财务管理专题讲座配套教材
财务管理讲座(1)
第三讲 资金筹集
• 一、资金筹集概述 • 二、短期资金筹集 • 三、长期资金筹集
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一、资金筹集概述
• （一）基本概念 • （二）融资类型
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（一）基本概念
• 1、筹集渠道和方式：
– （1）渠道：提供资金的主体，如：国家财政资金、银行信
贷资金、民间资金、自流资金等。
– （2）方式：取得资金的形式，如：直接投资、发行股票、
支
本
益
级
益
合
积
效
风
分
关
理
极
益
险
权
系
配
平
原
均
管
协
置
衡
则
衡
理
调
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财 务 管 理 环 境
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六、财务管理环境
财务管理环境内容构成图(见图1—2)
经济环境
经济体制 经济发展水平
外部(宏观)环境 法律环境（税 收环境）
外汇市场 金融环境（金融市场） 资金市场
黄金市场
企业组织
内部(微观)环境
市场环境 采购环境
举例说明时间价值的意义
1、某企业拟购买一台设备,采用现付方式，价款40万元,如果延期 至5年后付款,则价款 为52万元,设企业5年期存款利率为10%, 试问现付和延付相比哪个有利?假设企业目前已筹到资金40万元 暂时不付款而存入银行,按单利计算 则：5年后本利和为=40×(1+10%×5)=60万元 > 52万元设备款, 可获利8万元。延付有利。这说 明40万元随时间推移发生了增 值。
• (三)、财务管理内容
• 1、资金筹集:资金筹集的方式、渠道、原则、资 本结构(债务资金与权益资金的比重)
20242024全新财务管理全套课件
•财务管理概述与目标•财务报表分析与解读•成本控制与预算管理•资金筹集与运用规划目录•税务筹划与合规经营策略•内部审计与风险管理财务管理定义及重要性财务管理定义财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置、资本的融通和经营中现金流量，以及利润分配的管理。
财务管理重要性财务管理是企业管理的核心，直接影响到企业的生存与发展。
财务管理作用有效的财务管理可以降低成本、提高资金利用效率、规避财务风险等。
短期财务目标中期财务目标长期财务目标030201企业财务目标设定财务管理体系构建01020304财务管理制度财务管理流程财务管理团队财务管理信息系统资产负债表分析要点资产结构分析负债结构分析所有者权益变动利润表及现金流量表解读现金流量表分类利润表构成区分经营活动、投资活动、筹资活动现金流，评估企业现金流动状况及风险。
利润与现金流关系财务比率计算方法与意义计算流动比率、速动比率等，评估企业短期偿债能力。
计算存货周转率、应收账款周转率等，反映企业资产管理效率。
计算销售利润率、净资产收益率等，衡量企业盈利水平及投资回报能力。
计算资产负债率、利息保障倍数等，揭示企业长期偿债能力及财务风险。
流动性比率营运能力比率盈利能力比率偿债能力比率核算方法根据企业实际情况，选择合适的成本核算方法，如品种法、分批法、分步法等，确保成本数据的准确性和可靠性。
成本分类将成本按照性质、用途、发生时间等进行分类，如直接成本、间接成本、固定成本、变动成本等。
成本控制标准制定成本控制标准，对各项费用进行严格把控，降低不必要的浪费和支出。
成本分类及核算方法论述预算编制流程与技巧分享预算编制流程预算技巧预算审核与调整成本控制策略及实施效果评估成本控制策略实施效果评估持续改进与优化资金需求预测方法论述销售百分比法01资金习性法02回归分析法03银行借款发行债券融资租赁商业信用筹资渠道选择及优劣势比较投资项目评估与决策流程项目评估可行性分析性分析，包括市场、技术、财务项目筛选投资决策投资决策方案，并报经相关部门审批。
财务管理讲稿ppt课件
财务管理讲稿
教材及参考书
• 1、财务管理 张浩亮 湖南师范大学出版社 • 2、初级会计学 朱小平 人民大学出版社 • 3、财务管理学 荆新 人民大学出版社 • 4、财务管理 陆正飞 东北财经大学出版社
财务管理讲稿
第一章 总论
• 第一节 财务管理的概念和内容 • 第二节 财务管理的产生与发展 • 第三节 财务管理的目标 • 第四节 财务管理的环境
• 1、所有者财务 • 所有者财务是指出资人投出资本、监管资本的运用，并对投
出资本的存量进行调整的行为，其目的是确保资本的保值和 增值。所有者财务的内容有：
• 保留重大财务事项的决策权---增发股票、大额长期负债筹措、兼并 、改组、股利分派等
• 建立与完善对经营者的激励机制----业绩股份和递延奖金 • 建立与完善对经营者的约束与控制机制---预算约束、人员控制、审
财务管理讲稿
复习思考题
• 1、什么是企业目标？企业目标为什么必须是企业的 各类“参与者”个人目标的折中？
• 2、比较“利润最大化”和“股东财富最大化”、“企业价 值最大化”的异同。
