银行贷款定价模型的构建
银行贷款定价模型的构建
一、模型构建
领导价格模式下的贷款定价模型属于市场导向型的贷款定价模型，它以货币市场利率或银行给予优质客户的优惠利率或中央银行制定的贷款基准利率等被市场普遍接受的利率为基准，在此基础上加上根据特定客户风险而确定的风险乘数或风险加数。客户的风险水准越大，其风险乘数或加数就越大，贷款利率就越高，反之贷款利率就越低。领导价格贷款定价模型兼顾了市场形势和贷款客户的违约风险，依据该模型制定的利率既能反映市场情况使贷款利率具有竞争力，又能覆盖贷款业务的风险。下面首先从贷款基准利率、贷款风险溢价和贷款期望利润率的确定3个方面讨论传统领导价格贷款定价模型，然后在此基础上，将贷款持续期中基准利率、贷款客户信用等级及客户贡献等因素的持续变化考虑进来，构建一个商业银行动态贷款定价模型。
1．传统领导价格贷款定价模型讨论根据领导价格贷款定价模型，有：贷款利率=基准利率+风险溢价+期望利润率其中，又有：风险溢价=预期损失率(ELr)+非预期损失率(ULr)=违约概率(DP)×违约损失率(LGD)+资本要求(K)×资本回报率(E)(1)贷款基准利率的确定领导价格贷款定价模型的关键步骤之一是确定基准利率，现有研究主要以商业银行给予优质客户的优惠利率、中央银行制定的贷款基准利率以及同业拆借利率等市场利率作为领导价格贷款定价模型中的基准利率。因为商业银行给予优质客户的优惠利率的确定需要综合考虑市场利率水平、与长期优质客户和大客户的关系等因素，而且优惠利率往往是优质大客户对众多商业银行进行招标或多头询价的结果，单一的商业银行难以确定具有市场性的优惠利率，加之中国金融市场发展仍不成熟，同业拆借利率等市场利率并不能很好地反映市场真实的资金供求，因此将商业银行给予优质客户的优惠利率或同业拆借利率等市场利率作为贷款定价的基准利率具有一定的局限性。而近年来中央银行加快了贷款基准利率调整的频率，以期更好地反映市场资金的需求，其确定的贷款基准利率在代表市场基准利率方面有很大的改善，因此，本文将中央银行制定的贷款基准利率作为领导价格贷款定价模型中的基准利率。(2)贷款风险溢价的确定所谓贷款风险溢价，是根据特定贷款业务的风险大小来确定贷款利率提升的幅度。风险溢价是领导价格贷款定价方法的核心部分，其关键在于确定每一类贷款的预期损失率(ELr)和非预期损失率(ULr)。以DP表示借款企业违约的概率，0≤DP≤1，LGD表示违约损失率，则有非预期损失(UL)是指因为市场或宏观经济环境的波动而引起的信用风险损失偏离预期损失的幅度，反映了在一定置信水平下商业银行在去除预期损失后实际经济损失的最大值。在贷款定价中考虑的是非预期损失和贷款本金的比值，即非预期损失率(ULr)，它等于资本要求(K)和资本回报率(E)的乘积，即：巴塞尔新资本协议中的内部评级法给出了以违约损失率和违约概率为基础的资本要求的计算方法。根据巴塞尔新资本协议：(3)贷款期望利润率的确定商业银行的决策者根据金融市场中资金松紧境况确定一个适合本行实际情况的期望利润率的区间，在该区间内客户经理可以根据贷款企业与银行的关系确定具体的期望利润率。综合上述分析，基于领导价格的贷款定价模型应为：
2．动态领导价格贷款定价模型构建传统领导价格模式下的商业银行贷款定价模型能够确定具备一定竞争力和覆盖特定贷款业务风险的贷款利率，但是没有考虑贷款持续期中基准利率的变动和贷款客户信用等级的变化，也没有全面地考虑贷款客户对商业银行的综合贡献。因此，本文考虑到基准利率、贷款客户信用等级和客户贡献的持续变化，对领导价格模式下的商业银行贷款定价模型进行动态调整，构建商业银行动态的贷款定价模型。(1)基于基准利率变动的动态调整在特定的贷款期间，中央银行可能调整对应期限的贷款基准利率，因此商业银行有必要基于贷款基准利率的变化而调整特定业务的贷款利率：款基准利率。