兴城集团：首笔境外美元债券发行成功
民生银行成功发行14.39亿美元境外优先股
民生银行成功发行14.39亿美元境外优先股
作者：暂无
来源：《金融理财》 2017年第1期
文通讯员张彤星
日前，民生银行发行的14.39亿美元境外优先股正式在香港联交所上市。
此前，民生银行
发布公告称，该行已于12月14日完成了此次境外优先股发行。
据悉，这是第一单全国股份制
银行境外优先股，也是继2012年民生银行H股增发后该行在国际资本市场上的又一新进展，为中国大型股份制商业银行发行境外优先股争取了良好的价格区间和市场定位。
此前，在2016年9月下旬至11月上旬期间，民生银行董事长洪崎、行长郑万春、财务总监白丹分别率队赴欧洲、美国及中东、香港及新加坡开展了境外非公开发行优先股预路演推介，路演团队与多家潜在优
先股投资者、知名同业机构等进行了深入沟通与交流。
2016年12月7日，民生银行完成拟发行14.39亿美元4.95%年股息率的境外优先股的定价与配售，并与联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人签订认购协议。
本次境外优
先股的每股票面金额为人民币100元，每股的全部发行价格为20美元；按记名形式发行，最小发行和转让金额为20万美元（或1万股境外优先股），超过部分为1000美元（或50股境外优先股）的整数倍。
本次发行的境外优先股的总股数为7195万股。
根据12月14日中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价，本次境外优先股发行所募集资金的总额约为人民币99亿元。
在扣除发行费用后，本次发行所募集资金将用于补充民生银行其他一级资本。
国内风机大型化发展的现状、趋势和挑战
国内风机大型化发展的现状、趋势和挑战目录一、内容概要 (2)1. 风机大型化的背景与意义 (2)2. 国内外风机大型化发展概况 (3)二、国内风机大型化发展现状 (4)1. 大型风机的研发与应用 (6)技术创新 (7)应用领域 (8)2. 市场规模与增长 (9)销售额与增长率 (10)主要参与者 (11)3. 政策支持与行业标准 (12)相关政策 (13)标准化进程 (14)三、国内风机大型化发展趋势 (15)1. 技术创新引领发展 (17)新型材料与制造技术 (18)智能控制与运维技术 (19)2. 市场需求驱动增长 (20)环保政策推动 (21)新兴市场的开拓 (22)3. 国际化合作与竞争 (24)出口市场 (25)国际合作项目 (27)四、国内风机大型化发展面临的挑战 (28)1. 技术难题与突破 (29)叶轮设计 (30)传动系统 (31)2. 成本控制与经济效益 (32)初始投资成本 (33)运营维护成本 (35)3. 知识产权与法规遵从 (36)专利保护 (38)行业法规 (39)五、结论与展望 (40)1. 发展现状总结 (41)2. 发展趋势预测 (41)3. 挑战与应对策略 (43)一、内容概要本文档旨在深入探讨国内风机大型化发展的现状、趋势及面临的挑战。
正文部分将首先概述风机大型化技术的发展历程，明确其在国内能源结构转型和应对能源危机中的重要地位。
通过详实的数据和案例分析，展示当前风机大型化在国内的普及程度、技术成熟度及成本效益等方面的情况。
在发展趋势方面，文档将重点关注智能化、高效能、环保等市场需求的增长，以及新材料、新工艺等技术创新对风机大型化进程的推动作用。
结合国内外政策环境、市场竞争格局等因素，深入剖析风机大型化未来可能面临的技术瓶颈、市场风险及政策挑战。
