7章 准备金
货币银行学第七章习题
５一般地说，基础货币是中央银行能够加以直接控制 一般地说， 而货币乘数则是中央银行不能完全控制的。（ 的，而货币乘数则是中央银行不能完全控制的。（ ） 财政部直接向中央银行透支会扩大基础货币， ６财政部直接向中央银行透支会扩大基础货币，可能 引发通胀。 引发通胀。 ( ) 通过征税或发行新的债券来筹集资金， ７通过征税或发行新的债券来筹集资金，在一段时期 内并不会影响基础货币。 内并不会影响基础货币。 ( ) ８中央银行在政府债券的二级市场上公开抛售政府债 券会减少货币供应总量。 券会减少货币供应总量。 ( ) 9 货币供应新论认为对商业银行和其他非银行金融中 介机构做出严格的区分是没有必要的。（） 介机构做出严格的区分是没有必要的。（）
４下列资产负债项目中，属于中央银行负债的有 下列资产负债项目中， （）。 A 流通中的通货 B 央行的外汇储备 C 对专业银行的贷款 D 财政借款 下列银行中，对货币扩张影响最小的是（） ５下列银行中，对货币扩张影响最小的是（） A 中国工商银行 B 中国投资银行 C 花旗银行 D 光大银行 6 下列经济因素中，使商业银行持有较高超额准备金 下列经济因素中， 的是（） 的是（） A 市场利率上升 B 经济处于上升周期 C 央行贷款条件苛刻 D 同业拆借市场利率稳定 下列经济因素中， ７下列经济因素中，使公众偏好持有通货或活期存 款的是（） 款的是（） A 定期存款利率上升 B 国库券利率上升 C 公众流动性偏好下降 D 活期存款利率上升
第七章
货币供给 复习题
一
填空
１基础货币又称强力货币，它由商业银行的（）和 基础货币又称强力货币，它由商业银行的（）和 （） 流通中的（）组成。 （）组成 流通中的（）组成。
（）与（）的倍数 的倍数， ２ （）与（）的倍数，就是通常所说的简单 存款乘数。 存款乘数。
保险第7章 保险监管习题与答案
第七章保险监管习题与答案一、单项选择题1．实行保险监督和管理的根本依据是( B )。
A．行政手段 B.保险法规 C．保险行业协会规定 D.社会道德规范2．保险行业自律组织通常以保险行业协会或保险同业公会的形式出现，( C )。
A．起着纵向协调的作用 B.具有官方性C．具有非官方性 D.常常作出强制性决定3．现实生活中，保险信用评级结果一般对保险消费者的影响( A )。
A．比较明显 B.几乎没有 C. 依险种而定 D. 负面大于正面4．由政府制定出一系列有关保险经营的基本准则要求保险人共同遵守，并对执行情况进行监督。
这种方式是（ B ）。
A．公示方式 B.准则方式 C.实体方式 D．许可方式5．偿付能力充足率等于( A )。
A．实际偿付能力除以最低偿付能力B．最低偿付能力除以实际偿付能力第一章风险与保险2 C．认可资产减去认可负债的差额D．认可资产除以认可负债6．根据我国《保险法》对保险公司解散的规定，经营人寿保险业务的保险公司（ B ）。
A．要经保险监管部门批准才能解散B．不得解散C．在保险监管部门的安排下可以解散D．解散要报保险监管部门备案7．保险监管的核心是( C )。
A．保险公司法人治理结构监管 B．保险市场行为监管C．保险公司偿付能力监管 D．保险条款和费率的监管8．下列各项中，与保险公司偿付能力不足无关的是( D )。
A．保险费率厘定过低B．准备金计算错误导致各项准备金提取不足C．风险程度估算不准确D．保险中介发育不充分9．以下关于保险资金运用的“安全性、流动性和盈利性”三性原则第一章风险与保险3关系的描述中，正确的是( D )。
A．安全性与流动性成正向变动关系B．安全性与盈利性正向变动关系C．安全性与流动性成反向变动关系D．流动性与盈利性成正向变动关系10．保险合同的（ C ），使得对保险条款的监管成为保险经营监管的主要部分。
