现金流管理(ppt70).pptx
一、引言 b
案例二：香港百富勤公司——一个由东南亚金 融危机所引发的悲剧。
百富勤原来只是一家有3亿港元资本金的本地小型
投资银它行倒，闭短短的1主0年要间原，发因展是成缺了一乏家有拥效有2风40险亿 管港大理币 投，资 资产 银内的 行控跨 。体国金制融和集完团善，成的为财亚务洲除报日告本系外统的最.
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产而收回的现金净额
行次 12 13 14
15 16 17 18
金额 7,000 958,000 393,400
18,000 25,000
400，300
项目 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产所支付的现金 权益性投资所支付的现金 债权性投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金
金额 11,000
1,161,000 －361,000
0
项目
行次
五、现金及现金等价物净增加额
现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额
行次 19 20
金额 443,300
21 550,000
22 23 24 25 550,000 26 －106,700
项目 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收权益性投资所收到的现金 发行债券所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 发生筹资费用所支付的现金
现金流管理
现金流管理
一、引言 二、现金流量表概述 三、精明现金流管理 四、现金流量的分析与决策 五、利润表与现金流量表的关系 六、现金流量表的基本分析方法
一、引言 a
案例一：W.T.Grant 公司的破产案
1975年10月，美国最大的商业企业之一W.T.Grant 公司宣布破产引起了人们的广泛注意。令人不明的是：
为了争取业务，百富勤为印尼Steady Safe出租汽车 公司提供了港币2.6亿元的过渡性短期贷款。这笔 贷款相当于百富勤资本金的15%。但Steady Safe公 司的收入金额为印尼盾。随着印尼盾汇价大跌和政 府实施外汇管制，Steady Safe根本无法偿还这笔贷 款。这就更加速了百富勤现金流的断裂。
为了改变这种局面：
这一举措说明：通过现金流量表分 析 ，19可87年以开从始企，业美本国期率及先以规定前现各金期流现量金表的为 流入必、须编流制出的及报节表余。情况，发现企业在财 务 方此面后其存它在国的家问纷题纷，效正仿确评价企业当前、 未 来19的94年偿，债国能际力会、计支准付则能的《力现，金以流及量企表业准 当前则和》生以效前。各期取得利润的质量，科学 预 测19企98年业，未我来国的的财《务企况业状会计。准则——现金
流量表》生效
一、引言 d
案例三：发生在我们身边的事情 （略）
二、现金流量表的概述
现金流量表揭示在一定时期企业的现金流动 状况及结余状况。它表明：
企业生产经营活动中的现金流动状况 企业投资活动中的现金流动状况 企业筹资活动中的现金流动状况 企业本期的现金流量净额。
现金流量告诉我们，在满足了同一时期所有现金 费用支出后，企业究竟创造了多少超额的现金。
行次
27 28 29 30 31 32 33
金额
8,000 8,000 1,150,000
项目 分配股利或利润所支付的现金 偿付利息所支付的现金 融资租凭所支付的现金 减少注册资本所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响
行次 34 35 36 37 38 39 40 41
百富勤虽然设立了信贷委员会和风险
管理部，但却未能制衡业务部门强大的权 力，特别是在经济不景气的时候，追求业 绩的目标完全盖住了防范风险的意识，这 种脆弱的企业风险管理文化，最终使百富 勤的股东和员工付出了沉重的代价。
一、引言 c
