第五章信用证方式二信用证的种类
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第五章信用证概论daxd
SWIFT信用证和修改书范本，参见教材 P104-114。
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（1）开证行负第一性的付款责任
在信用证中，银行是以自己的信用做出付 款保证的，所以，一旦受益人（出口商） 满足了信用证的条件，就可以直接向银行 要求付款，而无须向开证申请人（进口商） 要求付款。开证银行是主债务人，其对受 益人负有不可推卸的、独立的付款责任。 这一特征决定了信用证结算属于银行信用 的性质。
6、出口商交单议付；7、议付行议付
8、议付行转单索汇；9、开证行审单付款
10、开证行通知进口商赎单
11、进口商审单付款；12、进口商提货
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二、开证申请
信用证开证申请人申请银行开证时，必须 按银行提供的开证申请书格式填写相关内 容，并保持与UCP的规定想符合。
开证申请书是开证行与开证申请人之间的 合同，若日后出现纠纷，该申请书是解决 纠纷的法律依据之一。因此，开证申请人 必须谨慎填写申请书，开证行也必须依据 申请书开立信用证。
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二、 信用证的基本内容
A、信开本（国际规范为国际商会516出版 物）
1、信用证的当事人和关系人
（1）申请人/APPLICANT
（2）开证行名称/ISSUING BANK
一般在信用证中首先标出，应为全称加详细 地址。
（3）通知行
（4）受益人
（5）付款行
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（6）议付行 （7）保兑行 （8）偿付行
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国际商会《516标准跟单信用证格式》规 定了开证申请书的格式，各国银行以此为 参照制定了其自用的申请书格式。
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（1）开证行负第一性的付款责任
在信用证中，银行是以自己的信用做出付 款保证的，所以，一旦受益人（出口商） 满足了信用证的条件，就可以直接向银行 要求付款，而无须向开证申请人（进口商） 要求付款。开证银行是主债务人，其对受 益人负有不可推卸的、独立的付款责任。 这一特征决定了信用证结算属于银行信用 的性质。
6、出口商交单议付；7、议付行议付
8、议付行转单索汇；9、开证行审单付款
10、开证行通知进口商赎单
11、进口商审单付款；12、进口商提货
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二、开证申请
信用证开证申请人申请银行开证时，必须 按银行提供的开证申请书格式填写相关内 容，并保持与UCP的规定想符合。
开证申请书是开证行与开证申请人之间的 合同，若日后出现纠纷，该申请书是解决 纠纷的法律依据之一。因此，开证申请人 必须谨慎填写申请书，开证行也必须依据 申请书开立信用证。
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二、 信用证的基本内容
A、信开本（国际规范为国际商会516出版 物）
1、信用证的当事人和关系人
（1）申请人/APPLICANT
（2）开证行名称/ISSUING BANK
一般在信用证中首先标出，应为全称加详细 地址。
（3）通知行
（4）受益人
（5）付款行
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（6）议付行 （7）保兑行 （8）偿付行
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国际商会《516标准跟单信用证格式》规 定了开证申请书的格式，各国银行以此为 参照制定了其自用的申请书格式。
信用证及其种类
信用证信用证(Letter of Credit，简称L／C)支付方式是随着国际贸易的发展，在银行与金融机构参与国际贸易结算的过程中逐步形成的。
信用证支付方式把由进口人履行付款责任，转为由银行付款。
因此，在一定程度上解决了进出口人之间互不信任的矛盾，同时，也为进出口双方提供了资金融通的便利。
所以，信用证付款已成为国际贸易中普遍采用的一种支付方式。
一、信用证的含义及其特点(一)信用证的含义根据国际商会《跟单信用证统一惯例》的解释，信用证是指由银行(开证行)依照客户(申请人)的要求和指示或自己主动，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据：1．向第三者，(受益人)或其指定的人进行付款，或承兑和(或)支付受益人开立的汇票，或2．授权另一银行进行该项付款，或承兑和支付汇票，或3．授权另一银行议付。
简言之，信用证是一种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件。
