我国上市公司信息披露现状研究
我国上市公司信息披露现状研究
摘要：随着我国经济的不断发展，综合国力的不断增强，我国的上市公司也越来越多。上市公司的发展，对推动我国金融业的发展起了重要作用。而在我国的一些法律法规中，也对上市公司做了一定的管理。但由于在发展的过程中，一些上市公司的信息披露不断的出现问题，以至于对公司产生极大的影响，甚至威胁到整个公司的正常运转。因此针对我国上市公司的信息披露现状，本文做以下简单的论述。
关键词：信息披露中存在的问题；解决对策
中图分类号：f276.6 文献标识码：a 文章编号：1001-828x(2011)05-0049-02
在我国，所谓的上市公司就是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。在我国目前所存在的上市公司中，除了一些上市公司信息披露有差错外，还存在着公司在竞争的过程中，使用不正常的手段对别的上市公司进行恶意的信息披露等问题的发生，从而扰乱金融界的正常运转秩序。
一、我国上市公司中信息披露存在的问题
在我国的上市公司中，常常会由于信息的披露对公司造成一定的损失。其中既有公司内部的原因，也有外界恶意的竞争因素。因此，在针对我国上市公司信息披露中所存在的问题中，主要做以下三点论述： 1 上市公司会计的信息披露不够充分完整以及内幕猖獗
根据《上市公司信息披露管理办法》中的有关规定，上市公司重大信息均应在财务报表附注中予以详细的说明，要求做到内容充实、完整。但在会计信息披露的实际操作过程中却存在以下问题：(1)披露有关信息时措辞含糊、模棱两可，缺乏明晰性。(2)对有利于上市公司的会计信息过分披露，对于不利事实，则是能少则少、能不披露就不披露，尽量规避。(3)分部信息的披露不充分等三点问题。其次，在我国的一些上市公司中，常常为了一己之私，置整个公司的利益于不顾，在有些上市公司中，内幕交易猖獗，屡有上市公司公布重大事项前一天证券二级市场就会出现价格异动的现象，在成熟的资本市场这是不允许的。这也是我国上市公司信息披露的问题所在。
2 会计没有披露真实的消息，并严重造假
在我国将近十年的会计信息披露制度这一过程中，我国的会计信息制度取得了一定的成绩。但在发展的过程中，还存在着一些严重的问题。首先，会计信息披露的不真实、会计的严重造假行为。这主要表现在一些上市公司的财务数据失真后，会利用一些手段对会计报表进行过度的粉饰和不断的美化，频繁地调节收益和盈余，以至于造成市场信息的错误。长此以往，对公司的声誉甚至整个公司的利润产生一定的影响。
3 上市公司会计信息没有及时的披露
在上市公司披露信息存在的问题中，还存在着上市公司会计信息没有及时地披露这一严重问题的发生。在我国《上市公司信息披露管理办法》中规定：年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内，季度报告应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成并披露。第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告的披露时间。而在会计信息披露中，信息披露的及时性将会是信息披露的重要质量保证。因此，能不能及时的对会计信息进行披露，对公司是否盈利，起着决定性的作用。
二、我国上市公司信息披露问题存在的原因
1 上市公司自身的内在原因
在上市公司自身的内在原因中，主要有三个方面。首先，一些公司受利益的推动，为了能够在证券市场中树立一个良好的形象，在激烈的竞争中立于不败之地，从而利用会计进行造假，并且操作利润的各种利益冲动。其次，公司的股东之间产权约束逐渐的弱化。在上市公司中，社会公众众股占有量较少，股东也呈现出一片分散的趋势，因此在国有股东对公司的产权约束和控制上没有达到一定的强化，从而造成这些公司的管理权失控，以致给利润操作者以可乘之机。最后就是在一些上市公司的内部对工作人员缺乏自我约束力和一个完善的监督机制。在一些公司中，由于内部审计管理工作的不到位，会计人员的基础知识、工作薄弱以及监督的力量不到位等原因，以至于使公司在参与市场竞争的过程中缺乏实力，甚至陷入到财务困境中而无法自拔。 2 处罚制度不够完善
在我国上市公司信息披露存问题存在的原因中，成本的违规低廉也是主要原因之一。而在成本违规低廉中，主要由三个原因构成：首先，被揭露的概率很小。在围绕着公司会计信息造假的过程中，会涉及到很多的单位和执法人员，因此就造成了执法人员在执法的过程中不能严格的按照法律法规的要求进行执法，反而会和一些违法公司串通一气，合起伙来作弊，这就使造假的信息更加具有隐蔽性，从而使查处的难度大大的增加。其次，及时被揭发出来，处罚的力度不够大，违法后的成本很小，不会造成什么损失。在目前我国对上市公司信息披露方面只有谴责公告、罚款或者是市场进入等治标不治本的处罚措施，在没有威慑力的同时也同样难以达到惩罚的效果。最后就是道德的风险问题。现在的资本市场上，道德风险主要是存在于上市公司管理当局的不尽心尽责。在进行投资高风险的项目或是过度的在职消费时，上市公司的当局管理不能从投资者的角度出发，不能进行选择性的信息披露，但在处理的过程中，却很少有经理人因为道德风险而受到一定的惩罚。