•
财务管理讲稿
一、经济环境
• 宏观经济政策 • 经济增长政策-------增长率、增长方式和增长重点 • 产业结构政策；政府财政政策
财务管理讲稿
二、企业目标
• 1、企业目标
• 企业是根据市场反映的社会需求来组织和安排商品生产和交换的社会 经济组织，必须有自己的目标----生存、发展、盈利。
• 决定经营目标的因素： • 内在因素：法律角度----资本（资本提供者）；
组织角度----劳动力（雇员、职业经理） • 外在因素： 政府、消费者、社会公众
财务管理讲稿
财务管理专题培训讲座(ppt9)
财务管理的定义是组织企业财务活动、处理财务关系的一项 管理工作。其目标是实现企业价值的最大化，通过合理的资 源配置、有效的风险控制和恰当的财务策略，促进企业长期 稳定发展。
财务管理的原则与职能
总结词
财务管理的原则与职能是培训的重要内容之一，它阐述了财务管理的基本原则和主要职能，以及如何在实际工作 中运用这些原则和职能。
评估财务风险
运用财务指标和风险评估模型， 对企业面临的财务风险进行量化 评估，确定风险的大小和影响程 度。
财务风险管理策略
制定风险管理计划
根据财务风险识别和评估结果，制定 针对性的风险管理计划，包括风险应 对措施、监控机制和风险承受能力。
实施风险管理措施
采取有效措施降低、分散或消除财务 风险，如购买保险、对冲策略或风险 转移等。
得税负担。
以上案例均展示了企业如何结 合自身实际情况，合理运用税 务筹划方法，实现税收优化目
标。
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THANKS
03
预算管理
预算的种类与编制方法
01
02
03
04
固定预算
根据历史数据和经验预测未来 一段时间内的预算，适用于业
务量稳定的企业。
弹性预算
根据不同的业务量水平编制预 算，适用于业务量变化较大的
企业。
零基预算
从零开始编制预算，不考虑历 史数据，适用于需要重新评估
现有项目和活动的企业。
滚动预算
根据实际业务情况不断调整和 更新预算，保持预算的实时性
筹资方式选择
根据企业发展和项目需求，选择 合适的筹资方式，如股权融资、
债权融资等。
筹资成本与风险
评估不同筹资方式的成本和风险 ，权衡利弊，制定合理的筹资策
财务管理知识专题培训教材
第一讲05年考试难度要加大。
教材的重点内容：第2章—第6章，第9章—第11章，更多要关注其中的计算题与综合题。
第一章财务治理总论一般每年考两个客观题，3—4分第一节财务治理的目标教材P3关于企业财务治理的目标，即理财的目标，要紧有三种关点：1、利润最大化。
这种关点认为，企业治理的目标确实是追求利润的最大化，那个地点的利润是指息税前的利润，也确实是那个地点的利润是支会利息和支付所得税之前的利润。
用EBIT来表示。
E是指利润或收益，I是指利息，T是指所得税。
这种关点的缺陷有三点：（1）没有考虑货币的时刻价值；（2）在追求利润最大化当中没有考虑相应的投入，也确实是没有把相应的投入资本与获得的利润配比关系结合考虑；（3）没有充分的考虑风险。
2、每股盈余最大化。
在一般股股东的角度来讲，表示每一股一般股所享有的EPS表示净利润。
P表示第一个单位，S表示一般股。
假如有优先股，税后净利润有支付优先股的股息，D 表示优先股的股息，那后的净利润支付完优先股的股息后，剩余的净利润就归一般股所有，一般股的股数N ，()()NT I EBIT EPS --=1确实是每股盈余。
缺点：（1）没有考虑每股盈余的时刻性；（2）没有考虑每股盈余的风险性。
3、股东财宝最大化，也称企业价值最大化，是财务治理的目标。
企业的价值确实是企业的市场价值。
二、阻碍财务治理目标实现的因素财务治理的目标是企业的价值或股东财宝的最大化，股票价格代表了股东财宝，因此，股价高低反映了财务治理目标的实现程度。
从公司治理当局可操纵的因素看，股价的高低取决于企业的酬劳率和风险，而企业的酬劳率和风险，又是由企业的投资项目、资本结构和股利政策决定的。
在资本市场有效的前提下，阻碍企业价值最大化的因素，两个直接因素：酬劳率和风险，三个间接因素：投资项目、资本结构和股利政策。
三、股东、经营者和债权人的冲突与协调（一）股东和经营者这间，股东追求的是企业价值最大化，经营者追求的是在职消费。
财务管理培训讲义PPT-135页课件.ppt
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（二）营运能力评价
❖ 1．存货周转率 ❖ 2．应收帐款周转率 ❖ 3．流动资产和总资产周转率
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1.存货周转率
存货周转率＝ 产品销售成本 存货平均余额
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2.应收帐款周转率
应收帐款周转率＝本期销售额 应收帐款平均余额
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三、财务资金运动
❖ （一）财务资金的特点 ❖ （二）财务资金运动环节
