业年死亡人数和百万吨死亡率的模拟预测研究
赵亚军，孟祥铭。陈丽林 （内蒙古科技大学矿业工程学院，内蒙古包头，０１４０１０）
摘要煤矿安全生产是煤炭企业永恒的主题，也是我国现代化建设对煤矿企业管理 的战略要求。本文通过对近３Ｏ年来全国煤炭行业的年死亡人数、百万吨死亡人数、年产量三 项数据进行分析，并运用ｅｖｉｅｗｓ６．０软件中的指数平滑法分别对其进行拟合和预测，为国家
煤炭系统安全管理提供决策。 关键词全国煤炭；年死亡人数；百万吨死亡率；年产量；ｅｖｉｅｗｓ６．０软件 中图分类号：ＴＤ７ 文献标志码：Ａ 文章编号：１００９—０７９７（２０１ １）０６—０００７—０４
随着生产技术水平的提高和企业管理的不断规
范，我国煤矿企业的安全生产状况从总体上呈现出相 对稳定并持续好转的趋势。由于人们生活水平的提高，
对煤炭的需求量也在与日俱增。资料表明，近１０年来，
全国煤矿事故的年死亡人数持续下降，百万吨的死亡 人数也持续下降，且在２００９年首次降到１以下，而煤
炭的年产量也在逐年增加，这些结果是与我国煤矿的 安全管理和科技水平是分不开的。然而另一方面，在
煤炭的百万吨死亡率上，我国远远高于国外的主要产 煤国家。例如，２０００年我国煤炭的百万吨死亡率是
５．７１，而美国已达到０．０４，印度是０．４２，南非是０．１３，波 兰是０．２６，俄罗斯是０．４６，面对这样的数据，我们不得
不反省，在煤炭事故预防方面还需要不断努力来提高
我国的煤炭安全开采水平，力争与国际接轨。
ｌ 数据统计
本文讨论的１９８１ ２０１０年间煤炭死亡人数与年
产量属于时间序列数据。对我国煤炭企业最近３０
年的数据进行统计分析，如下表１．１ｔ Ⅱ ］ 表１ １９８１～２０１０年煤炭行业历年死亡人数、百万吨
死亡率及年产量统计表
…、死亡人百万吨死亡率年产量 死亡人百万吨死亡率年产量 …数（人）（人／百万ｔ）（亿ｔ）… 数（人）（人／百万ｔ）（亿ｔ）
饲料价格、生猪价格的波动与传导机制分析——基于时间序列数据的实证研究
26 粮食经济 Grain EconomyVOL.43,No.3 March.2018
饲料价格、生猪价格的波动与传导机制分析
——基于时间序列数据的实证研究
陈雨棠
（南京财经大学 工商管理学院，江苏 南京 210046）
[摘要]选择我国猪肉价格、生猪价格、玉米价格、豆粕价格四项指标，利用2017年10月-2008年1月的月度统计
数据，并运用协整理论进一步分析饲料价格与生猪价格之间的长期影响关系，然后运用VAR模型分析饲料价格与生猪价格之间的动态影响关系。基于结论提出保证玉米、豆粕的持续供应，防范玉米、豆粕价格对生猪生产造成剧烈冲击，引导从业者理性决策等建议。[关键词]饲料价格；生猪价格；波动中图分类号：F762 文献标识码：A DOI：10.16465/431252ts.20180302
众所周知，猪肉是我国最主要的肉类食品，我国
也是世界上最大的猪肉消费国以及生猪生产国，猪
肉作为我国饮食的主要肉类，2016年我国猪肉产量
达到5 299.15万吨。生猪价格水平不仅影响着农民
的收入，还显著影响着我国居民的生活质量。饲料价
格的变动与猪肉价格的变动紧密相关，为保障猪肉的
有效供给，促进生猪产业的健康发展，研究生猪价格
与饲料价格的波动关系与传导机制显得尤为重要。
1 模型简介
1.1 模型的选择
向量自回归模型（简称VAR模型）通常用于研
究分析不同类型的随机变量扰动项对系统变量的动
态影响，使用这一模型，借助脉冲响应分析、方差分
解等方法，分析不同因素是如何引起生猪价格波动
以及其影响的大小。然而我国生猪价格的波动存在
着很强的时间趋势性，不满足时间序列的平稳性条
件，如果把它直接进行回归分析，“伪回归”问题会因
此产生，即虽然模型有较高的拟合程度及显著的T
统计量，但并不存在模型所反映的变量关系。为了
避免这种现象发生，进行计量分析之前，先进行协整
检验，然后才可以进行脉冲响应分析和方差分解。
1.2 变量的选择以及数据处理
基于VAR模型的煤炭资源与经济增长动态关系实证分析
基于VAR模型的煤炭资源与经济增长动态关系实证分析
王耀中;王记志
【摘 要】选用1982-2010年统计数据,以湖南省为例对煤炭产量、煤炭消费量与经济增长之间的动态关系进行了实证检验.研究结果显示:从长期来看,三者之间存在着长期稳定的均衡关系,经济增长对煤炭产量和煤炭消费量具有单向格兰杰因果关系;从短期来看,经济增长在从短期波动向长期均衡发展过程中受到煤炭产量和煤炭消费量的影响,其中滞后二期的煤炭消费量调整力度更明显;另外,经济增长对煤炭产量产生正向的冲击响应,而对煤炭消费量产生负向的冲击响应,而且经济增长对煤炭产量和煤炭消费量的贡献率均较显著,因此通过加快经济增长对维持煤炭供需平衡具有重要的现实意义.
