融资融券账户打新操作技巧
融资融券攻略(办理、费率、使用技巧等,可能是知乎最实用的两融攻略)
融资融券攻略（办理、费率、使用技巧等，可能是知乎最实用的两融攻略）这篇融资融券攻略主要介绍融资融券的办理、费率、实用使用技巧等，可能是最实用融资融券攻略，内容上我尽量不废话，有问题可以私我或者留言,未尽之处欢迎提建议优化。
一、认识融资融券简单的举例来说两个情景:当你觉得行情特别好的时候，你想加钱投资，但是没有钱。
这个时候，如果你满足融资融券的条件，那么你就可以找证券公司借钱加仓，这就叫【融资】，【所以本质上来讲，融资就是股市里边的信用卡】当你觉得某个股票短期可能大跌的时候，如果你想通过它的下跌赚钱，那你可以【融券】【融券就是指先向证券公司借股票高位卖出，低价再买回还给证券公司，自己挣了下跌差价】。
其实融资融券的使用功能不仅仅是【加杠杆，赚利差】，还有其他的功能我会在后面的技巧中讲到。
二、融资融券办理条件监管的要求的条件是：条件1.满足半年证券交易经历（中登公司记录的首笔股票成交开始计算）条件2.满足前20日均50万账户资产实操中，会分为【标准模式】和【非标模式】【标准模式】：满足条件1的基础上，在某证券公司的账户满足条件2，那么就是标准模式。
举个例子，A满足了2年证券交易经历，在XX券商的账户满足了20日均50万（资金多时间短），A这个时候选择在XX券商开融资融券账户，这就属于标准模式。
目前多数券商的标准模式是在【线下营业部】办理的，也有线上能开两融的，目前已知有【某金证券】【某方财富】等极少数。
【非标模式】：满足条件1的基础上，在B证券公司的账户满足条件2，带着B证券满足的证明去C证券开融资融券属于【非标模式】。
可以作为非标两融开户证明的资料有：普通账户前20交易日逐日资产、信用户账户前20交易日逐日净资产、新股申购额度等。
这里需要注意：【不同券商要求的证明资料范围和格式有差异】，办理前请确认清楚。
非标模式，需要线下临柜办理。
听说有券商在开发非标模式也线上办理，期待有一天资产证明可以直接线上开，那才是真香！三、融资融券开户流程分为3类：自己对号入座线下标准模式：满足条件后到带身份证和信用户三方存管银行卡券商线下营业部——表明意图，填写申请资料（申请表、风险揭示书等）——人工视频录制、合同签署——出账号、授信额度。
融资申购新股操作细则
融资申购新股操作细则华泰证券按照客户资产构成不同，具体打新操作分为以下四种类型。
假设新股申购日为T日，客户层面具体操作步骤如下：1.“有券缺钱”客户——获取资金① T-2日开立信用账户后，客户将非限售A股转入信用账户，同时由营业部发起重要事项流程为客户申请“直接还券实时释放负债”账户系统功能；②T-1日客户于信用账户内进行担保证券融资操作——融券卖出，融资买入，直接还券，帐内套现资金；③T日深市申购：客户于信用账户中通过担保物买入菜单进行新股申购；沪市申购：客户将资金转入普通账户，进行申购；④T+3日，客户资金解冻，偿还负债。
2.“有钱缺券”客户——获得市值备注：考虑到市值确认区间内非交易日的情况，通常客户须提前约30天在信用账户内进行市值配置。
①T-21日前客户开立信用账户，并将自有资金转入，同时由营业部发起重要事项流程为客户申请“直接还券实时释放负债”账户系统功能；②T-21日客户融券卖出对应市场标的证券，同时担保物买入该标的证券；③T-1日客户直接还券，释放负债；④T日深市申购：客户于信用账户中通过担保物买入菜单进行新股申购；沪市申购：客户将资金转入普通账户，进行申购；⑤T+3日，客户资金解冻，偿还负债。
3.“缺钱缺券”客户——转化客户所持有的无法计入市值的证券备注：考虑到市值确认区间内非交易日的情况，通常客户须提前约30天在信用账户内进行市值配置。
