金融理论与实务PPT演示文稿
金融理论与实务第五章
第五章金融市场概述
学习目的与要求
通过对本章内容的学习，考生要理解金融市场的基本含义与构成要素；理解金融市场的功能。了解金融市场的种类。
第一节金融市场的含义与构成要素
一、金融市场的含义
金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。
金融市场的含义可以从狭义和广义两个方面来理解。
直接金融方式是指资金需求者通过发行债券和股票等直接融资工具直接从资金的所有者那里融通资金，由此形成的市场称为直接金融市场。
间接融资方式是指资金所有者将其手中的资金存放在银行等金融中介机构，然后再由这些机构转贷给资金需求者，由此形成的市场称为间接金融市场。
狭义金融市场仅包括直接金融市场。广义金融市场不仅包括直接金融市场而且还包括间接金融市场。
二、金融市场的构成要素（4方面:市场参与主体，金融工具，交易价格，交易的组织方式）
（一）市场参与主体
政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等出于不同的目的都可以成为金融市场的参与主体。
1.政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，通过发行公债和国库券为基础设施建设、弥补财政预算赤字等筹集资金。
2.中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利，而是进行货币政策操作，通过在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作，达到调节货币供给量、引导市场利率的目的。
3.各类金融机构是金融市场的重要参与者。既是资金的供给者和需求者，同时还是金融市场上最重要的中介机构。以商业银行为例，商业银行是间接金融市场上最重要的金融机构：作为资金的需求者，商业银行通过其负债业务大量吸收居民、企业和政府部门暂时闲置不用的资金；作为资金的供应者，商业银行又通过贷款等资产业务向其他的资金需求者提供资金。
4.企业部门：一方面，它是金融市场主要的资金需求者，既通过市场筹集短期资金维持正常的运营，又通过发行股票或中长期债券等方式筹措资金用于扩大再生产和经营规模；另一方面，它也是金融市场上的资金供应者之一，企业会将生产经营过程中暂时闲置的资金进行短期投资，以获得保值和增值。
金融知识ppt
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标题：金融知识
第一页：
大标题：金融知识
副标题：了解金融的基本概念与原理
第二页：
主要内容：
1. 金融的定义：金融是指通过资金的流动和资金的配置，为满足经济主体的资金需求和投资需求，提供货币、信用、证券及其他金融产品和服务的经济活动。
2. 金融市场：指金融资产的交易市场，包括货币市场、证券市场和保险市场。
第三页：
主要内容：
1. 货币市场：是指金融市场上的短期资金融通和短期投资活动的市场，包括银行间市场和票据市场等。
2. 证券市场：是指购买和销售证券的市场，包括股票市场和债券市场等。
3. 保险市场：是指提供保险服务的市场，包括人寿保险、财产保险和健康保险等。
第四页：
主要内容：
1. 货币的功能：作为交换媒介、计价单位和价值储存工具，方便人们进行经济活动。
2. 货币的种类：包括现金和电子货币，如人民币、美元和比特币等。
3. 货币供给的机制：中央银行通过货币政策调控货币供给量，以维持经济稳定。
第五页：
主要内容：
1. 利率的定义：利率是指借贷资金的价格，是按年计算的财务成本或收益。
2. 影响利率的因素：包括货币市场供求关系、经济政策和通货膨胀等。
3. 不同类型的利率：包括存款利率、贷款利率和债券利率等。
第六页：
主要内容：
1. 金融风险的种类：包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
2. 风险管理的方法：包括多元化投资、套期保值和保险等手段，以减少风险对资产的影响。
3. 投资组合的优化：通过选择不同的资产类别和风险水平，合理配置投资组合，以实现风险与收益的平衡。
第七页：
主要内容：
1. 股票的定义：股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的一部分所有权。 2. 股票的投资策略：包括价值投资、成长投资和指数投资等。
