《金融理论与实务》自考内部资料 第十二章货币供给与货币需求

第十一章投资银行与保险公司【37】.投资银行（P249）（三级重点）单选、多选、名词解释1、投资银行的界定投资银行：主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。

2、投资银行的基本职能19.4多选题投资银行是现代金融体系的重要组成部分，是资本市场的核心。

（1）媒介资金供需，提供直接融资服务（2）构建发达的证券市场（3）优化资源配置（4）促进产业集中投资银行促进企业规模的扩大、资本的集中和生产的社会化，成为产业集中进程中不可替代的重要力量。

【真题演练 19.4多选题】投资银行的基本智能有（）A、媒介资金供需B、提供直接融资服务C、优化资源配置D、构建发达的证券市场E 、促进产业集中【答案】ABCDE3、投资银行的业务19.4单选题18.10单选（1）证券承销业务（投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动）——最传统与基础的业务（2）证券交易与经纪业务——基本业务（3）并购业务（4）资产管理业务18.10单选（5）财务顾问与咨询业务（投资银行在公司的重大交易活动时提供的专业性财务意见）（6）风险投资业务（对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通,风险大、收益高）【真题演练 19.4单选题】投资银行最为传统与基础的业务是（）A、证券承销业务B、风险投资业务C、财务顾问业务D、资产管理业务【答案】A【真题演练 18.10单选】投资者将自己的资产委托给专业机构进行理财管理，这属于投资银行的（）A. 并购业务 B．证券交易与经纪业务C．资产管理业务 D．风险投资业务【答案】C【38】.保险公司（P256）（三级重点）单选、多选、名词解释1、保险的基本知识保险公司:以经营保险业务为主的非银行金融机构。

（1）保险的概念保险：保险人向投保人收取保险费，建立专门用途的保险基金，并对投保人负有法律或者合同规定范围内的赔偿或者给付责任的一种经济保障制度。

（2）保险的基本职能选择分散风险职能；补偿损失职能。

（两大基本职能相辅相成，缺一不可）保险的基本职能：分散风险，分摊损失，起到“千家万户保一家”的互助共济的作用。

（3）保险的基本原则19.4名词解释18.10简答题保险利益原则、最大诚信原则、损失补偿原则——保险活动中最重要的原则。

19.4名词解释（保险利益原则）损失补偿的方法：现金、修理、重置、恢复原状四种。

保险补偿的限制：以实际损失为限，这是最基本的限制条件；以保险金额为限；以保险利益为限。

【真题演练 18.10简答题】简述保险最大诚信原则及其内容。

【答案】（1）告之；（2）保证（4）近因原则（引发保险事故发生的主要原因）2、不同类型保险公司的主要业务（1）商业性保险公司的主要业务现代商业性保险业务由人身保险、财产保险、责任保险、再保险四大部分组成。

1）人寿保险公司⏹人寿保险（死亡保险、生存保险、生死保险）——最基本的人身保险⏹意外伤害保险（普通意外伤害保险、特种意外伤害保险）⏹健康保险（收入保险、医疗费用保险、死亡与残疾保险）2）财产保险公司（财产损失险、责任保险、保证保险）19.4单选【真题演练 19.4单选题】以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或合同责任为保险的保险是（）A、人身保险B、责任保险C、财产保险D、再保险【答案】B3）再保险公司（保险人将其承担的保险业务，以承保形式，部分转移给保险人的行为）（2）政策性保险公司的主要业务——政策保险政策保险：政府为实现其政治、经济、社会、伦理等方面的政策目的，；利用保险形式实施的措施。

（政府政策的贯彻落实，全面性、强制性）3、我国保险公司的改革与发展1949年10月20日，中国人民保险公司在北京成立，标志着新中国保险业的开端我国保险公司自身存在的问题：风险防范意识不足，化解风险能力不强；呈现粗放型的增长方式；保险产品缺乏创新意识；许多保险公司在诚信经营方面存在问题。

措施;增强保险业风险的识别。

预警、防范和化解能力；积极引入创新所需要的人才和技术。

第十二章货币供给与货币需求【39】.货币需求（P267）（二级重点）单选、多选、名词解释、解答1、货币需求的含义与分析角度（1）货币需求的含义货币需求：在一定资源制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求。

注意：1）货币需求是一种能力与愿望的统一体。

2）现实中的货币需求不仅仅是指对现金的需求，也包括了对存款货币的需求。

形成货币需求的基本条件：必须有能力获得或持有货币；必须愿意以货币形式保有资产。

（2）货币需求分析的宏观与微观视角对货币需求进行研究时，需要将宏观分析与微观分析有机地结合起来的原因：⏹宏观与微观的货币需求分析之间存在着不可分割的有机联系；货币需求既属于宏观领域，又涉及到微观范畴，单独从宏观或微观角度分析都有所缺憾。

（3）名义货币需求与实际货币需求名义货币需求：个人、家庭、企业等经济主体或整个社会在一定时点所实际持有的货币数量。

实际货币需求：名义货币需求在扣除了物价变动因素之后的货币余额。

对货币需求者来说，重要的是货币实际具有购买力的高低而非货币数量的多少；对全社会来说，重要的是寻求最适当的货币需求量2、货币需求理论的发展（1）马克思的货币需求理论选择、简答、计算商品流通决定货币流通：在一定时期内执行流通手段职能的货币必要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度。

