关于民办学校财务分析
2024年民办学校财务工作年度总结
2024年民办学校财务工作年度总结一、总体情况2024年是我校财务工作稳步发展的一年。
在校领导的正确引领和各部门的狠抓落实下，财务工作实现了全年预算收入的稳定增长，财务管理水平和质量得到了进一步提升，有效促进了学校整体事业的发展。
二、财务收入情况2024年，我校财务收入实现了可喜的增长。
总体来看，全年预算收入超过了预期，达到了X万元，较去年同期增长了X%。
主要收入来源包括学费收入、捐赠收入等。
1. 学费收入：在全校师生的共同努力下，学费收入实现了较快的增长。
今年全校共有X名学生，学费收入达到了X万元，同比增长了X%。
这主要得益于我校不断提高教学质量和深化教育教学改革的成果，同时加大宣传力度，吸引了更多的学生报名。
2. 捐赠收入：感恩爱心人士在2024年对我校的支持和捐赠持续增加，捐赠收入也呈现出良好的发展态势。
今年全校共收到X 万元的捐赠款项，同比增长了X%。
这些捐赠资金用于改善校园设施、奖励优秀教师和学生，进一步提高了学校的教育教学质量。
三、支出情况2024年，我校财务支出总体上保持在合理范围内，并且按照预算计划进行分配和使用。
主要支出项目包括教师工资、校园建设、教育设备采购等。
1. 教师工资：我校一直重视教师的待遇和发展，今年我们进一步加大了对教师工资的投入。
全年共投入X万元，确保了教师工资的及时发放和合理调整，提高了教师的工作积极性和创造性。
2. 校园建设：校园建设是学校发展的基础和先导，今年我们在校园建设方面取得了明显的成绩。
投入X万元用于改善校园环境、修建新的教学楼和宿舍楼等，提高了学校的整体形象和教育教学条件。
3. 教育设备采购：为了适应现代化教育的需要，我校今年加大了对教育设备的购置力度。
全年共投入X万元用于购置新的教学设备和实验设备，提高了学生的学习效果和教师的教学质量。
四、财务管理情况2024年，我校财务管理水平和质量得到了进一步提升。
主要体现在以下几个方面：1. 财务流程规范化：学校积极推行财务管理流程的规范化，制定了一系列财务管理规章制度和工作流程，并加强了对各部门的培训和指导，确保了财务工作的规范操作和流程衔接。
民办学校财务分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告针对某民办学校2022年度的财务状况进行深入分析。
报告旨在通过对学校财务数据的梳理、对比和分析，全面了解学校的财务运行情况，为学校管理层提供决策参考。
二、学校基本情况某民办学校成立于2000年，是一所集小学、初中、高中为一体的综合性民办学校。
学校占地面积约30亩，建筑面积约2万平方米，现有教职工200余人，在校学生3000余人。
学校秉持“以人为本，全面发展”的办学理念，致力于培养德、智、体、美全面发展的社会主义建设者和接班人。
三、财务分析指标本报告主要从以下几个方面对学校财务状况进行分析：1. 资产负债情况2. 收入支出情况3. 盈利能力分析4. 运营效率分析5. 偿债能力分析四、财务分析（一）资产负债情况1. 资产结构截至2022年底，学校总资产为XXX万元，其中流动资产XXX万元，非流动资产XXX万元。
流动资产主要包括现金、银行存款、应收账款等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
2. 负债结构截至2022年底，学校总负债为XXX万元，其中流动负债XXX万元，非流动负债XXX万元。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
3. 资产负债率2022年学校资产负债率为XX%，较去年同期下降XX个百分点。
这表明学校财务状况良好，负债风险较低。
（二）收入支出情况1. 收入情况2022年，学校总收入为XXX万元，其中学费收入XXX万元，政府补助XXX万元，其他收入XXX万元。
学费收入占学校总收入的比例为XX%，是学校收入的主要来源。
2. 支出情况2022年，学校总支出为XXX万元，其中人员经费XXX万元，教学经费XXX万元，管理费用XXX万元，其他费用XXX万元。
人员经费占学校总支出的比例最高，达到XX%，主要原因是学校教职工数量较多。
（三）盈利能力分析1. 毛利率2022年，学校毛利率为XX%，较去年同期上升XX个百分点。
这表明学校在经营过程中，成本控制能力较强。
