基金从业资格考试科目一 基金法律法规必考知识点

基金法规必考知识点（一）1.金融市场的构成要素包括：市场参与者、金融工具、金融交易的组织方式。

【引申】金融市场是货币资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易而融通资金的市场。

【技巧】金融市场的构成要素包括：市场参与者（主体）：金融工具（客体），金融交易的组织方式（中介）。

2.市场参与者包括：政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。

【引申】金融机构是最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。

金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色，其作为机构投资者在金融市场上具有支配性的作用。

【技巧】市场参与者包括：（官）政府、中央银行，（商）金融机构，（民）个人和企业居民。

3.金融交易主要有以下三种组织方式：（1）场内交易方式；（2）场外交易方式；（3）电信网络交易方式。

【引申】场内交易方式，如交易所交易方式；场外交易方式，如柜台交易方式；电信网络交易方式，即借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。

【技巧】金融交易的组织方式：（原产地直采）场内交易方式；（商场柜台购买）场外交易方式；（网购）电信网络交易方式。

4.金融市场按照交易工具的期限划分为：货币市场、资本市场。

【引申】货币市场又称短期金融市场，是指专门融通不超过一年短期资金的场所。

资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。

【技巧】货币市场（短期市场）；资本市场（长期市场）。

两者是按照交易工具期限划分的。

5.金融市场按交割期限划分为：现货市场、期货市场。

【引申】现货市场的交易在协议达成后于两个交易日内进行交割。

期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割是分离的。

【技巧】现货市场（交割期限短：两个交易日内）、期货市场（交割期限长：特定时间后）。

6.金融市场按交易性质划分为：发行市场、流通市场。

【引申】发行市场即一级市场，是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。

流通市场即二级市场，是已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。

【技巧】发行市场（批发市场）、流通市场（零售市场），两者的交易性质不同。

7.资产管理的特征：（1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人；（2）从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产；（3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产实现增值。

【引申】资产管理是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为。

【技巧】资产管理的特征：（1）参与方：委托方（投资者）、受托方（管理人）；（2）受托资产：金融资产；（3）管理方式：投资于证券和其他金融产品实现增值。

8.投资基金主要是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。

【引申】投资基金属于间接投资工具，股票、债券属于直接投资工具。

【技巧】投资基金主要通过向投资者发行受益凭证（基金份额），将社会上的资金集中起来，交由管理人进行投资管理，托管人进行托管，从而实现保值增值。

9.证券投资基金依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。

【引申】契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。

公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，依据基金公司章程设立。

【技巧】契约型基金：投资者是基金份额持有人，不是股东；公司型基金：投资者是基金公司股东，享有股东权。

两种基金的法律形式不同。

10.伞型基金的特点：（1）简化管理，降低成本；（2）强大的扩张功能。

【引申】伞型基金又称为系列基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

【技巧】伞型基金：（主轴部分负责整体运作）简化管理，降低成本；（伞撑开后覆盖面广）强大的扩张功能。

基金法规必考知识点（二）1.股票基金是80% 以上金融资产投资于股票的基金，股票基金风险较高、预期收益也较高。

【引申】股票基金以追求长期的资本增值为目标，适合长期投资，是应对通货膨胀最有效的手段。

【技巧】股票基金，大多数基金资产投资于股票（80%），因此风险高、收益也高。

2.债券基金是80%以上金融资产投资于债券的基金，债券基金风险适中、收益适中。

【引申】对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。

债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。

【技巧】债券基金，大多数基金资产投资于债券（80%），债券基金的风险、收益高于货币市场基金的风险、收益；债券基金的风险、收益低于股票基金的风险、收益，因此风险、收益适中。

3.货币市场基金具有支付功能。

【引申】由于货币市场基金风险低、流动性好，通过以下机制设计，基金管理公司将货币市场基金的功能从投资拓展为类似货币的支付功能：（1）每个交易日办理基金份额申购、赎回；（2）在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并每日进行收益分配；（3）每日按照面值（一般为 1 元）进行报价。

【技巧】货币市场基金，“货币”暗示了其具有支付功能。

4.基金管理人在基金运作中具有核心作用。

【引申】在我国，管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

【技巧】基金管理人的最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

因此，管理人在基金运作中具有核心作用。

5.《中华人民共和国证券投资基金法》于2004年6月1 日起施行。

【引申】修订后的《证券投资基金法》于2013 年 6 月 1 日正式实施。

【技巧】6 月 1 日实施，首次实施为 2004 年，修订后实施为 2013 年。

6.基金资产100%投资于货币市场工具的为货币市场基金。

【引申】货币市场工具通常指到期日不足1 年的短期金融工具，也称为现金投资工具，通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行。