3 会计人员的工作态度
在我国上市公司信息披露问题的原因中，很大一部分原因在于公司内部的工作人员工作态度不端正，工作作风不正。在面对利益的诱惑时，常常不能把持自己的私人欲望，为了自己的一己之私常常置公司的利益于不顾。从而对公司的声誉和利益造成了极大的威胁。其次就是会计工作人员的安全保密意识不够强，在不经意间就会将公司的信息披露状况透漏出去，从而对公司造成了不必要的损失。最后就是会计人员的专业知道不到位，不能及时的应对市场提前出现的问题，没有防范问题的意识以及问题发生后没有相关的解决措施，以至于在发生问题后不能马上的应对。这些在我国上市公司信息披露问题存在的原因上，也占有一部分的原因。
三、我国上市公司信息披露的管理方法
通过上述简单的论述，在针对我国上市公司信息披露中存在的问题和我国上市公司信息披露问题存在的原因上我们有了一定的了解。信息披露是一个综合性较强的制度体系，涉及到企业制度、财务会计、审计制度、证券市场制度、政府监管制度、法律制度等多个方面。那么在针对该问题的管理上，我们主要做以下三点简单论述：
1 制定严格的法律法规
在国家的角度上，针对上市公司问题存在的原因，很大一部分原因是法律制度上的缺陷，在针对违法的人员处罚中，处罚力度不够深入，因此也就无法造成相应的法律震慑力，一些人也就为此不惜铤而走险。因此，制定严格的法律法规，严厉的打击上市公司中所存在的
错误认识。在面对执法人员知法犯法的同时，更要从重处罚。在树立起法律的威慑力和震撼力的同时，也树立了一个标准的法律规范。从而在一定的基础上，能使各个上市公司在针对信息披露这一方面，都能做到有法可依，有法必依。 2 对会计人员的要求
在对会计人员的要求上，首先，不仅要在原有的基础上加强自我素质的提高，还要不断的完善和丰富自己的专业知识，使自己在日后的工作中应用自如。其次，要坚决杜绝假账的出现，以免造成市场的错误信息从而给公司造成一定的损失。最后，我们要求会计人员能坚持自己的原则，一旦发现违法犯纪情况，能立马举报，为维护一个公平的信息披露环境作出自己的贡献。
3 公司管理制度上
制定一个严格的公司管理制度，在一定程度上也能起到解决上市公司信息披露中所存在的问题。严格的管理制度，在明确公司各个层次之间的关系时，同样也规定了各个不同层次之间的工作任务。在严格地按照公司所规定制度的同时，加强公司各个阶层之间的监督，在一定的程度上对上市公司信息披露中所存在的问题有所解决。同时也加强了公司工作时的紧密连接性，使公司的整体性达到了统一，整体的凝聚力和向心力得到了聚拢。为日后公司的发展奠定了坚实的基础。
总结
综上所述，上市公司的信息披露，不仅影响着整个公司的正常运转，更能在一定程度上影响我国的金融市场，甚至为金融市场带来一定的混乱。因此在对上市公司信息披露的管理中，一定要严格的按照有关法律法规，在加强公司的管理力度的同时，也要加强对公司工作人员的知识技术培训和自我素质教育。只有这样，才能维护好上市公司的利益，从而为推动我国的金融事业做出应有的贡献。
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浅析我国上市公司会计信息的披露现状及其完善基于五粮液信息披露违规案例分析
我国上市公司会计信息的披露现状及完善--基于五粮液信息披露违规案例分析
摘 要
上市公司信息的披露可以增加上市公司的透明度，为投资者提供投资的信息，保护投资者的利益和避免上市公司违操作。随着我国资本市场的迅速发展与壮大，以及2006年新会计准则的颁布，上市公司信息披露问题成为政府部门及各方学者关注的重点；2007年1月30日，中国证券监督管理委员会公布了《上市公司信息披露管理办法》，然而，我国上市公司信息披露违规案例数量持续增加，会计信息披露存在诸多缺陷，这对于信息的使用者造成严重的信息不对称，也是阻碍资本市场稳定发展的绊脚石，因此，如何完善信息披露制度是个重要课题。本文揭示上市公司会计信息披露的重要意义，分析了影响我国上市公司会计信息披露制度的影响因素，并结合案例，指出信息披露存在的问题，并提出了改进的对策。
关键词：上市公司 会计信息披露 五粮液信息披露
Abstract
Listing Corporation information disclosure can increase the transparency of listing
Corporation, providing investment information for investors, to protect the