国际学校财务分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对某国际学校的财务状况进行全面分析，包括其财务结构、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面。
通过对学校过去三年的财务数据进行深入分析，评估学校的财务健康状况，为学校管理层提供决策参考。
二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产：包括现金、应收账款、存货等。
流动资产占比较高，表明学校具备一定的短期偿债能力。
- 非流动资产：包括固定资产、无形资产等。
固定资产占比较高，说明学校在基础设施建设上投入较大。
2. 负债结构分析- 流动负债：包括短期借款、应付账款等。
流动负债占比较高，说明学校短期偿债压力较大。
- 非流动负债：包括长期借款、长期应付款等。
非流动负债占比较低，表明学校长期负债风险较小。
3. 所有者权益分析- 实收资本：反映投资者对学校的投资规模。
- 盈余公积：反映学校历年累积的盈余。
- 未分配利润：反映学校尚未分配的利润。
（二）利润表分析1. 收入分析- 学费收入：作为学校的主要收入来源，学费收入占比较高，表明学校在招生方面取得了一定的成绩。
- 其他收入：包括校服、住宿费、餐饮费等，收入占比较低，但也在逐年增长。
2. 成本分析- 教学成本：包括教师工资、教材费、教学设备折旧等，占比较高，表明学校在教学资源投入上较为重视。
- 管理费用：包括行政人员工资、办公费、差旅费等，占比较低。
- 销售费用：包括招生宣传费用等，占比较低。
3. 利润分析- 营业利润：反映学校的主营业务盈利能力。
- 利润总额：反映学校的综合盈利能力。
- 净利润：反映学校最终盈利能力。
三、财务比率分析（一）偿债能力分析1. 流动比率：反映学校短期偿债能力。
该比率较高，说明学校短期偿债能力较强。
2. 速动比率：反映学校短期偿债能力。
该比率较高，说明学校短期偿债能力较强。
3. 资产负债率：反映学校长期偿债能力。
该比率较低，说明学校长期偿债风险较小。
（二）盈利能力分析1. 毛利率：反映学校主营业务盈利能力。
民办学校的财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言随着我国教育事业的不断发展，民办学校在满足社会多元化教育需求、促进教育公平等方面发挥了重要作用。
本报告以某民办学校为例，对其财务状况进行深入分析，旨在揭示其财务管理的现状、存在的问题及改进建议，为民办学校可持续发展提供参考。
二、学校概况某民办学校成立于2005年，位于我国某经济发达城市，是一所集小学、初中、高中为一体的十二年一贯制民办学校。
学校占地面积约100亩，现有在校生5000余人，教职工300余人。
学校秉承“以人为本，全面发展”的办学理念，致力于培养具有国际视野、创新精神和实践能力的高素质人才。
三、财务分析（一）收入分析1. 收入构成学校收入主要包括学费收入、住宿费收入、杂费收入、捐赠收入、政府补助收入等。
以下是各收入构成的详细情况：（1）学费收入：学费收入是学校最主要的收入来源，占学校总收入的60%左右。
（2）住宿费收入：住宿费收入占学校总收入的20%左右。
（3）杂费收入：杂费收入主要包括教材费、校服费、保险费等，占学校总收入的10%左右。
（4）捐赠收入：捐赠收入占学校总收入的5%左右。
（5）政府补助收入：政府补助收入占学校总收入的5%左右。
2. 收入趋势分析近年来，学校收入总体呈上升趋势，但增速有所放缓。
主要原因如下：（1）学费收入增长放缓：随着国家对民办教育政策的调整，学费收入增长空间受到限制。
（2）住宿费收入增长放缓：受市场环境影响，住宿费收入增长放缓。
（3）杂费收入增长稳定：教材费、校服费、保险费等杂费收入增长相对稳定。
（二）支出分析1. 支出构成学校支出主要包括人员经费、公用经费、固定资产购置、维修费、教学科研费等。
以下是各支出构成的详细情况：（1）人员经费：人员经费占学校总支出的50%左右，主要用于教职工工资、福利等。
（2）公用经费：公用经费占学校总支出的30%左右，主要用于学校日常运营、设备维护等。
（3）固定资产购置：固定资产购置占学校总支出的10%左右，主要用于购置教学设备、办公设备等。
民办高校财务管理存在的问题及对策分析