在挑战分析部分，文档将从技术创新、资金投入、人才培养、市场接受度等多个角度出发，全面揭示风机大型化发展过程中可能遇到的阻碍和困难。
临沂城投成功发行3亿美元境外债
临沂城投成功发行3亿美元境外债作者：刘晓君来源：《山东国资》 2020年第9期通讯员刘晓君本刊讯 9月9日，临沂城投集团成功发行3亿美元高级无抵押固息债券，期限3年，票面利率3%，创山东省同评级企业境外债历史最低发行利率，也是2020年以来省内企业境外债发行利率新低。
这是临沂市地方国企首次在海外市场公开发行美元债券，标志着临沂城投集团在加快拓展国际国内两个资本市场、两种资源方面取得新突破，更是集团深入落实临沂市委、市政府“打造对外开放新高地、加快利用外资”战略部署的新举措。
自去年以来，面对世界经济增长持续放缓、国内经济下行压力较大等多重困难与挑战，临沂城投集团积极响应国家、省、市政策号召，发挥国企政治担当，迎难而上，勇闯国际资本市场，成功获得国家发改委6亿美元境外债批复。
此次集团通过全资境外子公司Yi Bright International Limited首期发行3亿美元，全球三大国际评级机构之一惠誉给予了BBB-投资级国际评级。
债券簿记启动后，市场反响热烈，众多境外投资者踊跃认购，全球订单超过16亿美元，认购倍数超5倍。
发行利率方面，初始指导价3.5%区域，最终发行票面利率为3%，发行价格较初始价格大幅收窄50个基点。
在当前特殊的市场环境下，该笔美元债的成功发行，充分彰显了国际评级机构和投资者对临沂经济社会发展和城投集团的认可与信心，将为临沂市高铁片区开发、火车站片区改造、居家养老及康养护理等重点项目建设提供有力资金保障，对推动全市其他企业走向境外资本市场、实现融资渠道多元化也起到了积极引领和示范作用。
临沂城投集团将以此次美元债发行为新契机和新起点，聚焦资本运作，立足“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”新发展格局，全面做好境内资本和境外资本“两篇文章”，加快探索实施绿色债、专项收益债、可转换债券、ABS等创新债券以及境内外上市等融资新模式，启动3家权属企业IPO计划，全面提升集团直接融资能力和资本运作能力，力争2020年底资产规模达800亿元，2021年底超1000亿元，实现国有资产做强做优做大。
《交易思维：价值投资背后的战役》札记
《交易思维：价值投资背后的战役》读书笔记目录一、内容描述 (3)1.1 书籍背景与目的 (4)1.2 价值投资概述 (5)二、交易思维的基础 (5)2.1 交易的本质 (6)2.2 价值投资的理念 (7)2.3 交易思维与价值投资的关联 (8)三、价值投资的关键要素 (9)3.1 企业分析 (11)3.1.1 行业分析 (12)3.1.2 公司分析 (13)3.2 价格评估 (14)3.2.1 市场价格 (15)3.2.2 内在价值 (17)3.3 投资策略 (18)3.3.1 长期投资 (19)3.3.2 短期交易 (21)四、交易思维在价值投资中的应用 (22)4.1 战略性投资 (23)4.1.1 控股收购 (25)4.1.2 资产配置 (26)4.2 战术性交易 (28)4.2.1 价格波动交易 (29)4.2.2 技术分析 (31)五、交易思维的挑战与应对 (32)5.1 市场波动 (33)5.1.1 市场风险 (35)5.1.2 市场机会 (36)5.2 信息不对称 (37)5.2.1 信息收集 (38)5.2.2 信息处理 (40)六、交易思维的培养与提升 (41)6.1 学习与实践 (43)6.2 心理素质 (44)6.3 持续改进 (45)七、结语 (46)7.1 交易思维的价值 (47)7.2 价值投资的发展前景 (48)一、内容描述《交易思维：价值投资背后的战役》是一本深入探讨价值投资理念与实践相结合的书籍。
