我国小额贷款公司可持续运营再探讨知识讲解
我国 小额贷款公司 可持续运营再探讨（上）
2011-8-29
一、小额贷款公司的发展背景与现状
按照中国人民银行的定义，小额贷款是单笔贷款额度在贷款机构注册资金 5%以下的贷
款。根据我国现行政策， 小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不 吸收公众存款，
经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。 小额贷款公司是企业法 人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以全部财产对其债务承担民事责任。
1. 小额贷款公司发展的国际背景
第二次世界大战以后， 为了摆脱对西方国家的经济依赖和贫困， 许多发展中国家实施了 “赶超式”的经济发展战略， 这一战略关注农村经济和微小企业， 当时主要的措施表现为大 量的补贴性信贷资金被源源不断地通过各种政策性金融机构投放到农业部门和微小企业中。 但是这一措施在起了一定作用的同时， 引起了更多的信贷问题， 如还款率低、 呆账率高等问 题。在这种国际背景下，自 20世纪 70 年代以来，规模不一的小额信贷开始在非洲、亚洲、 拉丁美洲等国家和区域迅速发展起来，并且联合国组织将 2005 年指定为“小额信贷年”， 目的是以小额信贷为核心， 在全世界范围内推广农村金融政策的新方法， 把具有可持续发展 潜力的小额信贷纳入正规金融体系， 以此在世界范围内共同推动金融体系的改革和发展。 小 额贷款最先是由孟加拉国农业经济教授尤努斯实施的， 专门向最穷苦的孟加拉人提供的一种 无抵押贷款模式。 从他建立起“穷人银行”——格莱珉银行开始， 小额贷款就引起了世界各 国的普遍关注，到目前为止小额信贷已经成为一项声势浩大的国际运动。
2. 小额信贷在我国发展的政策背景
为了促进农村经济的发展， 在 2004年、2005 年、2006年连续三年的中央一号文件中已 经先后提出“要从农村实际和农民需要出发， 按照有利于增加农户和企业贷款， 有利于改善 农村金融服务的要求， 加快改革和创新农村金融体制”、 “鼓励在县域内设立多种所有制的 社区金融机构， 允许私有资本、 外资等参股。 大力培育由自然人、 企业法人或社会团体法人 发起的小额贷款组织， 有关部门要抓紧制定管理办法。 引导农户发展资金互助组织， 规范民 间借贷”。 到目前为止我国初步建立了一个多层次、 多元化、
多所有制的小额信贷机构体系 （见图 1）。
为了支持小额贷款公司的发展， 国家给予了大力支持。 中央银行和银监会分别发布了小
额贷款公司管理的一些试行性质的规定， 其中银监会先后发布了 《关于调整放宽农村地区银
行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村的若干意见》 、《贷款共享管理暂行规定》
（银监会[2007]6号），中央银行发布了《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小 额贷款公司有关政策通知》 （银发[2008]137号）。2008年5月，银监会发布了《关于小额
贷款公司试点的指导意见》。除此之外，地方政府也相继发布了小额贷款公司试行规范。 这 些都为小额贷款公司的正规化、合法化做了铺垫。
3. 我国小额贷款公司的经营情况
2005年，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会与我国财政部、商务部、农业部、 国务院扶贫办等部门就开展小额贷款组织试点问题多次进行专题调研和政策研讨，并在山 西、四川、贵州、内蒙古、陕西五省各选一个县（区）进行小额贷款公司试点。 2005年12
月开始，借鉴孟加拉小额信贷模式，在山西平遥正式成立了两家私人资本投资的小额贷款公 司。到2007年底，7家试点小额贷款公司也相继成立。它们分别是山西平遥晋源泰、日升 源小额贷款公司，四川广元全力小额贷款公司， 贵州江口华地小额贷款公司， 陕西户县信昌、
大洋汇鑫小额贷款公司和内蒙古鄂尔多斯融丰小额贷款公司共七家。 2008年5月，银监会
发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司在全国迅速展开。截至 2010
年6月30日，全国已设立小额贷款公司 1934家，比2009年末增加606家。小额贷款公司
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贷款余额1248.9亿元，比2010年初增加474.6亿元，其中短期贷款余额 1234.9亿元，比 2010年初增加471.4亿元。从贷款对象看，2010年6月末个人贷款余额比年初增加 326亿 元。表1是小额贷款公司分布地区统计表。
