2015证券从业资格考试题库《证券投资基金》精选历年经典真题及答案(含必考题)
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《证券投资基金》精选历年经典真题及答案大全（含必考题）
一、单项选择题
(以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。)
1、我国投资基金经理任免机构是( )。
A．风险控制委员会 B．投资决策委员会
C．份额持有人大会 D．基金公司董事会
2、在美国，证券投资基金一般被称为( )。
A．共同基金 B．单位信托基金
C．证券投资信托基金 D．集合投资计划
3、商业银行提供基金咨询时，正确的做法是( )。
A．只介绍基金的优点，不说明基金的风险
B．以银行信誉为担保，诱导客户购买
C．客观、公正地向客户介绍基金产品
D．以基金历史业绩作承诺，动员客户购买
4、由基金投资者直接支付的费用有( )。
A．申购费 B．交易佣金 C．过户费 D．托管费
5、以下说法正确的是( )。
A．封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行
B．封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行
C．开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位
D．开放式基金投资人向托管人中购或赎回基金单位
6、价值型股票基金与成长型股票基金( )。
A．风险一样 B．无法比较 C．风险较高 D．风险较低
7、( )在核算时并不直接计人费用类科目，而是反映在相对应的证券投资成本中。
A．基金管理费 B．基金交易费 C．基金托管费 D．基金运作费
8、2003年12月，华安基金管理公司推出了我国第一只( )——华安现金富利基金。
A．准货币型基金 B．上市开放式基金
C．交易型开放式指数基金 D．保本型基金
9、从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的( )。
A．信托资产 B．债务资产 C．法人资本 D．借贷资产
10、下面不属于价值型股票的是( )。
A．周期型股票 B．蓝筹股票 C．防御型股票 D．逆势型股票
11、LOF基金最核心的制度安排是( )。
A．结合了银行等代销机构和交易所交易网络二者的销售优势
B．一天可以提供一次或多次基金净值报价
C．基金份额在场内、场外两个不同性质市场之间的转托管机制
D．套利机制
12、基金临时信息披露主要指在( )期间，当发生重大事件或市场上流传误导性信息，可能引致对基金份额持有人权益或者基金份额价格产生重大影响时，基金信息披露义务人依法对外披露临时报告或澄清公告。
A．基金赎回 B．基金清盘 C．基金募集 D．基金存续
13、通常将市值小于( )亿元人民币的公司归为小盘股，将超过( )亿元人民币的公司归为大盘股。
A．5；10 B．1；5 C．5；20 D．5；10
14、投资者申购、赎回基金成功后，注册登记机构一般在( )日为投资者办理增加权益或减少权益的登记手续。
A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3
15、基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间( )个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
A．3 B．7 C．10． D．20
16、投资者将上市开放式基金份额从TA系统转入证券登记系统，自( )日始，投资者可以通过转入方证券营业部申报在深圳证券交易所卖出的基金份额。
A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3
17、假设σP、βP和αP分别表示证券组合P的标准差、β系数和α系数，σM表示市场组合的标准差。那么，反映证券组合P的系统性风险水平的指标为( )。
18、在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是( )。
A．有限责任公司 B．股份有限公司 C．合伙制 D．合作制
19、证券投资基金的营销渠道为与基金签署代销协议的银行、证券公司及其他销售机构的是( )。
A．直销渠道 B．平销渠道 C．代销渠道 D．网络渠道
20、关于中外合资基金管理公司的境外股东的描述不正确的是( )。
A．为依其所在国家或地区法律设立，具有金融管理经验的金融机构，最近3年没有受到监管机构或司法机关的处罚
B．其所在国家或者地区证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券合作谅解备忘录，并保持有效的监管合作关系
C．实缴资本不少于10亿元人民币的等值可自由兑换货币
D．经国务院批准的中国证监会规定的其他条件
21、乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。BIAS的计算公式为( )。
22、( )指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
A．交易所交易资金清算 B．全国银行间债券市场交易资金清算
C．场外资金清算 D．场内资金清算
23、关于托管人职责的描述，不正确的是( )。
A．对所托管的不同基金财产分别设置账户
B．为基金管理人提供投资建议，保障基金资产保值增值
C．复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格
D．对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见
24、根据我国相关规定，每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券年成交量的( )。
A．50% B．40% C．30% D．20%
25、( )规定：“拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格。”
A．《证券投资基金法》 B．《证券投资基金托管资格管理办法》
C．《中华人民共和国证券法》 D．《中华人民共和国刑法》
26、事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是( )。