有关信用证的国际贸易惯例是由国际商会制订并修订的《跟单信用证统一惯例》，即国际商会第500号出版物，简称《UCP 500》。
(二)信用证的当事人信用证所涉及的当事入主要有：开证申请人、开证银行、通知银行、受益人、议付行和付款行等。
采用信用证方式结算货款，从进口人向银行申请开出信用证，一直到开证行付款后又向进口人收回垫款，其中经过多道环节，并需办理各种手续。
加上信用证的种类不同，信用证条款有着不同的规定，这些环节和手续也各不相同。
(三)信用证支付方式的特点信用证支付方式有以下三个特点：1．信用证是一种银行信用信用证支付方式是一种银行信用，由开证行以自己的信用作出付款的保证。
在信用证付款的条件下，银行处于第一付款人的地位。
《UCP 500》规定，信用证是一项约定，按此约定，根据规定的单据在符合信用证条件的情况下，开证银行向受益人或其指定人进行付款、承兑或议付。
信用证开出后，便构成开证行的确定承诺。
可见，信用证开出后，开证银行是首先付款人，开证银行对受益人的责任是一种独立的责任。
信用证结算方式(2)
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受益人（Beneficiary/seller）
The right to examine a credit upon receipt of it according to the sales contract;
whether be paid or not solely depends on the fulfillment of terms and conditions of the credit.
5
Contents of a L/C
Items on the credit itself Basic parties Items on draft Settlement conditions兑付的方式 Items on goods,shipping documents , transport and insurance L/C amount and currency Additional conditions Reimbursement of the paying, accepting and negotiating bank The notation of the credit subject to UCP500
11
保兑行（Confirming bank） Undertake the same obligations assumed by the issuing bank; Responsible for a credit independently and pay without recourse 保兑行是应开证行的要求在不可撤销信用证上加具保兑的银行。 通常由通知行做保兑行。但是，保兑行有权做出是否加保的选择。 保兑行承担与开证行相同的责任。保兑行一旦对该信用证加具了 保兑，就对信用证负独立的确定的付款责任。 如遇开证行无法履行付款时，保兑行履行验单付款的责任。保兑 行付款后只能向开证行索偿，因为它是为开证行加保兑的。 保兑行付款后无权向受益人或其它前手追索票款。
受益人（Beneficiary/seller）
The right to examine a credit upon receipt of it according to the sales contract;
whether be paid or not solely depends on the fulfillment of terms and conditions of the credit.
5
Contents of a L/C
Items on the credit itself Basic parties Items on draft Settlement conditions兑付的方式 Items on goods,shipping documents , transport and insurance L/C amount and currency Additional conditions Reimbursement of the paying, accepting and negotiating bank The notation of the credit subject to UCP500
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保兑行（Confirming bank） Undertake the same obligations assumed by the issuing bank; Responsible for a credit independently and pay without recourse 保兑行是应开证行的要求在不可撤销信用证上加具保兑的银行。 通常由通知行做保兑行。但是，保兑行有权做出是否加保的选择。 保兑行承担与开证行相同的责任。保兑行一旦对该信用证加具了 保兑，就对信用证负独立的确定的付款责任。 如遇开证行无法履行付款时，保兑行履行验单付款的责任。保兑 行付款后只能向开证行索偿，因为它是为开证行加保兑的。 保兑行付款后无权向受益人或其它前手追索票款。
