金融市场基础知识
考点1 资本市场的分层特性
第三节 中国多层次资本市场
资本市场是连接投资者与融资者的重要场所。
投资者与融资者是资本市场最重要的两大参与主体。
在资本市场上，不同的投资者与融资者都有不同的规模与主体特征，存在着对资本市场金融 服务的不同需求。
投资者与融资者对投融资金服务的多样化需求决定了资本市场应该是一个多层次的市场体系；
考点5 金融市场的功能
资本积累 聚敛功能
资源配置
配置功能
资源配置、财富再分 配和风险再分配；
调节经济 调节功能
反映经济 反映功能
考点6 非证券金融市场
证券市场指所有证券发行和交易的场所；
非证券金融市场指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。 包括：无债券 1、股权投资市场 2、信托市场 3、融资融券市场-也称金融租赁、资本租赁
进行调节
选择性货币政策 工具
1、消费者信用控制 2、证券市场信用控制 3、不动产信用控制 4、优惠利率 5、特种存款
补充性货币政策 工具
主要包括直接信用控制工具和间接信用控制工具 直接信用控制是指中央银行以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用 活动进行控制； 其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制、规定金融机构流动性比率和直 接干预等
考点6 货币乘数 货币乘数——是指货币供给量对基础货币的倍数关系，简单地说，货币乘数是一单位准备金所 产生的货币量。货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小；
货币乘数的计算公式 Ms=m*B=C+D+R Ms代表货币供给量，m代表货币乘数，B代表基础货币 C代表公众持有的通货-流通中的现金，D代表活期存款，R代表存款准备金
市场服务对象 主板市场；二板市场
价格形成机制 竞价市场；议价市场
融资方式 直接融资市场；间接融资市场
考点3 影响金融市场的主要因素
1、经济因素：影响金融市场的经济因素具体包括经济环境的变化、放松管制与加强管制两 种经济哲学的交替、世界货币制度的影响； 2、法律因素 3、市场因素 4、技术因素
考点4 金融市场的特点
证券从业资格证书考试考点
金融市场基础知识
橙子姐姐
第一章金融市场体系 第一节 全球金融体系 考点1 金融市场的概念
——指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及
其关系的总和； 广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场； 比较完善的金融市场定义是：
考点9 货币政策传导机制
凯恩斯学派——中央银行通过改变货币供给M，改变了利率r，而利率的变化则通过资本边际效率的影响使投资I以乘数 方式变化，而投资的增减则会进一步影响总支出E和总收入Y，这个过程可以直观地用符号表示为： M rIEY 在这个传导机制发挥作用的过程中，关键环节是利率； 凯恩斯学派在货币传导机制的问题上，最大的特点就是非常强调利率的作用，认为货币政策在增加国民收入的效果上， 主要取决于投资的利率弹性和货币需求的利率弹性。如果投资的利率弹性大，货币需求的利率弹性小，则增加货币供 给所能导致的收入增长就会比较大；
又称创业板市场，是地位次于主板市场的二级证券市场，以NASDAQ市场为代表，在中国特指深 圳创业板。在上市门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大 区别。其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，为风险投资和创投企业建立正常的退 出机制，为自主创业国家战略提供融资平台，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦；
证券业
从事证券发行和交易服务的专业行业，是证券市场的基本组成要素之一，主要由证券交易所、证 券公司、证券业协会和金融机构组成；
保险业 指将通过契约形式集中起来的资金，用以补偿被保险人的经济利益业务的行业；
信托业
信托业指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自 己的名义，为受托人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为
➢ 是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，在中央银行的存款。
➢ 中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
➢ 存款准备金制度的初始意义在于保证商业银行的支付和清算，之后逐渐演变成控价货币供 应量的政策工具；
➢ 中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷能力，从而间接调控货币供应 量；
即全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份 转让系统有限责任公司为其运营管理机构-俗称“新三板”