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、我国小额贷款公司的特点
总体来说，我国小额贷款公司根据市场化原则开展信贷业务, 特点。 运转良好，经营呈现以下
1. 贷款对象主要是个人、农户和中小企业
从经营角度来讲，小额贷款公司和其他企业一样， 是根据地域特色和自身实际来选择客
户群体的。小额贷款公司根据自身“只贷不存”、 贷款额度小的特点，它的贷款对象主要是
个人贷款、农户贷款、企业贷款，但根据自身实际情况各个公司的三种贷款比例有些不同。
表2是7家试点小额贷款公司 2009年6月的贷款占比情况。
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2•信贷流程相对简单，担保条件较低
小额贷款公司贷款审批手续简单， 一般只需要借款人持有身份证， 有稳定收入和信誉良
好的人员作担保，或是用自己的房产、物品等作抵押就可以进行。 在填写借款申请书后，小
额贷款公司派人对借款人的还款能力、 经营能力、人品及项目的可行性进行简单考察后， 就
可以决定是否给其贷款， 所用时间在三天内。 例如，图2是天津市华创天成小额贷款公司的
流程，这个流程也代表了我国小额贷款公司的一般流程， 每个公司根据自身特点又有所不同。
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3. 贷款利率较高
由于小额贷款公司不能吸收外部存款， 使得小额贷款公司不得不制定较高的利率， 试点
办法规定：小额贷款公司按照市场化原则进行经营， 贷款利率上限放开， 但不得超过司法部
门规定的上限，即不得超过银行基准利率的 4倍。高利率在有益于小额贷款公司的同时， 还
会出现一些问题，如农民负担过重等。 但是从试点办法和小额贷款公司的实际情况来看， 贷
款利率都要比银行利率高些。
4. 贷款质量高但好项目少
由于小额贷款公司的贷款金全部是自身拥有的，在对贷款项目进行审查时就更为谨慎， 除此之外，小额贷款公司的借款对象一般都是当地的，对借款人及用途有较为充分的了解， 到目前为止，不良贷款情况出现得比较少，逾期贷款率也比较低。例如 2009年1季度，浙
江省54家小额贷款公司收回贷款 71.91亿元，逾期贷款仅 472万元，逾期率不足1%°。由 于小额贷款公司所面向的服务对象一般都是一些大银行和农村信用社不愿意贷的， 所以相对
于金融机构来说，找到很好前景的贷款项目不是很容易， 小额贷款公司的项目质量上要比金
融机构的差些。
小额信贷公司自成立以来，拉动了我国就业和经济发展，在一定程度上缓解了中小企业、 个体工商户和农户的贷款困难， 弥补了金融机构信贷资金的不足。 但是，随着小额贷款公司
在全国范围的展开，在运营成本、融资能力等方面都出现了问题，阻碍了它的可持续发展。
随着我国小额贷款需求的不断扩大， 中国银监会在《新型农村金融机构 2009-2011年总体工 作安排》中计划，到2011年底还要增加大约 85个贷款公司，因此对于小额贷款公司可持续 发展的问题进行分析是很必要的。
三、我国小额贷款公司可持续发展的困境及其原因分析 丁 2他極撫方案 j
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1. 政府支持不足
首先，法律地位、监管主体不明确。根据《小额贷款公司指导意见》中的相关规定，可 知小额贷款公司在法律上只是有限公司， 不是金融机构，不能吸收存款。这种“只贷不存”
的限定和经营贷款类产品的特殊性， 导致小额信贷公司既依附于 《公司法》，又在《公司法》
中无章可循。这种身份的模糊性限制了小额贷款公司的可持续发展。 除此之外，小额信贷公
司的监管权归属地方金融办， 然而对于信贷业务， 银监局有成熟的监管手段和经验， 而金融
办基本是空白的。监管主体有人民银行、银监会、地方政府、工商局、税务局等相关部门。
监管主体不明确，按照“谁审批，谁负责”的原则，势必不利于小额信贷公司的发展， 容易
形成“有人生、无人管”或者“多头监管、利润分散”的状态。
其次，政策扶持力度不足。 由于小额贷款公司是一般工商企业而非金融机构， 不能享受
金融机构如农村信用社、 村镇银行在融资和运营过程中的各种优惠待遇。 主要表现在：一是
小额贷款公司存款时只能按照活期存款利率计算，远低于银行业的同业存款利率；融资时， 不能享受银行业的同业拆放利率，只能按银行一年基准利率 5.31%下浮10%融资利率偏高