近代理财学的一个 重要观点是：资产的内 在价值是其未来现金流 量的现值。但是传统会 计不提供历史的现金流 量信息更不提供未来的 现金流量信息，越来越 不能满足于投资人的信 息需要。
Grant公司在破产的前一年，即1974年，其营业利润 近1000万美元，经营活动提供的营运资金2000多万美 元，银行扩大贷款总额达6亿美元。
1973年末，该公司的股票价格仍按其收益20倍的价格 出售
其实早在1970年，该公司的现金净流量就已出现负数。
这一事件使投资者和管理者认识到，简 单分析资产负债表，利润表或财务状况变动 表已不能满足投资决策的需要。他们需要了 解企业的现金流动状况，需要知道为什么盈 利企业会走向破产？为什么亏损企业会发放 红利？为什么经营净利润与经营现金净流量 不相等？这类问题匀可通过现金流量表得以 解答。
这个金融奇迹同样也在金融风暴冲击下遭遇了灭顶 之灾。百富勤在短短一年内出现现金流断裂，入不 敷出，至使它1999年8月宣布破产。消息传出当天， 香港恒生指数下挫8.7%
百富勤在亚太地区发展业务，主要针对泰国和印尼 市场。其营业额占了集团营业额的5成多。在金融 风暴下，泰珠大幅贬值，随后，印尼盾也大幅下降 了70%。别外由于利息飚升，百富勤在该地区的债 券和股票价格暴跃。在短短的数月内，百富勤在该 区就损失了好几亿美元。
5 1,351,400
购买商品、接受劳务支付的现金
6 400，000
经营租凭所支付的现金
7
支付给职工以及为职纳的增值税款
9 100，000
支付的所得税款
10 98，000
支付的除增值税、所得税以外的其 他税费
11
项目 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资所收到的现金
1、认清现金流量概念
现金 现金等价物 现金流量
2、现金流量表的格式
编制单位:XX公司
现金流量表
2004年度
项目
行次
单位:元
金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
1 1,351,400
收取的租金
2
收到的税费返还
3
项目
行次 金额
收到的其他与经营活动有关的现金 4
现金流入小计
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现金流量管理概述(ppt41张)
2009/12/31
2008/12/31
2,471,130,000.00
640,497,000.00
-1,103,950,000.00
-967,732,000.00
1 367 180 000
-327 235 000
一、营业现金净流量、投资现金流量、资产 净现金流量、筹资现金流量
筹资现金流量——企业筹资活动产生的现 金流量
四川长虹存货周转天数
2012 2011 2010 2009 2008 2007 92.4879 77.5277 88.4282 100.4072 98.366 110.0547
青岛海尔应收账款周转天数
2012
2011 2010 2009 2008
四川长虹应收账款周转天数
2012 42.8786
16.4061
一、资金缺口管理
组建现金缺口应对小组 迅速寻找现金短缺原因 剖析现金状况、 实施弥补现金短缺计划
与各债权人、债务人协商以缓解债务 处理现有资产
制定外部筹资计划 挖掘内部资源
二、现金冗余管理
现金管理目标——流动性、收益性和安全 性的平衡 合理划分交易性资金、预防性资金和投资 性资金
三、现金流风险控制
现金流不足的风险及其控制 现金流损失风险及其控制 现金流流动性风险及其控制 投资损失风险及其控制 汇兑等价值贬损风险及其控制
海鑫钢铁资金链断裂
近期，海鑫钢铁可谓被推到了行业内的风口浪尖，作为 山西最大的民营钢铁企业，海鑫钢铁被曝出公司逾期的贷 款规模大概30亿左右，而据知情人士透露，海鑫钢铁资金 链断裂，深陷债务危机，风险敞口据说甚至已达150亿元 到200亿元。
现金流量管理及财务规划71页PPT
(2)理財年輕化、財富平民化
(3)理財網路化、金融虛擬化
(4)一次購足→大而廣
(5)量身訂做→小而專 (6)國際化
第二十八页，编辑于星期二：六点 三十五分。