《信用证结算方式》课件
、真实性、准确性等方面。
单据不符点
如果单据存在不符点，银行有权 拒绝付款或承兑，并要求受益人
进行更正。
付款或承兑
01
02
03
04
正常结算
如果单据审核无误，开证行将 按照信用证的约定向受益人支
付款项。
承兑结算
如果信用证要求汇票，开证行 将对汇票进行承兑，并在到期
日向受益人支付款项。
结算方式
信用证结算方式通常采用电汇 、信汇或托收等方式进行结算
通知内容
包括信用证的各项条款、交货期限、 交单要求等，以确保受益人能够准确 理解和遵守信用证的规定。
通常采用电报、电传或SWIFT等通讯 方式进行通知。
交单与审核单据
交单
受益人按照信用证规定的要求， 将全套单据提交给指定银行或开
证行。
单据审核
指定银行或开证行对提交的单据 进行审核，检查单据是否符合信 用证的规定，包括单据的完整性
《跟单信用证统一惯例》（UCP600）
概述
UCP600是国际商会制定的关于信用证操作的统一惯例，为全球 范围内的信用证业务提供指导和规范。
主要内容
规定了信用证的开立、通知、修改、审核单据、交单、承付等环节 的操作流程和标准。
意义
为国际贸易中信用证结算提供了统一的操作标准，减少了因操作不 规范导致的纠纷。
01
各国和地区根据自身法律体系和贸易实践，制定相应的信用证
法律制度。
பைடு நூலகம்
主要内容
02
涉及信用证的合法性、有效性、纠纷解决机制等方面的法律规
定。
意义
03
为信用证业务提供法律保障，确保交易的合法性和公正性。同
时，也为解决信用证纠纷提供了法律依据。
单据不符点
如果单据存在不符点，银行有权 拒绝付款或承兑，并要求受益人
进行更正。
付款或承兑
01
02
03
04
正常结算
如果单据审核无误，开证行将 按照信用证的约定向受益人支
付款项。
承兑结算
如果信用证要求汇票，开证行 将对汇票进行承兑，并在到期
日向受益人支付款项。
结算方式
信用证结算方式通常采用电汇 、信汇或托收等方式进行结算
通知内容
包括信用证的各项条款、交货期限、 交单要求等，以确保受益人能够准确 理解和遵守信用证的规定。
通常采用电报、电传或SWIFT等通讯 方式进行通知。
交单与审核单据
交单
受益人按照信用证规定的要求， 将全套单据提交给指定银行或开
证行。
单据审核
指定银行或开证行对提交的单据 进行审核，检查单据是否符合信 用证的规定，包括单据的完整性
《跟单信用证统一惯例》（UCP600）
概述
UCP600是国际商会制定的关于信用证操作的统一惯例，为全球 范围内的信用证业务提供指导和规范。
主要内容
规定了信用证的开立、通知、修改、审核单据、交单、承付等环节 的操作流程和标准。
意义
为国际贸易中信用证结算提供了统一的操作标准，减少了因操作不 规范导致的纠纷。
01
各国和地区根据自身法律体系和贸易实践，制定相应的信用证
法律制度。
பைடு நூலகம்
主要内容
02
涉及信用证的合法性、有效性、纠纷解决机制等方面的法律规
定。
意义
03
为信用证业务提供法律保障，确保交易的合法性和公正性。同
时，也为解决信用证纠纷提供了法律依据。
第五章 信用证 《国际结算》
• [例15] All banking charges for seller’s account.
• [例16] Country of origin must appear on the outside of final container.
• [例17] All documents must be airmailed to us in two consecutive lots.
［问题］你认为我方应从中吸取哪些教训？
四、信用证的内容
1信用证当事人的名称、地址 的说明
2对信用证本身的说明
7货物说明 8装运条款
3金额与使用货币
9保险条款
4汇票条款
10特别条款
5议付有效期和到期地点 6单据条款
11开证行保证
12《跟单信用证统一惯例》 文句
16
1.关于信用证的当事人的名称、地址的说明
开证行用书信格式缮制并通过邮寄方式送达通知行的
信用证。 2.电开信用证（Teletransmission Credit）
用电讯方式开立和通知的信用证，分为电报方式、电
传方式和SWIFT方式。
简电本（Brief Cable）简电本信用证不具有法律效力 全电本（Full Cable）全电本信用证是一个内容完整的信用证，可
度；如以重量、长度、容积作为数量，则有5%的增减幅度。
[例9] 100 dozen of’6Cock”brand hoes art No.
H316 2 – 3/4LBS, dark-blue painted at USD 12.8 per dozen.
[例10] Red Dates 10 M/T grade 2 unit price
2.信用证是一项独立文件（自足文件）。
• [例16] Country of origin must appear on the outside of final container.
• [例17] All documents must be airmailed to us in two consecutive lots.