A．双务性 B．有偿性 C．附和性 D．射幸性11．随着保险业的发展，很多国家都有本国通用的保险条款，对通用保险条款( C )。
证劵分析 第7章练习题及部分解答
第六章证券发行市场(证券交易部分)一、单选题１、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
非会员证券商会员证券商Ｂ. Ａ. 会员证券自营商Ｃ.会员证券承销商Ｄ.２、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（。
）Ｂ .加权股价平均数Ａ.简单算术股价平均数ＤＣ.修正股价平均数 .综合股价平均数）。
３、在期货交易中，套期保值者的目的是（Ａ. 在期货市场上赚取盈利Ｂ. 转移价格风险Ｃ. 增加资产流动性Ｄ. 避税４、期权交易是对（）的买卖。
Ａ. 期货Ｂ. 股票指数Ｃ. 某现实金融资产Ｄ. 一定期限内的选择权５、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。
Ｄ.恒生指数Ａ.道·琼斯股价指数Ｂ.金融时报指数Ｃ.日经股价指数６、以货币形式支付的股息，称之为（）。
Ａ.现金股息Ｂ.股票股息Ｃ.财产股息Ｄ.负债股息７、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（。
）Ａ. 市价委托Ｂ. 限价委托Ｃ. 停止损失委托指令Ｄ. 停止损失限价委托指令）８、（是指证券公司以其自有或租用的业务设施为非上市公司提供股份转让服务的市场。
Ｂ.二板市场Ｃ.三板市场Ｄ.第三市场Ａ.主板市场９、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）。
Ａ. 只需开设上海证券账户Ｂ. 只需开设深圳证券账户Ｄ. . 分别开设上海和深圳证券账户不需开设账户Ｃ）。
１０、证券买卖成交的基本原则是（Ｂ. 价格优先原则和时间优先原则Ａ. 客户优先原则和数量优先原则Ｃ. 数量优先原则和时间优先原则Ｄ. 价格优先原则和数量优先原则二、多选题１、场外交易市场具有以下几个特征（）。
Ｂ.采取经纪商制Ａ.是分散的无形市场Ｄ.管理比较宽松Ｃ.拥有众多的证券种类和经营机构）。
２、证券交易市场的特点主要有（Ａ.参与者的广泛性Ｂ.价格的不确定性Ｃ.交易的连续性Ｄ.交易含有投机性３、场外交易市场主要有（。
）Ａ.店头市场Ｂ.第三市场Ｃ.第四市场Ｄ.交易所市场４、证券交易方式主要有（）。
36高级经济师金融专业考点梳理第7章-金融监管体制改革与现代金融监管框架构建-第2节
第二节现代金融监管框架构建【本节知识点】【知识点】现代金融监管框架的内涵及构成要素【知识点】我国推进金融监管框架改革的主要举措与成效【本节内容精讲】【知识点】现代金融监管框架的内涵及构成要素总述：金融监管框架是现代金融的重要组成部分，理顺监管机制、构建完善的现代金融监管框架，是我国实现实体经济发展和金融风险防范化解过程中不可缺失的重要一环。
一、现代金融监管框架定义是指符合现代金融特点、统筹协调监管、有力有效的一系列监管制度安排。
二、现代金融监管框架的构成要素协调统一监管、加强宏观审慎管理、重视行为监管与功能监管、加强金融基础设施统筹监管等。
（一）协调统一监管1.横向协调：指中央金融监管部门之间的政策配套与呼应。
增强金融监管的横向协调是建设现代金融监管体系的必然要求。
2.纵向协调：指中央与地方增强金融协作，促进中央顶层制度设计落地，形成监管合力。
优点：使金融监管体系更顺畅、高效，保障中央制定的监管政策在地方能有效执行，避免出现监管真空，并保证执行力度的一致性。
（二）加强宏观审慎管理我国金融监管改革的趋势：微观审慎监管→宏观审慎监管→宏观与微观审慎监管协调。