会造成坏账损失增加。二是小额信贷公司从事的是金融业务， 却按照一般公司收税，这加大
了税务负担。三是国家对信用社支农补贴政策也与小额信贷公司无缘， 小额信贷公司的运营
成本远高于金融机构，加大了经营风险。总之，融资杠杆比例小、禾U差小、税负重都加大了 小额贷款公司的运营、融资成本，制约了小额信贷公司业务的可持续发展（如表 3）。
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小额贷款公司解决中小企业融资难问题初探
小额贷款公司解决中小企业融资难问题初探
摘 要 经过2008-2012四年的实践，小额贷款公司已取得了跨越性的发展，至2013年3月末，全国共有小额贷款公司6555家，贷款余额6357亿元。然而小额贷款公司的成立、发展真如金融监管当局设想的那样缓解或解决了中小微企业融资难题吗？本文试图从中小企业融资难成因、实践中典型小额贷款公司类型两个方面分析小额贷款公司在实践中是否真正缓解中小企业融资难题，并进一步指出小额贷款公司在缓解中小企业融资难题时自身拥有的优势和面临的困境，最后给出了促进小额贷款公司健康发展的相关建议。
关键词 小额贷款 中小企业 小贷公司分类 融资难 可持续发展
一、前言
改革开放三十年来，我国中小企业在国民经济中占据着越来越重要的地位，据国家统计局统计，2009年初，我国共有中小企业1000万个，占企业总数的90%，从业人员1.74亿；所创造的最终产品和服务的价值已占全国gdp的50%以上，所解决的就业量占全国城镇总就业量的75%。
与此同时，我国中小企业融资渠道狭窄，特别是无法获得与国有企业一样的银行贷款条件，融资难一直是限制非公有制中小企业发展的最致命的因素。苏志鹏（2010）对我国中小企业资金来源作了一个统计，统计发现企业主要融资方式（主要融资方式不唯一）中自身积累在企业总数中占到86%，银行贷款占到76.7%，非正规信贷占到52.9%，发行企业债券占到3.5%，发行股票占到11.4%。另一组数据数据显示：截至2011年末，银行业金融机构小企业贷款余额达到10.8万亿元，同比增长25.8%，占全部贷款的19.6%。
显然我国传统金融制度的设计为我国中小企业融资设置了一道道难以逾越的屏障，即使中小企业愿意承受更高的利率水平和更高的费用，也难以从传统融资渠道获取资金。2008年我国商业性小额贷款公司的试点带来了金融领域概念上颠覆性的变革，越来越多的民间资本被允许进入信贷领域为中小企业扶危解困。试点近四年来，小额贷款公司蓬勃发展，截至2013年3月末，全国共有小额贷款公司6555家，贷款余额6357亿元，全年新增贷款434亿元。然而，来自媒体及学界出现一些声音质疑小额贷款公司在解决中小企业融资难方面的作用，如洪正（2011）便认为小额贷款公司因需要全部自有资本运营，对民营资本监督效率提出了过高要求而难以在农村地区普遍设立。本文余下部分拟从中小企业融资难成因和小额贷款公司实践现状两个方面对小额贷款公司的解决中小企业融资难作用进行探讨。
小额贷款公司试点面临的问题与对策建议——以浙江省温岭市为例
南方论刊・２００９年第４期 经济纵横
小额瞄鬻 司试点面临的问题与列策建议
——以浙江省温岭市为例
陈瑶
（中山大学数学与计算科学学院 广东中山 ５１０２７５）
【籀耍】本文针对小额贷款公司在试点中发现的问题进行了剖析，并提出若干对策建议。
【关键词】农村金融；小额贷款；对策建议
为改善农村金融服务，缓解中小
企业资金紧缺的矛盾，促进农业、农
民和农村经济发展，２００８年５月央行和
银监会联合发布了《关于小额贷款公
司试点的指导意见》（以下简称《指
导意见》），浙江省是首个开展小额
贷款公司试点的省份。小额贷款公司
的试点情况引起了许多地方的关注，
为此我们对小额贷款公司试点县之一
温岭市开展调研。本文结合温岭情
况，就小额贷款公司发展难点与对策
建设进行探讨。
１．湿岭市小颧贷款公司试点基
本情况 温岭市共有两家小额贷款公司
试点名额，２００８年７月开始小额贷
款公司演点。温岭市利欧小额贷款
公司于２００８年１０月８日开业，成为
浙江省第一批获试点、台州市第一
家开业的小额贷款公司；另一家温
岭市金汇小额贷款公司也巳通过浙
江省小额贷款公司试点联席会议审 核同意，于近期开业。两家小额贷
款公司均由实力雄厚的民营企业为
主发起人，其中温岭市利欧小额贷
款公司注册资本１亿元，由民营上市
公司——浙江利欧股份有限公司为
主发起人；温岭市金汇小额贷款公
司注册资本１亿元，由我国炊具龙头
企业爱仕达集团有限公司为主发起
人。温岭市利欧小额贷款公司去年
累计发放贷款１３６笔共计９２０７万元． 其中向农户贷出２５笔计８７８万元，
向第二和第三产业小企业货出１０７笔
计７２２９万元，有效支持了“三农”
