自考 金融理论与实务 王浩琳 精讲班第十三章货币的均衡与失衡
自考金融理论与实务第12-14章
2.商业银行的业务活动与存款货币的创造 （1）一对概念：原始存款与派生存款 原始存款是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和 中央银行对商业银行的资产业务而形成的准备金存款。也就 是前面我们所提到的基础货币。 派生存款是指在原始存款的基础上，由商业银行发放贷款等 资产业务活动衍生而来的存款。派生存款产生的过程，也就 是商业银行创造存款货币的过程。
B银行资产 在中央银行的准备金存款 16万元 贷款 64万元
B银行负债
丙客户存款 80万元
C银行资产 在中央银行的准备金存款 64万元
C银行负债 戊客户存款 64万元
商业银行以原始存款为基础发放贷款，经过转账支付又会创造出新的存 款，这就是商业银行创造存款货币的基本原理。
第二节
货币供给
第一节
货币需求
一、货币需求的含义与分析角度 1.货币需求的含义 货币需求是指在一定的资源制约条件下，微观经济主体和宏 观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求 货币需求的含义传递了两个方面的信息： 一是货币需求是一种能力与愿望的统一体； 二是现实中的货币需求不仅仅是对现金的需求，也包括了对 存款货币的需求。
第十二章 货币供给与货币需求
学习目的与要求: 了解货币需求理论的发展脉络 了解国际货币基金组织及主要国家对货币层次的划分 理解货币需求的基本含义 理解货币需求的决定与影响因素 理解货币供给的形成机制 理解货币供给的内生性与外生性 掌握货币层次划分的依据与意义
第十二章
第一节
货币供给与货币需求
货币需求
中央银行的负债： ①储备货币。这是中央银行最主要的负债项目之一，主要包 括流通中的现金、商业银行的库存现金、商业银行等金融机 构在中央银行的准备金存款等。 ②发行债券与票据。发行债券与票据也是中央银行的一项负 债业务。 ③政府存款。作为“国家的银行”，中央银行代理收受国库 资金，政府及公共机构的暂时保留或结余的资金形成中央银 行账户上的政府存款。
自考00150金融理论与实务密训高频考点汇总
目录第一章货币与货币制度 (1)第二章信用 (1)第三章利息与利率 (2)第四章汇率与汇率制度 (2)第五章金融市场体系与功能 (3)第六章货币市场 (3)第七章资本市场 (4)第八章金融衍生工具市场 (5)第九章金融机构体系 (5)第十章商业银行 (6)第十一章投资银行和保验公司 (7)第十二章货币供给与货币需求 (8)第十三章货币的均衡与失衡 (9)第十四章货币政策 (9)在商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是辅助交换的一个独立的环节，此时货币发挥的是支付手段的功能。
随着经济的发展，货币作为支付手段的职能也扩展到商品流通之外，在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。
临的风险。
③具有规模经济：金融机构一般都有相当的规模和资金实力，有能力利用现代化的工具从事业务，雇佣各种专业人员进行调研分析，可以在一个地区、国家甚至世界范围内调度资金，使交易双方获得低成本的交易服务，享受规模收益的好处。
商业信用的含义★★商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。
赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。
在典型的商业信用中，实际上包含着两个同时发生的经济行为，即商品买卖行为与货币借贷行为，所以商业信用是商品买卖行为与货币借贷行为的统一。
商业信用的局限性表现在其规模受商品买卖数量的限制，期限受企业生产周转时间的限制。
商业票据★★★商业汇票必须提交债务人承认兑付后才能生效，这种承认兑付的手续称为承兑，由商人自己承兑的汇票叫商业承兑汇票，由银行承兑的汇票叫银行承兑汇票。
银行信用的含义与特点★1、银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。