①T-21日前客户开立信用账户，并将可冲抵保证金证券转入，同时由营业部发起重要事项流程为客户申请“直接还券实时释放负债”账户系统功能；②T-21日客户融券卖出对应市场标的证券，再融资买入相同标的证券；③T-1日客户进行直接还券操作，了结负债，然后再进行担保证券融资操作进行套现；④T日深市申购：客户于信用账户中通过担保物买入菜单进行新股申购；沪市申购：客户将资金转入普通账户，进行申购；⑤T+3日，资金解冻，资金可取。
4.“有钱有券”客户——放大杠杆备注：考虑到市值确认区间内非交易日的情况，通常客户须提前约30天在信用账户内进行市值配置。
安信融资融券交易规则及操作技巧
安信融资融券交易规则及操作技巧融资融券（Margin Trading and Short Selling）是一种利用股票作为抵押物，向券商借入资金进行证券交易的方式。
安信融资融券是国内的一个融资融券平台，本文将对其交易规则及操作技巧进行介绍。
一、安信融资融券交易规则1.融资交易在安信融资融券平台上进行融资交易时，投资者可以向券商借入资金购买证券。
购买的证券作为抵押品，券商将按照一定比例提供融资额度，投资者需按期偿还融资款项及利息。
2.融券交易在安信融资融券平台上进行融券交易时，投资者可以向券商借入证券进行卖空。
卖空即投资者先借入证券并将其卖出，待证券价格下跌后再以低价买入归还券商，投资者可获得差价收益。
3.杠杆比例安信融资融券平台的杠杆比例一般为1:1，也就是说，投资者可以将自己的资金放大一倍进行交易。
在融资交易中，投资者可以按自己的资金比例选择融资额度；在融券交易中，投资者可借入股票数量的比例进行卖空。
4.利息计算融资交易期间，券商将向投资者收取一定的利息费用。
利息计算方式一般为按日计息，根据融资金额、利率及融资期限计算。
融券交易期间，券商也会向投资者收取一定费用。
5.强制平仓在融资融券交易中，若投资者的保证金不足以支撑交易持仓，或者有违规操作，安信融资融券平台有权进行强制平仓操作，以保护券商的利益。
6.风险提示融资融券交易存在一定风险，投资者应根据自身的风险承受能力谨慎选择交易品种及杠杆比例。
同时，在操作过程中也要注意市场风险、信用风险等。
二、安信融资融券操作技巧1.选择低风险股票在进行融资融券交易时，选择低风险的股票是一个重要的操作技巧。
低风险的股票一般波动性较小，价格相对稳定，可以降低交易风险。
2.控制杠杆比例适度控制杠杆比例也是一项重要的操作技巧。
高杠杆比例可以放大利润，但也增加了风险。
投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的杠杆比例。
3.严格止损设置严格的止损点是交易中的重要策略。
当股票价格下跌达到设定的止损点时，及时平仓以避免进一步的损失。
融资融券实操技巧
融资融券失败案例
案例一
某投资者在融资融券交易中过度杠杆化，导致资金链断裂，最终 被迫平仓出局。
案例二
某投资者在融券卖出股票时，未能准确预测市场走势，导致被迫 高价买回股票，造成巨大损失。
案例三
某投资者在融资融券交易中未能及时关注市场动态和自身风险承 受能力，盲目跟风操作，最终亏损严重。
融资融券经验教训
利用技术分析
结合K线图、趋势线、成 交量等指标，制定合理的 买入和卖出计划。
控制风险
不要盲目追涨杀跌，合理 控制仓位，设置止损止盈 点。
融资融券的止损与止盈
设置明确的止损止盈点
严格执行止损止盈纪律
根据个人风险承受能力和市场走势， 合理设置止损止盈点。
一旦达到止损止盈点，应果断卖出， 不可过于留恋市场。
融资融券实操技巧
• 融资融券基础知识 • 融资融券操作技巧 • 融资融券风险管理 • 融资融券实操案例 • 融资融券市场展望
01
融资融券基础知识
融资融券的定义