interests of investors and avoid illegal operation of listing Corporation. With the
rapid development of China's capital markets and growth, and in 2006 promulgated
the new accounting standards, the listing Corporation information disclosure
problems become the emphasis of the government and the scholars; in January 30, 2007,
我国上市公司会计信息披露问题研究(毕业论文)
研发绩效管理实务
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会计专业毕业设计（论文）
论文题目： 我国上市公司会计信息披露问题研究
学生姓名
学 号
指导教师
专 业 会 计 学
年 级 年 秋
学 校 浙江 学院
研发绩效管理实务
页脚内容11 目 录
摘要………………………………………………………………………………………1
前言………………………………………………………………………………………1
一 会计信息披露的理论基础…………………………………………………………1
（一）会计信息的属性……………………………………………………………1
（二）会计信息披露的原则…………………………………………………………2
1 会计信息披露的四个主要原则………………………………………………2
2 会计信息披露的四个次要原则………………………………………………2
二 我国上市公司会计信息披露中存在的问题………………………………………2
（一）推迟披露信息，降低了使用价值…………………………………………3
（二）股权集中，大股东占用上市公司资产……………………………………3
（三）重大遗漏，缺乏完整性、充分性…………………………………………3
三 我国上市公司会计信息披露存在问题的原因分析………………………………3
（一）会计系统自身局限性：会计信息披露存在问题的源头…………………4
（二）成本利益的博弈：会计信息披露存在问题的经济根源…………………4
1 潜在的利益诱惑………………………………………………………………5
2 违规成本低研发绩效管理实务
我国上市公司会计信息披露问题研究
我国上市公司 摘要：我国上市公司会计信息披露正在 向好的方向发展，但发展中也存在不少问 题。当前上市公司会计信息披露中存在的 问题是多方面的，解决的方法也需要多部 门互相配合．只有通过完善会计法律法规 建设、协调各个政府职能部门、提高管理层 监控力度、健全内部会计控制制度、强化社 会监督等措施，才能进一步提高会计信息 披露质量。 关键词：上市公司；会计信息披露；原因；解 决措施 中图分类号：Ｆ２７５文献标识码：Ａ 文章编号：（：Ｎ４３—１０２７／Ｆ（２０１０）１１—０８７ －０２ 作者：江西省萍乡矿业集团有限责任公 司财务处；江西，萍乡．３３７０００ 随着证券市场日益国际化．会计信息 披露已不再只是公司行为，它的供给将主 要受市场机制和公共权力等力量的交叉影 响，各国对会计信息披露的研究也随之不 断发展。上市公司有义务有责任公开、公 正、客观地披露本公司的财务会计信息，为 投资者提供投资和决策依据。我国已经开 始注意上市公司会计信息披露的状况，目 前，上市公司在会计信息披露中呈现出ｒ 一些的问题，原闪是多方面的，既有法律法 规不健全及监管不力方面的原因，但也有 上市公司自身的原因。２００６年新准则发 布后，企业被要求披露更多的信息，投资者 等信息使用者亦能够得到更多高质量的信 息。本文试分析我国证券市场上会计信息 披露中问题产生的原因及解决措施。 一、上市公司会计信息披露概述 为了充分认识会计信息披露的重要 性，我们先介绍若干与之相关的几个问题。 １．上市公司会计信息披露概念 上市公司会计信息披露是指上市公司 从维护投资者利益和资本市场运行秩序出 发，按照法定要求将自身财务经营等会训‘ 信息情况向证券监督管理部门报告，并向 社会公众投资者公告。资产负债表、利润 表、现金流量表和所有者权益变动表以及 会计信 ｌＩｌ Ｉ’ｌ百 粱三英 财会管理 息披露问题研究 财务报表附注等财务会计报告是上市公司 信息披露的主要载体。 ２＿上市公司会计信息披露目的 上市公司会计信息披露是为了在进行 社会筹资的过程中保护投资者、潜在投资 者等有关方面的利益。因此．企业必须对 社会公众提供真实、可靠的会计信息，使信 息使用者能平等地获得会计信息，维护证 券市场秩序。规范的信息披露可以保护投 资者的合法权益和社会公众的其他利益， 使他们在做出投资决策时，能平等地获得 其必要的相关信息，防止少数人通过非正 常渠道取得垄断信息而牟取不正当的 利益。 ３．上市公司会计信息披露原则 上市公司根据有关规范的规定披露会 汁信息时，为了保证所披露信息的质量、满 足信息使用者的需求，应主要遵循以下 原则。 第一，全面性原则。会计信息应全面 反映企业的财务状况、经营成果和现金 流量。 第二，真实性原则。会计信息不得有 任何虚假成分，保证所披露的信息真实、准 确，必须与自身的客观实际相符合。 第ｉ，及时性原则。会计信息必须在 法定期限内公开披露。即使发生的重大事 项也必须迅速公开。 第四，重要性原则。会计信息的披露 时，对于重要的项目，尤其是可能对公司股 票的市价产生较大影响的事项．应详细披 露，并加以重点说明。 二、我国上市公司会计信息披露现状 及信息失真的原因 １．我国会计信息披露现状 我国Ｌ 市公司在会计信息披露中忽视 了预测性、前瞻性及表外信息等情况，严重 损害了信息相关者的利益。 第一，信息披露不够真实。许多上市 公司都存在会计信息披露失真的现象．不 真实地披露财务会计信息的现象时有发 生，财务会计信息不能真实反应公司财务 状况及经营业绩。 第二，会计信息披露不够及时。在证 券市场上，信息披露的及时．使投资者能在 第一时间获得准确的信息，可以帮助投资 者作出正确的决策；相反，如果信息披露不 及时，不仅会影响投资者的决策，还会使一 些内幕人员利用时间差进行内幕交易、牟 取暴利或者及时避险，这对于中小散户而 言是非常不公平的。 第三，会计信息披露不够充分。会计 信息充分披露要求信息披露当事人依法充 分完整的公开所有法定项目的信息，不得 有遗漏和短缺，因此，几乎所有的资本市场 都将充分披露作为信息披露的首要条件。 然而，我国上市公司信息披露只是为了满 足证监会和交易所的要求，并不是自愿的， 主观上导致了信息披露难以充分。 第四，会计信息披露的内容过于简单。 一方面，披露的信息多集中在历史信息，信 息使用者根据现行的财务报告体系看到的 报告往往是在会计年度结束后几个月才报 送的财务报告，使得信息滞后性严重，制约 了信息披露的及时性与充分性，不能满足 信息使用者对企业未来价值趋势预测信息 的要求。另一方面，信息披露中缺少对不 确定性信息内容的披露，会计有与其相适 应的会计环境，在未来的经济环境中，存在 着许多不可预知的不确定因素，从而使得 广大决策者们在决策时难以抉择，而我国 会计信息披露对不确定性信息披露很少。 第五，会计信息披露不规范。我国目 前制定上市公司信息披露法规的有关机构 有全国人大、证券委、证监会、财政部和其 他机构等，这样使得管理不统一，从而导致 上市公司会计信息披露缺乏统一性；信息 披露制度不稳定，给会计信息披露出现虚 假、遗漏、隐瞒等现象以可乘之隙。 ２．我国会计信息披露失真的原因 导致我国会计信息披露失真的原因是 多方面的，本文以下试作分析。 第一，会计有关法律法规不完善。尽 管我国在不断完善会计法律法规，但还是 会有违法分子想尽一切办法钻法律的漏
我国上市公司信息披露现状、问题及对策分析
我国上市公司信息披露现状、问题及对策分析
摘要：上市公司的信息披露直接关系着证券市场的有效运行。然而，当前我国上市公司信息披露的现状不容乐观，存在着很多问题。基于改善我国上市公司信息披露现状，本文主要对当前我国上市公司信息披露的现状、问题进行了解读，并详细分析了出现问题的原因，在此基础上提出几点可供参考的应对措施。
关键词：上市公司；信息披露；应对措施
中图分类号：f276.6 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2013）06-0-01
一、我国上市公司信息披露的现状
公平披露，可以有效减少证券市场信息不对称现象的发生，提高市场透明度，保护股东合法权益。而我国证券市场自成立以来，上市公司信息披露的各种问题层出不穷，给我国资本市场和投资者带来了巨大的伤害和损失，严重影响了上市公司的公信力。为此，我国的证券监管机构以及财政部门吸取教训，加大整治信息披露的力度，以解决这一市场问题。
二、上市公司信息披露存在的问题
（一）信息的真实和准确方面存在一定问题
1.虚假记载现象。一些上市公司通过对合同进行伪造，变造原始单据和相关会计凭证等做假账。这是财务信息虚假行为中性质最为严重，损害也是最大的一种行为。
2.利润或资产的虚增。有的上市公司利用会计政策漏洞进行关联交易，对资产重组进行虚假记载，实现对公司财务状况和经营业绩的操纵。
3.粉饰财务报表，篡改会计数据。一些上市公司为了得到金融机构的信贷资金支持，提升企业商业信用，会对一些披露信息造假，从而导致会计信息的披露有失真实。对公司一些经济业务的相关内容进行歪曲性描述，更有甚者编造一些根本不存在的经济业务，将其进行处理，业务数据以公司不同需要为基点进行放大和缩小。