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（一）财务资金的特点
❖ 1.预付性 ❖ 2.物质性 ❖ 3.增值性 ❖ 4.周转性 ❖ 5.独立性
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（二）财务资金运动环节
❖ 1.筹资 ❖ 2.投资 ❖ 3.耗资 ❖ 4.收回 ❖ 5.分配
❖ 1．初始期：原始投资
（1）在固定、无形、递延等长期资产上的投资 （2）垫支营运资金（流动资金）
❖ 2．营业期：营业现金流量 ❖ 3．终结期：投资回收
（1）残值净收入 （2）垫支营运资金收回
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（二）营业现金流量的测算
❖ 1．不考虑所得税时的计算
各年营业NCF＝收入－付现成本 ＝利润＋非付现成本
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杜邦财务分析体系
净资产报酬率
总资产报酬率
×
权益乘数
销售利润率 × 资产周转率
1 ÷ 1－资产负债率
利润额 ÷ 销售收入 ÷ 资产额
负债额 ÷ 资产额
收入、成本等损益类指标
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资产、资本等财务状况类指标
财务管理精品培训讲义153页PPT
通过利息率以表示
资金时间价值的大
小。
2、银行利息怎么算——单利计算
以银行存款为例，开始存入的本钱叫本金，利息是按 照事先确定的利率和存款期的长短，通过一定方法计
算出来的存款报酬，一定时期后的本金和利息的合计 数叫本利和。
单利是一种不论时间长短，仅按本金计算利息的 方法
P——本金 （期初金额或现值）
复利是指不仅对本金计息，而且将本期所生的 利息在下期转为本金再生利息的方法，俗称 “利滚利”
（1）复利终值的计算：复利终值是指现在的一笔 资金按复利计算的未来价值。计算公式为：
Sn=P·(1+i)n 例：现有资金10000元投资5年，年 利率为8%，按复利计算，则5年后的终值为： S=10000×（1+8%）5=14693（元）
一、入门初探—财务管理概述
1、财务活动有哪些？ 2、企业财务关系有哪些？ 3、财务管理的目标是什么？ 4、财务管理的环境有哪些？ 5、财务管理的环节有哪些？ 6、如何有效组织财务管理工作？ 7、财务管理的指导原则有哪些？
引 言 （一）
财务管理的内容极其繁杂，新的实务不 断涌现，本部分阐述财务管理的基础知 识，为深刻领会后面的理财技巧打造一 个平台。
银行提出的可供选择的方式有如下五种： 1、每年只付利息，债期末付清本金 2、全部本息到债务期末一次付清 3、债务期间每年均匀偿还本利和 4、债务期间每年末偿还利息，并按 10%偿还 本金，余额债务期末一次付清。 5、债期过半后，再均匀偿还本利和 假如你是奥东公司的赵经理，将选用哪种方式偿 还这笔贷款？
目
录
一、入门初探—财务管理概述
二、理财的两大支柱—时间价值与风险价值 三、企业的营运资金从哪里来 ——筹资决策
财务管理知识专题培训教材(doc 81页)
财务管理知识专题培训教材(doc 81页)第一讲05年考试难度要加大。
教材的重点内容：第2章—第6章，第9章—第11章，更多要关注其中的计算题与综合题。
第一章财务管理总论一般每年考两个客观题，3—4分第一节财务管理的目标教材P3关于企业财务管理的目标，即理财的目标，主要有三种关点：1、利润最大化。
这种关点认为，企业管理的目标就是追求利润的最大化，这里的利润是指息税前的利润，也就是这里的利润是支会利息和支付所得税之前的利润。
用EBIT来表示。
E是指利润或收益，I是指利息，T是指所得税。
这种关点的缺陷有三点：（1）没有考虑货币的时间价值；（2）在追求利润最大化当中没有考虑相应的投入，也就是没有把相应的投入资本与获得的利润配比关系结合考虑；（3）没有充分的考虑风险。
2、每股盈余最大化。
在普通股股东的角度来讲，表示每一股普通股所享有的EPS表示净利润。
P表示第一个单位，S 表示普通股。
如果有优先股，税后净利润有支付优先股的股息，D 表示优先股的股息，那后的净利润支付完优先股的股息后，剩余的净利润就归普通股所有，普通股的股数N ，()()N T I EBIT EPS --=1就是每股盈余。
缺点：（1）没有考虑每股盈余的时间性；（2）没有考虑每股盈余的风险性。
3、股东财富最大化，也称企业价值最大化，是财务管理的目标。
企业的价值就是企业的市场价值。
二、影响财务管理目标实现的因素财务管理的目标是企业的价值或股东财富的最大化，股票价格代表了股东财富，因此，股价高低反映了财务管理目标的实现程度。
从公司管理当局可控制的因素看，股价的高低取决于企业的报酬率和风险，而企业的报酬率和风险，又是由企业的投资项目、资本结构和股利政策决定的。
在资本市场有效的前提下，影响企业价值最大化的因素，两个直接因素：报酬率和风险，三个间纳税所得额少了10万，抵减所得税3.3万流入企业，因此如果变现就有33.3万流入。