民办高校财务管理存在的问题及对策分析【摘要】民办高校财务管理存在着诸多问题，包括财务监管不严格、财务透明度不高和资金运用不当等方面。
为了解决这些问题，可以采取加强财务监管、提高财务透明度和优化资金运用管理等对策。
通过这些对策的实施，可以有效改善民办高校的财务管理状况，提升学校的综合竞争力和发展水平。
展望未来，希望民办高校在财务管理领域能够不断完善，确保资金使用合理、透明，提高经费利用效率，为学校的可持续发展注入强大动力。
【关键词】民办高校、财务管理、问题、对策、监管、透明度、资金运用、加强、提高、优化、总结、展望未来。
1. 引言1.1 研究背景民办高校的迅速发展和蓬勃发展，带来了财务管理的重要性日益凸显。
许多民办高校在财务管理中存在诸多问题。
对于这些问题，我们有必要进行深入的研究和分析，找出有效的对策，以提高民办高校的财务管理水平。
本文将重点探讨民办高校财务管理存在的问题，并提出应对策略，旨在引起相关部门和高校管理者的重视，为我国民办高校财务管理提供理论支持和实践指导。
中，我们将通过对民办高校财务管理现状的概述，为读者提供对接下来具体问题及对策分析的背景认识，为深入研究打下基础。
1.2 研究意义民办高校财务管理存在的问题及对策分析是一个值得深入研究的课题。
对于我国来说，民办高校作为教育体系中重要的一部分，其财务管理状况直接影响到学校的运行和发展。
通过对民办高校财务管理存在的问题进行分析，可以帮助相关部门和学校管理者认清问题所在，及时采取有效措施加以解决，从而提升民办高校的管理水平和运行效率。
研究民办高校财务管理存在的问题，有助于揭示当前财务监管不严格、财务透明度不高、资金运用不当等突出问题的根源和影响，为建立完善的财务管理制度和规范财务管理行为提供理论指导和实践指南。
通过对策分析，可以为各类民办高校提供有效的管理建议和措施，帮助学校规范财务管理行为，提高财务管理水平，确保资金的合理利用和有效运转。
2024年民办学校财务工作总结样本（2篇）
2024年民办学校财务工作总结样本一、工作概况2023年是我们学校财务工作的关键一年，面对各种挑战和机遇，我们坚定信心，团结合作，积极应对，取得了显著的成绩。
在校党委的正确领导下，财务工作团队坚持以人民为中心的发展思想，弘扬团队精神，推动了学校的财务发展。
二、主要工作内容及成果1. 财务预算管理本年度，我们按照国家和校党委的要求，制定了年度财务预算，并按照预算执行有关规定进行管理。
经过严格的审批和控制，实现了预算收支平衡，确保了学校财务的稳定运行。
2. 资金管理针对各个项目的经费需求，我们建立了科学的资金管理制度，严格控制支出，并通过合理投资和理财，提高了资金的使用效率。
同时，我们加强了与各类资金合作伙伴的联系与沟通，积极争取外部资金支持，为学校的发展提供了坚实的资金保障。
3. 会计核算和报表编制在财务会计方面，我们坚持依法依规，按照国家财务会计准则进行核算和报表编制。
经过认真的汇总和分析，编制出准确、清晰的财务报表，为学校管理决策提供了重要依据。
4. 财务内控和风险管理为了加强财务内控，我们积极改进业务流程，建立完善的财务制度，严格执行各项规章制度，确保了资金的安全和合规经营。
同时，我们加强了风险管理和防范工作，提高了风险意识和处理能力，有效减少了财务风险发生的可能性。
5. 社会责任和公益事业参与作为一家民办学校，我们始终将社会责任和公益事业放在首位。
在今年的工作中，我们积极参与各类公益项目，捐款捐物，回报社会。
同时，我们充分发挥财务管理的优势，加强资金监管，确保了善款的透明使用，提升了学校的社会形象和声誉。
三、存在的问题及改进措施1. 财务内控制度仍需完善：在财务管理中，我们发现财务内控制度还有一些不足之处，需要进一步加强和完善。
我们将进一步研究学校特色，优化财务管理制度，加强对财务内控的监督和落实，确保财务工作的规范和安全运行。
2. 资金使用效率有待提高：尽管我们在资金管理上取得了一定成果，但仍存在一些资金利用效率不高的问题。
学校财务分析报告模板(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在全面分析我校在XX年度的财务状况，包括收入、支出、资产负债、现金流等方面的数据，以及财务状况的变动趋势和存在的问题。
通过分析，为学校管理层提供决策依据，促进学校财务管理的规范化和科学化。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产分析流动资产分析：现金及现金等价物：分析现金及现金等价物的构成，如现金、银行存款、其他货币资金等，评估学校的短期偿债能力。