四板市场即区域性股权交易市场（也称区域股权市场），是为特定区域内的企业提供股权、债券 的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。对于促进企业特别是 中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持， 具有积极作用
中国证监会为国务院直属正部级事业单位，成立于1992年，依照法律、法规和国务院授 权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行；垂直 领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的 领导班子和领导成员；
简称“中国保监会”成立于1998年11月18日，是国务院直属正部级实业单位
考点7 货币政策 ——指政府或中央银行行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施；
措施
1）控制货币发行；2）控制和调节对政府的贷款；3）推行公开市场业务；4）改变存款准备金率；
5）调整再贴现率；6）选择性信用管制；
7）直接信用管制； 8）常备借贷便利
货币政策目标
稳定物价
货币政策的最终目标
1、金融市场以货币和资金、其他金融工具为交易对象； 2、金融市场具有价格的一致性，利率在市场机制作用下趋向一致； 3、金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行； 4、金融市场是一个自由竞争市场； 5、金融市场的非物质化； 6、金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离 的原则； 7、现代金融市场是信息市场；
中国人民银行
中国银行业监督管 理委员会
中国证券监督管理 委员会
中国保险监督管理 委员会
内容
中国人民银行，简称央行，是中华人民共和国的中央银行，也是中华人民共和国国务院 的组成部门之一。在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护 金融稳定；
简称“中国银监会”或“银监会”，成立于2003年4月25日，是国务院直属正部级事业单位。 根据国务院授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类 金融机构，维护银行业的合法、稳健运行；
此外，由于经济生活中存在强劲的内在投融资需求，这就极易产生非法的证券发行与交易活动。 这种多层次的资本市场能够对不同风险特征的筹资者和不同风险偏好的投资者进行分层分类管理， 以满足不同性质的投资者与融资者的金融需求，并最大限度地提高市场效率与风险控制能力；
考点2 多层次资本市场的主要内容与结构特征
考点7 全球金融市场的形成及发展趋势
1、全球金融市场的形成-1602年，荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所，这也是世
界上第一个证券交易所，标志着现代金融市场的初步形成。全球金融市场的发展新趋势： 1）、资产证券化 2）、金融全球化 3）、金融自由化 4）、金融工程化
2、国际货币基金组织是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》于
金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制；
考点2 金融市场的分类
标准
内容
交易期限
1、货币市场：又称短期资金市场、短期金融市场，是指期限在1年以内的货币资金融通市场；其主
要包括同业拆借市场、票据市场、国库券市场、回购协议市场、大额可转换定期存单市场等；
2、资本市场：又称长期资金市场、长期金融市场，是指期限在1年以上的金融资产交易的市场，包
1945年12月27日在华盛顿成立的，总部位于华盛顿；
第二节 中国的金融体系 考点1 中国的金融体系的发展过程
1984年11月14日，经中国人民银行上海分行批准，上海飞乐音响股份有限公司公开向社会发行 了不偿还的股票； 这是中国改革开放后第一张真正意义上的股票，标志着改革开放后的中国揭开了资本市场的神 秘面纱；
1、多层次资本市场的主要内容
项目 主板市场 二板市场 三板市场 四板市场
内容
也称为一板市场，指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、 上市及交易的主要场所。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、营利水平、最低市值等方面 的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的营利能力。有 “国民经济晴雨表”之称
操作目标
特点是中央银行容易对它进行控制，但它与最终目标的因果关系不大稳定 通常采用的操作目标主要有短期利率、商业银行的存款准备金、基础货币等
考点8 货币政策工具的概念及作用原理
项目
内容
一般性货币政策 工具常规性
存款准备金制度 再贴现，主要从总量上对货币供应量和信贷规模
考点4 中央银行的主要职能
1、中央银行的性质 是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。 当代各国的中央银行均居于本国金融体系的领导和核心地位，其主要任务是制定和实施国家金融政策， 并代表国家监督和管理全国金融业；