4.预测信息有失真实。尽管我国证券监管部门对上市公司财务信息披露做了比较详细的规定，但仍然有一部分公司对信息预测的方式方法存在不科学、不真实等现象。导致投资者无法依据上市公司披露的财务信息做出正确的决策。甚至有的上市公司故意利用财务信息误导投资者。
我国上市公司会计信息披露现状分析
我国上市公司
提要我国上市公司会计信息披露的数 量和质量在近年来有所改善。但是，由于种种 因素的影响，上市公司会计信息披露仍然存在 一些问题．本文从上市公司会计信息披露现状 分析入手，探寻影响我国上市公司会计信息披 露质量问题的各种原因，并提出解决建议。 关键词：上市公司；会计信息；披露 中图分类号：Ｆ２３文献标识码：Ａ 随着我国２００６年颁布的《企业会计准则》 的进一步执行以及相关政策法规的进一步完 善，我国上市公司会计信息披露的数量和质量 均得到了提高。这与我国资本市场的发展休戚 相关。但是，由于种种因素的限制，我国上市公 司会计信息披露仍然存在披露不真实、不充 分、不及时以及披露不相关的现象，阻碍了上 市公司正常的优胜劣汰，使得投资者在资本市 场上不能做出正确的投资决策，这势必会影响 我国资本市场的资源配置及其发展，进而影响 我国经济的良性、健康运行。 一、我国会计信息披露现状 （一）会计信息披露不真实．会计信息披露 不真实即披嚣虚假会计信息的现象目前在我 国上市公司信息披露中仍然存在。《Ａ计法》、 《禁止证券欺诈行为暂行办法》和《公开发行股 票公司信息披露实施细则》等法规都明令禁止 公司编制、披露虚假财务会计报告。虽然证监 会、中注协等相关监管机构都采取了种种措施 以杜绝其恶劣影响，但是此类现象仍有前仆后 继之势。到目前为止，我国已经发生了不少重 大的会计案例，如深圳原野、红光实业、琼民 源、东方锅炉、郑百文、银广夏等上市公司，他 们利用虚假会计信息牟取私利，造成了恶劣的 社会影响。部分公司为了申请上市、配股或由 于面临终止上市的威胁等原因，为了达到法律 法规的要求，不惜包装自己，以各种方式人为 提高利润。此外，由于盈利预测受主观判断的 囝 会计信息 口文／周江燕 披露现状分析
影响比较大，却又容易左右投资者未来的投资 选择，因此很多公司在盈利预测方面弄虚作 假，甚至恶意操纵盈利预测，误导广大投资者， 最终很可能导致投资者蒙受巨大损失。 （二）会计信息披露不充分。我国的会计信 息披露不充分具体表现为公司对应披露的信 息不作全面的披露，而是采取避重就轻的手 法，故意夸大部分事实，隐瞒部分事实，误导投 资者。但随着我国《企业会计准则》中对会计信 息披露的要求越来越明确和规范，通过这种方 法逃避社会监督的可能性也随之降低。会计信 息披露不充分主要表现在： １、或有事项披露不充分。有些公司只把对 自己有利的或有资产进行披露，而把有可能转 为负债或损失的或有负债项目，如大额替第三 方或关联方担保事项、涉及本公司法律诉讼的 潜在赔偿或损失的事项等投资者更为关注的 信息轻描淡写或一带而过。 ２、分部信息披露不充分。投资者无法掌 握各种经营活动对整个公司经营业绩的贡献， 也不易了解各分支机构在公司中的地位和重 要程度。 ３、重大事件披露不充分。有的公司对一 些重大事件不予披露，这些重大的违法、违规 事件在被查处之前有关公司根本没有通过任 何方式予以披露。 ４、预测性财务信息选择性披露现象严 重。在自愿性预测性财务信息披露制度下，上 市公司倾向于对预测性财势ｆ藩息进行选择性 披露，出现报喜不报忧的现象，并且财务数据 预测的准确度较低，有的公司公布的预测值与 实际值相差一倍甚至数倍，可信度差。 （三）会计信息披露不及时。在股票市场 上，如果上市公司会计信息披露缺乏及时性， 则无异于为内部交易和操纵市场行为创造良 机。我国有关信息披露要求中对公司招股说明 书、上市公告书、定期报告和临时报告等披露 事项都做了严格的时间规定。近年来，各上市 公司的年度报告及中期报告一般都能在截至 目前向公众公布，保证了信息披露的及时性。 但是，在临时报告的披露上，部分上市公司往 往根据自身利益需要决定何时披露重大事件， 这影响了相关会计信息披露的及时性，势必会 影响投资者的决策。如，西昌电力虚假信息披 露一案中，西昌电力在２００３年半年报至２００５ 年半年报，共有８１笔重要对外担保合同未披 露，共计担保３４．６５亿元；２００５年半年报，有７ 笔重大对外担保未进行及时披露，担保金额 ７．８７亿元。 （四）会计信息披露不相关。不相关性的会 计信息是指某些披露出来的会计信息对于信 息使用者而言通用性小，对决策的作用不大的 会计信息。部分上市公司通过披露大量相关性 小的信息，干扰公众对有用信息的辨别和使 用，也容易产生误导作用，可能使真正相关的 信息被掩盖起来，影响预测和决策。这些会计 信息形同虚设，没有实质性的内容，导致了目 前我国上市公司披露的会计信息含金量不高。 二、我国上市公司会计信息披露现存问题 原因分析 如上文所述，我国上市公司会计信息披露 存在真实性、充分性、及时性及相关性等方面 的问题，究其原因主要有以下几个方面： （一）会计信息披露规范体系有待进一步 完善。我国会计信息披露规范体系主要由《证 券法》、《公司法》、《会计法》、《企业会计准则》 等一系列法律法规及各种规定构成。但由于我 国证券市场形成较晚，发展尚未成熟，其法规 体系有待进一步完善。例如，我国的各项具体 会计准则还有待进一步完善，逐步与国际会计 准则趋同，但应同时考虑我国的具体国情。有 些实际工作仍然缺乏具体会计准则作为指南， 所以很多问题无法得到解决和规范。有了一个 健全的会计信息披露法规体系才能很好地规