应收账款：分析应收账款的账龄结构，评估坏账风险，确保应收账款的安全回收。
存货：分析存货的种类、构成和周转率，确保存货的有效管理，降低库存成本。
非流动资产分析：固定资产：分析固定资产的构成、使用年限和折旧方法，评估固定资产的折旧对财务状况的影响。
投资性房地产：分析投资性房地产的构成、收益和风险，确保投资性房地产的合理配置。
（2）负债分析流动负债分析：短期借款：分析短期借款的构成、利率和期限，评估短期偿债压力。
应付账款：分析应付账款的构成，确保应付账款的及时支付，维护良好的合作关系。
非流动负债分析：长期借款：分析长期借款的构成、利率和期限，评估长期偿债压力。
长期应付款：分析长期应付款的构成，确保长期应付款的合理偿还。
（3）所有者权益分析实收资本：分析实收资本的构成，评估学校资本实力的变化。
盈余公积：分析盈余公积的构成，评估学校盈利能力的稳定性和可持续性。
未分配利润：分析未分配利润的构成，评估学校盈利分配的合理性和公平性。
2. 利润表分析收入分析：事业收入：分析事业收入的构成，如学费、住宿费、科研经费等，评估学校收入的稳定性和增长潜力。
经营收入：分析经营收入的构成，如校办产业收入、租赁收入等，评估学校收入的多元化程度。
支出分析：事业支出：分析事业支出的构成，如教学支出、科研支出、行政支出等，评估学校支出的合理性和效率。
经营支出：分析经营支出的构成，如校办产业支出、租赁支出等，评估学校支出的可控性。
利润分析：毛利润：分析毛利润的构成，评估学校盈利能力的基础。
民办职校财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言随着我国教育体制的改革和职业教育的发展，民办职业学校作为职业教育的重要组成部分，其在国民教育体系中的地位日益凸显。
为了更好地了解民办职校的财务状况，提高财务管理水平，本报告对某民办职业学校近三年的财务数据进行了全面分析。
二、学校概况某民办职业学校成立于2005年，是一所集学历教育、职业培训和职业技能鉴定为一体的综合性职业学校。
学校位于我国某大城市，占地面积100亩，现有在校生5000余人，教职工300余人。
学校开设有20多个专业，涵盖了工、农、医、管理等多个领域。
三、财务分析指标体系1. 收入分析指标：总收入、学费收入、非学费收入、其他收入。
2. 支出分析指标：总支出、教学支出、管理支出、科研支出、基建支出、福利支出等。
3. 盈利能力分析指标：毛利率、净利率、净资产收益率等。
4. 偿债能力分析指标：资产负债率、流动比率、速动比率等。
5. 运营效率分析指标：资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
四、财务分析1. 收入分析（1）总收入：近三年，学校总收入逐年增长，2019年总收入为1.2亿元，2020年为1.4亿元，2021年为1.6亿元。
（2）学费收入：学费收入是学校收入的主要来源，近三年学费收入分别为5000万元、6000万元、7000万元，呈逐年增长趋势。
（3）非学费收入：非学费收入包括培训费、鉴定费、租赁费等，近三年非学费收入分别为1000万元、1200万元、1500万元，增长速度较快。
（4）其他收入：其他收入包括捐赠、投资收益等，近三年分别为200万元、300万元、400万元。
2. 支出分析（1）总支出：近三年，学校总支出分别为9000万元、9500万元、10000万元，呈逐年增长趋势。
（2）教学支出：教学支出是学校支出的主要部分，近三年分别为4000万元、4500万元、5000万元。
（3）管理支出：管理支出包括教职工工资、福利、办公费用等，近三年分别为1500万元、1600万元、1700万元。
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2018/10/31
与原事业单位会计制度的区别
• • • • • • • • • • • • • 事业单位会计制度 收付实现制 资产负债表/收入支出表 不要求编制合并报表 固定资产不计提折旧 收入 净资产： 事业基金 固定基金 专用基金 事业结余 经营结余 结余分配 • • • • • • • • • 民间非营利组织会计制度 权责发生制 资产负债表/业务活动表/现金流量表 要求编制合并报表 固定资产计提折旧（文物文化资产不必 计提折旧），无形资产摊销 捐赠收入和政府补贴收入需区分为非限 定性收入和限定性收入 净资产： 非限定性净资产 限定性净资产：资产或者资产所产生的 经济利益的使用受到资产提供者或国家 有关法律、行政法规所设置的时间限制 或用途限制