1.微观审慎监管：为控制个体风险，避免单个金融机构发生危机，从而保护金融参与者的利益；2.宏观审慎监管：为确保整个金融体系的稳定，防范系统性金融风险，减少金融危机带来的宏观经济损失。
为了审慎管理的协调性，构建现代金融监管框架，有必要强化央行在宏观审慎管理方面的突出地位和作用。
（三）重视行为监管与功能监管1.重视行为监管体现了“双峰”监管理念。
“双峰”：（1）实施审慎监管来维护金融机构的稳健经营和金融体系的稳定，防范系统性风险；（2）实施行为监管来纠正金融机构的机会主义行为，防止欺诈和不公正交易，保护金融参与者利益。
2.功能监管是指依据金融体系的基本功能和金融产品的性质而设计的监管，是对产品的横向全链条实行的穿透式监管，目的在于消除监管套利，缓和监管职能冲突，减少监管真空及监管重叠，提高市场效率、促进公平竞争。
财政政策与货币政策
注：2005年数据为计划发行量 财政政策与货币政策
7.1 财政政策
（三）政策局限性
从财政收入政策来看： （1）增税不仅是一个经济问题，而且是一个敏 感的社会问题甚至政治问题，会遇到很大阻力。 （2）经济衰退时期的减税不一定能导致公众增 加消费和投资。
（3）税率和税收的变动一般要经过复杂的批准 程序，可能会错过政策实施的最佳时机。
政府弥补财政赤字的途径有：（1）出售政府资产； （2）增发货币 ；（3）债务融资。
财政政策与货币政策
近些年的国债发行情况
亿元
8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2001 2002 2003 2004 2005
5934 4884
6280
6924
6940.9
财政政策与货币政策
2、B
财政政策与货币政策
3、下列哪一举措一定会使银行系统的可贷放资金 量立即缩减？ （ A、提高利率 C、提高准备金率 ） B、降低利率 D、降低准备金率
财政政策与货币政策
3、 C
财政政策与货币政策
4、下列哪一项举措属于紧缩性财政政策（
）
A、提高税率
B、增加财政支出 C、金融市场上大量购买国债 D、金融市场上大量抛售国债
增加而使利 率上升，从 而导致私人 投资下降的 现象称为 “挤出效 应”。
图7-3 财政政策效果因IS曲线斜率而异
财政政策与货币政策
7.3 两种政策的组合与效果
（2）在IS曲线斜率不变时，LM曲线越平坦，则财政
政策效果越大。如图7-4所示。
图7-4
财政政策效果因LM曲线斜率而异
财政政策与货币政策
7.3 两种政策的组合与效果
第七章 货币供给
30
资产 现金准备 放 款 合 计
甲银行账户 10 40 50
负债 （单位：万元） 存 款 50
50
甲银行由于调整了资产结构，即放款和存款同时减少40万元 ，从而准备金率为10/50×100%=20%。符合要求。此为存款货 币的多倍收缩。
31
现实的存款创造乘数：
1 k r ec
其中，e为超额存款准备金率，即银行持有的 超额存款准备金与活期存款之比； c为现金提取率，即银行漏损现金与活 期存款之比，又称现金存款比率。
贷款增加 D0(1-r) D0(1-r)2 D0(1-r)3 D0(1-r)4 ……
D 0 1 (1 r ) r
26
可以看出，通过存款和贷款的相互转 化，在极限状态，原始存款所导致的准备 金增加最终全部转化为银行体系的法定准 备金，因此，可得存款货币多倍扩张的公 式：
D R R 1 r r
2
4、马克思的货币需求理论
PQ 货币必要量公式: M V
货币必要量公式解释： 商品价格总额 执行流通手段的货币必要量=同名货币的流通次数 商品的价格总额=商品价格×待售商品数量 假设条件：完全的金币流通
注：1816年英国确立金本位制
1818-1883
3