【期刊名称】《山东大学学报（哲学社会科学版）》
【年(卷),期】2013(000)006
【总页数】7页(P64-70)
【关键词】煤炭产量;煤炭消费量;经济增长;VAR模型
【作 者】王耀中;王记志
【作者单位】长沙理工大学党委 长沙410079;湖南大学经济与贸易学院 湘潭411201
【正文语种】中 文
能源是人类活动的物质基础，人类社会的发展离不开优质能源的出现和先进能源技术的使用。它不仅提高了资本、劳动力和其他生产要素的生产率，而且对国民经济的发展和人民生活水平的提高具有重要作用。中国能源以煤炭为主，多年来，我国一直保持着世界第一大煤炭生产国和世界第二大电力(煤炭发电占70%左右)生产国地位，综合国内外各种预测，到2020年，煤炭在我国一次能源消费结构中的比重将会占到55%以上，煤炭将长期是我国的主要能源。因此，正确地认识煤炭资源与经济增长之间的关系，做好未来煤炭能源需求分析，合理规划煤炭生产，对保证我国国民经济健康、稳定和可持续发展具有重要的现实意义*孙祥斌：《山东省煤炭资源与经济发展的关系研究》，山东科技大学博士学位论文,2006年，第1516页。。
综观现有文献，国内外学者进行了很多实证研究，使用Granger因果关系检验与Johansen协整考察能源需求和经济增长之间的关系*马超群、储慧斌、李科：《中国能源消费与经济增长的协整与误差校正模型研究》，《系统工程》2004年第10期。。早在1978年，基于能源消耗与GNP数值的因果关系检验，Kraft等(1978)提出美国GNP到能源消耗(19471974)存在单向因果关系*Kraft J.and
时间序列分析论文 2
欧元对人民币汇价短期预测
[ 摘 要 ] 以2002年4月---2012年5月欧元对人民币汇价数据为基础，运用ARMA模型进行汇价的拟合，通过对比分析，得出ARMA(2,1)模型能更好地模拟欧元对人民币汇价的走势。文中运用此模型进行预测, 其结果具有精度高、稳定性好等特点。通过对未来汇价的预测可以为有效制定相关决策，实现外汇投资盈利提供帮助。
[ 关键词 ] ARMA模型;欧元汇价预测;时序数据;SAS软件
[ Abstract ] Based on the data of Euro against RMB exchange rate from
April,2002 to May,2012,using the ARMA model to fit the price,we can acknowledge
that the ARMA(2,1) model better simulate the trend of the exchange rate through
comparative analysis.In this paper, the result has the advantages of high precision,
good stability and other characteristics with using the model.The future exchange
rate prediction can provide help to make relevant decisions effectively and achieve
implementation of foreign exchange investment profit.
[ Key words ] ARMA model; The euro exchange rate forecast; Time series
基于arima-garch模型的股票价格预测研究
第28卷 第4期河南教育学院学报(自然科学版)Vol.28 No.42019年12月JournalofHenanInstituteofEducation(NaturalScienceEdition)Dec.2019
收稿日期:2019-03-06
作者简介:许舒雅(1994—),女,河南开封人,郑州大学商学院硕士研究生,主要研究方向:金融资产价格预测.doi:10.3969/j.issn.1007-0834.2019.04.004
基于ARIMA-GARCH模型的股票价格预测研究
许舒雅,梁晓莹
(郑州大学商学院,河南郑州450001)
摘要:利用时间序列模型对宇通客车股票的收盘价格进行预测.首先利用ACF平稳性检验来判断时间序列是
否平稳,然后,选择ARMA、ARIMA、ARIMA-GARCH进行性能比较.最后,根据相关准则选择ARIMA-GARCH优化
模型对宇通客车股票价格进行预测.结果表明,构建的ARIMA-GARCH模型能更准确地预测宇通客车的股价.
关键词:股票价格;宇通客车;平稳性检验;ARIMA模型;GARCH模型
中图分类号:F830 文献标志码:A 文章编号:1007-0834(2019)04-0020-05
0 引言
随着我国股票市场的不断发展,购买股票已经成为人们最重要的投资手段之一,而股票价格的变动对于
股民的投资收益性十分重要.准确对股票的价格进行预测,有助于投资者做出正确的投资选择,降低亏损风
险,获得合理收益.股票价格的变化在一定情况下反映了经济运行的状态,给相关经济政策的制定提供科学
的决策依据.但在股票市场中,股票价格的变化受到许多复杂因素的共同影响,这给股票价格的准确预测带
来一定的难度.
目前对股票价格的预测研究已经有了大量的文献,提供了令人信服的经济论据和样本中的经验结果.吴
文峰等人[1]提出股票价格的波动源模型,并将其用于上证指数的实证研究中.WANG[2]研究了台湾证交所的
股票价格指数,得出结论:数据中存在的波动性呈现出与ARCH(autogressivecondictionalheteroscedasticity)模