2018/10/31
• 静态回收期 • 优点： • 用于衡量项目的流动性（资金在项目上占压的周期） 与风险（远期现金流量风险大于近期现金流量）
• 问题： • 未考虑回收期之后的现金流量 • 静态回收期未考虑货币的时间价值
2018/10/31
净现值（NPV）
• • • • 对项目现金流量按资本成本进行贴现 贴现值汇总即为项目的净现值（NPV） 公式： NPV=CF0+ CF1/（1+k）+ CF2/(1+k)2+ · · · · · · + CFn /(1+k)n
后评估
• 资本预算的重要方面之一 • 包括： 比较预测数与实际运营结果 • 分析、解释预测与实际结果的差异 • • 例如：许多公司要求项目投入运营后的前六个月提交 月度运营报告、此后每3个月提交季度运营报告，直至 项目达到预定经营目标，此后项目纳入常规管理渠道 • 目的： • 2018/10/31 • 改善预测 改善运营
民办学校财务筹划
2005年8月
2018/10/31
• 民间非营利组织会计制度 • 现金流量表的运用
• 财务核算和财务管理的若干问题
• 资本预算 • 民办学校商业模式 • 激励体系 • 投资收益的驱动因素
2018/10/31
• 《民间非营利组织会计制度》
2018/10/31
• 从2005年1月1日起正式执行 • 综合事业单位会计制度和企业会计制度，以企业会计制度为基础， 并根据民间非营利组织的特点进行了适当调整 • 民间非营利组织：社会团体、基金会、民办非企业法人（民办学 校属此类）、寺院、宫观、清真寺、教堂等 • • • • 本制度适用对象具备如下特点： 1、不以营利为宗旨和目的； 2、资源提供者向该组织投入资源不取得经济回报； 3、资源提供者不享有该组织的所有权。
2018/10/31
学生 （4） 学费 土地 建筑物 设备 (3)购置固定资产 学校 （5）经费支出 （2）借 （8）税 金 款 教师等
（6）经费收支结余 追 加 投 入 股本投资者 本金 （ 8） 折 旧 本金
政府
债权人（银行）
2018/10/31
• •
2、建校费的收入确认 按学段收取的建校费不应一次性确认为收入、进入净资产，而应按学生 预计就读年限分年平均分摊，未结转收入的部分挂预收帐款，属于负债。 学费也应分月结转收入 3、划小核算单位 借鉴工业企业财务管理经验，对学校分别核算各学部（小学、初中和高 中）的效益；对学院分别核算各系的效益；对特色产品（国际项目、合 作项目等）单独核算其效益。为建立有效的激励机制打好基础 4、合并报表 为全面反映学校的经营状况，应将学校和与学校关联的公司（拥有不动 产、提供后勤服务、提供管理咨询等）合并报表，包括合并资产负债表、 合并损益表和合并现金流量表
• • • •
决策： 设定项目要求的回报率（门槛回报率） 内部回报率超过门槛回报率，接受，否则不接受 内部回报率越高越好
• • • • • •
分析： IRR是项目的预期回报率 类似于“盈亏平衡点”分析 可提供“安全边际”概念 理论上的正确选择：NPV 实践中，很多管理人员采用IRR，直观
2018/10/31
2018/10/31
杠杆效应
利润 总资 产回 报率
贷款 利息 利率
股本 总资产
2018/10/31
债务
•
资产周转率与销售利润率的关系
• •
•
资产周转率越高，取得同等回报，所需的销售利润率越低 例如：假定杠杆比率为2（负债率50%）
2018/10/31
与企业会计制度区别
• 企业会计制度 • • • 民间非营利组织会计制度 资产负债表/业务活动表/现金流量表 民间非营利组织从所有权到终止清算 均与出资者没有关系，它没有所有者 权益，只有净资产，并按其是否受到 限制，分为限定性净资产和非限定性 净资产
•
•
资产负债表/利润表/现金流量表
实物期权（Real Options）
• 实物期权是资本预算中较新的技术，正得到越来越广泛的应用 • 期权：拥有在未来某一时点或某一时间段内有权利、但无义务采 取某项行动，即：单方面的权利 • 放弃/关闭：投资进程中如出现不利情景，可放弃项目 • 投资时机：传统假设为即刻投资，但是可以考虑推迟投资，等待 新信息