［问题］你认为我方应从中吸取哪些教训？
四、信用证的内容
1信用证当事人的名称、地址 的说明
2对信用证本身的说明
7货物说明 8装运条款
3金额与使用货币
9保险条款
4汇票条款
10特别条款
5议付有效期和到期地点 6单据条款
11开证行保证
12《跟单信用证统一惯例》 文句
16
1.关于信用证的当事人的名称、地址的说明
开证行用书信格式缮制并通过邮寄方式送达通知行的
信用证。 2.电开信用证（Teletransmission Credit）
用电讯方式开立和通知的信用证，分为电报方式、电
传方式和SWIFT方式。
简电本（Brief Cable）简电本信用证不具有法律效力 全电本（Full Cable）全电本信用证是一个内容完整的信用证，可
度；如以重量、长度、容积作为数量，则有5%的增减幅度。
[例9] 100 dozen of’6Cock”brand hoes art No.
H316 2 – 3/4LBS, dark-blue painted at USD 12.8 per dozen.
[例10] Red Dates 10 M/T grade 2 unit price
2.信用证是一项独立文件（自足文件）。
国际结算第五章信用证方式
国际结算第五章信用证方式第五章信用证方式主讲：李秋娟郑州大学升达经贸学院国际贸易系5-1 信用证概念是开证银行应买方的要求和指示，开给卖方的书面保证文件，保证在一定期限以内，只要受益人交来的单据与信用证条款相符，开证银行保证付款。
1. 开证行承担第一性付款责任开证行资信状况影响出口方安全收汇。
Case1：一笔成功结汇的启示1996年，中国某公司向日本某公司出口一批矿产品，价值49万美元。
日本公司通过日本三菱银行开来了不可撤销即期信用证，通知行为中国银行某分行。
在货物已准备好等待装运之际，该商品国际市场行情大跌，日本公司来电告知“暂不要装船”。
中国公司向中行某分行求助，该分行建议该公司按信用证规定按时发货，认真制作单据，中行严格把关。
单据寄出不久，收到开证行拒付通知，中行立即反驳，并要求开证行立即付款。
开证行拒不答复。
中行直接将此事电告三菱银行总裁。
日本公司坚决要求降价，我方坚决不同意降价。
不久，中行收到开证行汇来的49万美元全部货款。
中行又再次去电收回了延期付款的利息及电报费计2000美元。
Case2 如何向资信不良开证行追讨湖北某进出口公司1998年２月与印尼公司签订了金额为30万美元的出口合同，合同规定的付款方式为180天远期信用证。
98年３月，印尼公司通过一家印尼商业银行的雅加达总部开出了180天的远期信用证。
湖北公司发运后向国内通知行正点交单。
印尼银行收到单证后，向国内通知行确认将在提单签发的180天内付款。
付款日到期后，印尼银行向湖北公司发来传真，称进口方要求延期付款。
湖北公司同意给予60天的宽限。
随即，印尼开证银行又向国内通知行发来付款日确认。
1998年底，延期时限再次到期。
在此后的四个月中，湖北公司和国内通知行不断向印尼开证行催促，但该行均不予答复。
湖北公司将此案委托给中国东方国际保理中心处理。
保理中心对印尼银行进行了调查，发现该行规模在印尼当地处于中下等，有很多远期信用证没有按时议付，占压受益人资金从事其他投资活动是其主要业务。
第五章-信用证结算方式ppt课件
三、信用证的形式、格式和内容
（一）信用证的形式
信开本(To Open by Airmail) 电开本(To Open by Cable)
简电本——“详情后告”、“随寄证实书” 全电本——“有效文本”，或未标明 “详情后告”、
“随寄证实书”
SWIFT信用证
（二）信用证的格式
1、为了统一信用证的形式、用语及开立信用证
O 23 Reference to Pre-Advice 预告的编号
16x 16个字
16x 16个字
O 31C Date of Issue 开证日期
M 31D Date and Place of Expiry 到期日及地点
O 51A Applicant Bank 申请人银行
M 50 Applicant 申请人
SWIFT电讯系统的特点是电文标准化。采用 SWIFT信用证，必须遵守SWIFT使用手册的规 定，使用专门的格式和代号，而且信用证必须 按国际商会制订的《跟单信用证统一惯例》的
规定进行，在信用证中可以省去银行的承诺条 款，但不能免去银行所应承担的义务。