現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財
家庭應該有多少收入來因應開銷
基礎收入=期待水準的生活費用需求×家庭人口數 應有收入=基礎收入+購屋房貸本息負擔
第十二页，编辑于星期二：六点 三十五分。
低風險
現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財
銀行存款
★ 存款
活期性→支票存款、存摺存款
定期性→定期存款(定期存單)、可轉讓定期存單、定期儲蓄存款 綜合存款→結合存摺、定期性存款和質借等
機構→銀行、信用合作社、郵局…
費用→無 稅負→利息收入超過27萬免稅額併入綜合所得稅課 ★ 稅，可轉讓定期存款利息收入依分離課稅20%課稅 ★ 適合→小額投資人重視資金安全性，個性保守的投資人
認識投資報酬率
過去十年(1992~2004)不同投資工具報酬率比較
第十页，编辑于星期二：六点 三十五分。
現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財
各種投資工具比較
第十一页，编辑于星期二：六点 三十五分。
高風險
現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財
全方位理財建議
期貨
股票
共同基金 定期存款 自用住宅 活期存款 人壽保險 每月固定收入
按投資標的分股票、債券、貨幣市場、期貨、不動產基金
★ 按投資風險分積極成長、收入、平衡、保本型
★ 按投資區域分歐洲、美國、日本、東南亞、拉丁美洲、其他
★ 國際型基金是指投資於外國資本市場與自國外引進的海外基金不同
★
★
第十九页，编辑于星期二：六点 三十五分。
(3)理財網路化、金融虛擬化
(4)一次購足→大而廣
(5)量身訂做→小而專 (6)國際化
第二十八页，编辑于星期二：六点 三十五分。
現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財
家庭應該有多少收入來因應開銷
基礎收入=期待水準的生活費用需求×家庭人口數 應有收入=基礎收入+購屋房貸本息負擔
第十二页，编辑于星期二：六点 三十五分。
低風險
現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財
銀行存款
★ 存款
活期性→支票存款、存摺存款
定期性→定期存款(定期存單)、可轉讓定期存單、定期儲蓄存款 綜合存款→結合存摺、定期性存款和質借等
機構→銀行、信用合作社、郵局…
費用→無 稅負→利息收入超過27萬免稅額併入綜合所得稅課 ★ 稅，可轉讓定期存款利息收入依分離課稅20%課稅 ★ 適合→小額投資人重視資金安全性，個性保守的投資人
認識投資報酬率
過去十年(1992~2004)不同投資工具報酬率比較
第十页，编辑于星期二：六点 三十五分。
現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財
各種投資工具比較
第十一页，编辑于星期二：六点 三十五分。
高風險
現金流量管理與財務規劃 ~ 個人理財
全方位理財建議
期貨
股票
共同基金 定期存款 自用住宅 活期存款 人壽保險 每月固定收入
按投資標的分股票、債券、貨幣市場、期貨、不動產基金
★ 按投資風險分積極成長、收入、平衡、保本型
★ 按投資區域分歐洲、美國、日本、東南亞、拉丁美洲、其他
★ 國際型基金是指投資於外國資本市場與自國外引進的海外基金不同
★
★
第十九页，编辑于星期二：六点 三十五分。
现金流管理培训ppt
现金流管理培训汇报人：企业运营的现金流管理98%2%截止2017年底中国每年约有100万家企业倒闭，平均每分钟就有2家企业倒闭！8000多万中小企业，平均生命周期只有1.7年，存活5年以上的不到3%，10年以上的不到1%！而这个数据到2018年底上升到平均每分钟就有3家企业倒闭，时至2019年底平均12秒就有一家中小企业倒闭！中国企业从成立10年内98％走向死亡到目前数据成立5年99%都会走向死亡。