2、中央银行的职能 发行的银行
银行的银行
政府的银行
管理金融的银行
考点5 存款准备金制度
充分就业
促进经济增长
平衡国际收支
货币政策的中介目标和操作目标 项目
内容
中介目标
中介目标是距离政策工具较远但接近于最终目标的金融变量，其特点是中央银 行不容易对它进行控制，但它与最终目标的因果关系比较稳定； 中介目标必须具备三个特点：可测性、可控性和相关性 中介目标的金融指标主要有：长期利率、货币供应量和贷款量
金融基础知识(重点归纳)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制与其关系的总和。
总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场分类按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场与其他投资市场按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场的主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场的特点（1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。
（2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。
（3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。
（4）金融市场是一个自由竞争市场。
（5）金融市场的非物质化。
（6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
（7）现代金融市场是信息市场。
五、金融市场的功能金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。
金融市场基础知识
第二部分金融市场基础知识目录第一章金融市场系统 (10)第一节全世界金融系统 (10)第二节中国的金融系统 (10)第三节中国多层次资本市场 (10)第二章证券市场主体 (10)第一节证券刊行人 (11)第二节证券投资者 (11)第三节中介机构 (11)第四节自律性组织 (11)第五节看管机构 (12)第三章股票市场 (12)第一节股票....................................................................12第二节股票刊行..............................................................12第三节股票交易..............................................................13第四章债券市场..............................................................13第一节债券....................................................................13第二节债券的刊行与承销14第三节债券的交易 (14)第五章证券投资基金与衍生工具 (14)第一节证券投资基金 (14)第二节衍生工具..............................................................15第六章金融风险管理 (15)第一节风险概括..............................................................16第二节风险管理................................................................16第一章金融市场系统第一节全世界金融系统掌握金融市场的观点；熟习金融市场的分类；认识影响金融市场的主要因素；熟习金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
金融市场与金融机构例题和知识点总结
金融市场与金融机构例题和知识点总结金融市场和金融机构在现代经济中扮演着至关重要的角色。
它们相互作用，影响着资金的流动、资源的配置以及经济的增长。
接下来，让我们通过一些例题来深入理解相关的知识点。
一、金融市场的基础知识金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的场所。
例题 1：假设市场上有一个一年期的债券，面值为 1000 元，年利率为 5%，那么该债券的现值是多少？解答：现值＝未来现金流／（1 ＋利率）＾期限＝ 1000 ×（1 ＋ 5%）／（1 ＋ 5%）＾ 1＝ 1000 元知识点 1：货币市场与资本市场货币市场是短期资金融通的市场，交易期限通常在一年以内，如短期国债、商业票据等。
资本市场则是长期资金融通的市场，交易期限在一年以上，如股票、长期债券等。
例题 2：比较货币市场工具和资本市场工具的特点。
解答：货币市场工具具有流动性强、风险低、期限短的特点；资本市场工具则期限长、风险相对较高、收益也可能更高。