(2)基于信用等级变动的动态调整动态定价是根据实际情况对价格进行调整。在动态定价策略下，银行能全面地掌握借款企业的信息，银行和借款企业之间的信息不对称现象可以逐步得到改善。银行根据所掌握的信息重新对借款企业进行评级，并根据评级结果重新确定贷款利率，对信用品质差的借款企业实行更高的利率，对信用品质好的借款企业实行较低的利率，使企业能通过提升信用水平而获得相对应回报。商业银行根据贷款持续期内贷款客户信用等级的变化对贷款利率进行调整，调整幅度为：(3)基于客户贡献的动态调整银行在确定每笔贷款的贷款利率时，应该全面考虑贷款客户与银行的整体关系，利用客户贡献对贷款利率进行动态调整。将客户贡献作为贷款利率的调节因素，有利于贷款企业增强与商业银行的全面合作，提升银企关系。参考刘新军和周鸿卫(2009)的研究，客户贡献度Ｒe计算如下：
二、算例分析
假设一商业银行于2010年3月1日向某企业发放一笔金额为1200万元、期限为2年、每年年末付息、到期一次还本的贷款，期初对企业的信用评级为BBB级，本文基于标准普尔公司提供的一年期信用等级转移矩阵来近似计算贷款企业的违约概率。参照标准普尔公司提供的一年期信用等级转移矩阵，如果假设信用转移服从标准的马尔科夫过程，则计算出的信用等级为BBB级的贷款客户两年后违约的概率为0.6%，考虑到贷款的抵押情况，违约损失率计为40%。
1．基于初始领导价格贷款定价模型的贷款定价中央银行2008年底至2012年贷款基准利率的调整情况见表3。
2．动态领导价格贷款定价模型根据动态定价的原理，贷款利率应视贷款具体情况而变动。在此笔贷款中，第一年的贷款利率为初始领导价格贷款模型确定的贷款利率，即7.67%。银行在贷款发放一年后，按照基准利率的变动、贷款企业信用等级的变动以及客户的贡献重新确定贷款利率。(1)2011年2月9日中央银行调整贷款基准利率，r2=6.1%，故商业银行应该根据中央银行基准贷款利率的变动相对应地调整贷款利率，即有Δr2=r2－r1=6.1%－5.4%=0.7%。(2)商业银行在贷款第一年末重新对贷款企业进行信用评级。因为贷款发放的第一年中该企业的偿债能力、财务水平、盈利能力等各方面均有所提升，评级结果上升为A级。参考表2可得贷款客户一年后的预期违约率为0.06%，根据贷款发放以及抵押情况，计违约损失率为33%，该商业银行的资本收益率仍为20%，则相对应的预期损失率和非预期损失率为：(3)假定该贷款企业2010年3月1日至2011年3月1日对该商业银行的存款派生收益为14.6万元，贷款业务综合收益为18万元，中间业务收益为5.8万元，则贷款企业贷款期间银行的总收益为38.4万元，而贷款企业在银行取得贷款600万元，所以Ｒe=3.2%。又假定该银行的内部资金转移价格为3.8%，则客户回报系数μ=Ｒe/(r－rFTP)=111.5%，处于110～120%的调整水平，故根据表1客户贡献调整取－0.25%。综上所述，动态调整后的贷款利率为：
3．定价模型结果的对比分析根据原有的领导价格模式下的贷款定价模型，该商业银行对此笔贷款的利率确定为7.67%，而根据动态的贷款定价模型，此笔贷款第一年的利率为7.67%，而2011年重新确定贷款利率时商业银行根据基准利率、贷款企业信用等级以及其对银行贡献的变动将第二年的贷款利率调整为7.02%，较第一年下调了0.65个百分点。(1)基于基准利率变动的调整随着利率市场化进程的持续推进，中央银行调整贷款利率的频率持续提升，说明中央银行基准利率更迅速地反映了市场的变化，也对商业银行的贷款定价提出了新的挑战，商业银行确定的贷款利率应及时体现基准利率的变动。在此笔贷款持续期间，中央银行将2年期的贷款基准利率由5.4%上调为6.1%，故商业银行应该根据中央银行基准贷款利率的变动相对应地将贷款基准利率上调0.7个百分点。