问题出现在什么地方呢？精兵悍将募兵、练兵武器、弹药、粮草、用水、药品等十万兵马出征兵强马壮、所向披靡、势如破竹够用半年的武器、粮草五万士兵就地垦田战马转干农活两年后，攻破城池，获取大量战利品，带领五万士兵五万农民凯旋，战利品换成钱，五万农民武装成士兵企业运营的现金流管理十万兵马=公司资产主公=公司投资者/大股东主帅=项目负责人攻克对方城池=公司运营获得利润后勤物资=现金流后勤物资短缺=现金流紧张主公支援你后勤物资=公司开始融资后勤物资长途运输成本高=公司融资成本重打持久战=公司经营困难五万精兵转农民=变卖优质资产、为公司提供现金流战利品作为军资训练农民=盈利收到现金后把资产买回来下次出征=公司开展新业务企业运营的现金流管理三军未动、粮草先行粮草就相当于公司的现金流官渡之战袁绍集团对曹操集团是占优势的，曹操火烧袁绍粮仓，乌巢大火之下，袁绍粮仓全数具灭，袁绍集团军心大乱，主力溃退，大败而归。
袁绍的问题就在于没有做好“现金流”的管理工作，那么多的现金流，瞬间化为灰烬，即使雄兵百万，精兵悍将无数，也难逃失败。
目录/CONTENTS01、经营基本数据02、经营核心数据03、拨款（融资）01、经营基本数据经营基本数据25%50%75%100%01收入02支出基本需要知道的运营数据02、经营核心数据经营核心数据01020403关于收入资金收入权责收入关于成本固定成本流动成本关于内控原始凭证报销流程关于支出固定费用流动费用经营核心数据--关于收入01资金收入现金净流入的流水02权责收入课消03书本04其他业务收入经营核心数据--关于支出0102 0304场地支出房租+水、电、煤气其他流动支出培训费员工福利费员工薪酬基本工资+考勤+绩效其他固定支出采购的活动用品办公用品财务部，行政人事部工资尚未分摊经营核心数据--关于成本固定资产摊销电脑、电视装修费摊销装修按照36个月进行摊销无形资产摊销加盟费、品牌使用费等原始凭证原始凭证审核报销流程采购人—填单—项目负责人审核（预算内）--财务审核—付款签字权限美术项目：5000元个性化项目：3000元珠心算项目：3000元内控目的保护资产安全和保证财务信息真实可靠的相关工作流程和工作记录构成的控制体系。
现金流讲解PPT课件
2。7：1Βιβλιοθήκη 01：10
0。5：1
0
1。8：1
0
3。2：1
0
1。5：1
0
35
5
5
0
30
0
及时
0
5%
任我行
指标值
拒付风险 系数
2。9：1
0
0。8：1
5
0。1：1
10
1。8：1
0
3。1：1
5
1。3：1
0
28
0
5
0
15
0
拖欠
10
30%
结果
按标准可发生信用关系的有令狐冲和韦小保 不能发生信用关系的自然是任我行
应收帐款管理成本（元）
1000
1500
方案A
方案B
销售利润（元）
100000×20%=20000
15000×20%=30000
应收帐款机会成本（元） 100000×15%×60/360=2500 150000×15%×60/360=3750
应收帐款管理成本（元）
1000
1500
坏帐成本（元）
10000×7.5%=7500
现金
原 材 料
投入 人力
现销
产 成 品
加工
模式二
购买
材料加工
现金
加
回
工
收
产成品
应收款
赊销
模式三
现金
投资
固定 资产
销售
折旧
销售
产 成 品
模式四
股本权益
投资
股利
现金
借入
归还本息
债权人
模式五
《现金流量管理》PPT幻灯片
9
➢五、緊急預備金
(一)緊急預備金之用途
1.失業或失能
2.意外災害或緊急醫療事件
(二)衡量可支應緊急預備金
1.失業保障月數
2.意外或災變承受能力
失業保障月數=可變現資產/月固定支出
意外或災變承受能力=(可變現資產+保險理賠金-現有 負債)/(5-10年生活費+房屋重建 裝潢成本)
(三)籌措緊急預備金
第五章 現金流量管理
➢一、家庭所得來源與分類特性
(一)受雇者
(二)自營加受雇
(三)一般自營者
1.損益平衡營業額
2.回收期間
3.營運資金
(四)專業自營者
(五)小企業雇主
(六)大企業雇主
1
▪ 問答1.潘小姐擬經營花店，每月店租金4萬元，員工總薪資6萬元，其
他開支2萬元，另裝潢費用240萬元，按4年攤提折舊，若毛利率(相當 於邊際貢獻率)為20%，則每月之營業額為多少時，恰可達到損益平 衡?