知识点 2：直接融资与间接融资直接融资是资金供求双方直接进行资金融通，如发行股票、债券等。
间接融资则是通过金融中介机构进行资金融通，如银行贷款。
例题 3：分析直接融资和间接融资对企业和投资者的影响。
解答：对于企业，直接融资可能成本较低，但要求较高的信息披露；间接融资相对简便，但成本可能较高。
对于投资者，直接融资可能获得更高收益，但风险也较大；间接融资风险相对较低，但收益可能较平稳。
二、金融机构的类型与功能金融机构包括银行、证券公司、保险公司等，它们在金融市场中发挥着不同的功能。
例题 4：商业银行的主要业务有哪些？解答：包括负债业务（吸收存款）、资产业务（发放贷款、投资等）和中间业务（结算、代理等）。
知识点 1：中央银行的职能中央银行具有发行货币、制定和执行货币政策、监管金融机构等职能。
例题 5：当经济过热时，中央银行可能采取什么货币政策？解答：可能提高利率、提高法定存款准备金率、卖出有价证券等，以减少货币供应量，抑制经济过热。
金融学入门理解金融市场的基础知识
金融学入门理解金融市场的基础知识金融市场是指各类金融工具（如债券、股票、外汇等）的发行与交易场所。
了解金融市场的基础知识对于金融学的初学者来说非常重要。
本文将介绍金融市场的基本概念、分类以及市场参与者等内容，帮助读者建立对金融市场的基础理解。
一、金融市场概述金融市场是金融资产交易的场所和工具，是实现资金融通和价值变现的重要机构。
它通过购买和销售金融工具来完成资金的配置，为投资者提供多样化的投资机会。
金融市场分为债券市场、股票市场、货币市场和衍生品市场等。
债券市场是指政府、企事业单位发行债券的场所。
债券是发行人向债权人承诺按照约定的利率和期限支付利息和本金的金融工具。
股票市场是指公司发行股票进行融资的场所。
股票代表了对公司的所有权，并享有分红和投票权等权益。
货币市场是短期借贷和投资工具的市场。
其主要交易对象是短期资金，包括银行同业存款、商业票据和国债等。
衍生品市场是指基于现货市场价格变动的金融工具市场。
衍生品包括期货、期权和掉期等，其价格和价值源于其所关联的标的资产。
二、金融市场分类金融市场可以按照交易方式、参与主体、产品类型等不同角度进行分类。
按照交易方式分类，金融市场可分为交易性市场和非交易性市场。
交易性市场是指金融工具在市场上进行频繁买卖的市场，如股票市场和期货市场。
非交易性市场是指金融工具在市场上流通较少的市场，如债券市场。
按照参与主体分类，金融市场可分为一级市场和二级市场。
一级市场是指金融工具首次发行时的市场，也称为发行市场。
二级市场则是指已发行的金融工具在市场中进行交易的市场，也称为流通市场。
按照产品类型分类，金融市场可分为股票市场、债券市场、外汇市场、商品市场等。
三、金融市场参与者金融市场的参与者主要包括政府、金融机构和个人投资者。
政府是金融市场的监管者和参与者之一。
政府通过制定相关法律、政策和监管机构来保护金融市场的正常运作，防范金融市场风险。
金融机构是金融市场的重要参与者，包括商业银行、证券公司、期货公司、保险公司等。
金融市场基础知识
金融市场基础知识1.什么是金融资产？金融资产是指单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是实物资产的对称，是一切可以有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称，又称为金融工具或金融产品。
金融资产包括基础性金融资产和衍生性金融资产两类。
其价值是由其可能给所有者带来的未来收入数量决定的。
2.金融市场主要参与者（主体）？政府部门、工商企业、居民个人、中央银行、存款性金融机构（商业银行、储蓄机构、信用合作社）、非存款性金融机构（保险公司、养老基金、投资银行、投资基金）。
3.金融市场的功能?聚敛功能：金融市场将大量零散的小额闲置资金聚集起来并再次投入社会再生产的功能。
配置功能：资源的配置；财富的再分配；风险再分配。
调节功能：金融市场对宏观经济进行调节的功能。
信息功能：国家货币供应量的变化可以在金融市场中直接和间接地反映出来；市场交易者可以随时获取市场交易行情，进而决定。
监督功能：金融资产价格高低反映了企业经营的表现；企业可以利用多种金融工具进行风险转移和风险管理，进而促进其自我监督和约束。
4. 货币市场的七种工具分别是什么？同业拆借市场、回购协议与逆回购协议、商业票据、银行承兑票据、大额可转让定期存单、政府债券、货币市场共同基金。
5. 股票，债券，基金的概念？股票是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。
股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即剩余索取权。
公司破产的时候，股东的个人财产不受追究。
债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同。
投资基金，是通过发行基金券 (基金股份或收益凭证)，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。
6.什么是金融远期？金融远期合约是指交易双方达成的、在未来某一特定日期、以某种特定方式以及预先商定的价格（如利率、汇率、股票或债券价格等）买卖、交割某种（或一篮子）金融资产的协议或合约。
(完整版)金融市场基础知识知识点归纳_图文.