本书从全新的视角出发，将交易视为一种思维方式，详细阐述了价值投资背后的战略与战术。
书中首先对价值投资进行了定义，指出它不仅仅是一种投资策略，更是一种关于如何发现、评估并利用企业内在价值的方法论。
通过这一定义，作者引导读者进入价值投资的殿堂，了解其核心原则和关键要素。
在内容安排上，本书采用了循序渐进的方式。
介绍了价值投资的基本概念和原理，帮助读者建立起对该投资方法的基本认识；接着，通过丰富的案例分析，展示了众多投资者在实际操作中如何运用价值投资策略取得成功；结合当前的市场环境，对价值投资策略进行了深入的反思与展望，为读者提供了新的思考角度和投资建议。
万科完成首次境外债券定价
万科完成首次境外债券定价
佚名
【期刊名称】《中国建设信息》
【年(卷),期】2013(000)005
【摘要】3月4日，万科向市场公布了通过境外子公司发行美元债券的计划。
经过3月5日、6日在香港、新加坡和伦敦的路演．万科于3月7日成功完成金额为8亿美元的5年期定息美元债券的定价，年票息率2．625％，每100元债券发行价99．397元，折合年收益率2．755％。
【总页数】1页(P72-72)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.5
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1.唯有牺牲多壮志昔日“地产少帅”首次披露从万科离职内幕
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专项债券发行成功案例
专项债券发行成功案例
1. 北京九鼎投资集团有限公司于2019年成功发行了总额为10
亿元人民币的专项债券，该债券主要用于买卖商业用房和土地，以及优化债务结构。
此次发行成功为公司提供了充足的资金支持，有利于公司的业务发展。
2. 上海华电集团有限公司于2020年成功发行了总额为20亿元人民币的专项债券，用于支持公司在能源领域的项目建设和技术创新。
此次发行受到了市场的高度认可，为公司提供了更多的资金来源，加快了项目的推进进程。
3. 广东华信控股集团有限公司于2021年成功发行了总额为15
亿元人民币的专项债券，用于支持公司在新能源、智能制造等领域的技术研发和产能扩张。
该债券发行受到了市场的强烈关注和认可，为公司带来了丰富的资金供应。
4. 深圳前海鹏益投资基金管理有限公司于2018年成功发行了
总额为5亿元人民币的专项债券，主要用于投资创新型企业和高新技术项目。
该债券的发行顺利完成，为公司的投资战略提供了重要的资金支持，增强了公司的投资能力。
5. 海南绿城房地产开发有限公司于2017年成功发行了总额为
8亿元人民币的专项债券，用于资金周转和偿还债务。
该债券
的顺利发行为公司提供了稳定的资金来源，有利于公司业务的运营和债务的管理。
上述案例仅为部分成功发行案例，不同公司在发行专项债券时
的成功因素和业务需求也有所不同。
发行专项债券可以为公司提供稳定的资金来源，支持其业务发展和项目实施，同时也需要充分了解市场需求和投资者的偏好，制定合理的发行策略，以确保发行的成功。
中国重启美元主权债券
2017年第11期 中国经济报告
金融与资本
FINANCE AND CAPITAL
087
中国重启美元主权债券
中国将逐步探索建立主权外币债券发行的长效机制，持续拓展金融市场的开放度、深度和广度 □连平