2、银行信用与商业信用的关系中，银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来国家信用工具★★国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。
（1）中央政府债券也称国债，是一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券。
自学考试《金融理论与实务》各章重点
自学考试《金融理论与实务》各章知识要点第一章货币与货币制度一、基本知识点第一节货币的起源与货币形式的演变1、货币的出现与商品交换紧密相连，是伴随着商品交换的发展自然而然地产生的。
2、社会分工和私有制的出现使人们的劳动有了私人劳动和社会劳动之分。
3、所有的私人劳动者的劳动构成了整个社会总劳动，从而使劳动具有了社会劳动的属性。
4、私人劳动要求得到社会承认它具有社会意义并转化为社会劳动。
解决私人劳动转化为社会劳动的唯一途径是交换。
5、交换解决了私人劳动与社会劳动的矛盾。
6、一切商品都有一个共同点：都耗费了人类的劳动——体力或脑力。
7、等价交换原则是商品交换的基本原则。
8、世界上最早的货币是实物货币。
贝是我国最早的货币。
9、金属货币的优点：易于分割；易于保管；价值高，易携带。
10、金属货币最初是以条块形态流通的，每次交易都要鉴定金属条块的成色。
11、我国最古老的金属铸币铜铸币，银铸币是清朝末期才开始铸造。
金铸币在我国较少铸造。
12、西方金属铸币的典型形式是银元。
13、实物货币与金属货币都属于商品货币。
商品货币是足值货币。
14、信用货币是不足值货币。
主要形式有纸币、银行券、存款货币、电子货币。
15、我国是世界上使用纸币最早的国家，北宋——交子。
16、银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，也是一种纸制货币。
17、能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能，称为“存款货币”。
18、电子货币是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。
19、1986年中国银行发行了长城卡，1989年中国工商银行发行了牡丹卡，1990年之后，各家银行相继推出推出自己的银行卡。
第二节货币的职能1、货币的五个职能：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。
2、货币的交易媒介职能实际包括计价单位、交易媒介、支付手段三个相辅相成的功能。
3、货币的贮藏职能是指货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。
自考金融理论与实务章节复习重点
信用活动中的资金 （ 4） 票据抵押（持票人将商业票据作为抵押物向商业银行申请抵押贷款的行
为） （四）我国商业信用的发展（规模偏小、范围狭窄、失信欺诈严重、管理效率
低下） 二、银行信用
（一）银行信用的含义与特点 银行信用：银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。 ★特点： 1、银行信用的货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金，银 行通过吸收存款的方式将其积聚为巨额的可贷资金， 又通过发放贷款的方式将其 贷放给货币资金的需求者，银行在其中发挥信用中介的职能。 2、银行信用可以独立于商品买卖活动，具有广泛的授信对象。 3、银行信用提供的存贷款方式具有相对的灵活性，可以满足存贷款人在数量 和期限上的多样化需求。 （二）★银行信用与商业信用的关系 1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。 2、银行信用克服了商业信用的局限性。 3、银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。 （三）我国银行信用的发展（银行信用在我国一直居于主导地位） 三、国家信用 （一）国家信用的含义 以政府作为债权人或者债务人的信用。 （二）国家信用工具 1、中央政府债券（国债） 短期国债（国库券） ： 1 年或者 1 年以 赊销（工商企业对消费者个人以商品赊 销的方式提供的短期信用） 、分期付款（消费者