(2)基于贷款企业信用等级变动的调整在贷款持续期间，商业银行对贷款企业的了解持续加深，贷款期初信息不对称的现象逐步得到改善，商业银行能根据对贷款企业了解的深入适时地调整贷款利率，以制定更为合理有效的贷款价格。贷款期初信用等级为BBB级的客户，在贷款期间因为偿债能力及盈利能力等方面得以改善，信用等级上升为A级，故商业银行应据此下调其贷款利率，下调1.095个百分点，表明了贷款风险和利率之间的相关关系，低风险支付更低的贷款利率。这不仅有助于商业银行根据贷款风险的变化调整贷款利率以更全面地覆盖贷款风险，也可促使贷款企业持续增强管理提升自身的信用水平，自主提升其偿债能力和盈利能力。(3)基于贷款企业贡献的调整客户对银行的贡献包括资产、负债以及客户咨询、结算、委托代理等中间业务各个方面。贷款仅仅商业银行与贷款企业业务往来的一部分，商业银行确定的贷款利率应全面反映银企关系。此笔贷款业务中第一年的客户回报系数为111.5%，商业银行应将贷款利率下调0.25个百分点。根据客户贡献调整贷款利率能全面反映商业银行和贷款企业的业务往来，有益于商业银行维护和争取优质客户，也促使贷款企业增强与商业银行的业务合作以取得更低的贷款利率。总之，调整后的贷款利率既能反映贷款持续期贷款基准利率的变化，又能对贷款企业信用等级的提升给予补偿，还能根据贷款企业对商业银行的综合贡献进行调整，促使商业银行增强对借款企业信息的掌握，为确定合理的贷款利率提供选择，同时促使企业因持续提升信用水平、密切与商业银行的合作，以得到利率优惠的回报。
三、结论
在利率市场化持续推进的过程中，国有商业银行改革力度加大，银行业竞争日趋激烈，贷款定价是商业银行保持竞争力的重要措施之一，贷款定价的重要性日益凸显。此外，贷款定价是商业银行信贷管理的核心，合理有效地确定贷款利率是商业银行完善信贷管理的重要措施。本文基于传统的领导价格贷款定价模型构建了一个商业银行动态贷款定价模型，通过分析得出以下结论：(1)相对于传统的贷款定价模型，商业银行动态贷款定价模型充分考虑了贷款持续期贷款基准利率、贷款企业信用等级以及客户贡献的变化，有利于商业银行根据实际情况的变动动态调整贷款利率，相比于传统的领导价格贷款定价模型，基于领导价格模式的动态贷款定价模型有利于商业银行确定更为合理的贷款利率、完善贷款风险管理。(2)商业银行根据借款企业在贷款持续期的信用等级和客户贡献的变动持续调整贷款利率，将促使贷款企业持续提升财务水平、偿债能力以提升信用等级，并增强与商业银行全方面的合作以获得更低的贷款利率。(3)商业银行动态贷款定价模型使商业银行能实时的根据特定贷款业务的风险调整贷款利率，有助于商业银行采取合理的措施减少自身风险，避免遭受巨大的贷款损失。
银行贷款定价模型的构建
对国有商业银行贷款定价的几点认识
对国有商业银行贷款定价的几点认识
胡联勇[1];宋见风[2]
【期刊名称】《贵州农村金融》
【年(卷),期】1998(000)004
【摘 要】贷款定价是国有商业银行贷款管理的一项重要内容,贷款定价适当与否直接决定着国有商业银行贷款质量的优劣和贷款收益的高低。但是,目前国有商业银行的分支机构在贷款业务的具体操作中,对贷款定价的认识不够全面,贷款定价欠妥。据此,本文拟对国有商业银行贷款定价谈几点粗浅的认识。
【总页数】3页(P27-29)
【作 者】胡联勇[1];宋见风[2]
【作者单位】[1]农行武汉管理干部学院;[2]农行武汉管理干部学院
【正文语种】中 文
【中图分类】F832.4
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银行业机构利率定价管理存在的问题及建议
银行业机构利率定价管理存在的问题及建议
近年来，我国利率市场化改革步伐不断加大。
从２０１２年６月８日，央行发布消息，允许金融机构将其存款利率浮动区间上限调整为基准利率的１.１倍，这标志着我国利率市场化的步伐正式开启，２０1３年７月２０日，贷款利率上限取消，这对金融机构自身的定价能力提出了更高要求。因此，探讨利率市场化条件下商业银行的定价管理非常必要，以不断提高其利率定价能力。