5、货币需求量的测算
单项挂钩法：是指对货币需要量进行单项指标跟踪，即只与经济 增长率一个指标挂钩。用公式表示：
13
8.3.2 原始存款与派生存款
原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行 贷款所形成的存款。是最初部分的存款。
派生存款：它是相对应原始存款而言的，是指商业银行以原 始存款为基础发放贷款而引申出的超过最初部分存款的存款 （派生存款是在商业银行体系内直接形成的）。
第七章 商业银行现金资产管理理论与实务
第七章 商业银行现金资产管理理论与实务
(一) 库存现金的形成 在银行日常运营过程中，现金处于流动状态，既有现金收入，又有现金支出。银行现金收支的主要来源 和方式如下： 银行收回现金的渠道主要有：(1) 储蓄性存款现金收入，也称为储蓄性现金回笼，即银行通过吸收城乡居 民储蓄存款回笼的现金。(2) 商品销售回笼现金，即通过商品销售收入现金后由商业单位再缴存银行。(3) 服 务事业现金收入，也称为服务回笼，即城乡居民用现金支付各种费用，而收入现金的单位将其缴存开户银行。 通过这种方式回笼的现金称为服务性现金回笼。(4) 税收性现金回笼，即国家税务部门通过征收个人所得税、 车船牌照税、集市贸易交易税等税收活动回笼的现金，再由有关税务部门存入开户银行，通过税收形式回笼 的现金称为税收回笼。 银行现金投放的渠道主要有：(1) 储蓄存款现金支出。(2) 工资性现金支出。(3) 行政事业费现金支出。(4) 农副产品收购现金支出。 (二) 库存现金管理方式 1 商业银行现金资产管理理论与实务
2．中心金库与机构尾箱间的现金调拨 (三) 库存现金规模的确定 1．库存现金需要量的匡算 2．最适送钞量的测算 3．现金调拨临界点的确定 4．商业银行库存现金的经营策略 (四) 影响库存现金量的因素 影响银行库存现金量的因素比较复杂，其中主要有： 1．现金收支规律 2．与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定 3．银行所在城市 4．后勤保障条件 5．营业网点的数量和开设网点的地理位置
第七章 商业银行现金资产管理理论与实务
(三) 存放同业及其他金融机构款项 存放同业是指商业银行存放在除中央银行以外的代理行的存款。商业银行保持一定存放同业的目的 是为了便于商业银行同业之间开展代理业务和结算收付。对于存出资金的商业银行而言，存放同业是随 时可以支用的现金类资产。 (四) 结算在途资金 结算在途资金是指商业银行在办理支付结算业务过程中形成的资金占用，是暂时处于结算路途中的 资金。随着支付结算电子化程度的提高，商业银行结算在途资金的在途时间越来越短，收回的可能性很 大，因此将结算在途资金纳入现金类资产。 三、现金资产的作用 (一) 满足法定存款准备金的要求 (二) 保持清偿力 (三) 保持流动性 (四) 同业清算及同业支付
第7章(责任准备金)
任，用未来给付金现值减去未来净保费现 值来衡量。
过去法：它是保险人过去净保费收入大于
赔付支出部分，用过去净保费终值减去过 去给付的保险金终值计算。
7.2 均衡净保费给付准备金 7.2.1 将来法 kV K年末的责任准备金
对(x)，在下列条件下的责任准备金： ① 在死亡年末1单位元死亡赔付； ② 均衡保费从契约开始时每年初缴付。
k x
V Px x : k A s
1 x:k
1 k Ex
1 1 ( Px ax : k Ax : k ) k Ex
死亡年末赔付终身寿险，保费每年缴一次、 h年内定期缴付，第k年末的给付准备金为
1 1 ( h Px ax : k Ax : k ), k h E k x h kVx 1 ( P a A1 ), k h x : h h x x:k k Ex