开立SWIFT信用证的格式代号为MT700和 MT701，修改信用证的格式代号为MT707
M 49 Confirmation Instructions 7x
保兑期间
7个字
O 53A Reimbursement Band 偿付行
A or D A或D
O 78 Instructions to the
12*65x
Paying/Accepting/Negoti 12行×65个字
ation Band
《UCP500》
全称：《跟单信用证统一惯例》（Uniform Customs and Practice for Documentary Credits ， 简称UCP）
国际结算方式-信用证方式
一、信用证的审核
• 4、保兑文句和限制性条款的审核 • 为了保证收汇安全，开证行应在信用证 上明确写明“保证付款”或“承担第一 付款责任”的责任文句。 • 另外，还要审核开证行或保兑行或付款 行对付款责任，是否加列了限制性文句。
一、信用证的审核
• （二）出口商（受益人）的审证重点 出口商（受益人） • 1、对信用证本身有关说明的审核 • 审核的主要内容是：信用证的种类、使用的 货币、金额、单价与总值等是否与贸易合同 相符。 • 2、对信用证有关货物记载的审核 • 审核的主要内容是：货物名称、品质、数量、 包装以及唛头等方面的要求与贸易合同的规 定是否相符；装运期、装运港、运输方式、 可否分批装运与转运等与贸易合同的规定是 否一致。
三、信用证的主要内容
• 4．对货物的要求 ．对货物的要求。 • 主要包括对货物的描述：规格；数量（重量）；单价； 包装；价格条件等内容。 • 5．对运输的要求 ．对运输的要求。 • 主要体现在航运项目的说明，包括有装运港、卸货港、 运输方式、是否分批装运、是否可转运等。 • 6．对其它的要求 ．对其它的要求。 • 主要包括有开证行承担第一付款人的保证条款、保证 行的保兑文句、开证行对议付行的指示条款，电报电 传密押、索汇方式、寄送单据的条款、使用跟单信用 证惯例的声明等。
二、信用证的修改（改证） 信用证的修改（改证）
• 如果发现信用证内容与贸易合同规定的 内容严重不符，且我方经与以上相关部 门协商后又难以办得到，出口商应立即 电告开证申请人向开证行申请改证。如 果修改护的信用证内容我方仍然不能接 受，应继续坚持要求对方改证，直至信 用证的内容与贸易合同内容完全相符后 才能发货，以免给自己造成不应有的经 济损失。
• （二）信用证项下处理单证不符的方法 • 1、表提 • 表提又叫“表书面提出单证不符点。 议付行通常要求付款人（即进口商）出 具担保书，以表示愿意接受单证不符点 内容，并承担由此而产生的后果。
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–（2）在出口商资金短缺的情况下，进口商企 图以预支货款的方式进行压价。
–（3）惯例（羊毛）
受益人
申请人
３４５６
通装预扣
知货付还
信保垫垫
用证款款
证
交
单
议
付
通 知 /保 兑 行
2 红条款信用证 6 倘若不装货索取还款
7 偿付
１ 申 请 开 证
开证行
三红 条）款 信流用 证程程 序 图
受益人 出口商
款
14 付 款
开证行
(4)真远期信用证与假远期信用证有何区别？
• A. 开证基础不同——假远期信用证是以即期付款的贸 易合同为基础，真远期信用证是以远期付款的贸易合 同为基础。
• B. 信用证的条款不同——假远期信用证中有买卖双方 的合同原定为即期付款，但来证要求出口人做远期汇 票。同时在信用证上又说明该远期汇票可即期议付， 由付款人负责贴现，有关贴现费用及贴现利息由开证 申请人负担。而真远期信用证中只有利息由谁负担条 款。
• 议付行索偿 • 对卖方有利。
2、远期信用证
对进口商来说， • 其好处是可以利用出口商的资金，有利于他本
身的资金周转。 对出口商来说，
有利于成交和扩大出口，收汇也较托收方式安 全。但双方都要承担汇价变动风险。 此外，还有利息问题，出口商在收回货款之前要 承担利息上的损失，如出口商将相应的利息加 到货价上，则进口商就要支付较高的货价。 贴现利息由出口方支付
3、假远期信用证
（1）含义：
开立远期信用证，远期汇票，但出口商可以即期收 到十足货款，贴现利息由进口商承担。
（2）原因：