我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策
- 1 - 我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策
随着我国经济的不断发展，上市公司数量也不断增加。作为上市公司的重要组成部分，会计信息披露在投资者、监管机构和社会公众中具有重要的作用。然而，当前我国上市公司会计信息披露存在着一些问题，这些问题不仅影响了投资者的决策，也对公司的经营和发展产生了不利影响。本文将从以下几个方面探讨我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策。
一、会计信息披露的不透明性
会计信息的透明度是投资者和监管机构评估上市公司财务状况的重要依据。然而，当前我国上市公司会计信息披露存在着不透明的问题。具体表现为：
1. 信息披露不及时。一些上市公司在披露财务信息时存在滞后的情况，导致投资者无法及时了解公司的经营情况。
2. 信息披露不完整。一些上市公司在披露财务信息时存在遗漏的情况，有些重要的财务信息没有披露，导致投资者对公司的了解不够全面。
3. 信息披露不清晰。一些上市公司在披露财务信息时存在措辞不清的情况，有些财务信息表述不够明确，导致投资者难以理解。
针对这些问题，我国应该加强对上市公司的监管，要求上市公司在信息披露方面做到及时、完整、清晰。同时，加强对上市公司的监督，对于披露不及时、不完整、不清晰的情况，要及时采取措施，保障投资者的合法权益。 - 2 - 二、会计信息披露的质量问题
会计信息的质量是投资者和监管机构评估上市公司财务状况的关键因素。然而，当前我国上市公司会计信息披露存在着质量问题。具体表现为：
1. 财务报表存在虚假记载。一些上市公司在编制财务报表时存在虚假记载的情况，通过虚增收益、虚减成本等手段掩盖公司的真实财务状况。
2. 财务报表存在审计意见的保留。一些上市公司在编制财务报表时存在重大会计政策变更、重大资产减值、涉及重大事项的不确定性等问题，导致审计师无法对财务报表发表无保留意见。
我国上市公司财务信息披露现状分析
自安然、银广夏、世界通信等事件发 生以来，人们对上市公司财务信息披露 的关注程度也与日俱增。随着一些上市 公司舞弊案的查处与披露，财务信息失 真问题已成为证券市场无法回避的焦点 之一。本文结合我国上市公司财务信息 披露现状，力图找出现存披露问题的成 因及有效解决途径。 一、上市公司财务信息披露中存在 的问题 我国自上海、深圳两个证交所成立 以来，上市公司开始正式对外披露财务 信息。随着信息披露制度的完善、证券监 管的强化及注册会计师事业的发展，我 国财务信息披露工作不断规范，信息披 露的质量也稳步上升。但是不能否认信 一／张 波
息披露方面尚存在众多不尽人意之处， 具体表现为一些上市公司采取盈余管理 手段或违规行为，甚至直接进行会计造 假，对其财务报表等会计信息进行粉饰， 人为降低了财务信息质量，给我国证券 市场的发展造成了一定的负面影响。 （一）披露的财务信息不真实 企业管理当局出于经营管理上的特 殊目的，蓄意歪曲或不愿披露详细、真实 的信息；低估损失，高估收益，使得上市 公司财务信息不够真实。再者，上市公司 运用不恰当的会计处理办法，提供带有 明显误导性的财务报告，以粉饰经营业 绩。如近年来证监会查处公布的“琼民 源”、“红光实业”、“东方锅炉”、“大庆联 谊”、“银广夏”等上市公司信息披露违规 依据市场供求规律和价值规律决 策产品的销价，即能扩大产品在 市场中的销售份额，又能为企业 增 力Ⅱ盈利。邯钢等企业的经验告 诉我们 当企业产品遇到销售困 难时 适度降价，可以扩大产品在 市场的竞争力，再通过增加生产 量和在企业“内“模拟市场核算 ；实 行成本否决 ，把产品的降价损失 从降低产品成本中要回来。各企 业要转变观念，重视价格管理在 企业经营中的作用，通过建立健 全价格管理机构，完善内部价格 管理体系，制定内部价格管理制 度，形成价格管理机制，对企业的