家庭若有房貸要支付，則可在貸款銀行也開一個戶頭，此戶頭的 存摺可掌握房貸本息繳付狀況。
＋ 理財儲蓄
＋ 資產負債條整現金淨流量
＝
該期現金 變動量
∥
∥
理財收入 ∣
理財支出
資產負債條整現金流入
∣ 資產負債條整現金流出
7
▪ 問答7.有關家庭現金流量管理之敘述，下列何者錯誤？
(A)家計單位之現金流出，可概分為生活支出、理財支出及資產負債調 整之支出 (B)貸款及保險繳費年限應控制在退休之後，以便工作生涯 期間有充裕時間準備 (C)生活儲蓄在工作期間宜為正數，若為負數可 能寅吃卯糧、入不敷出 (D)退休後理財儲蓄應為正數且可支應生活負 儲蓄，才能財務獨立。 答案：(B)
➢五、緊急預備金
(一)緊急預備金之用途
1.失業或失能
2.意外災害或緊急醫療事件
(二)衡量可支應緊急預備金
1.失業保障月數
2.意外或災變承受能力
失業保障月數=可變現資產/月固定支出
意外或災變承受能力=(可變現資產+保險理賠金-現有 負債)/(5-10年生活費+房屋重建 裝潢成本)
(三)籌措緊急預備金
第五章 現金流量管理
➢一、家庭所得來源與分類特性
(一)受雇者
(二)自營加受雇
(三)一般自營者
1.損益平衡營業額
2.回收期間
3.營運資金
(四)專業自營者
(五)小企業雇主
(六)大企業雇主
1
▪ 問答1.潘小姐擬經營花店，每月店租金4萬元，員工總薪資6萬元，其
他開支2萬元，另裝潢費用240萬元，按4年攤提折舊，若毛利率(相當 於邊際貢獻率)為20%，則每月之營業額為多少時，恰可達到損益平 衡?
家庭若有房貸要支付，則可在貸款銀行也開一個戶頭，此戶頭的 存摺可掌握房貸本息繳付狀況。
＋ 理財儲蓄
＋ 資產負債條整現金淨流量
＝
該期現金 變動量
∥
∥
理財收入 ∣
理財支出
資產負債條整現金流入
∣ 資產負債條整現金流出
7
▪ 問答7.有關家庭現金流量管理之敘述，下列何者錯誤？
(A)家計單位之現金流出，可概分為生活支出、理財支出及資產負債調 整之支出 (B)貸款及保險繳費年限應控制在退休之後，以便工作生涯 期間有充裕時間準備 (C)生活儲蓄在工作期間宜為正數，若為負數可 能寅吃卯糧、入不敷出 (D)退休後理財儲蓄應為正數且可支應生活負 儲蓄，才能財務獨立。 答案：(B)
【优秀版】现金流与营运资金管理PPT
现金流与营运资金管理
一、决定企业生存的现 金流
• 1、什么是现金流 • 狭义的现金：企业的库存现金，即
现钞。 • 广义的现金：企业的全部货币资金，
既包括库存现金，也包括 存款。
• 资金是周转价值，投入企业的资金要不 断循环，从货币回到货币，周而复始的 资金循环，形成企业的资金周转。
• 资金周转状况反映企业经营状况，同时 也影响和决定企业经营状况，企业资金 周转出现严重问题，经营就会面临困境。
企业现金流发生问题，当然也存在外部原 因，如：资本市场不完善， 渠道单一，缺 乏可供选择的多种 渠道和 方式；国家税 收负担较重，企业缺乏自我积累的能力； 等金融机构紧缩银根等等。
外部原因是重要的，但是决定企业资金链 状况的根本原因还是企业自身的原因。
三、企业防范现金流风险的措施
▪ 防止企业资金链断裂和财务风险的途径和 方法，主要要从以下方面加强管理：
• 现行会计制度会使企业出现有利润而无 资金的现象，当企业资金与利润发生矛
盾时，企业要什么？要资金，资金比什 么都重要，资金是企业的血液。
• （2）现金流是企业的生命线
• 企业购买商品、接受劳务，支付工资及 各项费用，最终都要支付现金；企业偿 还到期债务也必须付现。一旦企业现金 流断裂，企业面临倒闭破产的风险。
3） 借款结构合理化
企业向 借款要考虑借款的用途，固定资 产等长期资产的 ，在主要依靠企业自身 的利润和固定资产折旧资金等自有资金的 积累外，不足部分要通过向 筹借长期贷 款来解决。
尽量不要用短期借款来进行固定资产等 长期资产的 。
（3）尽可能采用多种渠道筹资