和中小企业发展。为了扩大融资规
模，利欧小额货款公司向农业银行
拆借资金５仟万元，近期均已货出。
２．开展小颧贷款公司试点的意义
浙江省温岭市是中国民营经济
发源地之一，民营经济发达，中小企
业量大面广。全市现有各类工业企业
我国小额信贷发展滞后的原因分析及对策建议
浙江理工大学学报，第２７卷，第４期，２０１０年７月 Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｚｈｅｊ ｉａｎｇ Ｓｃｉ—Ｔｅｃｈ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ Ｖｏ１．２７，Ｎｏ．４，Ｊｕ１．２０１０
文章编号：１６７３—３８５１（２０１０）０４—０６５４—０５
我国小额信贷发展滞后的原因分析及对策建议
徐淑芳 ，王洁。
（１．华南理工大学经济与贸易学院，广州５１０００６；２．浙江省地质勘查局，杭州３１００２５）
摘要：我国小额信贷的发展尚处于初级阶段。目前我国小额信贷发展滞后的主要原因有：小额信贷机构的发 展存在诸多需要解决的问题；缺乏推动小额信贷长远发展的政策环境与制度框架；小额信贷的中介服务业缺位。针 对我国小额信贷发展中存在的问题，推动小额信贷快速发展的主要对策建议有：构建支持小额信贷发展的政策环境 和制度框架，政府适度监管；优化融资环境；大力发展和完善中小企业信用担保体系；引导金融机构加大对中小企业 融资的支持力度；积极支持金融创新，缓解中小企业融资难题。 关键词：小额信贷；融资环境；制度框架；中小企业融资 中图分类号：Ｆ８３１ 文献标识码：Ａ
０ 引 言
小额信贷是指为低收人群体和微型企业提供的额度较小的，以反贫困、促发展为基本宗旨的信贷服务。
近年来，世界各国日益重视为低收人群体提供改善其经济状况的社会条件，小额信贷作为支持低收入者扩展 生产经营，以改善其经济状况的创业启动资金的融通方式，得到了迅速发展。而我国小额信贷的发展比世界
上最先发展的国家晚了约２０年，目前尚处于发展的初级阶段。在我国，现阶段小额信贷的组织形式主要有 依靠国际组织援助的非政府组织或国家公益组织举办的小额信贷项目、正规金融机构开办的小额信贷业务、
处于试点阶段的商业性只贷不存小额贷款公司等３类。 中国的小额信贷发展滞后，国内学术界从不同视角对此进行了探讨与研究。李志辉、国娇［１］简要评述了 非洲贫穷国家发展小额信贷的经验及对中国的相关启示。焦瑾璞＿２］在介绍国外小额信贷发展的历史背景和
小额贷款公司一般风险准备金政策
小额贷款公司一般风险准备金政策
小额贷款公司是一种为小微企业和个人提供贷款服务的金融机构。由于其服务对象的特殊性，小额贷款公司的风险控制和准备金政策显得尤为重要。本文将从小额贷款公司的风险控制和准备金政策两个方面进行探讨。
一、小额贷款公司的风险控制
小额贷款公司的风险控制主要包括风险评估、风险监控和风险应对三个方面。
1. 风险评估
小额贷款公司在发放贷款前，必须对借款人进行风险评估。评估的内容包括借款人的信用记录、还款能力、借款用途等。通过评估，小额贷款公司可以对借款人的风险进行判断，从而决定是否发放贷款以及贷款的额度和利率。
2. 风险监控
小额贷款公司在发放贷款后，需要对借款人的还款情况进行监控。监控的内容包括还款时间、还款金额、还款方式等。通过监控，小额贷款公司可以及时发现借款人的还款问题，采取相应的措施，避免风险的扩大。
3. 风险应对
小额贷款公司在发现借款人存在还款问题时，需要及时采取应对措施。应对措施包括提醒借款人还款、催收、诉讼等。通过应对措施，小额贷款公司可以尽可能地减少风险损失。
二、小额贷款公司的准备金政策
小额贷款公司的准备金政策是指为应对风险而设立的准备金。准备金是小额贷款公司为应对风险而提前储备的资金，用于弥补可能出现的损失。
小额贷款公司的准备金政策主要包括两个方面：一是准备金的计提标准，二是准备金的使用。
1. 准备金的计提标准
小额贷款公司的准备金计提标准是根据风险评估结果和监管要求来确定的。一般来说，小额贷款公司的准备金计提比例在5%~20%之间。计提比例越高，意味着小额贷款公司的风险承受能力越强。
2. 准备金的使用
小额贷款公司的准备金主要用于弥补可能出现的损失。当小额贷款公司发现借款人存在还款问题时，可以通过准备金来弥补损失。此外，小额贷款公司还可以将准备金用于扩大业务规模、提高风险承受能力等方面。
总之，小额贷款公司的风险控制和准备金政策是保障其稳健运营的重要保障。小额贷款公司应该加强风险管理，提高风险控制能力，合理计提准备金，确保业务的可持续发展。
《小额贷款公司发展研究国内外文献综述3000字》
第 1页，共19页 小额贷款公司发展研究国内外文献综述