第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1经济因素（2法律因素（3市场因素（4技术因素(5体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所.它包括:1。
股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业(或者个人购买的其他企业（准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得.股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资.当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为:外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加,本国在外国的资产减少2.资本流出.资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。
其主要表现为:外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
【证券】金融市场基础知识(完整版讲义)
第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。
金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。
现代金融市场往往是无形的市场。
（二）金融市场的功能二、直接融资与间接融资根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。
（一）直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
2.直接融资的特点（1）直接性。
直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
（2）分散性。
直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。
（3）融资的信誉有较大的差异性。
不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入地了解债务人的信誉状况，从而融资信誉将存在较大的差异和风险。
（4）部分融资方式具有不可逆性。
如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。
（5）融资者有相对较强的自主性。
在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。
3.直接融资的方式【共同特点】均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。
4.直接融资对金融市场的影响（1）直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。
提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。
金融市场基础知识
全球金融体系1、金融市场的分类1. 按标的物：货币、资本、外汇、金融衍生品、保险、黄金、其他投资品。
2. 货币市场：同业拆借、票据、回购协议、货币市场基金、大额可转让定期存单、短期政府债券、银行承兑总汇票。
3. 资本市场：股票、债券、基金。
4. 按交割期限：金融现货（1至5个营业日内）、金融期货（指定日付款，锁定和规避风险、价格发现）、金融期权。
2、影响金融市场的因素1．经济、法律、市场、技术、体制。
3、金融市场的功能1. 资本积累、资源配置、调节经济、反映经济。
2. 资源配置表现在：资源配置、财富再分配、风险再分配。
3. 货币政策属于宏观经济政策：存款准备金、再贴现、公开市场操作。
4、非证券金融市场1. 股权投资、信托、融资租赁。
2. 信托、资本、货币、保险构成了现代金融市场。
5、全球金融市场的发展趋势1. 一体化、证券化、金融创新。