由于我国资本市场不够发达，大多数企业 筹措资金主要是通过向 借款， 借款大 多数又是短期借款。
一、决定企业生存的现 金流
• 1、什么是现金流 • 狭义的现金：企业的库存现金，即
现钞。 • 广义的现金：企业的全部货币资金，
既包括库存现金，也包括 存款。
• 资金是周转价值，投入企业的资金要不 断循环，从货币回到货币，周而复始的 资金循环，形成企业的资金周转。
• 资金周转状况反映企业经营状况，同时 也影响和决定企业经营状况，企业资金 周转出现严重问题，经营就会面临困境。
企业现金流发生问题，当然也存在外部原 因，如：资本市场不完善， 渠道单一，缺 乏可供选择的多种 渠道和 方式；国家税 收负担较重，企业缺乏自我积累的能力； 等金融机构紧缩银根等等。
外部原因是重要的，但是决定企业资金链 状况的根本原因还是企业自身的原因。
三、企业防范现金流风险的措施
▪ 防止企业资金链断裂和财务风险的途径和 方法，主要要从以下方面加强管理：
• 现行会计制度会使企业出现有利润而无 资金的现象，当企业资金与利润发生矛
盾时，企业要什么？要资金，资金比什 么都重要，资金是企业的血液。
• （2）现金流是企业的生命线
• 企业购买商品、接受劳务，支付工资及 各项费用，最终都要支付现金；企业偿 还到期债务也必须付现。一旦企业现金 流断裂，企业面临倒闭破产的风险。
3） 借款结构合理化
企业向 借款要考虑借款的用途，固定资 产等长期资产的 ，在主要依靠企业自身 的利润和固定资产折旧资金等自有资金的 积累外，不足部分要通过向 筹借长期贷 款来解决。
尽量不要用短期借款来进行固定资产等 长期资产的 。
（3）尽可能采用多种渠道筹资
由于我国资本市场不够发达，大多数企业 筹措资金主要是通过向 借款， 借款大 多数又是短期借款。
《现金流量管理》PPT课件
1. 现金流量折现方法
① 长期明确预测法； ② 自由现金流量恒值增长公式法
企业价值 = FCFT+1
WACC-g
FCFT+1 WACC
明确的预测期后第一年自由现金流量正常水平 加权平均资本
g
自由现金流量预期增长率恒值
③ 价值驱动因素公式法
企业价值 =
NOPLATT+1(1-g/ROIC) WACC-g
低
高
资本密集程度（资产负债表的需要）
流动资金 成功经理人
整理ppt
10
地产、厂房及设备
2. 现金流量管理的要点
绩效即目标：以价值为基础的管理帮助公司确定应予采 纳的具体财务绩效目标。
战略和结构依然重要：以价值为基础的管理帮助公司在 不同战略间做出选择，并帮助评估实现特定战略的必要 资源。
自由现金流量
50 53 56 60 63
上述每一时期净利润和自由现金流量环比6%，新投资回报率为 12%，加权平均资本成本为11%，则企业价值为：
①
长期预测法= 50 + 53
（1+11%）（1+11%）2
+ 56 （1+11%）3
+…
50*（1.06） 149 （+ 1+11%）150
=999≈1000
成功经理人
整理ppt
2
利润、经营现金流量、自由现金流量的来源
来源
变量
损益表
利润
资产负债表
自由现金流量
现金流量表
经营现金流量
成功经理人
整理ppt
3
过去财务 损益中心主义
重视“经济交易实际情况”
财务报表及现金流量管理知识分析(PPT64张)
现金流量表正表：直接法编制 现金流量表附注补充资料：间接法反映经营活动现金流量
24.03.2019 14
现金流量表的编制方法：经营活动现金流量
直
销售商品提供劳务 收到现金
接
法
购买商品、接受劳务 支付的现金
收到的税费返还
收到的其他 与经营活动有关的现金
经营活动 现金流量
支付给职工以及 为职工支付的现金
24.03.2019
25
现金流量表的编制方法：经营活动现金流量
直 接 法
支付给职工以及为职工支付的现金