1.国外研究情况
孟加拉国著名的经济学家穆罕默德尤努斯教授在20世纪70年代通过试验，得出小额贷款概念，该实验的操作主要面向低收入阶层，为具有一定经济困难的弱势群体提供资金，以小额度资金开创金融服务，这是一种创新的金融服务方式，自此该国出现小额贷款业务。这一举动受到世界各国的关注，很多国家开始效仿和推广，这便是小额贷款的最初来源。国外学者对于这一现象展开了分析和研究，各个学者的看法不一，主要有以下观点：
Bin LI,Qiming TONG,Xinmei ZHANG(2011)发现小额贷款公司是中国信贷市场的新颖性，但作为一项新兴业务，对其缺乏系统的研究，也缺乏有效的监管。在此基础上，我们对小额贷款公司的服务结构进行探讨，时间安排，风险管理和盈利能力特征。
Bin LI, Qiming TONG, Xinmei ZHANG.(2011)发现小额贷款公司是具有新颖性，但作为一项新兴业务，对其缺乏系统的研究，也缺乏有效的监管。通过这一研究探讨小额贷款公司的服务结构、时间范围、风险管理和盈利特点等问题。这一研究同时也为我国的信用体系建设发挥参考作用。
Jing XU和Shujia CHENG(2015)提到融资难是一个普遍问题，这一问题的存在阻碍我国“三农”问题和微型企业的发展。中小企业的出现满足了市场空缺和个人理财的需要，为中小企业的建立提供了新的发展机会，但是小额信贷的发展期很短。公司缺乏成熟和完善的业务模型，让其发展十分困难。本文分析小额贷款公司的发展问题，针对性的提出意见，创建良好的外部开发环境，并着重于内部控制和选择系统，以确保：稳定的小额信贷发展与企业一起追随可持续发展的脚步。
Haoran Fu、Angran Fu和,Jinlei Zhu(2020)提到“三农”的发展与农村信用社小额信贷业务关系密切，小额信贷为农村金融发展带来更多发展可能性，在实施这项业务的同时，在解决农民贷款问题的同时还存在许多不足之处，比如贷款前对贷款人的审查不到位，贷款中手续较为复杂等问题。作者提出了几点建议来改善内部管理问题，建立多元化的产品和优化农村信用环境。
完善小额信贷可持续发展的路径选择——以湍水头镇小额信贷项目为例
完善小额信贷可持续发展的路径选择
以湍水头镇小额信贷项目为例
张 平
（西北农林科技大学经济管理学院，陕西杨凌７１２１００）
【摘 要】 小额贷款为解决贫困，解决农民贷款难的问题，起到十分重要的作用。但是，如何实现小额信贷的可持
续发展，又是开展小额信贷各国遇到的难题。文章以湍水头小额信贷实践为基础，对小额信贷可持续性进行探讨，探索完
善小额信贷可持续发展的路径选择。
【关键词】小额信贷；可持续发展；路径选择 【中图分类号】Ｆ８３２．４ 【文献标识码】Ａ 【文章编号】１００４—２７６８（２０１ １）０４—００６９—０２
一、小额信贷可持续发展的含义
小额信贷的可持续发展是指小额信贷机构及其参与者在
金融市场条件下，保持小额信贷可持续经营并长期受益的条件
和能力。小额信贷可持续发展，有至少四个方面的内容和要求。
（一）制度的可持续性 小额信贷，不是以贷款额度的大小作为标志，其核心是小
额贷款模式。小额信贷是一种融资制度安排，以明确的理念、价 值取向、行为准则、评价标准以及最终目标为内容的一整套规
则安排。制度的可持续性，取决于农村金融改革的决策者、农村
金融业务的决策者和经营管理者的行为模式。
（二）财务的可持续性 财务的可持续性，指小额信贷机构的收入能够覆盖其操作
运营成本、资金成本、预期的风险损失，以保证其收入大于支
出，即小额信贷机构的商业可持续性。 １．判断小额信贷财务是否可持续的主要方法
小额信贷的成本覆盖率＝小额信贷机构的利息收入和其
他收入÷（运营操作成本、资金成本和预期风险损失）ｘ １００％；
当小额信贷成本覆盖率≥１００％时，小额信贷的财务是可持续
的；当小额信贷的成本覆盖率＜１００％时，小额信贷的财务是不
可持续的。
２．影响小额信贷财务可持续的主要因素
（１）运营成本高。从小额信贷机构运营睛况看，营业场所、 设施等固定资产是一次性投入，摊销在以后年度的经营成本
中，办公费用和工作人员的工资占较大比重
小额贷款公司在我国发展中遇到的风险问题初探
２０１０年第２期 （总第４４６期） 区域金融研究 ＪｏｕｒｎＭ ｏｆ Ｒｅ￣ｉｏｎａｌ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ＮＯ．２，２０１０ Ｇｅｎｅｒａｌ ＮＯ．４４６
小额贷款公司在我国发展中遇到的
风险问题初探
蒙红彤
（中国人民银行梧州市中心支行，广西梧州５４３００２）
摘要：小额贷款公司在国外已取得初步成功，但在我国才刚刚起步。本文通过对小额贷款公司在我国