• 进口商之所以开立假远期信用证，其好处是： • A. 可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转
不足的问题。 利用假远期信用证，可以套用付款行的 资金。
• B. 可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如 某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该 国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采 取开假远期信用证的办法来解决。
装
扣交 预 船
通
还单 付 发
知
垫议 垫 货
信
款付 款 保
用
证
证
通知行 保兑行
装船发货 买卖合同
红条款证 寄单索偿 偿付
申请人 进口商
申通付 请知款 开赎赎 证单单
开证行
三）流程
四）写法：（三方面特殊内容）
We (the Issuing Bank) hereby authorize X Bank at their •discretion to grant to you an advance or advances to the•extent•of•(amount)(say_____) against the delivery of undertaking shipment.（授权垫付的金额）
(Anticipatory Letter of Credit)
一）定义：红条款信用证
（Red Clause Credit）。
指允许出口商在装运交单前支取 大部分货款的信用证。
• 二）预支信用证的使用情况
• 预支信用证通常在下列情况下采用：
–（1）在市场缺货的情况下，进口商需货心切， 或在市场看涨的情况下，进口商为了不失时机 地利用有利的价格抢购现货。
（3）假远期信用证的操作流程
出口商 4发货 船方12提货
3 通 知 远 期 信 用
5 交 单 议 付 （ 远 期
6 议 付 （ 全 额 ）
证汇
票
）
1 申 请 远 期 信 用 证
2开远期信用证
通知行/议付行
7 索汇 8 偿付
进口商
9 要 求 承 兑 汇 票
10 出 示 信 托 收 据
11 单 据
13 提 示 付
四、可转让信用证
(Transferable Credit)(P311） １、定义：
开证行授权可使用信用证的银行（通知行） 在受益人的要求下，可将信用证的全部或一部分 转让给一个或数个第三者，即第二受益人。
问题：为什么要转让呢？
第一受益人 2、流程 6 装运货物 申请人
In consideration of X Bank making such advance(s)•to•you and •in case you will eventually fail to effect shipment covered by the credit,we guarantee repayment and undertake to pay them•on demand any sum owing by you in respect of such advance(s)• together •with •interest thereon.
第五章信用证方式二信用证的种类
（四）即期与远期信用证
1、即期信用证• 汇票为即期（即期付款、议付信用证） 2、远期信用证• （承兑信用证、延期付款信用证） 3、假远期信用证
1、即期信用证
• 即期付款 ---–受益人立即收到100%货款， 付款行借记开证行帐户，贷记受益人帐户
• 议付信用证----受益人立即收到（100%货 款-贴息）
Any interest accrued thereon should be charged to you from the date of each advance to• the date• of
repayment at the current•rate•of interest in_____.The proceeds of any draft negotiated•under•this credit may at their discretion be applied by them in the rep any part of such advance together with interest as aforesaid.