近期中国财政部在香港发行 20 亿 美 元 主 权 债 券， 既 是 中 国 有史以来规模最大的美元债券发 行，也是时隔 13 年再次发行美元 主权债券，引起境内外广泛关注。
发行美元主权债券可以促进国 际收支平衡。近年来，境外资本流 入增速明显放缓。2017 年以来，中 国国际收支和跨境资金流动逐步趋 于平衡。美元主权债券发行有助于 进一步引入外汇资金，促进跨境资 金流动保持总体平稳，丰富中长期 跨境资金流动的调节手段。
此次美元主权债券选择在香港 发行，一方面是由于香港作为全球 主要金融中心之一，金融市场相对 发 达， 投 资 者 结 构 较 完 善 且 丰 富， 具备市场基础 ；另一方面也有助于 增强香港全球离岸人民币业务枢纽 地位和国际资产管理中心功能，助 力香港金融业向高端发展。
发行美元主权债券有助于改善 中国主权债务的币种结构和外债的 期 限 结 构。 截 至 2016 年 末， 中 国 中 央 政 府 外 债 余 额 为 180.99 亿 美 元，占国债余额的比重为 1.06% ； 其 中 85% 为 境 外 发 行 的 人 民 币 国 债。中央政府外债比例既远低于中 国的历史水平，也远低于国际平均 水平。适量发行主权外币债券，有 利于改善中国的主权外债结构。
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第46期Frontier ·Information:蔡晓铭E-mail:**************关键词：翻番“翻番”在中国官方文本中出现频率不低，上个世纪八十年代，中共十二大就通过了二十年“翻两番”的战略目标，这也构成后续邓小平为人熟知的“三步走”构想；与以往不同的是，本次大会特别强调了国内生产总值与居民人均收入的同时“翻番”，这也被成为中国版的“居民收入倍增计划”。
这一目标其实传达了一个积极的信号：中国希望国富与民富并举，这听起来与经济学鼻祖亚当.斯密理念也相去不远。
回到现实，这一双重目标能否顺利实现呢？关键词：经济利益美国国会一顾问委员会周三发布报告建议，鉴于中国对美投资预计将快速增长，美国政府需要对此加强审查力度，从而更好地保护美国的国家安全以及经济利益。
美中经济和安全审议委员会向国会提出的一个建议是，如果中国国有及国有控股公司在美国投资的交易涉及获得美国业务控制权，应对此类交易进行强制性审查；国会还应要求在国家安全威胁评估中加入新的经济利益测试。
关键词：扭转操作美国联邦储备委员会(FED ，美联储)周三公布的10月会议记录显示，许多美联储官员认为，美联储将需要在明年进一步购买资产，以弥补扭转操作结束后留下的缺口。
官员们支持设置失业和通胀“阈值”的构想，以指引市场对联储最终何时加息的预期，但认为这需要进行更多工作。
根据扭转操作计划，美联储每月卖出短期证券，买入450亿美元长天期债券，藉此压低长期借款成本，该计划定於年底到期。
■金路集团：石墨烯项目通过鉴定11月11日，金路集团称，四川省科技厅组织专家对金路集团与金属所共同完成的“石墨烯材料的规模化制备技术”进行了成果鉴定。
鉴定委员会认为，该项目研究开发的石墨烯规模化制备技术具有独创性，一致同意“石墨烯材料的规模化制备技术”通过鉴定。
新华保险：10月份保费收入85.55亿本周三，新华保险公告显示，10月份保费收入85.55亿元，同比增长4.1%，扭转了此前三个月连续同比下降的局面；环比下降5.2%，9月份为环比上升46.9%。
跨境人民币双向资金池案例
跨境人民币双向资金池案例
哎呀呀，今天咱就来说说跨境人民币双向资金池的那些事儿！就好比你有两个存钱罐，一个在中国，一个在国外，资金能在它们之间自由流动，这多有意思啊！