发展情况的探讨，分析了小额贷款公司遇到的风险，并提出了规避风险的措施。
关键词：小额贷款公司；风险问题；规避措施 中图分类号：Ｆ８３２．４ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７４—５４７７（２０１０）２—００６４—０３
截止２００９年３月，我国共有小额贷款公司５８３
家。对于小额贷款公司在我国发展中遇到的风险问
题，则是摆在我们面前亟需探讨的课题。下面，我
们就小额贷款公司发展中遇到的一些风险问题进行
初步的探讨。
一、小额贷款公司的起源及其在中国的发展
小额贷款公司起源于孟加拉乡村银行家穆罕默
德・尤努斯创立的孟加拉乡村银行。２０世纪７０年
代。穆罕默德・尤努斯在孟加拉向贫困的农民特别是
妇女提供小额、短期的信贷帮助他们脱贫致富，并
且取得成功，穆罕默德・尤努斯因此获得诺贝尔和平
奖。经过３０多年的发展，至今孟加拉乡村银行已有
６８０００个网点，还贷率高达９８．８９％，成为当今世界
规模最大、效益最好、运作最成功的小额贷款金融
机构。在孟加拉乡村银行示范作用带动下．全世界
有２４国家效仿孟加拉乡村银行模式建立起自己的农
村小额信贷组织体系，其中以印度尼西亚人民银行
乡村信贷部最为突出。印度尼西亚人民银行乡村信
贷部是印度尼西亚政府经过改革．从一个需要大量 国家财政补贴、亏损严重的国有商业银行变为一个
成功的小额贷款机构。
我国的小额贷款公司是在借鉴国外小额贷款机
构成功经验的基础上发展起来的，期问经历了试验、
试点、发展３个阶段。
国际小额贷款发展研究与我国小额贷款市场经营分析
国际小额贷款发展研究与我国小额贷款市场经营分析 赵筝筝 摘要：本文通过对国际小额贷款市场近３Ｏ年的发展情况进行分析探讨，从发展特点、经营模式、发展趋势、行业价值量几个方面对 国际小额贷款的实际运营情况进行了总结和提炼。并对我国小额贷款市场的容量、结构特点进行了分析，提出了我国小额贷款市场运营的 价值链和经营模式。 关键词：小额贷款；发展研究；经营模式； 小额信贷一般定义为一种特殊的金融服务，它在客户无力提供担保 （抵押）品的情况下，以不同于正规金融机构的风险管理技术，为那些 被排斥于正规金融体系之外的客户提供额度较小的金融服务，尤其是小 额贷款服务。 我国小额贷款市场经历了Ｏ８到１０年经历了一轮高速发展期，形成 了以民生银行为首，招商、平安等第二梯队、四大行积极转型、区域城 市银行的持续发力的发展态势。小额贷款公司也在Ｏ８年后在全国遍地 开花。民间金融的中国梦被点燃、被激发。本文通过对比研究国际小额 贷款行业发展情况就我国小额贷款市场发展和经营模式进行分析。 一、圈外小颧贷款发晨研究 １．困外小颠贷款市场发展特点 （１）小额贷款的南北差别：小额贷款发达的国家，国家不发达；小 额贷歙不发达的国家，国家发达； （２）小额贷欹的东西差别：东方（亚洲）以人及组织的技术投入 为主，西方（美国）以信息技术投入为主； ２．圃外小额贷款经营模式 （１）组织架构设计规范高效 组织结构设计中兼顾四方面目标：企业内部系统功能完备、系统功 能部门及岗位权责匹配、子系统功能担负分配合理、管理跨度合理。 （２）人力资源管理系统协调性强 人力资源管理中将各个环节系统协调起来，发挥组织整体绩效：招 聘中，注重价值观与文化的匹配；培训中，强调员工技能并加强相关培 养；使用中明确员工权责利，并核算岗位效能；考核激励中，加强绩效 激励设计和职业规划。 （３）贷款技术克服交易成本、信息成本不利 贷款技术需要关注四方面内容：基于客户能力的还款能力评价技 术、基于客户品质的还款意愿评价技术、基于内部管控的内部操作风险 控制技术、基于风险分布的风险分散技术。 （４）产品开发兼顾需求和管控现状 小额贷款业务中需求及贷款技术的特殊性，要求小额贷款产品开发 要兼顾简单化原则、标准化原则、适度弹性原则、多元化原则。 ３．圈外小颠信贷发展趋势 （１）服务范围：从小额贷款到微型金融 小额信贷作为融资服务，最先被金融机构关注。在实践中可以发 现，随着社会经济活动的不断丰富及小微组织自身发展，除了融资形式 的小额信贷服务之外，小额储蓄（包括自愿储蓄和强制储蓄）、小额保 险、汇款、租赁等等在内的综合服务在目标客户中也具有较大需求。通 过多元化的金融服务提供，可以发挥小微金融机构的范围经济效应。 （２）组织类型：从福利主义到制度主义 在实践中，福利主义的小额信贷机构普遍没有形成可持续的盈利能 力，而制度主义的小额信贷已经有了较为成功的持续盈利机构。有研究 显示，世界上最好的小额信贷机构，在剔除通货膨胀和所有补贴因素影 响之后，其资产收益率（ＲＯＡ）可以达到２．５％，而权益回报率 （ＲＯＥ）超过全球前十名商业银行的平均水平。 由福利主义向制度主义的发展。将不可避免地要求实践中的小额信 贷成本的有效降低。