6、国际资本流动方式1. 贷款、援助、输出、输入、投资、债务增加、债权取得、利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通。
2. 长期资本流动：国际直接投资、国际证券投资、国际贷款。
3. 短期资本流动：贸易资本流动、银行资本流动、保值性资本流动、投机性资本流动。
4. 国际直接投资：创办新企业、共同投资、直接收购、购买股票、利润再投资。
7、金融体系主要参与者1. 政府部门、工商企业、金融机构、个人、中央银行。
8、金融危机分类1. 货币、债务、银行、次贷、综合性金融危机。
中国的金融体系1、演变历史1. 1978年金融改革、1979年外汇管理局设立、第一家信托投资公司成立，1984年第一张股票。
1990年第一家证券交易所。
1994年三大政策性银行成立。
1992年证监会成立，1998年保监会成立。
1999年上海期货交易所成立。
2001年加入世贸组织。
2003年银监会成立。
2、金融市场发展现状1. 金融体系：中央银行、金融监管机构、国家外汇管理局、国有重点金融机构监事会、政策性金融机构、商业性金融机构。
金融市场学基础知识篇
金融市场学基础知识篇第一篇基础知识篇第一章金融市场概述第一节金融市场的概念和功用一、金融市场的概念二、金融市场的功用第二节金融市场的类型一、按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场二、按中介特征划分：直接金融市场与直接金融市场三、按金融资产的发行和流通特征划分：初级市场、二级市场、第三市场和第四市场四、按成交与定价的方式划分：地下市场与议价市场五、按有无固定场所划分：有形市场与有形市场六、按交割方式划分：现货市场与衍生市场七、按地域划分：国际金融市场和国际金融市场第三节金融市场的主体一、政府部门二、工商企业三、居民团体四、存款性金融机构五、非存款性金融机构六、中央银行第四节金融市场的趋向一、资产证券化二、金融全球化三、金融自在化四、金融工程化本章小结本章重要概念习题第二章货币市场第一节同业拆借市场一、同业拆借市场的构成和开展二、同业拆借市场的买卖原理三、同业拆借市场的参与者四、同业拆借市场的拆借期限与利率第二节回购市场一、回购协议买卖原理二、回购市场及风险三、回购利率的决议第三节商业票据市场一、商业票据的历史二、商业票据市场的要素三、商业票据市场的新开展第四节银行承兑票据市场一、银行承兑汇票原理二、银行承兑汇票的市场买卖三、银行承兑汇票价值剖析第五节大额可转让活期存单市场一、大额可转让活期存单市场概述二、大额可转让活期存单的种类三、大额可转让活期存单的市场特征四、大额可转让活期存单的投资者五、大额可转让活期存单价值剖析第六节短期政府债券市场一、政府短期债券的发行二、政府短期债券的市场特征三、国库券收益计算第七节货币市场共同基金市场一、货币市场共同基金的开展历史二、货币市场共同基金的市场运作五、货币市场共同基金的开展方向本章小结本章重要概念习题第三章资本市场第一节股票市场一、股票的概念和种类二、股票的一级市场三、股票的二级市场四、股价指数第二节债券市场一、债券的概念与种类二、债券的一级市场三、债券的二级市场第三节投资基金一、投资基金的概念和种类二、投资基金的设立和募集三、投资基金的运作与投资本章小结本章重要概念习题第四章外汇市场第一节外汇市场概述一、外汇与汇率二、外汇市场的涵义三、当代外汇市场的特点四、外汇市场的作用第二节外汇市场的构成一、外汇市场的参与者二、外汇市场买卖的三个层次第三节外汇市场的买卖方式一、即期外汇买卖二、远期外汇买卖三、掉期买卖四、套汇买卖第四节汇率的决议与变化一、汇率的决议基础二、影响汇率变化的要素本章小结本章重要概念习题第五章衍生市场第一节衍生市场概述一、衍生市场的发生二、衍生证券的特点和功用三、衍生证券在中国的实际四、衍生证券与金融工程第二节金融远期市场一、金融远期市场概述二、金融远期合约的种类第二节金融期货市场一、金融期货合约的定义和特征二、金融期货合约的种类三、期货合约与远期合约比拟四、期货市场的功用第三节金融期权市场一、金融期权市场概述二、期权合约的盈亏散布三、新型期权第四节金融互换市场一、金融互换概述二、金融互换的种类本章小结本章重要概念习题第二篇机制与定价篇第六章利率机制第一节利率概述一、利率的含义二、名义利率与真实利率三、即期利率与远期利率第二节利率水平的决议一、可贷资金模型二、活动性偏好模型第三节利率的结构一、预期假说二、市场联系假说三、偏好停留假说第七章风险机制第一节金融风险的定义和种类一、金融风险的定义二、金融风险的种类第二节投资收益和风险的权衡一、单个证券收益和风险的权衡二、证券组合收益和风险的权衡三、系统性风险的权衡第三节证券组合与分散风险第四节风险偏好和无差异曲线一、不满足性与厌恶风险二、无差异曲线三、投资者的投资成效函数本章小结本章重要概念习题附录A 