一建经济 第一章 工程经济 公式总结

●利息计算公式：

I=F-P

I：（interest）利息

F：（future）还本付息总金额

P：（present value）本金，现值

●单利计算公式：

利息：I=P×i单×n=Pi单n

本利和：F=P+I=P+Pi单n=P(1+ni单)

I：（interest）利息

F：（future）还本付息总金额

P：（present value）本金，现值

i：（interest rate）利率

n：n年

●复利计算公式

第n年末本利和：F n=P（1+i）n

这n年所获得的利息：I=F n-P=P（1+i）n-P

●一次支付的终值计算（已知P求F）

F n=P（1+i）n=P（F/p，i，n）

（F/p，i，n）：一次支付的终值系数

●一次支付的现值计算（已知F求P）

P=F（1+i）-n=F（P/F，i，n）

（P/F，i，n）：一次支付的现值系数

●等额支付的终值计算（已知A求F）

i 1

i

1

A

F n-

+ =）

（=A（F/A,i，n）

（F/A,i ，n ）:等额系列支付的终值系数

● 等额支付的现值计算（已知A 求P ）

n n i 1i 1i 1A P ）

（）（+-+==A （P/A,i ，n ） （P/A,i ，n ）:等额系列支付的现值系数

● 计息周期有效利率

i=r/m

m ：一年内的计息次数

● 年有效利率

1m

r 1i m eef -+=）（ ● 总投资收益率ROI

%100 %100⨯++++=⨯=流动资金

建设期利息建设投资运营期利息所得税净利润总投资息税前利润总投资收益率 息税前利润-运营期利息=利润总和（税前利润）

利润总和-运营期所得税=净利润（税后利润）

息税前利润=净利润+所得税+利息

息税前利润-运营期利息-所得税=净利润

总投资=建设投资+建设期利息+流动资金

● 资本金净利润率

%100⨯=技术方案资本金

净利润资本金净利润率 ● 静态投资回收期

当每年净收益相等：

静态投资回收期=I/A=总投资/每年的净收益

当每年净收益不相等：

静态投资回收期=T-1+第（T-1）年累计净现金流量的绝对值/第T 年的净现金流量 ● 财务净现值FNPV

n c 2c c i 1n ...i 12i 11=FNPV ）

（年净现金流第）（年净现金流第年净现金流第初始投资+++++++ ● 盈亏平衡分析 也称量本利模型

C=C F +C U Q

C ：总成本

C F ：固定成本

C U ：单位产品变动成本

S=p ×Q-T U ×Q

S ：销售收入

p ：单位产品售价

T U ：单位产品税金及附加

Q ：销量

B ：利润 量本利模型U

U F T C p C B Q --+= ，令B=0 即盈亏平衡时的产量 ● 敏感度系数S AF

F

/F A /A S AF ∆∆= S AF ：敏感度系数

△A/A ：评价指标A 的相应变化率（%）

△F/F ：不确定因素F 的变化率（%）

● 经营成本

经营成本=总成本-折旧费-摊销费-利息支出

经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费-+其他费用

（材+人+机+其他）

● 租金的计算

附加率法：

r P N

i)N 1P R ⨯+⨯+=（ P ：租赁资产的价格

N ：租赁期数

i ：与租赁期相应的利率

r ：附加率

年金法 期末支付方式1

i 1i 1i p R N N a -++=）（）（ 期初支付方式1

i 1i 1i p R N 1-N b -++=）（）（ ● 增量投资收益法

2

12112I I C C R --=-新方案投资额的增加值低值新方案年生产成本的降增量投资收益率）（ C 1：方案1的生产成本

C 2：方案2的生产成本

I 1：方案1的投资

I 2：方案2的投资

● 折算费用法

增加投资时：方案的折算费用Z=方案的年生产成本C+年投资额P ×基准收益率R c 即=现实成本+机会成本

不增加投资时：方案的折算费用C=固定成本C F +单位产品变动成本C U ×产量Q 令两个方案的折算费用相同 方案使用的临界值 即临界产量2U U 1F 2F 0C 1C C C Q --=