价格进行全面管理，采取各种措 维普资讯 事件，其手段之高明，性质之恶 劣，范围之广泛，暴露出我国证券 市场发展初期会计信息失真的严 重问题，引起了有关方面的极大 关注。这类违规行为主要涉及以 下两方面内容：一是虚假陈述，包 括财务报告（年报、中报等）或上 市申报材料等虚假陈述。二是未 按规定履行有关文件和信息的报 告、公开、公布义务，包括隐瞒重 大事项、挪用募股资金未予公告 等。 （二）披露的财务信息不充分 不少上市公司在信息披露 中，对有利于公司的财务信息过 量披露，而对不利于公司的财务 信息披露不够充分。主要表现在 以下几个方面：对关联企业之间 的交易信息披露不够充分；企业 偿债能力的揭示不够充分；很多 企业存在大量应收款情况下，却 不对应收帐款的构成进行分析， 或者对企业的对外担保情况、或 有负债的具体内容进行隐瞒等 等；对资金投放去向和利润构成 的信息披露不够充分；对一些重 要信息的披露不够充分；借保护 商业秘密为由，隐瞒对企业不利 的财务信息尤其是涉嫌违规行为 的披露。 （三）披露的财务信息不够公 正 证券监管部门一再强调上市 公司必须在其指定的新闻媒体上 发布信息，然而迄今为止仍有个 别上市公司不分时间、场合、地点 随意披露财务信息，有些上市公 司的有关重要信息（如业绩、分配 方案、重大资产重组方案等）尚未 公布披露，市场上一部分人已了 如指掌，有些上市公司还擅自公 布涉及国家经济政策方面的重要 信息，助长了股市的投机性，有些 上市公司公布的财务信息朝令夕 改，让投资者无所适从。 二、上市公司财务信息披露 不规范的成因分析 （一）上市公司自身存在的内 在原因 １．公司利益的驱动。首先，上 市公司的财务信息具有公共产品 的某些特征。上市公司财务信息 不仅对公司自身极其直接利益关 系的利益会产生影响，而且会对 其他上市公司、其他投资者、证券 交易所乃至整个证券市场社会利 益产生影响。由于利益驱动，公司 总要实施对自己有利的会计行 为，使财务信息在数量上和质量 上有失公平，不能满足信息使用 者的需要。其次，财务信息的供给 主体呈现多元化格局，本来财务 信息的供给主体是上市公司的财 务人员，而现在上市公司各个相 关的利益集团（如发起人、公司主 管部门、公司高层管理人员等）ｔｇ 千方百计地影响上市公司财务信 息的供给，甚至积极参与财务信 息的供给工作，这样经过协调而 提供出来的财务信息便有失偏 颇。 ２．公司股东的产权约束弱 化。当前一些上市公司的现代产 权制度还不能通过改革一步到 位，其中由于国有股产权主体缺 位，很难强化国有股股东ｘ，ｌ－￣司 的产权约束和控制，由于社会公 众股数量较少，股东较分散，也难 以强化国有股股东对公司的产权 约束和控制，从而造成这些公司 的管理权失控，以致给利润操作 者以可乘之机。 ３．公司内部缺乏有效的自我 约束和监督机制。目前，某些上市 公司正是由于缺乏应有的内部会 计及管理控制，会计基础工作薄 弱，会计管理体制不顺，会计监督 无力，内部审计监督职能被削弱 等原因，以致缺乏参与市场竞争 的实力，甚至陷人财务困境而难 以自拔。 （二）会计制度的不完善为不 公正会计信息的产生提供了机会 目前我国上市公司的会计准 则、制度在具有统一性的同时还 兼顾一定的灵活性。如同一项会 计事项的处理存在着多种被选的 会计处理方法。多种会计处理方 法并存为企业进行会计操纵提供 了方便之门，造成部分上市公司 为了配股、“扭亏”、“保壳”、兑现 管理人员奖金、平衡实际盈利与 预测盈利、参与二级市场炒作等 目的，利用准则、制度给予的“活 动空间”进行会计操纵，从而忽视 了会计信息的公平性、真实性。如 用高估资产、延长递延资产摊销
我国上市公司会计信息披露的现状及其完善
目录 第一章 前言 ................................................................. 1
第二章 信息披露制度的概述 ...................................................
2 2.1涵义 ..................................................................... 2 2.2起源 ..................................................................... 2 2.3信息披露理论研究 ......................................................... 3 2.4会计信息披露的分析 ....................................................... 3 2.4.1会计信息披露的性质 ..................................................... 3 2.4.2会计信息披露的纳什均衡——会计准则 ..................................... 5
2.4.3会计准则实施的有力保证 .................................................