投资收益与风险权衡方法的讨论附录B 预期收益率、均方差、协方差和相关系数的阅历估量第八章风险资产的定价第一节有效集和最优投资组合一、可行集二、有效集三、最优投资组合的选择第二节无风险借贷对有效集的影响一、无风险存款对有效集的影响二、无风险借款对有效集的影响第三节资本资产定价模型一、基本的假定二、资本市场线三、证券市场线四、β值的预算第四节资本资产定价模型的进一步讨论一、不分歧预期二、多要素资本资产定价模型三、借款受限制的情形四、活动性的效果第五节套利定价模型一、要素模型二、套利组合三、套利定价模型第六节资产定价模型的实证检验一、罗尔的批判二、β系数的测度误差三、围绕收益率异常现象的争论四、股权溢价难题本章小结本章重要概念习题第九章效率市场假说第一节效率市场假说的定义和分类一、效率市场的定义二、效率市场假说及其类型第二节效率市场假说的实际基础一、效率市场的假定二、效率市场假说与证券剖析业三、效率市场假说与随机散步四、效率市场的特征第三节效率市场假说的实证检验一、弱式效率市场假说的实证检验二、半强式效率市场的实证检验三、强式效率市场的实证检验附录独立同散布、鞅进程和白噪音本章小结本章重要概念习题第十章债券价值剖析第一节支出资本化法在债券价值剖析中的运用一、贴现债券二、直接债券三、一致公债第二节债券属性与价值剖析一、到期时间二、息票率三、可赎回条款四、税收待遇五、流通性六、违约风险七、可转换性八、可延期性第三节债券定价原理一、债券定价原理二、久期三、凸度本章小结本章重要概念习题第十一章普通股价值剖析第一节支出资本化法在普通股价值剖析中的运用一、支出资本化法的普通方式二、股息贴现模型三、应用股息贴现模型指点证券投资第二节股息贴现模型之一：零增长模型第三节股息贴现模型之二：不变增长模型第四节股息贴现模型之三：三阶段增长模型一、三阶段增长模型二、H模型三、案例第五节股息贴现模型之四：多元增长模型第六节市盈率模型之一：不变增长模型一、股息增长率的决议要素剖析二、贴现率的决议要素剖析四、市盈率模型的普通方式五、案例第七节市盈率模型之二：零增长和多元增长模型一、零增长的市盈率模型二、多元增长的市盈率模型三、与股息贴现模型的综合运用第八节负债状况下的自在现金流剖析法一、外部融资与MM实际二、自在现金流剖析法三、案例第九节通货收缩对股票价值评价的影响一、通货收缩与DDM模型二、通货收缩与市盈率三、相关观念本章小结本章重要概念习题第十二章远期和期货的定价第一节远期价钱和期货价钱的关系一、基本的假定和符号二、远期价钱和期货价钱的关系第二节无收益资产远期合约的定价一、无套利定价法二、现货-远期平价定理三、远期价钱的期限结构第三节支付现金收益资产远期合约的定价一、支付现金收益资产远期合商定价的普通方法二、中临时国债期货的定价第四节支付收益率资产远期合约的定价一、支付收益率资产远期合商定价的普通方法二、外汇远期和期货的定价三、远期利率协议的定价四、远期外汇综合协议的定价第五节期货价钱与现货价钱的关系一、期货价钱和如今的现货价钱的关系二、期货价钱与预期的未来现货价钱的关系本章小结本章重要概念习题第十三章期权的定价第一节期权价钱的特性一、内在价值与时间价值二、期权价钱的影响要素三、期权价钱的上、下限四、提早执行美式期权的合理性五、期权价钱曲线的外形六、看涨期权与看跌期权之间的平价关系第二节期权组合的盈亏散布一、标的资产与期权组合二、差价组合三、差期组合四、对角组合五、混合组合第三节期权定价的实际基础一、弱式效率市场假说与马尔可夫进程二、布朗运动三、证券价钱的变化进程四、伊藤进程和伊腾引理五、证券价钱自然对数变化进程第四节布莱克——舒尔斯期权定价模型一、布莱克——舒尔斯微分方程二、布莱克——舒尔斯期权定价公式三、有收益资产的期权定价公式第四节二叉树期权定价模型一、无收益资产期权的定价二、有收益资产期权的定价本章小结本章重要概念习题第三篇主体行为篇第十四章投资行为第一节投资管理一、投资管理的基本概念和基本步骤二、投资管理