3. 股票的市场指标：包括市盈率、市净率和股息率等，用于衡量股票的估值和投资回报。
总结页：
主要内容：
1. 金融知识是了解和应用金融原理的基础。
金融理论与实务
第七章 资本市场
第一节 中长期债券市场
国库券市场：短期政府债券市场；票据市场：企业和金融机构筹集短期资金的市场；债券市场：债券发行、流通市场的统称。
一、债券发行市场（组织新债券发行的市场）
（一）债券发行市场的参与者
1、发行者——资金的需求者，在债权债务关系中称为债务人
2、投资者——资金的供给者，在债权债务关系中称为债权人
3、中介机构——为债券发行提供服务的机构
4、管理者——对发行市场进行监督管理，维护债券市场的正常秩序
（二）债券的发行价格和发行方式
债券的发行价格：债券投资者认购新发行债券的价格。债券的发行价格可分为：平价发行、折价发行、溢价发行。
★债券的发行方式：公募发行，私募发行。
公募发行的优点：面向公众投资者，发行面广，投资者众多，筹集的资金量大，债权分散，不易被少数人控制，发行后上市交易也很方便，流动性强。
其缺点：要求较高，手续复杂，需要承销商参与，发行时间长，费用较私募发行高。
私募发行的优点：手续简便，发行时间短，效率高，投资者往往已事先确定，不必担心发行失败，因而对债券发行者比较有利。
其缺点：债券流动性比较差。
二、债券流通市场（已发行债券买卖转让的市场）
（一）债券流通市场的组织形式
1、场内交易市场——证券交易所（专门进行证券买卖的场所）
★证券交易所制定的交易程序：开户、委托、成交、交割、过户。
2、场外交易市场（柜台市场是场外交易市场的重要组成部分）
（二）债券的交易价格
债券的票面额、票面利率、市场利率（反向）、偿还期限是决定债券交易价格的主要因素。
（三）★债券收益率的衡量指标 1、名义收益率
名义收益率=票面年利息/票面金额*100%
2、现有收益率
现有收益率=票面年利息/当期市场价格*100%
3、持有期收益率
持有期收益率=[（卖出价—买入价）/持有年数+票面年利息]/买入价格*100%
新版《金融理论与实务》第三章讲义
第三章 利息与利率
一、复习建议
本章属于金融理论与实务课程的基础性章节，主要介绍利息和利率的基础知识和基本计算原理，建议学员在学习中抓住重点，将知识点融会贯通，灵活运用。从题型来讲，本章题型主要包括单项选择题、多项选择题、名词解释题、计算题以及简答题。
二、本章重要知识点
第一节 利息与收益的一般形态
一、货币的时间价值与利息
概念：所谓货币的时间价值，就是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。利息是货币时间价值的体现。
货币为什么具有时间价值呢？理论界对此的解释是：货币的时间价值来源于对现在消费推迟的时间补偿。
马克思对利息来源的阐述：利息来源于再生产过程，是生产者使用借入资金发挥营运职能而形成的利润的一部分。 二、利息与收益的一般形态 （一）利息转化为收益的一般形态
作为货币时间价值的外在表现形式，利息通常被人们看作是收益的一般形态，用来衡量投资收益的高低， （二）收益的资本化
概念：利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。
收益资本化公式：P= r/ C （本金P等于利率r除以收益C）
收益资本化规律（公式）作用的领域非常广泛，土地交易、证券买卖、人力资本的衡量等，都是这一规律发挥作用的场所。
第二节 利率的计量与种类
概念：利率是利息率的简称，指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。 一、利率的计量 （一）单利与复利
单利计息是指只按本金计算利息，而不将已取得的利息额加入本金再计算利息。 其计算公式是：C=P×r×n（利息=本金×利率×年限）
复利计息与单利计息相对应，它要将上一期按本金计算出来的利息额并入本金，再一并计算利息。 其计算公式是：S=P×(1+r)n （二）现值与终值
任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算出来其在未来某一时点上的金额，这个金额通常被称作终值，也即本利和。与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值，即未来本利和的现在价值。