一、利率定价现状
（一）利率定价管理体系建设
１、组织架构。目前，各商业银行普遍以“扁平化垂直管理”和“条线化专业经营”的核心组织架构。首先业务经营上形成了条线化架构，突出业务条线的集约化经营和集成化管理；其次内部管理构建垂直化专业化的架构，突出管理和运营上的集中化、专业化。
２、定价机制。据调查，各商业银行的利率定价一般由其资产负债部门及财会部门组成，共同制定产品定价政策；建立了分级授权体系，业务部门以及分支机构允许在总行授权范围内执行利率定价政策。
３、利率管理。在央行贷款利率上限放开后，各商业银行分支机构利率管理仍没有大的变化，均执行总行统一制度的利率管理办法和贷款定价管理办法，具备较为完善的管理制度。在利率管理方面实行“分类指导、科学定价、分级授权、灵活调整”的原则。
（二）利率定价方法
据调查，人民币存款利率浮动区间可以上浮１０％以来，四大国有商业银行及其他各银行业金融机构活期存款利率上浮到底，三个月、六个月和一年期定期存款利率分别上浮９.６％、８.９％和８.３％；农村商业银行将各期限存款利率均上浮到顶，执行基准利率的１.１倍。对于目前市场化程度较高的存款品种，商业银行在考虑定价策略时参考不同的基准利率，比如同业活期存款主要考虑市场利率、
同业竞争和客户综合贡献率，在此基础上实行差别化定价；同业定期存款则一般采用ＳHI-ＢＯＲ加减点方式定价。
二、商业银行定价管理中存在的不足
（一）利率定价机制尚存在缺陷。一是利率定价流程管理较薄弱，定价授权较为粗放，虽建立分级授权体系，但授权未精细化，未根据不同地域、不同定价人员的定议价能力实行差别授权；二是各项业务之间的定价缺乏互相联动，随着信贷服务以及创新产品不断丰富，客户需求不断综合化、个性化，各项业务定价如传统产品与创新产品之间、资产负债产品之间只有建立了联动性，才能为客户提供更合理更有竞争力的价格；三是定价调整机制的灵活性和前瞻性不足，在应对市场变化或政策调整时，难以迅速制定应对措施。
小额贷款公司利率定价模型设计
全国中文核心期刊·财会月刊□
2012．12中旬··□2008年5月4日，中国人民银行和银监会联合发布《关于小
额贷款公司试点的指导意见》，自此由银行金融机构、私人资
本等投资成立的专业性小额贷款公司开始迅速发展，对小额
信贷的研究也越来越多，其作为经济个体存在所面临的抉择
与作为扶贫项目所面临抉择的冲突越来越突出。当小额信贷
的经济性质逐渐显现的时候，如何保证小额信贷经济上可持
续发展成为亟待解决的问题，而我国小额贷款公司作为“只贷
不存”的机构，利率成了决定其可持续发展的重要因素之一，
同时利率也是监管机构监控小额贷款公司合法运行的重要依
据，基于此，本文对小额贷款公司利率的定价问题作些探讨。
一、国内外文献综述
国外学者对小额贷款利率的研究主要集中在是否应限制
小额贷款利率和应如何制定小额贷款利率。AidanHollis和
AuthurSweetman（1998）通过对19世纪具有代表性的六家成
功小额贷款机构进行分析，探讨小额贷款公司成功的原因及
其可持续发展问题，其中一项分析结果表明，对于小额贷款机
构的存款和贷款利率的限制会阻碍小额贷款机构的经营规
模，利率的制定应具备弹性，并与外部市场利率保持关联，只
有这样，小额贷款机构才能取得成功。BrigitHelms和Xavier
Reille（2004）分析了限制小额贷款利率对客户造成的不利影
响，指出补贴型小额贷款效果较差的现状，认为应通过竞争而
不是实行利率限制的方式来保护消费者权益。
国内学者对小额贷款公司的利率问题也进行了大量研
究。曹辛欣（2007）针对小额信贷的可持续发展，通过小额信贷
高利率的经济学解释，分析了高利率政策在我国的可行性，得