（2）古典学派的货币需求理论：两个著名的方程式交易总量（T）【真题演练 19.4单选题】费雪交易方程式的表达式为（）A、MV=PTB、P=KR/M C 、M d=KPYD、M=M1+M2=L1（Y）+L2（i）=L（Y，i）【答案】A2)剑桥方程式——微观角度3)两个方程式的区别剑桥方程式开创了货币需求研究的新视角。

（3）凯恩斯的货币需求理论——流动性偏好说人们偏好货币的流动性是出于交易动机（货币的交易需求）、预防动机（货币的预防需求）和投机动机。

（4）弗里德曼的货币需求理论一般消费者对商品进行选择时，必然要考虑三个因素：效用、收入水平、机会成本。

人们对货币需求的影响因素：总财富水平、持有货币的机会成本、持有货币给人们带来的效用。

3、现阶段我国货币需求的主要决定与影响因素收入；物价水平；其他金融资产收益率（利率）;其他因素【40】.货币供给（P276）（三级重点）单选、多选、名词解释、解答1、货币供给的形成机制货币供给：一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程。

货币供给的过程可分为两个部分：中央银行创造基础货币；商业银行创造存款货币。

（1）中央银行的业务活动与基础货币19.4单选题【真题演练 19.4单选题】下列关于基础货币的表述正确的是（）A 、基础货币由货币供给量决定B 、基础货币与流通中的现金等量C 、基础货币直接表现为中央银行的资产D 、基础货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础【答案】D（2） 商业银行的业务活动与存款货币的创造 19.4计算题影响商业银行存款货币创造能力的主要因素 计算、名词、选择影响商业银行存款派生能力的因素:法定存款准备金率（ ）、超额存款准备金率（e ）、现金漏损率（c ）K 通常被称为存款派生乘数，表示一笔原始存款经过商业银行的派生最大可能扩张的倍数。

【真题演练 19.4计算题】假设某商业银行吸收到5000万元的原始存款,经过一段时间的派生后,银行体系最终形成存款总额20000万元。

若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和为20%,请计算现金漏损率。

【答案】存款派生乘数K=存款总额/原始存款=20000万元/5000万元=4而存款派生乘数K=1/(r d +e+c)=1/(20%+c)=1/(0.2+c)即4=1/(0.2+c),故现金漏损率c=0.05=5%（3） 货币供给形成机制的再解释——货币供给模型 18.10计算题2、 货币供给层次的划分货币供给量：一个国家在某一时点上实际存在的货币总量。

（1） 货币供给层次划分的依据和意义各国中央银行对货币供给量是分层次进行统计的，在对货币进行层次划分时，都以货币资产的“流动性”高低作为依据和标准。

（2） 国家货币基金组织及主要国家对货币层次的划分（各国对货币层次的划分都是相对的、动态的）3、 货币供给的内生性与外生性货币供给的内生性和外生性问题实际上探讨的是中央银行对货币供给量的控制能力问题。

货币供给具有内外共生性。

【真题演练 18.10计算题】假如货币供给量为100万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为l5万亿元，流通中现金5万亿元，请计算货币乘数。

【答案】第十三章 货币的均衡与失衡【41】.货币均衡与市场均衡（P292）（三级重点）单选、多选1、 货币均衡与失衡的含义货币均衡：一国在一定时期内货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。

19.4名词解释货币失衡：一国在一定时期内货币供给与货币需求相偏离，两者之间不相适应的货币流通状d r态。

通货膨胀和通货紧缩是货币失衡的两种外在表现形式。

2、货币均衡与市场均衡间的关系市场总供给决定货币需求；货币需求决定货币供给；货币供给形成市场总需求4、市场总需求决定市场供给。

物价水平波动可以作为货币均衡与否的外在表现形式。

3、货币均衡的实现机制（货币需求与利率反方向变动）【42】.开放经济条件下的货币均衡（P293）（三级重点）单选、多选1、国际收支及国际收支平衡表（1）国际收支的概念19.4单选题国际收支：一国居民与非居民之间在一定时期内（通常为1年）进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映。

【真题演练 19.4单选题】下列关于国际收支理解正确的是（）A、交易双方同为一国居民B、交易双方同为一国非居民C、记载一个国家某一时点对外全部经济交易状况D、记载一个国家谋一时期对外全部经济交易状况【答案】D（2）国际收支的特点1)国际收支是个流量概念，记载的是一个国家某一时间段内的对外经济交易状况，具有期限性特点。

2)判断一项交易是否应包括在国际收支的范围内，所依据的是交易双方是否有一方是该国居民。

3)国际收支以交易为基础，其所记录的交易包括价值交换、反方面转移、移居、其他根据推论而存在的交易。

（2）国际收支平衡表现选择、名词国际收支平衡表是各国制定合理的对外经济政策的重要依据，其包括经常账户（货物、服务、收入、经常转移）、资本和金融账户（资本项目、金融项目）、储备资产、净误差和遗漏四个主要项目。

2、国际收支差额与货币均衡（1）国际收支差额贸易账户差额、经常账户差额、国际收支总差额是经常被分析、非常重要的三类金额。

（2）国际收支差额对货币供求的影响（3）国际收支差额对市场供求的影响（拉动一国经济增长的三架马车：消费、投资、净出口）C X商品和服务的出口；M商品和服务的进口；（X—M）净出口从根本上说，开放经济条件下的货币均衡和经济均衡是建立在国内外经济运行和结构平衡的基础之上的。