新版《金融理论与实务》第十四章讲义
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第十四章 货币政策
一、复习建议
本章是宏观金融理论的核心章节，也是整个课程体系的重要章节之一。本章内容较为系统，知识点较多，考点也很多，尤其与现实结合紧密，是简答题和论述题经常性的出题点。建议学员首先掌握货币政策的基本概念和理论体系，再次基础上全面复习，把握细节，学会分析实际问题。从题型来讲，本章题型主要包括单项选择题、多项选择题、名词解释题、简答题以及论述题。
二、本章重要知识点
第一节 货币政策与货币政策目标
一、货币政策的含义与特点
（一）货币政策的含义
货币政策是指中央银行为实现特定的经济目标，运用各种政策工具调控货币供给量和利率所采取的方针和措施的总称。
总体来看，货币政策主要包括四个方面的内容，即政策目标、政策工具、操作指标与中介指标、政策传导机制。货币政策四个内容之间的关系：中央银行运用货币政策工具，作用于货币政策的操作指标与中介指标，进而通过中介指标的变化实现货币政策的最终目标。这个过程实际上也是货币政策的传导过程。
（二）货币政策的特点
1货币政策是宏观经济政策
2货币政策是调节社会总需求的政策
【例题】制订和实施货币政策的金融机构是( ) （2010年单选题）
A．商业银行 B．专业银行
C．中央银行 D．投资银行
【答案】C
【解析】货币政策是宏观经济政策，其实施主体只能是中央银行。
二、货币政策的最终目标★
货币政策的最终目标与一国的宏观经济目标相一致，一般包括稳定物价、经济增长、充分就业和国际收支平衡四大目标。
2/12 （一）稳定物价
稳定物价是中央银行货币政策最早具有的，也是最基本的政策目标。是指一般物价总水平在短期内相对稳定，不发生显著的或剧烈的波动。稳定物价并不意味着中央银行要将物价保持静止不变，而是指将物价控制在一个合理的水平上，既不能过高，防止出现通货膨胀，也不能持续过低，防止出现通货紧缩。
金融理论与实务 金融机构 第九章
金融机构：从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构
管理型金融机构:是在一个国家或地区有金融管理监督职能的机构。
商业性金融机构:是指以经营存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，主要目标是追求利润。
政策性金融机构:主要是贯彻落实政府的经济政策。
中央银行：专门制定和实施货币政策，统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构
政策性银行：由政府发起或出资建立，按国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构
信用合作机构：是一种群众性合作制金融组织。有城市信用合作社和农村信用合作社。
金融资产管理公司：金融资产管理公司是在特定时期，政府为了解决不良资产，有政府出资专门收购集中处置银行也不良资产的机构。
信托投资公司：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本特征是受人之托、代人理财
财务公司：由大型企业集团成员单位出资建立，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，
金融租赁公司：是以金融租赁业务为其主要业务的非银行金融机构。212
汽车租赁公司：汽车租赁公司是在我国加入世界贸易组织后，为履行开放汽车消费信贷的承诺而新设立的一类非银行金融机构。212
证券交易所:是专门提供买卖证券的设施和交易的场所。213
保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业风险管理技术的金融机构组织。213
国际货币基金组织：是为协调国际间货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构。1945年12月成立，总部设在华盛顿。
信用合作机构：由社员入股组成，实行民主管理，主要为社员提供信用服务
世界银行集团的构成：世界银行，国际金融公司，国际开发协会，国际投资争端处理中心，多边投资担保机构
按业务内容分为银行类金融机构和非银行类金融机构。银行类金融机构是指可以发行存款凭证的金融机构，包括中央银行、商业银行、政策性银行及信用合作社等存款类机构；