自考金融理论与实务重点
《金融理论与实务》串讲讲义课程介绍一、课程性质《金融理论与实务》课程，是全国高等教育自学考试工商企业管理、会计等专业本科阶段必考的一门专业课。
尽管它是本科阶段的一门课程，从它的内容设置、考试难度情况看，它仍是一门基础性质的课程。
从内容设置来看，无论是原来的教材，还是2010年新改版的教材，其介绍的都是金融学的各种基本原理、基础性知识点及其应用；从考试难度看，历年考试中出现的考题都不难，跨章节的考题也很少，学员在学习的过程中要熟练掌握各章的框架和主要知识点。
二、教材的选用《金融理论与实务》课程所选用教材是全国高等教育自学考试指定教材，该书由贾玉革主编，中国财政经济出版社出版（2010年第1版）。
这本教材是2010年第一次改版、2011年考试第一次使用。
、从此次改版的变化来看，无论是章节体系，还是各章具体内容，变化都是非常巨大的。
由于教材变化非常大，与2010年的考试相比，2011年甚至可以说是一次全新的考试。
此次改版的主要变化如下：●从章节体系看，新增六章：“汇率与汇率制度”（4）、“金融市场概述”（5）、“货币市场”（6）、“资本市场”（7）、“金融衍生工具市场”（8）、“投资银行和保险公司”（11）●删除六章：“信托与租赁”（6）、“保险”（7）、“金融市场运行”（8）、“证券市场投融资业务与风险管理”（9）、“对外金融关系”（10）、“通货膨胀”（12）●明确调整2章：原来的第11章“货币供求与均衡”扩充为两章“货币供给与货币需求”（12）、“货币的均衡与失衡”（13），原来的第2章“信用和融资方式”调整为“信用”（2），内容有所删减。
●从内容来看，尽管有新增的章节，也有删除的章节，但这些增减章节中的内容有重新组合的部分（如原来教材中“保险”中的一部分原理介绍挪到了新教材的“投资银行和保险公司”一章中），还有很多新增的部分，相比之下，与原教材重合的内容不少，但是，每一章中新增的内容更多，需要引起考生注意。
金融学 中央财经大学 13 第十三周货币均衡 (13.2.1) 第17单元货币均衡
第17单元货币均衡名词术语一、名词解释1.货币供求均衡——货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。
货币均衡是一个动态的概念，是一个由均衡到失衡，再由失衡回复到均衡的不断运动的过程。
货币均衡的实现具有相对性。
2.总需求曲线——表示在一系列价格总水平下经济社会的均衡的总支出水平。
3.总供给曲线——在某种价格水平时整个社会的厂商所愿意供给的产品总量。
4.国际收支平衡表——在一定时期内一个国家（地区）和其他国家（地区）进行的全部经济交易的系统记录。
5.自主性交易——亦称事前交易，是指企业和住户等经济主体由于自身的经济利益需要而自主进行的交易。
是衡量国际收支长期性平衡的一个重要标志。
长期看，如果一国国际收支不必依靠调节性交易而通过自主性交易就能实现基本平衡，可认为国际收支基本平衡；反之，则为失衡。
6.调节性交易——在自主性交易产生不平衡时所进行的用以平衡收支的弥补性交易，例如动用国际储备等。
7.国际收支差额——指自主交易的差额。
当这一差额为零时，称为“国际收支平衡”；当这一差额为正时，称为“国际收支顺差”；当这一差额为负时，称为“国际收支逆差”。
8.通货膨胀——由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。
9.物价指数——一个衡量市场上物价总水平变动情况的指数。
10.需求拉动型通货膨胀——由于社会总需求过度增加，超过了社会总供给或潜在产出，拉动物价总水平持续上涨。
11.成本推进型通胀——由于（生产）成本提高而引起的物价总水平上涨。
根据成本提高的原因不同又可以分为工资推进型通胀和利润推进型通胀。
国外商品价格的上涨通过进口渠道等，也可推动国内厂商的成本。
12.强制储蓄——在支出不变时由于物价上涨而减少家庭部门的实际消费和储蓄。
13.通货紧缩——通货紧缩是与通货膨胀相反的货币经济现象。