事实上，国际范围内的小额信贷实践者已经意识 到，为了降低成本，他们应该做的更好，应该由简单复制那些并不适用 于所有环境的所谓“最佳实践”，转向依照具体环境进行积极而有效的 实验、创新和自我评价。 （３）产品：产品更趋灵活 产品更趋灵活，扩大了产品的适用范围，能够提供满足客户在持续 经营期间的各种金融需求。比如，格莱珉银行在模式升级中，对“贷款 期限１年期，５Ｏ期分期偿还”模式进行了完善。升级后的模式。延长 了贷款期限（不再局限于１年）、减少分期还款频次（如将每周还款改 为每两周还款）等，使贷款条款更符合客户的经济现实，减轻还贷压 力，增强借款人的还款信心和意愿。 （４）管制与评价：利率管制逐步放松，评价机制已成体系 有关小额信贷的利率管制逐步放松，目前为止，除了个别国家之 外，几乎所有的亚洲国家都已经放开了对小额贷款的利率限制，由小额 贷款机构自主决定利率水平。 国际上小额信贷的评价机制自二十世纪９Ｏ年代开始起步建立，经 过２Ｏ余年的发展，小额信贷评价体系日臻完善，最终形成了以小额信 贷机构、评级公司、投资机构、捐赠人、评级基金等为主要机构的市场 化运行体系，在拉美地区尤其典型。评级机制的建立，改变了小额贷款 行业信息不透明的局面，使小额贷款机构更了解自身的优势和劣势，帮 助其向投资者争取投资和融资。不同于传统的信用评级，传统的信用评 级关注的是偿还债务本息的能力，小额贷款机构评级则更关注小额贷款 机构的可持续经营能力，重点是对企业经营绩效和社会责任进行评判。 ４．国外小额贷款市场的价值链 由于小额贷款业务补充了传统金融服务的不足，满足了处于中低夹 层的客户需求，小额贷款行业快速发展，小额贷款行业的投资价值开始 显现，股权、债券投融资活动日渐活跃。最终，形成了投资机构、小额 贷款机构和小额贷款客户的资金融通主价值链。 小额贷款业务由于客户和贷款技术的特殊性，形成了区别于传统金 融机构的的商业模式，模式的特殊性和专业性凸显了小额贷款产业链中 评估与咨询活动的价值，并产生了专为小额贷款行业服务的特有机构， 形成了产业辅助价值链。 ＝、我圈小额贷款市场发晨和经蕾横式进行分析 １．我国小颠贷款市场容量情况 伴随着我国经济的持续、平稳发展，社会融资规模也呈稳步持续增 长态势并且融资规模占ＧＤＰ的比重逐步走高，显示经济的发展越发需 要金融的支持。 在社会融资结构中，传统的银行贷款融资占比呈逐年下降趋势，显 示社会融资结构在持续发生变化，社会融资渠道日益多元化。 分析中国信贷需求与供给情况，可以发现社会融资需求的中间区域 缺乏服务，普惠金融与中小企业融资存在明显的缺口，现存的微型金融 领域的供需市场将逐渐由地下浮出水面。在这双重背景下，我国正规小 额贷款市场的规模总量将呈快速增长态势。 ２．我国小额贷款市场的结构性特征 （１）小额贷款行业与商业银行的主体结构 目前，我国小额贷款行业在机构规模和贷款规模在２０１０年增长迅 猛，虽然随后两年增速有所回落，但全国范围内，机构规模和贷款规模 均保持了１０％以上的增速。可以说，小额贷款市场中小额贷款行业的力 量将日益壮大。 目前，我国银行体系小微金融业务发展已初见成效，截至２０１２年 末，小微企业贷款余额１１．５８万亿，同比增长１６．６％，增速分别比同 期大、中型企业贷款增速高８个和１个百分点，小微企业贷款余额占全 部企业贷款总额比例为２８．６％。与美国、印尼的数据占比，我国银行 业小微贷款占比已经基本达到国际水平，进一步印证了我国小微金融巳 逐步步入成熟期。 （２）小额贷款行业发展的空间结构 目前，小额贷款行业在各省份间发展星不均衡态势，通过比较小额 贷款渗透度（小额贷款／ＧＤＰ）可以发现，目前我国内蒙、重庆、江苏、 浙江等地小额贷款行业最具活力，而北京地区活跃度明显偏低。通过观 察小额贷款行业投资（三年内小额贷款公司注册资本增长率）与效率 （三年内小额贷款公司平均杠杆经营水平） （上转第８３页） ｓ ｓＩ．１ １ ７・
试论河南省农村小额信贷的可持续性发展
中共郑州市委党校学报2008年第4期(总第94期)JournalofthePartySchoolofCPCZhengzhouMunicipalCommitteeNo．4，2008(Sum，94)市情省情研究
试论河南省农村小额信贷的可持续性发展
吕海涛
(河南省直机关住房资金管理中心会计科，河南郑州450000)
摘要：农村小额信贷是专门为贫困人口和微型企业提供小额贷款的业务，为“平民”金融或
“草根”金融，带有有偿扶贫或弱势群体互助的性质。从本质上来说，小额信贷是一种金融组织创新
和发展方式，促进经济发展的政策性目标和金融机构商业化经营原则有机地相结合，在传统目标和
现代方法之间进行的有益探索。