出了高利率是保证小额信贷可持续发展的结论。马志娟和谭
笑飞（2011）研究了小额信贷利率边界问题，指出应该采用成
本加成法，以服务总成本加合理利润确定小额贷款的利率上
限，并结合黑市利率和法规限制，得出低收入劳动者可承受的
小额贷款利率上限，作为政府补贴、贷款等用途的参考标准。
银行利率政策执行情况及定价能力评估自查报告
银行利率政策执行情况及定价能力评估自查报告
一、引言
本报告是对我行银行利率政策执行情况及定价能力进行评估的自查报告，准确反映了我行在此方面的情况和问题。通过自查报告的汇总和分析，我行将能够发现并改进存在的问题，提升自身的定价能力，更好地服务于客户。
二、银行利率政策执行情况评估
2.1 利率政策的合规性
我行高度重视银行利率政策的合规性，所有的银行利率政策均依据国家相关法律法规制定，并及时进行修订，确保行内的所有业务都符合国家政策要求。
2.1.1 存款利率政策执行情况
我行制定的存款利率政策与监管规定保持一致，对不同存款产品的定价严格按照相关法规进行调整和定价。并通过内部培训和外部渠道宣传，确保所有员工了解并执行该政策。经过本次自查报告，未发现存款利率政策的重大偏差或违规行为。
2.1.2 贷款利率政策执行情况
我行制定的贷款利率政策同样符合国家法规，并与市场竞争状况相匹配。贷款利率的决策程序规范、透明，通过有效的内部控制和审批流程确保利率定价的准确性和合规性。经过本次自查报告，未发现贷款利率政策的重大偏差或违规行为。
2.2 利率差异化定价能力
我行注重利率差异化定价能力的提升，采用科学合理的定价模型，根据各项风险和成本因素，灵活确定存贷款利率。
2.2.1 存款利率差异化定价能力
我行根据存款类型、金额和期限等因素，设计了一套差异化的存款利率定价策略。针对不同的存款人群，采取不同的利率水平和优惠政策，以满足客户的不同需求。评估结果显示，我行的存款利率差异化定价能力较为完善，但也需继续加强市场调研和数据分析，以进一步提升该能力。
2.2.2 贷款利率差异化定价能力
我行定期对贷款利率进行综合评估，根据借款人的信用状况、还款能力和市场竞争状况等因素，科学合理地确定贷款利率。在此基础上，我行还根据不同的贷款产品和服务，进行了差异化定价。自查报告显示，我行的贷款利率差异化定价能力已初步形成，但仍需不断加强风险评估和客户需求分析，进一步提升该能力。
完善我国商业银行贷款定价的思考
完善我国商业银行贷款定价的思考
齐友发
（仲恺农业工程学院经济与管理学院，广东广州５１０２２５）
【摘 要】我国商业银行贷款定价机制与利率市场化要求之间的具体差距。授权管理体制僵化，市场化程度不高， 管制程度较高。要充分利用管制利率向市场化利率转轨的过渡时期，采取有效措施，逐步建立完善的贷款定价机制，建立 一个以贷款基准收益率为出发点，以贷款风险溢价为核心，兼顾市场价格水平以及银行与客户的整体业务关系的综合定 价方法。 【关键词】贷款定价；基准收益率；风险溢价 【中图分类号Ｊ １７８３２．４ 【文献标识码】Ａ 【文章编号】１００４—２７６８（２００９）０５—００４１—０３
一、我国商业银行贷款定价存在的不足
通过十几年的探索和完善，目前我国金融市场利率已经走向市场化，对存、贷款利率实行上限和下限管理，
商业银行有了更大的定价自主权，但是我国商业银行贷款定价机制（亦即利率制定机制）与利率市场化要求之 间的具体差距。
（一）贷款定价授权管理体制僵化 我国幅员辽阔，不同省份或同一省份不同地区经济发展程度参差不齐。但是从总分行制看，各国有商业银
行在对各基层机构的定价授权上，对同一级别机构实行同样的授权权限，未能根据不同地区的经济情况进行有
差别的定价授权。从农信社情况来看，农村信用社对同期限的不同行业贷款、不同区域贷款、不同性质贷款都执 行同一利率水平，未能按照承担的成本、风险与预期回报相匹配的原则通过科学计算确定。