典型的通货紧缩应该同时具备“两个下降”和“一个伴随”。
“两个下降”是物价持续下降，信贷和货币供给量下降；“一个伴随”是指伴随着经济衰退。
金融理论及实务自考通
第一章货币与货币制度第一节货币的起源与货币形式的演变一、货币的起源[领会](注:此处考试出题频率较低,属于低频考点,一般容易出单项选择题、多项选择题、简答题,考点频率★★)自货币产生起,至今已有几千年的历史。
货币的出现与商品交换严密相连,是伴随着商品交换的开展自然而然地产生的。
货币产生后,有许多学者从理论上对货币的起源进展讲解。
马克思的货币起源说是其中的一个典型代表,他从商品和商品交换入手,用完整的劳动价值理论富有逻辑地论证了货币产生的客观必然性。
除了从商品交换的历史演进中探索货币的起源外,一些学者还从降低交易本钱的思路对货币的产生进展了论述。
二、货币形式的演变[识记(注:此处考试出题频率较高,属于高频考点,一般容易出单项选择题、多项选择题、名词解释题、简答题、论述题,考点频率★★★★)货币产生后,伴随着商品生产和商品交换的开展,货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。
(一)商品货币1.实物货币实物货币是世界上最早的货币,是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
贝是我国最早的货币。
实物货币的缺点：(1)实物货币不易于分割(2)实物货币不易保管。
(3)有些实物货币的价值较小,大额的商品交易需要大量的货币发挥媒介作用,携带不便。
2.金属货币用金、银、铜等金属充当货币有很多优点,如金属易于分割,分割后易于复原,也易于保管和携带等。
金属货币最初是以条块形态流通的,每次交易都要鉴定金属条块的成色,称量重量,有时还要按交易额的大小把金属条块进展分割,非常不方便。
为了便利交换,政府开场用金属铸造铸币,即由国家印记证明其重量和成色的金属块,国家印记包括形状、花纹、文字等。
我国最古老的金属铸币是铜铸币。
西方金属铸币的典型形式是银元。
金属货币也有缺点,即其数量的多少受制于金属的贮藏量和开采量,无法伴随商品数量的增长而同步增长。
实物货币与金属货币都属于商品货币。
商品货币是足值货币,即作为货币商品的各类实物和金、银、铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购置价值相等。
金融理论与政策_中央财经大学_3 第三讲货币供求与均衡_(3.6.1) 3.6课件
七、货币均衡与失衡一、货币均衡与总供求均衡•约翰·穆勒：市场内的商品总量，构成货币的需求；流通中的货币总量，构成商品的需求。
……所以我们说，商品的需求与供给，或者说货币的供给与需求，其实都不过是同一事物的两种表现。
•从形式上看，货币均衡不过是货币供给与需求相互平衡的一种货币流通状态；但从实质上说，货币均衡是社会总供求平衡的一种反映。
AS AD商品供求Md Ms货币供求四边联动关系（一）通货膨胀是货币失衡的外在表现•通货膨胀是一种货币现象：–直接原因：•货币供给增长超过货币需求增长。
–深层原因：1、政府的错误政策和行为•用货币弥补财政收入的不足•错误的货币政策目标（追求过高的经济增长和就业）2、通货膨胀的诱惑•丰厚的通货膨胀税收入•通胀就像吸毒，可以带来短暂的繁荣。
错误的货币政策•央行的损失函数：Loss=12π2+12αy−y n−k2•菲利普斯曲线：π=πe+b y−y n •关于通胀和产出，央行的最优选择：y=y n+αk−bπeα+b2,π=αbk+απeα+b21）央行开始宣布维持通胀为0，公众相信央行的承诺，πe=0，事后央行的最优选择为：y=y n+αkα+b2>y n,π=αbkα+b2>0。
2）若公众事先预期到央行会欺骗，πe=αbk+απeα+b2→πe=αkb，那么央行最优选择下，y=y n,π=αkb >0。
3）若央行承诺维持通胀为0，并保持承诺，公众预期πe=0，均衡：y=y n,π=0。
•需求角度的观点：–由于总需求超过经济供给能力引起物价普遍的上涨。
•引起总需求上升的因素：–消费需求的增加–投资需求的增加–政府支出的增加–出口需求的增加•注意：–总需求增加通常需要由货币供给增加引起。