融资融券交易，又称证券信用交易， 是指投资者向具有融资融券业务资格 的证券公司提供担保物，借入资金买 入证券或借入证券并卖出的行为。
融资交易是指投资者向证券公司或银 行等机构借入资金来买入证券；融券 交易则是指投资者向机构借入证券来 卖出。
及时还款
在融资融券交易期间，应确保按时还款，避免违约风险。
管理证券风险
01
深入分析证券基本面
在进行融资融券交易前，应对相关证券的基本面进行深入分析，包括公
司财务状况、行业前景、管理层能力等，以降低投资风险。
02
关注市场走势
市场走势对融资融券交易的影响较大，投资者应密切关注市场动态，及
时调整投资策略。
打新债打新股的操作方法
打新债打新股的操作方法
打新债和打新股的操作方法略有不同，具体如下：
打新债：
1. 在申购之前，先了解该债券的发行信息，包括发行数量、发行价格、利率和还本付息时间等。
2. 打开证券账户，选择申购界面，输入申购数量和申购价格。
3. 在申购截止日期前，保持账户中有足够的资金等待配售结果。
4. 如果申购成功，债券将自动划入账户中。
如果申购未成功，已冻结的资金将自动解冻。
打新股：
1. 在申购之前，先了解该股票的发行信息，包括发行数量、发行价格和发行时间等。
2. 根据自己的判断和风险承受能力，决定购买的股票数量和价格。
3. 在申购开始时间前打开证券账户，选择申购界面，输入申购数量和申购价格。
4. 在申购时间截止前，保持账户中有足够的资金等待配售结果。
5. 如果申购成功，股票将自动划入账户中。
如果申购未成功，已冻结的资金将自动解冻。
需要注意的是，打新股和打新债都是高风险投资行为，投资者应谨慎对待，不盲目跟风炒作。
同时，选择合适的证券公司和研究机构，认真分析相关市场和公司信息，做出合理的投资决策。
新股申购融资融券策略解析
新股申购融资融券 策略解析
第一创业天津黄河道营业部 陈健
新股投资的背景 • 根据wind资讯数据统计，2010年共发行新 股347只，其中主板新股26只、中小板新股 204只、创业板新股117只。募集资金总额 达到4921.30亿元。 • 按照同一资金参与2010年全部新股申购模 拟计算全年新股网上申购收益率为15.02% ，远高于一年定期利率。新股网上申购收 益亦较为稳定，2011年新股网上申购收益 率在10%-15%之间。
情况二：客户借资1个月再还（推荐）
• 客户借用资金进行连续申购，假如22个交易日连续最大申购5只新股。 客户成本估算： • 总成本：1119.35元 若客户参与5只新股均中1签首日收益： • 10*44%*500=2200元 • 15*44%*500=3300元 • 20*44%*500=4400元 • 25*44%*500=5500元 • 30*44%*500=6600元 • 毛收益：22000元，净收益：20880.65元 • • 结果显示：只要客户中1签即可收回成本 以上内容均按照新股首次上市当天上涨144%，连续涨停3个交易日计算收益 。实际新股上市的涨跌幅、中签率等情况都可能发生变化。我们仅以该数据 作为参考，不做收益保证。
603006 300385
300386 002726
联明股份 雪浪环境
飞天诚信 龙大肉食
20140630 20140626
20140626 20140626
9.93 14.73
33.13 9.79
13.43倍 22.17倍
16.57倍 19.58倍
44.0% 44.0%
44.0% 44.0%
• 2014年下半年打新前景怎么样
◆点击“融券卖出”（融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交 价，低于上述价格的申报为无效申报） ◆点击“融资买入”（下单数量与融券卖出的成交数量相同） ◆未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得 他用；现券还券资金默认次日可用。合约期限，不得超过六个月。 ◆如您需要开通当日还券实时释放额度和融券卖出资金，需要现券还券 委托前设置（可咨询您开户所在营业部）