反映企业实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和 补贴等，以及为职工支付的其他费用 不包括支付给离退休人员的各项费用和支付给在建工 程人员的工资等 • 支付给离退休人员的各项费用→“支付的其他与经 营活动有关的现金” • 支付给在建工程人员的工资→投资活动产生的现金 流量部分的“购建固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现金”
24.03.2019
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现金流量表的编制方法：经营活动现金流量
直 接 法
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24.03.2019
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现金流量表的编制方法：经营活动现金流量
直 接 法
购买商品、接受劳务支付的现金 ＝ 营业成本（主营业务成本＋其他业务成本） ＋进项税额（扣除接受投资而产生的进项税额） ＋应付账款（期初余额－期末余额） ＋应付票据（期初余额－期末余额） ＋预付账款（期末余额－期初余额） ＋存货（期末余额－期初余额） ＋存货的盘亏（或－存货的盘盈） －非购买增加的存货（接受投资、非货币性交换、债务重组等） －以非货币资金偿还减少的应付账款和应付票据 －当期列入生产成本的非材料费用（工资、福利、折旧等）
24.03.2019 18
现金流管理PPT课件
险 。
优化债务结构，降低债务成本和债务风险。
优化措施 加强与金融机构的合作和沟通，拓宽融资渠道和方式。 加强资金管理和调度，确保资金的安全性和流动性。
06
现金流管理实践案例
企业A的现金流管理实践
总结词
企业A通过实施有效的现金流管理策略，实现了稳健的财务状况和持续的盈利增 长。
03
制定科学的投资计划和策略，确保投资活动的合理性和可 行性。
04
加强投资项目的风险评估和管理，降低投资风险和损失。
05
优化资本结构，降低财务成本和财务风险。
06
积极探索新的投资机会和领域，提高投资回报和收益。
融资现金流优化
融资现金流：是指企业通过融资活动所产生的现金流量 ，是企业筹集资金和偿还债务的重要手段。
定期回顾与更新风险管理策略
定期对风险管理策略进行回顾和更新，以确保其与企业经营环境和风险管理需求相匹配。 同时，持续监测现金流风险的变化情况，及时调整风险管理措施，以保障企业的稳健发展 。
05
现金流优化策略
经营现金流优化
经营现金流：是指企业通过经营活动 所产生的现金流量，是企业现金流的
重要组成部分。
现金流是企业生存和发展的基础 ，良好的现金流管理能够保障企 业的正常运营，提高企业的竞争 力，降低财务风险。
现金流管理的目标与原则
目标
实现现金流的稳定、充足和合理，以 满足企业的经营需求，降低财务风险 ，提高资金使用效率。
原则
合理规划现金流，保持足够的流动性 ，优化资金结构，控制财务风险。
现金流管理与企业价值的关系
详细描述
企业B运用先进的财务软件和数据分析技术，对现金流进行实时监测和预测。根据预测结果，企业B及时调整经营 策略和预算计划，确保了资金的合理配置和高效利用。此外，企业B还建立了完善的内部审计制度，对现金流管 理进行定期检查和评估。
优化债务结构，降低债务成本和债务风险。
优化措施 加强与金融机构的合作和沟通，拓宽融资渠道和方式。 加强资金管理和调度，确保资金的安全性和流动性。
06
现金流管理实践案例
企业A的现金流管理实践
总结词
企业A通过实施有效的现金流管理策略，实现了稳健的财务状况和持续的盈利增 长。
03
制定科学的投资计划和策略，确保投资活动的合理性和可 行性。
04
加强投资项目的风险评估和管理，降低投资风险和损失。
05
优化资本结构，降低财务成本和财务风险。
06
积极探索新的投资机会和领域，提高投资回报和收益。
融资现金流优化
融资现金流：是指企业通过融资活动所产生的现金流量 ，是企业筹集资金和偿还债务的重要手段。