金融理论与实务 2
- 1 - 第1章 货币与货币制度
实务货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
铸币：由国家印记证明其重量和成色的金属块，国家印记包括形状、花纹、文字等。
信用货币：信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实务，其自身价值低于其作为货币的购买价值，是货币主要的存在形式。
银行券：银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证。
存款货币：是指能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能。
电子货币：处于电子信号的状态，通过电子网络进行支付的货币。
足值货币：自身价值与其购买价值相等的货币。
不足值货币：自身价值与其购买价值不相等的货币。
货币制度构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中的货币种类、规定货币的法定支付能力。
货币制度：国家对货币的有关要素、货币的流通组织的管理等进行系列规定。
货币单位：当货币作为可以计价的单位时，其自身也需要一个比价不同货币数量的单位，通常为规定货币单位的名称和值。
无限法偿：法律保护取得这种能力的货币，不论每次数额多大，何种属性，收款人都都不得拒绝接收。
有限法偿：在一次支付中，超过一定的数额，收款人有权拒收，法定限额内，拒收不予以保护，辅币时有限法偿。
主币：一个国家的基本通货，一个货币单位以上的现钞都是主币
辅币：1个货币单位以下的小面额货币。
特里芬难题：为了满足世界各国经济发展的需要，美元供应必须不断增长，导致的美元同黄金的可兑换性难以维持。
区域货币一体化：一个区域内的国家和地区通过协调成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。
马克思货币起源说：由于社会分工、私有制自己生产的额产品并不能完全满足个人需求，将私人财产等价交换。一般的、抽象的劳动就是商品的价值
- 2 - 自由铸造的意义：公民有权将货币融化制成金币条块，或者讲金属铸成货币。可以有效的调节货币的流通量，保持货币的币值、物价的稳定
金融学PPT8商业银行
金融学PPT8 商业银行
引言
商业银行是现代金融体系中非常重要的组成部分。它们为个人、企业和政府提供各种金融服务，包括储蓄、贷款、支付和理财等。商业银行在促进经济增长和金融稳定方面发挥着关键作用。本文将介绍商业银行的定义、职能、组织结构和影响力等方面的内容。
商业银行的定义
商业银行是指以盈利为目的、经营存款业务、发放贷款和提供其他相关金融服务的金融机构。商业银行的主要活动包括吸收存款、发放贷款、支付和清算、投资和承销证券等。它们是金融体系中最为常见和广泛的类型。 商业银行的职能
1. 吸收存款：商业银行可以吸收来自个人和企业的存款，提供储蓄和结算服务。存款是商业银行的主要资金来源之一，也是它们发放贷款的基础。
2. 发放贷款：商业银行通过发放贷款来支持个人和企业的资金需求。贷款可分为消费贷款、商业贷款和房地产贷款等不同类型，根据借款人的信用评级和偿还能力确定利率和期限。
3. 支付和清算：商业银行提供支付和清算服务，确保资金在各方之间的安全流转。电子支付和网上银行等新技术的发展，使得支付和清算更加方便快捷。
4. 投资和承销证券：商业银行通过投资和承销证券来获取更高的收益。它们可以购买股票、债券和其他金融资产，帮助客户进行资产配置和风险管理。 商业银行的组织结构
商业银行通常采取分支机构的方式进行组织，以便更好地覆盖市场。分支机构包括总行和各个地区的分支机构。总行是商业银行的总部，负责决策制定、风险控制和战略规划等。分支机构则负责具体的业务开展和日常运营。
商业银行的组织结构还包括各种职能部门，如贷款部门、风险管理部门、营销部门和人力资源部门等。这些部门在保证商业银行正常运转的同时，也能够提供更好的服务和支持。
商业银行的影响力
商业银行在金融体系中发挥着重要的作用，对经济发展和金融稳定具有重要影响力。
首先，商业银行通过向个人和企业提供贷款，促进了经济的发展。贷款资金可以用于企业的生产和投资，帮助他们扩大规模、创新发展。 其次，商业银行的存款业务提供了一个安全的储蓄渠道，促进了个人和家庭的理财和资产积累。这有助于提高民众的消费能力和生活水平。