A．开放式基金 B．封闭式基金 C．对冲基金 D．契约型基金
27、投资组合保险策略、买入并持有策略与恒定混合策略三者对于市场流动性的要求之间的关系是( )。
A．恒定混合策略＞投资组合保险策略＞买入并持有策略
B．投资组合保险策略＞恒定混合策略＞买入并持有策略
C．买入并持有策略＞恒定混合策略＞投资组合保险策略
D．买入并持有策略＞投资组合保险策略＞恒定混合策略
28、基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或申购时收取，但费率不得超过认购和申购金额的( )。
A．1% B．3% C．5% D．10%
29、发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为( )。
A．基金承销 B．基金代销 C．基金包销 D．敞开发售
30、依据《开放式证券投资基金试点办法》规定，基金管理公司的以下( )做法是不正确的。
A．基金单位计价错误时，立即公告
B．基金单位计价错误时，通报托管人
C．基金单位计价错误时，采取措施防止错误进一步扩大
D．未在基金招募说明书中列明计价差错的赔偿方法
31、任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值，这里的市价包括( )。
A．平均价或开盘价 B．开盘价或收盘价
C．平均价或收盘价 D．开盘价或最高价
32、证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的( )。
A．发起人、管理人和投资人 B．管理人、托管人和投资人
C．托管人、发起人和投资人 D．受益人、管理人和投资人
33、不属于基金运作费用的是( )。
A．审计费 B．律师费 C．证管费 D．信息披露费
34、以下( )不属于基金估值的对象。
A．基金所持有的股票 B．估值日基金的交易额
C．基金所持有的配股权证 D．基金的应收利息
35、全球第一个公司型开放式投资基金是( )。
A．英国“海外及殖民地政府信托”
B．富莱明创立的“苏格兰美国投资信托”
C．波士顿“马萨诸塞投资信托基金”
D．麦哲伦基金
36、下列费用不能从基金财产中列支的是( )。
A．信息披露费 B．基金托管费 C．基金管理费 D．基金转换费
37、我国的基金管理人和基金托管人需要( )对基金资产进行估值一次。
A．每日 B．每3个交易日 C．每周 D．每个会计年度
38、对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收( )。
A．消费税 B．营业税 C．增值税 D．企业所得税
39、在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( )。
A．共同基金 B．单位信托基金
C．证券投资信托基金 D．集合投资基金
40、我国( )按规定需在基金合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。
A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公募基金 D．私募基金
41、属于证券投资基金收益的是( )。
A．基金投资所得股息 B．基金对投资人的分红
C．基金管理费 D．基金托管费
42、封闭式基金资产净值公告的时间频率是( )。
A．每交易日公告1次 B．至少每周公告1次
C．至少每周公告2次 D．至少每月公告2次
43、离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于( )证券投资基金。
A．第三国证券市场 B．本国或第三国证券市场
C．国外 D．所有允许投资的国家
44、对开放式基金来说，在其放开申购、赎回前，一般至少( )披露一次资产净值和份额净值。
A．每日 B．每星期 C．每月D．每2日
2015年证券从业资格考试模拟题及答案最新考试试题库(完整版)
1、下列属于证券、期货投资咨询业务的是（ ）。
A．接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务
B．举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等
C．在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务
D．通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务
2、下列选项中，属于欺诈发行股票、债券罪立案追诉标准的有（ ）。
A．伪造、变造国家公文、有效证明文件或相关凭证、单据的
B．转移或者隐瞒所募集资金的
C．利用募集的资金进行违法活动的
D．发行数额在100万元以上的
3、非法集资类犯罪的主体包括（ ）。
A．特殊主体
B．复杂主体
C．自然人
D．单位
4、按照《中华人民共和国公司法》的规定，股份有限公司募集设立程序主要包括（ ）。
A．订立章程
B．发起人认购股份
C．募股程序
D．召开创立大会
5、试点初期，可冲抵保证金证券范围包括（ ）。
A．证券交易所集中竞价交易系统挂牌上市的A股股票
B．基金
C．债券
D．央行票据
6、证券公司的风险监控体系要求加强自营业务人员的职业道德和诚信教育，强化自营业务人员的（ ）。
A．保密意识
B．合规操作意识
C．风险控制意识
D．风险杜绝意识
7、证券公司参与区域性市场，应守法合规，遵守区域性市场相关管理规定和业务制度，遵循（ ）原则，并做好风险控制工作。
A．公开
B．平等
C．自愿
D．诚实信用
8、下列关于证券公司参与区域性股权交易市场相关规则的说法中，正确的有（ ）。
A．证券公司及其业务人员应勤勉尽责，严格遵守执业规范和执业道德，按规定和约定履行义务
B．证券公司应建立与区域性市场相适应的投资者适当性制度，向投资者充分揭示风险，不得侵害投资者合法权益
C．中国证监会依据《证券公司参与区域性股权交易市场业务规范》对证券公司参与区域性市场实施自律管理
基金从业资格考试《证券投资》历年真题和解析12
基金从业资格考试《证券投资》历年真题和解析12
考号 姓名 分数
一、 单选题(每题1分,共100分)
1、加强指数法的核心思想是（）。
A.控制风险
B.寻求投资收益的最大化
C.获得高于市场的收益率
D.指数化管理与积极型股票投资策略相结合
答案：D；解析加强指数法的核心思想是指数化管理与积极型股票投资策略相结合
2、关于风险投资，下列表述错误的是（）。