定期回顾与更新风险管理策略
定期对风险管理策略进行回顾和更新，以确保其与企业经营环境和风险管理需求相匹配。 同时，持续监测现金流风险的变化情况，及时调整风险管理措施，以保障企业的稳健发展 。
05
现金流优化策略
经营现金流优化
经营现金流：是指企业通过经营活动 所产生的现金流量，是企业现金流的
重要组成部分。
现金流是企业生存和发展的基础 ，良好的现金流管理能够保障企 业的正常运营，提高企业的竞争 力，降低财务风险。
现金流管理的目标与原则
目标
实现现金流的稳定、充足和合理，以 满足企业的经营需求，降低财务风险 ，提高资金使用效率。
原则
合理规划现金流，保持足够的流动性 ，优化资金结构，控制财务风险。
现金流管理与企业价值的关系
详细描述
企业B运用先进的财务软件和数据分析技术，对现金流进行实时监测和预测。根据预测结果，企业B及时调整经营 策略和预算计划，确保了资金的合理配置和高效利用。此外，企业B还建立了完善的内部审计制度，对现金流管 理进行定期检查和评估。
《现金流管理》PPT课件
加回：折旧 库存的增减 债权的增减 债务的增减 支付/收取的利息 支付的红利 支付的税金 资本性支出 股票和借贷资本的增减
净现金流
投资行为－－资本产出
当购置固定资产时，就发生了现 金流出
当这些成本作为折旧在以后的会 计期间提取时，不是资本支出
因此，资本支出应包括在现金流 量表中
把利润调整为现金－－调整表
利润不是现金 “利润”是什么？
当我们以高于其生产成本的价格销售产品的时候，就 产生了利润，也就是说：销售收入-相关成本=营业利 润
当销售实现的时候就产生了利润，而无需等到客户支 付货款的时候
“现金”是什么？
当现金流入( 收入）超过现金流出（支出）的时候， 就产生了现金
利润不是现金
利润等于销售收入减去相关成本
折旧
营业利润
加回：折旧
库存的增减 债权的增减 债务的增减 支付/收取的利息 支付的红利
支付的税金
资本性支出
股票和借贷资本的增减
净现金流
折旧
折旧是一项减少利润的费用，进 行折旧是为了确保一项投资的成 本在其有效期内进行分摊
对折旧而言，并没有发生现金流 出（没有购买发票）－－这就是 会计人员所说的非现金支出
117 141
支出
供应商
70
136
82
88
工资
50
52
54
56
利息支出
10
税金支出
25
20
支出小计 D：155
188 156 144
期未现金余额 C-D 45
(23) (39)
(3)
英镑 5月 6月 (3) 35
190 230
190 230 187 265
净现金流
投资行为－－资本产出
当购置固定资产时，就发生了现 金流出
当这些成本作为折旧在以后的会 计期间提取时，不是资本支出
因此，资本支出应包括在现金流 量表中
把利润调整为现金－－调整表
利润不是现金 “利润”是什么？
当我们以高于其生产成本的价格销售产品的时候，就 产生了利润，也就是说：销售收入-相关成本=营业利 润
当销售实现的时候就产生了利润，而无需等到客户支 付货款的时候
“现金”是什么？
当现金流入( 收入）超过现金流出（支出）的时候， 就产生了现金
利润不是现金
利润等于销售收入减去相关成本
折旧
营业利润
加回：折旧
库存的增减 债权的增减 债务的增减 支付/收取的利息 支付的红利
支付的税金
资本性支出
股票和借贷资本的增减
净现金流
折旧
折旧是一项减少利润的费用，进 行折旧是为了确保一项投资的成 本在其有效期内进行分摊
对折旧而言，并没有发生现金流 出（没有购买发票）－－这就是 会计人员所说的非现金支出
117 141
支出
供应商
70
136
82
88
工资
50
52
54
56
利息支出
10
税金支出
25
20
支出小计 D：155
188 156 144
期未现金余额 C-D 45
(23) (39)
(3)
英镑 5月 6月 (3) 35
190 230
190 230 187 265