金融理论与实务1401第十四章货币政策
金融理论与实务1401第十四章货币政策
第十四章货币政策
学习目的与要求
理解本章的基本概念和基本理论。
重点掌握货币政策的构成内容、我国货币政策的最终目标、货币政策的操作指标、中介指标的作用及选择标准以及货币政策传导机制的主要环节。
课程内容
第一节货币政策与货币政策目标
一、货币政策的含义与特点
（一）货币政策的含义
货币政策是指中央银行为实现特定的经济目标，运用各种政策工具调控货币供给量和利率所采取的方针和措施的总称。中央银行通常为一国货币政策的制定者和执行者。
（二）货币政策的特点
1.货币政策是宏观经济政策
货币政策是通过调节和控制全社会的货币供给来影响宏观经济运行，进而达到某一特定的宏观经济目标的经济政策。
2.货币政策是调节社会总需求的政策
任何现实的社会总需求，都是指有货币支付能力的总需求。
二、货币政策的最终目标
作为一国的宏观经济政策，货币政策的最终目标与一国的宏观经济目标相一致。
（一）稳定物价
稳定物价是中央银行货币政策最早具有的，也是最基本的政策目标。
稳定物价是指一般突然间价水平在短期内相对稳定，不发生显著的或剧烈的波动。需要指出的是，这里所说的物价水平是指物价总水平，而不是个别或部分商品价格的波动，因为在市场经济条件下，个别或部分商品价格的变动是相对价格体系的变动，属正常现象。
（二）充分就业
充分就业是指凡有工作能力的且愿意工作的人都可以在较为合理的条件下找到工作，通常以失业人数与愿意就业的劳动力之比——失业率的高低，作为考察是否实现充分就业的衡量指标。
（三）经济增长
经济增长是指在一定时期内一国所生产的商品和
劳务总量的增加，通常用国内生产总值（GDP）的变化，或人均GDP的增长率来衡量一国经济增长的情况。
（四）国际收支平衡
国际收支是一国对外经济活动的综合反映。在开放型经济中，保持国际收支平衡是保证国民经济持续稳定增长和经济安全的重要条件。货币政策在调节国际收支方面具有重要作用：利率的变动会影响国际资本的流入和流出，进而影响资本和金融账户的变动；汇率的变动则会对经常账户产生重要影响。中央银行可以通过调节利率、汇率等操作实现一国的国际收支平衡。
[0466]《金融理论与实务》
一、
货币政策工具是中央银行为达到货币政策目标而采取的手段。根据《中国人民银行法》第三条规定，中国货币政策最终目标为“保持货币币值的稳定，并以此促进经济的增长。” 货币政策工具分为一般性工具和选择性工具。一般性货币政策工具包括公开市场操作、存款准备金和再贴现；选择性货币政策工具包括贷款规模控制、特种存款、对金融企业窗口指导等。一般性货币政策工具多属于间接调控工具，选择性货币政策工具多属于直接调控工具。在过去较长时期内，中国货币政策以直接调控为主，即采取信贷规模、现金计划等工具。1998年以后，取消了贷款规模控制，主要采取间接货币政策工具调控货币供应总量。现阶段，中国的货币政策工具主要有公开市场操作、存款准备金、再贷款与再贴现、常备借贷便利、利率政策、汇率政策、道义劝告和窗口指导等。
或称一般性货币政策工具。指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，是最主要的货币政策工具，包括：存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务
是指中央银行针对某些特殊的信贷或某些特殊的经济领域而采用的工具，以某些个别商业银行的资产运用与负债经营活动或整个商业银行资产运用也负债经营活动为对象，侧重于对银行业务活动质的方面进行控制，是常规性货币政策工具的必要补充，常见的选择性货币政策工具主要包括：消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率、特种存款
其它政策工具，除以上常规性、选择性货币政策工具外，中央银行有时还运用一些补充性货币政策工具，对信用进行直接控制和间接控制。包括：信用直接控制工具，指中央银行依法对商业银行创造信用的业务进行直接干预而采取的各种措施，主要有信用分配、直接干预、流动性比率、利率限制、特种贷款；信用间接控制工具，指中央银行凭借其在金融体制中的特殊地位，通过与金融机构之间的磋商、宣传等，指导其信用活动，以控制信用，其方式主要有窗口指导、道义劝告。