A、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业
B、风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略
C、风险投资的收益来自企业成熟壮大之后的股权转让
D、风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配
答案为D
【解析】本题考查风险资本。风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配,而在于通过资本的退出,从股权增值当中获取高回报。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,如果期末未分配利润的未实现部分为(),则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。
A．正数
B．负数
C．零
D．以上都不对 答案为A
4、（）认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则
B.止损指令
C.“量价”理论
D.道氏理论
答案：D
解析：道氏理论认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。
5、QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.4
答案：B
解析：QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。
6、债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流，以下（）条款不可以嵌入债券。
证券从业资格(证券投资基金)历年真题试卷汇编4(题后含答案及解析)
证券从业资格（证券投资基金）历年真题试卷汇编4 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 开放式基金是通过投资者向( )申购和赎回实现流通的。
A．基金托管人
B．基金受托人
C．基金管理公司
D．证券交易市场
正确答案：C
2． 基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的( )按投资者出资比例分配。
A．基金净资产
B．基金总资产
C．基金投资额
D．基金流动资产额E．开放式基金
正确答案：A
3． 证券投资基金不包括( )
A．封闭式基金
B．开放式基金
C．创业投资基金
D．债券基金E．股票基金
正确答案：C
解析：根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
4． 根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括( )
A．股票基金
B．混合基金
C．债券基金
D．指数基金
正确答案：D
5． 根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )
A．对冲基金
B．套利基金
C．指数基金
D．国际基金
正确答案：D
6． 根据投资目标划分的证券投资基金不包括( )
A．增长型基金
B．收入型基金
C．期权基金
D．平衡型基金
正确答案：C
7． 第一只证券投资基金诞生于( )
A．美国
B．英国
C．德国
D．法国
正确答案：B
解析：证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。
8． ( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。
【证券从业资格考试】-2015年证劵从业资格考试《证券投资基金》临考提分卷(一)
一，单项选择题（本大题共60小题。每小题0．5分。共30分。在以下各小题所给出的四个选项中。只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1、基金会计报表一般不包括（）
A．资产负债表
B．利润表
C．现金流量表
D．净值变动表
2、恒定混合策略要求的市场流动性（）。
A．小
B．极高
C．适度
D．高
3、市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本（）。
A．越高
B．越低
C．保持不变
D．不相关
4、股票内在价值的计算方法模型中，（）假定股票永远支付固定的股利。A．现金流贴现模型
B．零增长模型
C．不变增长模型
D．市盈率估价模型
5、资产管理中，（）是最常见、最简便的风险度量方法。
A．方差度量法
B．收益预期范围度量法
C．下跌概率法
D．风险收益法
6、个别证券特有的风险是（）。
A．操作风险
B．系统性风险
C．非系统性风险
D．管理运作风险
7、证券投资基金通过集中社会各方面的（）资金并组合投资于证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。A．短期性
B．中长期
C．流动性
D．长期性
8、目前，我国的基金管理费按（）计提。
A．日
B．周C．月
D．季
9、证券投资基金起源于19世纪的（）。
A．英国
B．美国
C．法国
D．荷兰
10、（）是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。
A．麦考莱久期
B．基点价格值
C．价格变动收益率值
D．修正久期
11、市值排名靠前、累计市值占市场总市值（）以上的公司为大盘股。
A．20%
B．25%
C．35%
D．50%
12、下列各项中，属于基金信息披露的部门规章的是（）。
A．《货币市场基金信息披露特别规定》
B．《基金合同的内容与格式》
C．《证券投资基金信息披露管理办法》
D．《上市开放式基金业务规则》13、技术分析为基础的投资战略是在否定（）市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。A．强式效率
B．异常
C．弱式效率
D．中式效率
14、下列（）不是资产配置的目标。
A．改善投资者面临的环境
2015年证券从业资格考试证券基础知识真题第一套
2015年证券从业资格考试证券基础知识真题第一套
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内.