7 第三章 我国上市公司信息披露制度的现状 ....................................... 8 3.1 我国上市公司信息披露制度体系框架 ......................................... 8 3.1.1证券规范中相关的信息披露制度 ........................................... 9 3.1.2会计规范中相关法律法规 ................................................ 11 3.1.3审计规范中的《注册会计师法》和独立审计准则体系 ........................ 12 3.2我国上市公司信息披露制度的保障措施 ...................................... 12 3.2.1资料鉴证制度 .......................................................... 12 3.2.2审核监管制度 .......................................................... 13 3.2.3法律责任保障制度 ...................................................... 13 3.3我国上市公司信息披露制度存在的问题 ...................................... 14 3.3.1立法滞后变动较大 .................................................... 14 3.3.2制度体系统一性方面的问题 .............................................. 14 3.3.3制度的公开与执行的透明度不高 ..........................................
我国上市公司研发信息披露的现状、问题与对策
我国上市公司研发信息披露的
现状 问题与对策
姚会娟 河南理工大学经济管理学院４５４Ｏ １ Ｏ
【文章摘要】
研发是企业形成竞争优势的动力和
源泉，是培育企业核心竞争力的根本途
径。我国上市公司有关研发信息披露较
之以前 已经有了很大的进步，但还存在
很多缺陷和不完善的地方。本文针对我
国上市公司研发信息披露观献及存在的
问题与影响因素 提出了改进建议。
【关键词】 －－－ 上市公司；研发（Ｒ＆｜Ｄ）＿：倍息披露
一 我国上市公司研发信息披露的
现状 在２００６年新会计准则发布之前，我国法
律法规一直没有对企业研究和开发活动
（ｒｅｓｅａｒｃｈ＆ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ，简称Ｒ＆Ｄ）信
息作出强制性的披露规定。２００１年我国证监
会发布了全新的招股书与上市信息披露内容
格式准则第１号，并在２００３年和２００６年予 以修订。该准则要求披露核 技术人员的情
况、研究开发的力量等；在应披露的财务指
标中，增加了无形资产占总资产的比重和研
发支出占主营业务收入的比重两个新指标。
为规范Ｒ＆Ｄ信息的披露，财政部于２００６年
２月发布了 企业会计准则第６号一无形 资产》，明确规定上市公司Ｒ＆Ｄ信息披露规
范，并于２００７年１月１日开始在上市公司中
率先实行。新准则明确提出，企业应在附注 中按无形资产的类别披露计入当期损益和确
认为无形资产的研究开发支出金额。这是我
国会计准则对Ｒ＆Ｄ的强制性信息披露要求。
我国证券监督管理委员会在２００７年修订后
的 公开发行证券的公司信息披露编报规定
第１５号一财务报告的一般规定 中明确要
求上市公司应该在其年报中应该披露以下关
于Ｒ＆Ｄ的信息：在财务报表项目附注中披
露开发支出期初额、本期增加额、本期减少
额、期末余额，以及本期开发支出占本期研
究开发项目支出总额的比例；披露通过公司
内部研发形成的无形资产占无形资产期末账
面价值的比例。这些规定都对上市公司研发
信息披露提出了要求。
我国上市公司信息披露制度研究
经营管理
我国卜▲市公司信息披露制度研究
一张勇中国海洋大学青岛市房地产开发管理局
［摘要］信息披露制度对于一个健全、开放的市场体系来说是至关重要的，本文探讨了上ｉｒ￣＂－司信息披露目前存在的问题与原
因，并提出政府和企业如何完善信息披露制度的理论基础，最后提出建议。
［关键词］上市公司信息披露完善制度
一、目前我国上市公司信息披露存在的问题
１．披露的内容不完整，格式不规范。最为显著的是年度报告不
规范，格式不符合要求。如有的公司不披露改聘会计师事务所这一
重大事项。有的上市公司混淆年度报告和年度报告摘要，并错误地
认为年度报告是对付证监会，年度报告摘要是对付证券交易所的。 年度报告摘要是根据我国国情扩大信息披露范围的一种传播形式，
它无法替代年度报告。
２．会计制度的差异。我国会计制度和国际通行的会计惯例无
论在公开提示财务信息方面，还是在合并报表的处理方面，都存在
着相当大的差别．各股份公司对同一问题的处理往往不尽一致。例
如，同一行业的上市公司在招股说明书，年度报表的内容、程序、 格式、时间和编制方式上往往相差甚远。
３．信息披露不真实。信息披露不真实主要有以下几种情况：（１）
公司管理当局出于经营管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿意披 露详细、真实的信息。（２）注册会计师出于自身眼前的既得利益，
有违“客观、公正、独立”的原则。为公司出谋划策，出具虚假
报告。（３）对比基础不统一，如在年度报告中，某一年份用含税数
据，另一年份用不含税数据，从而误导公众。（４）应用不恰当的会
计方法导致财务信意不能如实反映事实真相。
４。信息披露缺乏及时性。《公开发行股票公司信息披露实施细
则》规定，中期报告于每个会计年度前６个月结束后的两个月编制
完成并披露，年报于每个会计年度结束后的四个月内编制并披露。
这样长的时间间隔，使所披露信息失去时效性，也助长一些小道消
息的滋长蔓延。且据中国证监会的统计表明，截止到１９９９年４月３Ｏ