货币市场工具流动性好、安全性高、但收益率与其他证券相比非常低。

【技巧】货币市场基金：100% 基金资产投资于货币市场工具，因此风险低，流动性好。

7、.LOF 的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。

【引申】ETF 的申购、赎回通过交易所进行。

【技巧】LOF 采购化妆品较随意，既可以去原产地（交易所）采购，也可以去中间商（代销网点）采购；ETF采购化妆品较傲娇，只去原产地（交易所）采购。

8.避险策略基金的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。

【引申】避险策略基金从本质上讲是一种混合基金。

【技巧】避险策略基金前身是保本基金，“保本”即保证投资者在保本周期到期时，获得投资本金。

9.安全垫即投资组合现时净值超过价值底线的数值。

按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例，并将其余资产投资于保本资产（如债券），从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。

【引申】安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。

【技巧】根据安全垫能够推出风险资产和保本资产的投资比例，进而实现避险策略基金的投资目标。

10.ETF“最小申购、赎回份额”的规定要求基金份额通常要求在一定规模以上的投资者才能参与 ETF 的申购、赎回交易。

【引申】基金份额通常要求在30 万份、50 万份甚至 100 万份以上的投资者才能参与 ETF 的申购、赎回交易。

【技巧】30 万份、50 万份、100 万份通常在考试中不会同时出现，只需选择其中之一即可。

基金法规必考知识点（三）1.经中国证监会批准，可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。

【引申】合格境内机构投资者简称为QDII。

【技巧】合格境内机构投资者在境内募集资金，投资于境外。

2.基金中基金又称FOF，是指80% 以上基金资产投资于其他基金份额的基金。

【引申】FOF 是基金市场壮大发展到一定阶段的产物，这类产品的基本特点是将大部分资产投资于“一篮子”基金，而不直接投资于股票、债券等金融工具。

【技巧】基金中基金以其他基金份额为主要投资工具，即将大部分资产投资于“一篮子”基金。

3.政府基金监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。

【引申】政府基金监管的特征：监管内容具有全面性、监管对象具有广泛性、监管时间具有连续性、监管主体及其权限具有法定性、监管活动具有强制性。

【技巧】根据政府基金监管的特征，相比基金行业自律组织、基金机构内控以及社会力量监督而言，行政监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。

4.基金业协会的组织机构为权力机构，会员大会、理事会。

会员大会是基金业协会的权力机构，理事会是基金业协会的执行机构。

【引申】理事会成员依据章程的规定由会员大会选举产生。

在会员大会闭会期间，理事会依据章程的规定执行会员大会决议，组织和领导基金业协会开展日常工作，其会议机制、决议程序、具体职权等由协会章程规定。

【技巧】理事会成员不是由基金业协会决定的，而是依据章程的规定由会员大会选举产生的。

5.基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。

基金业协会会员包括普通会员、联席会员、观察会员和特别会员。

【引申】同一机构从事多种与基金相关业务的，应当以普通会员、联席会员、观察会员、特别会员为次序，依次选择对应会员类别申请入会。

【技巧】基金业协会是自律性组织，维护会员合法权益，会员包括：“脸谱差别”，即联席、普通、观察、特别会员。

6.我国改革基金募集核准制为基金募集注册制，对于公开募集基金，监管机构不再进行实质性审核，而只是进行合规性审查。

【引申】依据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金应当经中国证监会注册。

未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。

【技巧】我国基金募集制度原为核准制，现为注册制。

7.代表基金份额10% 以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金份额持有人大会的日常机构、基金管理人、基金托管人都不召集的，10% 以上的基金份额持有人有权自行召集，并报中国证监会备案。

【引申】召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前30 日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。

【技巧】注意数字：10%。

8.我国对于非公开募集基金的基金管理人没有严格的市场准入限制，担任非公开募集基金的基金管理人无须中国证监会审批，而实行登记制度，即非公开募集基金的基金管理人只需向基金业协会登记即可。

【引申】非公开募集基金管理人的内部治理结构也没有强制性的监管要求，而由基金业协会制定相关指引和准则，实行自律管理。