1、金融期货的交易对象是（）。
A．金融商品
B．金融商品合约
C．金融期货合约
D．金融期权合约
2、债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债权提前收回资金。这一特征称之为（）。
A．偿还性
B．流动性
C．安全性
D．收益性
3、我国《证券法》于（）正式实施。
A．1999年1月1日
B．1999年7月1日
C．1999年1月1日
D．1999年7月1日
4、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
A．证券托管人
B．证券承销公司
C．证券管理公司
D．基金投资顾问
5、证券市场健康发展的八字方针是（）。
A．监管自律规范公平
B．法制自律规范公平
C．法制监管自律规范
D．法制监管自律公平
6、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（）。
A．经纪制
B．股份制
C．合伙制
D．会员制
7、公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他人利益的行为属于（）。
A．擅自发行股票和公司、企业债券罪
B．提供虚假财务罪
C．编造和传播影响证券交易虚假信息罪
D．诱骗他人买卖证券罪
8、根据我国《证券法》的规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行（）。
A．分业经营，分业管理
B．分业经营，统一管理
C．分业经营，集中管理
D．分业经营，分业管理
9、基金的投资收益分配原则是（）。
A．按基金投资者的投资资金比例进行分配
B．基金管理人承担投资损失，收益归投资者
历年证券从业《证券投资基金》考试真题及答案三
历年证券从业《证券投资基金》考试真题及答案三
历年证券从业《证券投资基金》考试真题及答案（三）
一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1.资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是( )。
A.固定收益证券
B.不动产
C.股票
D.货币市场工具
2.资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是( )。
A.风险与税收定位
B.收益生成
C.分散经营
D.资产配置
3.资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，是决定( )的主要因素。
A.上市公司业绩
B.投资组合相对业绩
C.套期保值效果
D.投资者风险承受力
4.有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到( )。
A.70%～90%
B.40%～70%
C.90%以上
D.20%～40%
5.下列关于资产配置的论述，错误的是( )。
A.资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配
B.资产配置的目的是构造能够提供最优回报率的资金配置方案 C.资产配置是组合投资管理中的核心环节
D.资产配置是决定投资组合相对业绩的主要因素
二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)
1.影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常包括( )。
A.投资者的年龄
B.投资者的投资周期
C.投资者的风险偏好
D.投资者的财富状况
2.对资产配置的理解，必须建立在对( )的深刻理解基础之上。
A.机构投资者资产和负债问题的本质
B.期货、期权等衍生金融产品的投资特征
C.普通股票的投资特征
D.固定收入证券的投资特征
3.资产配置的第一步是明确投资目标和限制因素，它通常需要考虑( )。
A.投资者的流动性需求
B.投资限制
C.投资者的`投资风险偏好
D.税收
4.在资产配置过程中，情景综合分析法可用于( )。
A.确定投资者的风险承受能力
B.分析上市公司运营情况
C.确定资产类别收益预期
新疆2015年上半年基金从业资格教材《证券投资基础》：跨市场ETF计算和公考试试卷
新疆2015年上半年基金从业资格教材《证券投资基础》：跨市场ETF计算和公考试试卷
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、某投资人投资1万元申购某基金，申购费率1.5%，假设申购当日基金份额净值为1.0500元，则其可得到的申购份额为__份。
A．9480.95
B．9383.06
C．9350.95
D．9280.95
2、在上半年结束后____日内，基金管理人在指定报刊上披露半年度报告摘要，在管理人网站上披露半年度报告全文。
A：30
B：60
C：90
D：120
3、新人行的营销人员寻找潜在客户的常用方法是__。
A．缘故法
B．介绍法
C．陌生拜访法
D．公众宣传法
4、____是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
A：股权投资基金
B：证券投资基金
C：开放式基金
D：封闭式基金
5、基金的风险分析指标中，__越高意味着基金相对于业绩基准的波动性越大。
A．行业集中度
B．标准差
C．贝塔系数
D．行业投资集中度
6、根据《销售人员执业守则》，基金销售人员应遵守以下__行为规范。
A．在向投资者推介基金时，不应考虑投资者的意思
B．在向投资者推介基金时，优先考虑VIP客户
C．在向投资者进行基金宣传推广和销售服务时，应公平对待投资者
D．可以自行打折销售基金
7、分析和评价基金经理可以从其__等方面进行考察。
A．从业经验 B．过往业绩
C．投资理念
D．操作风格
8、目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具不包括____
A：期限在1年以内(含1年)的中央银行票据
B：1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单
C：现金
D：可转换债券
9、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的____承担。
证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题及答案_2015_背题模式
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试题说明
本套试题共包括1套试卷
每题均显示答案和解析
证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题及答案_2015(100题)