融资融券操作技巧和方法
融资融券操作技巧和方法融资融券是指投资者向券商融资，买入证券后再进行融券卖出的过程。
融资融券操作是股票市场中一种常见的杠杆操作手段，正确使用融资融券可以提高投资者的盈利潜力，但同时也伴随着较高的风险。
掌握融资融券操作的技巧和方法至关重要。
本文将介绍融资融券操作的基本原理，以及一些实用的操作技巧和方法，帮助投资者更好地进行融资融券操作。
一、融资融券操作的基本原理1. 融资融券的定义融资融券是一种利用证券公司提供的融资服务买入股票和融券卖出的交易方式。
通过融资融券，投资者可以用较少的资金买入股票，从而实现杠杆交易。
融资融券允许投资者在一定额度内以证券作为质押，从而借款用于买入证券并卖出，或者将已持有的证券作为融资的抵押品进行融资贷款。
2. 融资融券的操作流程融资融券的操作流程包括融资买入和融券卖出两个环节。
投资者可以向券商融资，借用资金购买证券；投资者可以融券卖出，借用证券进行卖空操作。
在融资融券操作中，投资者需要在交易所的规定时间内完成还款或补足融券数量，否则将会面临强制平仓。
了解融资融券的基本原理可以帮助投资者更好地把握融资融券操作的核心内容。
二、融资融券操作的技巧和方法1. 选择合适的标的和时机投资者在进行融资融券操作时需要选择合适的标的和时机。
应该关注市场热点，选择具有较高成长性和盈利空间的个股进行融资融券操作。
还应该结合市场整体走势，选择合适的时机进行操作，避免在市场调整或下跌时进行融资融券交易，从而降低风险。
2. 控制仓位和风险融资融券操作具有一定的杠杆效应，而杠杆操作也意味着风险的加大。
投资者在进行融资融券操作时应该严格控制仓位，避免过度杠杆化，合理分配资金，控制风险。
也需要设定止损线，及时止损，避免因行情变化而造成较大的损失。
3. 注意资金成本和费用在融资融券操作中，投资者需要关注资金成本和费用问题，以免增加操作成本。
包括融资的利息成本、融券的费率和借券成本等，这些都会直接影响到操作的盈利空间。
股票融资融券交易规则及操作技巧
股票融资融券交易规则及操作技巧1. 股票融资融券交易规则股票融资融券是投资者在证券公司的配合下，以其持有的证券为基础，向证券公司借入资金买入其他标的证券或者借入其他标的证券卖出的一种交易行为。
1.1 融资交易规则融资交易是指投资者向证券公司借入资金购买证券，根据中国证监会的规定，融资交易需要满足以下条件： - 证券公司客户资格要求：投资者需要满足证券公司设定的客户资格要求，如持有一定市值的证券或资金。
- 保证金比例要求：投资者需要以一定比例的资金作为保证金，保证金比例由证券公司设定。
- 限制购买证券范围：根据中国证监会规定，不得通过融资交易购买首日上市的新股。
- 对标的证券的持仓限制：对于某些标的证券，融资交易可能会有持仓限制，投资者需及时了解相关规定。
1.2 融券交易规则融券交易是指投资者将其在证券公司的账户内持有的同等数量的可融券券种，以借出的方式转借给其他投资者，并同时将融到的资金作为预先抵扣资金，用以购买其他标的证券。
以下是融券交易的规则： - 证券公司客户资格要求：投资者需满足证券公司设定的客户资格要求，如持有一定市值的证券或资金。
- 借券费率和借券期限：投资者在融券交易中需要支付借券费率，并且借券期限有一定限制。
- 融券标的种类限制：不同的证券公司对于可融券标的有一定的限制和要求，投资者需要根据自身需求选择适合的标的证券。
2. 操作技巧股票融资融券交易对于投资者来说，是一种获得杠杆效应的机会。