•供给角度的观点：–由于供给方面成本的提高所引起的物价普遍上涨。
•引致成本提高的因素包括–工资成本的提高–间接成本的提高–进口成本的提高–垄断价格的提高•注意：–供给因素没有相应的引起货币供求的失衡也无法导致通胀。
自考金融理论与实务重点
《金融理论与实务》串讲讲义课程介绍一、课程性质《金融理论与实务》课程，是全国高等教育自学考试工商企业管理、会计等专业本科阶段必考的一门专业课。
尽管它是本科阶段的一门课程，从它的内容设置、考试难度情况看，它仍是一门基础性质的课程。
从内容设置来看，无论是原来的教材，还是2010年新改版的教材，其介绍的都是金融学的各种基本原理、基础性知识点及其应用；从考试难度看，历年考试中出现的考题都不难，跨章节的考题也很少，学员在学习的过程中要熟练掌握各章的框架和主要知识点。
二、教材的选用《金融理论与实务》课程所选用教材是全国高等教育自学考试指定教材，该书由贾玉革主编，中国财政经济出版社出版（2010年第1版）。
这本教材是2010年第一次改版、2011年考试第一次使用。
、从此次改版的变化来看，无论是章节体系，还是各章具体内容，变化都是非常巨大的。
由于教材变化非常大，与2010年的考试相比，2011年甚至可以说是一次全新的考试。
此次改版的主要变化如下：●从章节体系看，新增六章：“汇率与汇率制度”（4）、“金融市场概述”（5）、“货币市场”（6）、“资本市场”（7）、“金融衍生工具市场”（8）、“投资银行和保险公司”（11）●删除六章：“信托与租赁”（6）、“保险”（7）、“金融市场运行”（8）、“证券市场投融资业务与风险管理”（9）、“对外金融关系”（10）、“通货膨胀”（12）●明确调整2章：原来的第11章“货币供求与均衡”扩充为两章“货币供给与货币需求”（12）、“货币的均衡与失衡”（13），原来的第2章“信用和融资方式”调整为“信用”（2），内容有所删减。
●从内容来看，尽管有新增的章节，也有删除的章节，但这些增减章节中的内容有重新组合的部分（如原来教材中“保险”中的一部分原理介绍挪到了新教材的“投资银行和保险公司”一章中），还有很多新增的部分，相比之下，与原教材重合的内容不少，但是，每一章中新增的内容更多，需要引起考生注意。
金融理论与实物
精品自考《金融理论与实务》复习讲义第一章货币记住书中关键性的历史事件，转折点式的变革等等，作为单选题的考试重点识记。
本章重点内容提要：第一节货币是商品经济发展的产物（为什么？稍微看一下，虽然这是政治经济学的内容）（一）货币的产生货币是一个历史范畴，货币的出现是与商品交换联系在一起的。
商品交换的发展经历了两个阶段：物物直接交换与通过媒介的商品交换。
货币就是交换的媒介，它解决了物物交换中的矛盾。
马克思依据劳动价值说，通过对价值形式发展的分析，论述了货币作为一般等价物产生的历史过程。
（选择题可能会出现货币发展线索这样的题目）（二）货币的形态货币存在的形态形形色色，大体可分实物货币、贱金属铸币、贵金属铸币、纸币和信用货币、电子货币等。
（要搞清楚纸币不是唯一的货币，金属货币电子货币等都是）现代经济中的货币都是一种信用货币。
第二节货币的职能（选择题类型如：货币在用作什么什么时，它发挥的是何种职能？要对各个职能的定义有深刻理解）（一）价值尺度职能价值尺度是指货币作为尺度用以表现衡量商品劳务的价值。
货币单位是衡量商品价值的价格标准。
商品价格则是商品价值的货币表现。
货币执行价值尺度职能可以是观念上的货币。
（二）流通手段和支付手段（要严格区分这两种不同的、但却容易混淆的功能）作为商品交换媒介并实现商品价值的货币执行流通手段职能。
作为交换媒介的货币必须是现实货币，但可由货币符号来代替。
价值尺度和流通手段的统一是货币。
支付手段是指货币作为价值的单方面转移。
作为支付手段必须是现实的货币。
（三）贮藏货币与世界货币货币退出流通并作为保存价值的手段是货币贮藏。
贮藏货币有种种目的。
贮藏的方式也在不断演变。
世界货币则是指货币在世界市场上发挥购买手段、支付手段和贮藏手段的职能，过去是由黄金实体来扮演，现在则是由某些经济发达国家的货币来充当国际货币。
第三节货币的币值（简单题：货币对内价值与对外价值的关系）（一）货币的对内币值金属铸币本身具有内在价值。