2018/10/31
•
此外，融资主体及经营主体之间成立了若干保护协议，定明在中国有关 互联网产业政策容许的情况下，融资主体的股东可以直接持有互联网经 营主体的股权。由于融资主体与互联网经营主体均由丁磊先生个人控股， 所以，投资者一般认为融资主体与经营主体的利益已经捆绑在一起，再 通过上述的保护协议的设立，其利益已经被保护，可以向融资主体作出 投资。 三、外债 按照我国外债管理的有关规定，境内中资企业举借中长期境外商业贷款， 须经国家发改委批准。同时，国家发改委对外债实行严格的额度控制， 一般不予审批。 但按照上述外债管理规定，中外合资企业在注册资本与投资总额之间差 额范围内，可自行举借外债，无需国家发改委、国家外汇管理局或其他 部门31
• 资本预算
2018/10/31
• 资本： • 预算：
• • • • •
生产经营中使用的长期性资产 项目在未来一段较长的期间内现金流入和 流出计划 资本预算：筛选可投资项目的整个分析流程 决策法则： 回收期（静态） 净现值（NPV） 内部回报率（IRR）
2018/10/31
资本预算步骤
• • • • 1、确定项目的投资成本 2、预测项目未来现金流量，包括项目残值 3、估计项目风险程度（未来现金流量的不确定性） 4、根据项目风险程度确定用于贴现的资本成本（债务、 留存收益/股本的加权平均，再根据项目风险程度进行 调整） • 5、对项目预期现金流量按照确定的资本成本进行贴现 6、将贴现值与项目投资成本进行比较，如果贴现值大 于项目投资成本，则项目可接受，否则不可接受（或 者，如项目内部回报率大于资本成本，则项目可接受， 否则不可接受），详见决策法则
• NPV>0，表明项目在弥补资本成本后，仍产生正的收益，使企业 价值净增加；NPV<0，表明项目无法弥补资本成本
• 净现值越大越好： • 对互斥项目，接受净现值最大的项目； • 对独立项目，接受所有净现值大于0的项目（在资本预算能否满足 投资需求的前提下）
2018/10/31
内部回报率（IRR）
•
6、 学校不要求取得合理回报，净资产的归属存在不确定性
2018/10/31
引进外资需要注意的三个问题
• • • • • • 一、盈利性：不以营利为目的 二、市场准入：《外商投资产业指导目录》 鼓励类：高等教育机构（限于合资、合作） 限制类：高中阶段教育机构（限于合资、合作） 禁止类：基础教育（义务教育）机构 对策：参考互联网内容提供商的经验 由于过去互联网内容提供商是外商禁止投资的行业，所以，在网易公司 策划于美国纳斯达克市场上市的时候，通过公司结构重组，由丁磊先生 在海外成立其控股的BVI公司Shining Globe International Limited，再由 Shining Globe于开曼群岛成立 Inc. 作为融资主体，引进新闻 集团、高盛集团、霸菱投资等战略性投资者，并最终上市。同时，丁磊 先生及其弟弟丁波先生分别在广州及北京成立内资互联网公司及广告公 司作为经营主体。所有在中国产生的收入由该互联网公司及广告公司收 取，并通过若干管理合同将所有有关收入转移到作为融资主体的 Inc. 在中国设立的全资控股公司。
• 净现金流量：经营 + 投资 + 融资活动净现金流量
• 期末现金余额 = 期初现金余额 + 净现金流量
2018/10/31
典型投资项目的现金流量模式 600 400 200 万 元 0 -200 -400 -600 0 1 2 3 4 5 6 年份 投资活动净现金流量 经营活动净现金流量
2018/10/31
7
8
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10 11
12
融资活动净现金流量
• 财务核算和财务管理的若干问题
2018/10/31
• • • • •
1、计提折旧的重要性 折旧（摊销）反映固定资产的损耗，属于非现金成本，代表着资本的回 收 利息和利润代表资本的回报 计提折旧可反映真实的盈利状况，同时也是偿还债务本金、股东收回股 本投资和追加投入的资金来源 不计提折旧会造成虚增资产价值，虚增利润，过度投资，投资者超分配， 损害债权人的利益，学校缺乏更新改造和追加投入的资金来源
• 扩张：一项投资行为开始后，如出现有利情景，可追加投资，获 取更大收益
• 灵活性：投资时将项目设计为多用途，可抓住潜在机会，避免资 产专用性带来的损失，降低退出成本