如果选择继续使用旧设备，就失去了33.3万的收入，那么33.3万就称作继续使用旧设备的机会成本。
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财务管理专题讲座配套教材
英文回答：
Financial Management Seminar: Accompanying Textbook.
Textbook.
The accompanying textbook for the financial management seminar is "Financial Management: Theory and Practice" by Eugene F. Brigham and Michael C. Ehrhardt. This textbook provides a comprehensive overview of the field of financial management, covering topics such as financial planning, capital budgeting, risk management, and investment analysis. The textbook is well-written and provides a clear and concise explanation of the concepts of financial management.
Seminar Overview.
The financial management seminar will provide an in-depth overview of the field of financial management. The
seminar will cover the following topics:
Financial planning and analysis.
Capital budgeting.
Risk management.
Investment analysis.
Corporate finance.
International finance.
The seminar will be led by an experienced financial manager who will provide insights into the practical application of financial management concepts.
Benefits of Attending the Seminar.
There are many benefits to attending the financial management seminar. Attendees will:
Gain a comprehensive understanding of the field of financial management.
Learn how to apply financial management concepts to
real-world situations.
Receive insights from an experienced financial manager.
Network with other professionals in the field of finance.
Who Should Attend the Seminar.
The financial management seminar is ideal for
individuals who are interested in learning more about the field of financial management. This includes:
Business professionals.
Finance professionals.
Students.
Anyone who is interested in learning more about financial management.
中文回答：
财务管理专题讲座配套教材。
教材。
财务管理专题讲座的配套教材为尤金·F·布里格姆和迈克尔·C·埃哈德编著的《财务管理，理论与实践》。
本教材对财务管理领域进行了全面概述，涵盖了财务计划、资本预算、风险管理和投资分析等主题。
本书文笔优美，对财务管理的概念进行了清晰简洁的解释。
讲座概览。
财务管理专题讲座将对财务管理领域进行深入概述。
讲座将涵盖以下主题：
财务计划和分析。
资本预算。
风险管理。
投资分析。
公司财务。
国际金融。
讲座将由一位经验丰富的财务经理带领，他将深入讲解财务管理概念的实际应用。
参加讲座的益处。
参加财务管理专题讲座有很多好处。
与会者将：
全面了解财务管理领域。
了解如何将财务管理概念应用于实际情况。
从一位经验丰富的财务经理那里获得见解。
与金融领域的其他人建立人脉。
谁应该参加讲座。
财务管理专题讲座非常适合有兴趣了解更多财务管理领域知识的人士。
其中包括：
商业人士。
金融专业人士。
学生。
任何有兴趣了解更多财务管理的人士。