以下是一些操作技巧：2.1 控制风险•确定合理的融资融券比例，避免过度杠杆化带来的风险。
根据自身的投资能力和风险承受程度，合理分配融资融券的比例。
•设置风险止损点，一旦股票价格达到止损点，及时平仓脱离风险。
•注意市场风险，及时关注市场动态，降低操作风险。
2.2 研究标的证券•投资者在进行融资融券交易之前，应对标的证券进行充分的研究。
了解公司基本情况、财务状况、行业前景等。
•分析标的证券的短期和长期趋势，选择适合的操作时机。
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融资融券打新优势
பைடு நூலகம்
利器3---没钱没权 市值资金双加 如果您
账上有可冲抵保证金证券，如债券、ETF、 场内基金或对应市场股票
您可以
将可冲抵保证金证券转入信用账户， T-2日先融券卖空对应市场的股票， 再融资买入该股，第二天现券还券 T-1日融资融券套现获得现金进行申购。
35%
利器3---操作流程
利器3---案例分析
新股申购 双融策略介绍
国元证券中山体育路 2014年1月
融资融券账户操作技巧
利器1
利器2
利器3
利器4
有市值没 钱 套资金
有钱没市 值 套市值
没权没钱 市值资金 双加
有权有钱 加杠杆
有市值没钱套资金
如果您
长期持有大量股票市值， 现金不足，不愿为打新卖股套现
您可以
将所有股票市值转入信用账户通过 “融资融券套现”的方法，沪市可以获得 最多33%的现金，深市可以获得 市值*折算率*2的现金
• 10万资金可以融券卖出14.28万，完全再普 通买入10万市值。 • 如果先买10万市值，股票折算率为0.65的话 ，那么只能买回9.29万的市值的股票了。
利器2---案例分析
上市后，客户收益75*1.5%*50%=0.56万元 手续费及利息（0.1%+8.6%*/360*1）*50=0.06万元 净收入0.56-0.06=0.5万元
30%
操作流程
担保品提交
融券卖出 获得可用资金 融资融券 两笔负债 融资买入同 数量券种
当日发起 现券还券
了结融券 合约
剩余融资合约 和可用资金
案例分析
上市后，客户收益33*1.5%*50%=0.25万元 手续费及利息（0.1%+8.6%/360*5）*33=0.0693万 净收入0.25-0.0693=0.1807万
利器2---有钱没权 加市值
如果您
账上有大量现金，对股市不看好， 不愿持有股票市值，专以打新为主
您可以
现金转入信用账户，T-2日融券卖出 对应市场股票，然后再普通买入该股， 不承担隔夜风险，第二天现券还券。 沪市资金转普通账户，深市信用账户即可
25%
利器2---操作流程
• 注意：要想解放出现金全仓打新必须先融 券卖出再普通买入。
上市后，客户收益75*1.5%*50%=0.56万元;手续费及利息 0.2%*50+8.6%/360*1*50*2+8.6%/360*75*5+0.2%*25=0.263 净收入0.56-0.263=0.297万元
利器4---有钱有权 加杠杆 如果您
账上有对应股票和现金，但是数量不多， 想通过杠杆申购更多新股
您可以
将股票和现金转入信用账户， T-2日通过融资买入对应市场的股票， 再通过融资融券套现，深市杠杆倍数超过3倍 沪市杠杆倍数略低。
35%
利器4---操作流程
利器4---案例分析
利器4---案例分析
上市后，客户收益58.5*1.5%*50%=0.438万元;手续费及利息 0.2%*29+8.6%/360*1*（29+14）+8.6%/360*43.5*5+0.2%*29.5 =0.179万元 净收入0.438-0.179=0.259万元 如果进行普通申购，在同等条件下，只有15*1.5%*50%=0.112万元 净收益提高了一倍