公式4：
P vqxk (1 k 1 x ) v k 1 x kVx V V x
1 k 1Vx 是k+1年内死亡，在k+1年末给付准备金不足
部分，称为k+1年末保险人的风险净额。
又称为保险成本。
qxk (1 k 1Vx ) 是保险人k+1年末的期望风险净额，
公式4右端的两项分别表示为风险净额缴付的保 费部分，和为增加给付准备金而缴付的保费部分， 它们分别称为风险净保费和储蓄净保费。
n年缴费的n年两全保险，第k年末的 给付准备金为
k x:n
V
1 1 ( Px : n ax : k Ax : k ), k n k Ex 1, k n
n年延期生存年金，保险费在n年内 定期缴付，第k年末的给付准备金为
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原保险合同准备金（2013年12月31日）
项目 未到期责任准备金 未决赔款准备金 寿险责任准备金 长期健康险责任准备金 合计 1年以下（含1年）1年以上 967 520 7955 1 9,443 --------395,393 22,045 417,438 合计 967 520 403,348 22.046 426,881
(2) 平均值估计法。
适用于索赔案多，但索赔金额相对来说并不大的业务。 (3) 赔付率法。 方法简便易行，但有时假定赔付率与实际赔付率可能会有很大出入。
2. 对已发生但尚未报告的赔款的估计 ❀在实践中，一般需要以过去的经验数据为基础，然后根据各种因 素的变化进行修正。对于一个新开业的保险公司来说，由于没有 过去的经验资料作为根据，因此很难做出准确的估计。 3.赔款准备金包括赔款额和理赔费用，应当将这两个部分分别提留。
(二) 未到期责任准备金 ❀未到期责任准备金也是财产保险法定准备金的一种，是保险人为 未到期的保险责任所提留的准备金。
❀由于财产保险合同大多为一年期限的保险，有一部分保单的生效
期必然横跨两个年度。留在当年的部分属于当年的收入，称之为
已赚保费；跨入第二年度的部分属于下一年度的收入，称之为未
赚保费。与未赚保费相对应的即保险人在下一个会计年度内需要 继续承担的保险责任。针对这部分保险责任，保险人需建立起相
险种包括传统型保险、分红型保险、万能型保险、投资连结 保险、健康保险、意外保险。
准备金的分类
原保险合同准备金分为寿险原保险合同准备金和非寿险原保
险合同准备金，Βιβλιοθήκη 别由未到期责任准备金和未决赔款准备金
组成。未到期责任准备金是指本集团为尚未终止的保险责任 提取的准备金。未决赔款准备金是指本集团为保险事故已发 生尚未结案的赔案提取的准备金。
第7 章
财产保险的准备金
准备金
寿险准备金
第一节 财产保险的准备金
一、 准备金的种类
二、 准备金的提留
一、 准备金的种类
(一) 赔款准备金 ❀是财产保险人的一种法定准备金，是衡量保险人某一时期赔偿责任 及理赔费用的估计金额。包括未决赔款准备金、已决未付赔款准备 金和已发生未报告赔款准备(IBNR)。 (1)未决赔案：被保险人已经提出索赔，但被保险人与保险人之间尚 未对这些案件是否属于保险责任范围以内、保险赔付额应当为多少 等事项达成协议。 (2) 已决未付赔案：保险人对索赔案件已经理算完毕，应赔付金额也 已经确定，但尚未赔付，或尚未支付全部款项。 (3) 已发生未报告赔案：保险事故是在年内发生的，但索赔要到下一 年才可能提出。
保险合同未决赔款准备金的明细
（2013年12月31日）
已发生未报告未决赔款准备金
346
已发生已报告未决赔款准备金
理赔费用准备金 合计
150
24 520
2、死亡率和发病率假设
❀本集团以《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》为基础，