组织方式三、证券组合的修正四、经理——客户关系维护第二节投资决策进程一、资产组合目的二、限制要素三、资产配置第三节积极的投资管理实际一、消极管理与积极管理二、积极管理的优势三、积极投资管理的目的四、证券选择的特雷纳-布莱克模型概述五、市场机遇选择六、多要素模型与积极的投资管理第三节投资业绩评价一、投资收益的测算二、投资业绩平谷的传统实际三、资产组分解分变化的业绩评价目的四、业绩贡献剖析五、对投资业绩评价的评价第四节国际环境下的投资一、投资的国际分散化二、国际投资的风险和收益三、消极与积极的跨国投资四、世界资本市场的平衡本章小结本章重要概念习题第十五章套期保值行为第一节套期保值的基本原理一、套期保值的定义和原理二、套期保值的目的三、套期保值的效率第二节基于远期的套期保值一、基于远期利率协议的套期保值二、基于直接远期外集合约的套期保值三、基于远期外汇综合协议的套期保值第三节基于期货的套期保值一、基差风险二、合约的选择三、套期比率确实定四、滚动的套期保值五、久期与套期保值第四节基于期权的套期保值一、Delta与套期保值二、Theta与套期保值三、Gamma与套期保值四、Vega与套期保值五、RHO与套期保值六、买卖费用与套期保值第五节基于互换的套期保值一、负债方的套期保值二、资产方的套期保值本章小结本章重要概念习题第十六章套利行为第一节套利的基本原理一、空间套利二、时间套利三、工具套利四、风险套利五、税收套利第二节套利实例一、基于远期和期货合约的套利二、基于期权的套利第三节套利的局限性一、噪音买卖风险二、完美替代品的缺乏本章小结本章重要概念习题第十七章金融市场监管第一节金融市场监管概论一、监管与金融监管二、金融监管的主体三、金融监管的对象与范围四、金融监管的目的五、金融监管的工具和监管原那么六、金融监管体系第二节金融监管实际依据一、经济学关于监管的实际二、金融产品的特性三、金融业的特殊性与金融监管第三节证券市场监管的基本内容一、证券监管导论二、证券监管体制三、证券市场监管法规体系四、证券市场监管机制五、证券发行监管六、证券市场买卖监管七、证券商监管本章小结本章重要概念习题附录规范正态散布累积概率函数表参考文献第一章金融市场概论在现代经济系统中，有三类重要的市场对经济的运转起着主导作用，这就是要素市场、产品市场和金融市场。
金融市场基础知识
金融市场基础知识金融市场基础知识:一、金融市场的定义1. 金融市场是指由国家及其他机构发行的金融工具和融资活动构成的一个广泛的市场。
2. 金融市场涵盖从货币市场、债券市场、股票市场到商业票据市场等等各种金融工具的购买与销售活动。
二、金融市场的特点1. 金融市场具有流动性――即，市场中的投资者可以随时以现金买进或卖出各种金融资产，并可以在资产价格变动时方便变现；2. 金融市场起到对资源的配置作用――即，投资者可在不同投资目标上调配资金，以实现资源有效分配；3. 金融市场具有投融资作用――即，投资者可以通过投资行为获取收益，融资者则可以以资产抵押获取资金；4. 金融市场起到稳定价格作用――即，金融市场可以平衡供求关系，以维持资产价格的稳定。
三、常用金融衍生品1. 期权：期权即交易两方在期权合约中约定的看涨期权或看跌期权投资者可以根据研判，选择以低成本介入，但收益杠杆较高；2. 期货：期货是双方在期货合约中约定的买卖货品、服务或财产，在一定时期，双方约定价格交割。
期货者一般确定一定时期，只能以市场未来价格进行买卖，可以赚取价差；3. 商业票据：商业票据是双方债权关系的法律文件，买方和卖方在票据中明确关联权利义务，是买卖双方解决经济纠纷的有效凭证。
4. 部分国家特有衍生品：例如美国的抵押贷款证券（MBS）、中国的企业债券等等。
四、金融市场的环节及功能1. 发债人：发债人是指发行金融工具的机构，主要是国家及企业，发行金融工具是以其自身最大资产为抵押，以融资或借贷的方式为投资者提供投资渠道；2. 投资者：投资者是以投资行为获取收益的方；3. 债券发行机构：债券发行机构负责发行各种金融工具，对发行工具进行评级和发行营销；4. 中介机构：中介机构是指金融市场的运行者，它是投资者投资的主要方式，代表投资者买卖金融工具；5. 法律监管环节：金融市场受到法律严格监督，市场主体必须按照国家有关规定开展业务；6. 信息发布环节：金融市场受监管对公开发布，金融工具的价格和信息的发布，及其他可能影响投资的因素的发布，都有必要的法律要求。