咱就说有个公司，他们想拓展海外业务，那资金怎么调配呢？这时候跨境人民币双向资金池就派上大用场啦！他们把国内的资金归集起来，像水流一样顺畅地流到国外的项目上。
哇塞，这可真是帮了大忙了！“这不是就像给公司注入了一股强大的动力吗？”
再想想，要是没有这个双向资金池，那得费多大劲去协调资金啊，各种手续、各种麻烦。
但是有了它，一切都变得简单多了呀！就像有了一把万能钥匙，轻轻一转，门就开了。
“这可比以前方便太多了吧！”
你看另一家企业，通过跨境人民币双向资金池，让资金在国内外市场之间游刃有余。
国内资金充足的时候，可以支持国外的投资；国外资金有余的时候，又可以回来助力国内的发展。
这就像一场精彩的接力赛，资金就是那个接力棒，在不同的赛道上传递着力量。
“这多像是为企业搭建了一个高效的资金桥梁啊！”
而且哦，这个过程中还能降低汇率风险呢，不用老是担心人民币和外币之间的汇率波动啦。
这可真是个大优点啊！“难道不是给企业吃了一颗定心丸吗？”
总之，跨境人民币双向资金池真的是个超棒的东西！它让企业的资金调配更灵活，发展更有力。
它就像一把神奇的钥匙，为企业打开了通往国际市场的大门，让企业在全球化的舞台上尽情展示自己的魅力！。
cmbs发行案例
cmbs发行案例CMBS是美国商业地产贷款抵押证券（Commercial Mortgage-Backed Securities）的简称，它是以商业性质的地产贷款作为抵押品的证券化产品。
CMBS在美国市场已被广泛使用，近年来也开始在全球范围内流行。
以下是CMBS发行案例的详细分析。
一、彭博巴克莱美国债券指数2017年10月份CMBS发行这是彭博巴克莱美国债券指数于2017年10月份发行的一款CMBS。
该产品由Wells Fargo和JP摩根合作发行，发行总额约为207亿美元。
该款CMBS的发行包括29个分段的证券，其中19个分段分别获得了评级机构的高评级。
二、2016年东方资产管理公司上海新金融科技服务有限公司发行的一款固定收益类资产支持证券2016年，东方资产管理公司上海新金融科技服务有限公司发行了一款资产支持证券（Asset-Backed Securities，ABS）产品，该产品主要是针对商业地产贷款。
该ABS产品总规模为13亿元人民币，用于支持东方资产贷款证券组合。
该产品发放的借款为商业类贷款，主要涵盖了写字楼、商业房地产、商铺等领域。
三、2015年纽约总部的黑石集团发行的一款LGFV贷款抵押证券2015年，纽约总部的黑石集团发行了一款LGFV（Local Government Financing Vehicle）贷款抵押证券。
该证券化产品主要服务于中国地方政府融资平台，拥有一定的创新性和监管风险。
该证券产品采用可替代法则，由一定数量的留存证券作为支持证券，为未来发行的证券化产品储备风险缓冲。
总的来说，随着国内外资本市场的不断发展和创新，CMBS的应用越来越广泛并且完善起来，吸引了越来越多的投资者加入到这一领域中。
同时需要注意的是，在新兴市场或者宏观经济形势不确定的时候，CMBS存在一定的投资风险，需要更加谨慎地去分析和评估。
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新 城 控 股
３ ． ２ ５ ％ 。债券 一经 发布 ， 即受 到了投资 者的ห้องสมุดไป่ตู้ 热烈 追捧 ， 在公 告后 仅１ Ｏ 分 钟 内账 簿就 超 过７３ ｔ ：美元 的发行 规模 ， 最终订 单规模 近 １ ４ 亿美元 ． 超额认购逾４ ． ５ 倍。