确定死亡率假设，并作适当调整以反映本集团的死亡率经验。
❀本集团以《中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2006-2010)》
为基础，结合对历史经验的分析和对未来经验的预测来确定重大疾 病保险的发病率假设。 3、费用假设 ❀本集团的费用假设是基于对实际经验的分析并考虑未来通货膨 胀因素和风险边际而确定，以每份保单或被保险人和保费的百分比 的形式表示。������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������
❀也即日平均估算法。
❀根据每张保单的第二年有效天数，计算未到期责任准备金。 ❀计算公式：未到期责任准备金＝第二年有效天数÷保险期天数×保费收入
3、其他方法 ❀对于某些特殊险种，根据其风险分布状况可以采用其他更为
谨慎、合理的方法。
（三）总准备金的提留
一般，总准备金是按会计年度，在年终结算时，从年度利润 中提存的。
二 或然准备金
在某些特殊情况下，实际死亡率可能会偏离预期水平，保险人的 实际回报率可能低于预期的投资回报率，实际运营费用也可能高
于保险人事先的估计，这些因素都将影响保险公司的经营，使偿
付能力受到损害，为了防止上述问题的出现，保险公司会在附加 保费中再包括一小部分，并以此来建立或然准备金。
新华人寿保险股份有限公司
(二) 未到期责任准备金的提留
1. 二十四分之一法 ❀也即月平均估算法。 ❀假设本月承保时保单在当月内的有效期是半个月，则可以将1年分为24个半 月。计算公式：未到期责任准备金＝(签发保单月份×2-1)÷24×保费收入 ❀适用于每月内开出的保单份数与保额大致相同，但月与月之间差异较大的业 务。 2. 三百六十五分之一法
应的责任准备金，即未到期责任准备金。
(三) 总准备金
❀总准备金是为了应付发生巨额赔款而提留的一种法定财产准 备金。 ❀它是保险企业从每一会计年度决算后的利润中按照一定比例 提取并逐年累积，用意应付巨额赔款的资金，它是保险企业的 自有资金。
二、 准备金的提留
(一) 赔款准备金的提留 1. 对已经报告但尚未理赔的赔款的估计 (1) 逐案估计法。 方法简单，但工作量大，适用于索赔金额确定、索赔数大小相差悬 殊、难以估算平均赔付额的财产险业务，如火灾保险。
第二节
寿险准备金
寿险责任准备金 或然准备金
一
寿险责任准备金
1、寿险责任准备金是指保险人事先估计的、用于支付未来到期保 险金所需的金额。 对于人身险保险公司来说，保险公司必须保持资产超过其寿险责 任准备金，以便有足够的资金支付到期的索赔。 2、风险净额：保单面值和任何给定保单年度末的责任准备金之间 的差额。
4、保单红利假设 ❀保单红利假设根据分红保险条款规定、分红保险账户的预期 投资收益率、本集团的红利分配政策、保单持有人的合理预期 等因素综合考虑确定。按照分红保险条款规定，本集团有责任 向分红保险合同持有人支付分红保险可分配收益的70%，或按照
保单约定的更高比例。
5、退保率的假设 ❀退保率等其他假设受未来宏观经济、可替代金融工具、市场 竞争等因素影响，存在不确定性。
寿险原保险合同准备金以寿险责任准备金和长期健康险责任 准备金列报。非寿险原保险合同准备金以未到期责任准备金 和未决赔款准备金列报。
保险合同准备金计量的重大精算假设
1、折现率假设 ❀对于未来保险利益受对应资产组合投资收益影响的寿险原保 险合同，本集团以对应资产组合未来预期投资收益率为折现率 假设考虑货币时间价值对准备金的影响。 ❀在确定折现率假设时，本集团考虑以往投资经验、目前和未 来投资组合及收益率趋势。折现率假设反映了对未来经济状况 和公司投资策略的预期，