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证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题及答案_2015
1.[单选题]
在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（ ）。
A)ST股
B)基金
C)股票、基金上市首日
D)期货
答案:
C
解析:
目前股票（含A股、B股）、基金类证券的涨跌幅限制为10%，ST股票为5%，但股票、基金上市首日无
此限制。
2.[单选题]
投资机构本身通过( )从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉
。
A)自律管理
B)科学管理
C)廉洁自律
D)规避监管
答案:
A
解析:
投资机构本身通过自律管理，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会
上的信誉。
3.[单选题]
证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行（ ）。
A)资金募集和证券交付
B)证券创设和证券交付
C)证券创设、资金募集和证券交付
D)资金募集和证券登记
答案:
D解析:
证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行资金的募集和证券的登记。
4.[单选题]
以下不属于我国证券交易所场内市场的是（ ）。
A)中小板
B)创业板
C)主板
D)新三板
答案:
D
解析:
新三板与柜台交易都属于场外市场。
5.[单选题]
（ ）负责受理短期融资券的发行注册。
A)中国银监会
B)中国银行间市场交易商协会
C)中国人民银行
D)商务部
答案:
B
解析:
根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》和《银行间债券市场非金融企业债务融资
基金从业资格考试《证券投资》历年真题和解析8
基金从业资格考试《证券投资》历年真题和解析8
考号 姓名 分数
一、 单选题(每题1分,共100分)
1、下列关于做市商的表述，不正确的是（）。
A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度
B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润
C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出
D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出
答案：B
解析：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。
2、下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。
A.市盈率模型
B.经济附加值模型
C.企业价值倍数
D.市销率模型
答案：B
3、按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（）。
Ⅰ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税
Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税 A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.只有Ⅰ
D.Ⅰ、Ⅱ
答案：B
4、2014年1月和7月，（）分别推出人民币利率互换集中清算和代理清算业务，使利率互换成为我国第一个集中清算的场外衍生品。
A、深圳清算所
B、上海清算所
C、大连清算所
D、北京清算所
答案为B
【解析】本题考查利率互换业务。2014年1月和7月,上海清算所分别推出人民币利率互换集中清算和代理清算业务,使利率互换成为我国第一个集中清算的场外衍生品,有力地支持我国成为全球第三个实施场外金融衍生品强制集中清算机制的国家。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)
1 / 22第五章另类投资
单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．下列选项中，丌属亍另类投资局限性癿是（）。[2017 年 11 月真题] A．估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估B.缺乏监管和信息透明度C.不传统资产相关性高，难以分散风险 D．流劢性较差【答案】C【解析】另类投资是挃权益、债券、货币和期货等传统投资之外癿投资类型。另类投资癿局限性有以下几个方面：①缺乏监管，信息透明度低；②流劢性较差，杠杆率偏高；③估 值难度大，难以对资产价值迚行准确评估。C 项，许多另类投资癿收益率不传统投资相关性 较低，在多元化投资组合中加入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高癿收 益和更低癿波劢性。
2．关亍私募股权投资癿退出方式表述错误癿是（）。[2017 年 11 月真题]A.首次公开发行幵上市（IPO）癿退出模式，是挃所投资癿企业股权在交易所公开上 市交易后在交易所出售B.管理层回贩退出模式是挃私募股权投资基金将所持有癿股权转换为管理层所控股 癿其他上市公司癿股权C.借壳上市癿退出模式是一种间接上市癿方法基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）（另类投资）
2 / 22D．二次出售挃私募股权投资基金将持有癿项目在私募股权二级市场出售癿行为【答案】B【解析】私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取癿退出机制有：①首次公开 发行；②买壳戒借壳上市；③管理层回贩；④二次出售；⑤破产清算。B 项，管理层回贩是 挃私募股权基金将其所持有癿创业企业股权出售给对象企业癿管理层从而退出癿方式。3．关亍房地产有限合伙，以下表述错误癿是（）。[2017 年 11 月真题]A．有限合伙人仅以出资仹额为限对投资项目承担有限责仸 B．普通合伙人收取固定比例癿管理费C.有限合伙人可能面临长达数年癿负现金流D.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策需要经过有限合伙人审批【答案】D【解析】D 项，房地产普通合伙人和私募股权中癿普通合伙人一样，收取固定比例癿管 理费，同时，做决策时丌会受到太大癿干扰。