牌加 快全 国化 战略布局 开启更 新的篇章 ， 同时揭开 新城集 团千亿 战略 的面纱 现场更
邀 请 到 百 家 全 国 主 流 媒 体 见证 盛 会 。
禹洲 ：举 ｔ ￣ ２ ０ １ ６ 合 作 伙 伴 峰 会
１ ２ 月８ 日 由禹洲 地产 １ 属 禹洲 商业主 办的 “ 禹洲商业２ ０ １ ６ 合作伙伴峰 会”在合肥
此 次 越 秀 地 产 收 购 的 南 沙 地 块 为住 宅
领导 ， 禹洲 集团董事局副主 席郭 英兰、禹洲
集 团执行总裁 蔡 明辉 、 禹洲集 团副 总裁 杨
彬、禹洲 集 团助理 总裁 兼 禹洲商 业董事 长 林 宇华等 集 团领 导， 海购 物 中心协会 副 秘书长崔铭 、 中国购物 中心协会资深专家王 玮、 九 州远 景副总裁王 峰等行业专家， 以及 永 辉超市、 万 达影院、孩子王、 Ｍ Ｊ ｓ ｔ ｙ ］ ｅ 等 国
充 分 肯 定 和 高 度 评价 。
五千名商业 精英 共 同汇 聚与此 ， 品牌 战略
合作 扬 帆 起 航 。
全 国 城 市 开 发 企 业 家 联 盟 年 会
元债 券 市场 的首次 亮相 ， 标 志 着成都 兴城
集 团在 井拓利 用国陬资太 市场 方面取得 了 全 新突破。 奉 次 所 发 行 的 美 元 债 券 品 种 为 高 等 级
共同出席 了此次 盛会。与会 嘉宾们 就当前 国
市 综合 服务职能 ， 规 划有酒 店、医院 、 学校 等 一系列 大型 市政配 套 设施 。地 块临 近南 沙 现 时最成 熟 的金洲 商 圈， 具 有较 大 的升 值空间。
内商业地产 现状 及未 来发展 趋势 进行 了深
入 探讨， 并对禹洲商业近年来 的发 展给予了
盛大举行。 合肥市及 新站区、 肥 东县等政府
越秀地产 ：收购母公 司南沙地块
越秀地产 于１ ２ 月９ Ｂ在香港举行特 别股
东大会， 就 越 秀 地 产 向越 秀 集 团 收 购 南 沙 项
目， 以及越 秀地产向越秀集 团出信香港粤 华 酒 店两项交易进行投票 ， 结果丽 项交易均 以 超过９ ９ ％ 的赞成票高票通 过。
内￣ １ － ３ ０ ０ 余 家 品 牌 代 表 、媒 体 等 ５ ０ ０ 余人 ，
用地 ， 总建 筑面积约 为９ ２ ． ９ 万平方米 ， 其中 计容建筑 面积 约为６ ９ ． ３ 万 平方米 。完成 收购
后， 越 秀 地 产 在 广 州 市 南 沙 区 的 十地 储 备 增加 至约３ ｌ ３ 万 平 方 米 。该 地 块 位 于 南 沙 区 的蕉 、 ］ 河 城市 中心 区， 该 区域 重 点发 展城
ｌ １ 月２ ２ 日， 成郡兴城集 团首次在国际资 本市场成 功定价 ３ 亿 美元债 券， 于１ １ 月２ ９ 日
完 成 交 割 。这 是 四 Ｊ Ｉ 省 国 有 企 业 在 境 外 美
业年 会 在上 海 中心荣耀 开幕 ， 来 自国内外
近百位 品牌大 咖 、 逾 千家 知名品 牌和 超过
作 为新 城控 股 最高规格 的行业峰 会 ， 新城 商业年会 旨在与战略 合作 品牌共 享新
城商 业发 展蓝 图 ， 并邀 请合 作 伙伴见证 集 团２ Ｏ ｌ ７ 年最 新发布 的商业 发展 战略规 划。
无抵押债 券 ， 期限５ 年， 金额 ３ 亿美 元，票息
新城 控 股 集团董 事长王振 华 、 联 席总 裁陈
联 盟 动态 １ 城市开发 ｌ 】 “ Ｉ ２ Ｕ Ｒ Ｂ Ａ Ｎ Ｄ Ｅ Ｖ Ｅ Ｌ Ｏ Ｐ Ｍ Ｅ Ｎ Ｔ
新城控股 ：共筑千亿新城
２ Ｏ １ ６ 年１ １ 月２ ５ 日， 新 城 控 股 第 三 届 商
兴城 集 团 ：首 笔境外 美 元债 券 发行成功
ｌ Ｕ ＤＥ Ｃ Ｅ Ｕｌ