关键词：农村小额贷款；农村信用社；可持续性发展．
中图分类号：F310文献标识码：A文章编号：1671—6701(2008)04—0073—02
通过对河南省农村小额贷款模式的特点进行探讨，
分析制约我省农村小额贷款发展的主要因素并提出相应
对策，对于保障和促进我省农村小额贷款的健康与可持
续发展，促进农民增收、农业增产、建设社会主义和谐新
农村，具有一定的理论意义和现实意义。
一、河南省农村小额信贷的主要特点
1．小额信贷定位于农村弱势群体。小额信贷是专门
为贫困人口和微型企业提供小额贷款的业务，为“平民”
金融或“草根”金融，带有有偿扶贫或弱势群体互助的性
质。小额信贷的目标客户是不符合正规银行业金融机构
贷款条件的低收入人口和微型企业，这些客户无力提供
正规银行业金融机构要求的正式担保(抵押)品，因此，小
额信贷通过“联保贷款”、“动态激励机制”、“分期还款制
度”和各种“替代性担保”等特殊方法管理信贷风险。从
本质上来说，小额信贷是一种金融组织创新和发展，促进
经济发展的政策性目标和金融机构商业化经营原则有机
地相结合，在传统目标和现代方法之间进行的有益探索。
2．小额信贷资金来源渠道较少。我省现存的小额信
贷组织一般都被明确界定为“只贷不存”的机构，其资金来
对农村小额贷款公司经营发展现状的调查与思考——以盐城市为例
Ｆ Ｉ Ｎ Ａ Ｎ Ｃ ｌ Ａ Ｌ Ａ Ｃ Ｃ Ｏ Ｕ Ｎ Ｔ Ｉ Ｎ Ｇ 金融会
用。一些习惯性做法，即便是在会 计电算化的今天，仍在延续。但这 种习惯性作法阻碍了会计电算化条件 下会计基础工作的科学发展，需要 对其加以改进和规范。会计凭证及 其档案管理作为会计基础工作的一 部份，其改进和规范，理应由国家 会计主管部门及各行业会计主管部 门作出规定，但如仅就附件章戳记 规范事宜由国家会计主管部门下发 文件，不仅不可能，而且也没必要。 附件章戳记在相关文档上盖与不盖、 在何种文档上盖，虽然不是什么原 则性问题，但它确确实实影响着会 计基础工作，关系到会计人员的有 效劳动及其成果。如从这个角度考 虑，则需要国家会计主管部门以适 当的形式进行引导、探讨和加以规 范。各行业会计主管部门亦可组织 研究和试点，就会计电算化情况下， 是否还存在需要使用附件章的情形， 如何正确使用附件章，强化会计基 础工作，开展调研，出台相关实施细 则，指导会计基础规范化工作。减 少会计人员、事后监督人员的无谓劳 动，使其更好地集中精力做好原始 凭证及相关资料的规范性审核和会 计核算工作，提升会计基础工作核 算质量，防范资金风险。豳 （作者单位：中国人民银行 连云港市中心支行） 计
口陆宇生 对农村小额贷款公司经营 发展现状的调查与思考 以盐城市为例
为深入了解当前农村小额贷款 公司（以下简称“小额贷款公司”） 的经营发展状况，研究探讨促进其 可持续发展的新途径，近期，我们 组织对苏北盐城市小额贷款公司进 行了调查。从其运行状况来看，作 为一种立足“三农”和中小企业发 展以及补充农村金融市场的新兴组 织，该市小额贷款公司总体发展较 快，贷款投向基本符合开办宗旨和 产业发展要求，业务经营状况基本 正常，但也暴露出性质定位不明、 融资渠道狭窄、风险控制能力较弱、 外部监管不到位等影响其未来可持 续发展的现实困难与问题。 一、总体现状 盐城市小额贷款组织试点工作 起步于２００８年９月，２００９年元旦， 盐城市首家小额贷款公司——建湖 冠德隆农村小额贷款公司开业。其 后，该市小额贷款公司发展迅速， 至２０１１年１月末，该市共有１７家 小额贷款公司获准开业（占全省总 数的６．８６％，公司数量在苏北五市 仅次于宿迁居第２位，占苏北五市 总数的２３．６２％），覆盖了该市所有 县（市、区），其中１４家已开业运 营，另有３家即将正式开业。上述 １７家获准开业小额贷款公司的注册 资本总额达１７．９３亿元，最高１家 公司达】．６亿元，其中有５家公司 于２０１０年合计增资达２．４４亿元， 以上注册资本均由股东白行出资， 组织形式均为有限责任公司。 截至２０１１年１月末，该市小额 贷款公司共发放贷款３２１２笔，在全 省占比１０．２５％，贷款发放笔数在苏 北五市居第１位，占苏北五市总笔 数的３１．８９％；各项贷款余额２Ｉ．２９ 亿元，其贷款规模总量在全省占比 ４．７２％，在苏北五市仅次于徐州居 第２位，占苏北五市小额贷款公司 贷款总额的２９．５％；由于小额贷款 公司营运时间相对较短，故目前所 有贷款均为正常，尚无不良贷款。 在该市已正式开业的１４家小额贷 款公司中，已有７家（占比达５０％） 分别向国开行、中行、南京银行、 省再担保公司等融资达４．３亿元， 最高融资７５００万元。该市已开业的 １４家小额贷款公司合计实现净利润 ８７５３．１６万元，缴纳税金１５３４．１１ ２０１ １年第０