• C. 利息的负担者不同——假远期信用证的贴现利息由 进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。
• D. 收汇时间不同——假远期信用证的受益人能即期收 汇，真远期的信用证要俟汇票到期才能收汇。
• (5)假远期信用证与即期信用证的异同
• 幻灯片 87 （第四版P317 第五版P295）
三、预支信用证
–（3）惯例（羊毛）
受益人
申请人
３４５６
通装预扣
知货付还
信保垫垫
用证款款
证
交
单
议
付
通 知 /保 兑 行
2 红条款信用证 6 倘若不装货索取还款
7 偿付
１ 申 请 开 证
开证行
三红 条）款 信流用 证程程 序 图
受益人 出口商
款
14 付 款
开证行
(4)真远期信用证与假远期信用证有何区别？
• A. 开证基础不同——假远期信用证是以即期付款的贸 易合同为基础，真远期信用证是以远期付款的贸易合 同为基础。
• B. 信用证的条款不同——假远期信用证中有买卖双方 的合同原定为即期付款，但来证要求出口人做远期汇 票。同时在信用证上又说明该远期汇票可即期议付， 由付款人负责贴现，有关贴现费用及贴现利息由开证 申请人负担。而真远期信用证中只有利息由谁负担条 款。
• 议付行索偿 • 对卖方有利。
2、远期信用证
对进口商来说， • 其好处是可以利用出口商的资金，有利于他本
身的资金周转。 对出口商来说，
有利于成交和扩大出口，收汇也较托收方式安 全。但双方都要承担汇价变动风险。 此外，还有利息问题，出口商在收回货款之前要 承担利息上的损失，如出口商将相应的利息加 到货价上，则进口商就要支付较高的货价。 贴现利息由出口方支付
3、假远期信用证
（1）含义：
开立远期信用证，远期汇票，但出口商可以即期收 到十足货款，贴现利息由进口商承担。
（2）原因：
• 进口商之所以开立假远期信用证，其好处是： • A. 可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转
不足的问题。 利用假远期信用证，可以套用付款行的 资金。
• B. 可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如 某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该 国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采 取开假远期信用证的办法来解决。
装
扣交 预 船
通
还单 付 发
知
垫议 垫 货
信
款付 款 保
用
证
证
通知行 保兑行
装船发货 买卖合同
红条款证 寄单索偿 偿付
申请人 进口商
申通付 请知款 开赎赎 证单单
开证行
三）流程
四）写法：（三方面特殊内容）
We (the Issuing Bank) hereby authorize X Bank at their •discretion to grant to you an advance or advances to the•extent•of•(amount)(say_____) against the delivery of undertaking shipment.（授权垫付的金额）
(Anticipatory Letter of Credit)
一）定义：红条款信用证
（Red Clause Credit）。
指允许出口商在装运交单前支取 大部分货款的信用证。
• 二）预支信用证的使用情况
• 预支信用证通常在下列情况下采用：
–（1）在市场缺货的情况下，进口商需货心切， 或在市场看涨的情况下，进口商为了不失时机 地利用有利的价格抢购现货。
（3）假远期信用证的操作流程
出口商 4发货 船方12提货
3 通 知 远 期 信 用
5 交 单 议 付 （ 远 期
6 议 付 （ 全 额 ）
证汇
票
）
1 申 请 远 期 信 用 证
2开远期信用证
通知行/议付行
7 索汇 8 偿付
进口商
9 要 求 承 兑 汇 票
10 出 示 信 托 收 据
11 单 据
13 提 示 付
四、可转让信用证
(Transferable Credit)(P311） １、定义：
开证行授权可使用信用证的银行（通知行） 在受益人的要求下，可将信用证的全部或一部分 转让给一个或数个第三者，即第二受益人。
问题：为什么要转让呢？
第一受益人 2、流程 6 装运货物 申请人
In consideration of X Bank making such advance(s)•to•you and •in case you will eventually fail to effect shipment covered by the credit,we guarantee repayment and undertake to pay them•on demand any sum owing by you in respect of such advance(s)• together •with •interest thereon.
第五章信用证方式二信用证的种类
（四）即期与远期信用证
1、即期信用证• 汇票为即期（即期付款、议付信用证） 2、远期信用证• （承兑信用证、延期付款信用证） 3、假远期信用证
1、即期信用证
• 即期付款 ---–受益人立即收到100%货款， 付款行借记开证行帐户，贷记受益人帐户
• 议付信用证----受益人立即收到（100%货 款-贴息）
Any interest accrued thereon should be charged to you from the date of each advance to• the date• of
repayment at the current•rate•of interest in_____.The proceeds of any draft negotiated•under•this credit may at their discretion be applied by them in the rep any part of such advance together with interest as aforesaid.
• C. 利息的负担者不同——假远期信用证的贴现利息由 进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。
• D. 收汇时间不同——假远期信用证的受益人能即期收 汇，真远期的信用证要俟汇票到期才能收汇。
• (5)假远期信用证与即期信用证的异同
• 幻灯片 87 （第四版P317 第五版P295）
三、预支信用证