（二）贷款定价市场化程度不高
一是利率制定周期过长，市场信息传导不畅，利率制定处于半绝缘状态。对同一企业不同时问贷款执行同
一档次利率。二是贷款利率浮动管理办法相对简单，大部分贷款以固定利率为主，简单地把扩大利率浮动区间
当成为提高利率。农村信用社利率只按贷款品种单一要素确定贷款利率，利率档次设置过于笼统，针对性不强。 三是部分借新还旧贷款，实际是短期信贷资金被企业作为长期资金运用，但在贷款的实际操作中该贷款品种属
利率市场化条件下商业银行贷款定价机制研究
２０１３年第４期 （总第１１２期） 边疆经济与文化
ＴＨＥ ＢＯＲＤＥＲＥＣＯＮＯＭＹＡＮＤ ＣＵＬＴＵＲＥ Ｎｏ．４．２Ｏｌ３ ＣｅｎｅｒａＬＮｏ．Ｉ１２
【边疆经济】
利率市场化条件下商业银行贷款定价机制研究
王 沫
（哈尔滨商业大学金融学院，哈尔滨１５００２８）
摘要：贷款定价是商业银行贷款业务管理的棱心，随着我国利率市场化进程加快，商业银行目前的贷款
定价方法存在着基准利率形成机制市场化程度不高等问题。商业银行应不断建立和完善科学合理的贷款定价机
制。提高自身的市场竞争力。
关键词：商业银行；贷款定价；利率
中圈分类号：Ｆ８３２．Ｉ 文献标志码：Ａ 文章编号：１６７２－５４０９（２０１３）０４－００１８—０２
一、贷款价格的构成及影响因素
１．贷款价格的构成 （１）贷款利率。贷款利率的确定应以收取的
利息足以弥补支出费用并取得合理利润为依据。银 行贷款所支付的费用包括资金成本、提供贷款的费
用以及今后可能会发生的损失等。
（２）贷款承诺费。是指银行对已经承诺贷给
顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用。
原因在于为了应付承诺贷款的要求，银行必须保持
一定高性能的资产，这就要放弃收益高的贷款或者 投资，使银行产生利益损失。为了补偿这种机会成 本，借款人提供一定的费用。
（３）补偿余额。补偿余额是应银行要求，借
款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定
期存款，通常是作为银行同意贷款的条件而列在贷
款协议中，是银行变相提高贷款利率的一种方式。
（４）隐含价格。隐含价格是指贷款定价中的
一些非货币性内容，银行在决定给客户贷款后，为
了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协议中加上一
些附加性条款。 ２．影响贷款价格的主要因素
能够影响贷款价格的主要因素即信贷资金市场
的供求状况。信贷资金是一种特殊的商品，它的价
格决定因素较之普通商品就更加复杂了。
（１）基准利率。基准利率是利率市场化的重
智能贷款定价方案
智能贷款定价方案
1. 引言
智能贷款定价方案是指利用人工智能技术对贷款进行定价的策略。传统的贷款定价方案主要基于经验和风险评估模型，缺乏个性化和准确性。而智能贷款定价方案通过分析大数据和应用机器学习算法，可以更准确地评估贷款风险和客户信用，从而制定出更合理的贷款利率和还款计划。
本文将详细介绍智能贷款定价方案的原理、应用技术以及优势。
2. 原理
智能贷款定价方案的核心原理是通过机器学习算法对贷款申请人的个人信息和信用历史进行分析，从而预测其还款能力和风险。具体来说，智能贷款定价方案的原理包括以下几个步骤：
2.1 数据收集
智能贷款定价方案需要收集贷款申请人的个人信息、信用历史、财务状况等相关数据。这些数据可以通过多种渠道获取，包括线上申请表格、银行账户信息、信用报告等。 2.2 数据预处理
在进行数据分析前，需要对原始数据进行清洗和预处理。这包括去除缺失值、异常值的处理，以及数据格式转换等操作。此外，还可以通过特征选择和特征提取等方法对数据进行优化。
2.3 特征工程
在数据预处理完成后，需要根据实际情况进行特征工程，即对收集到的数据进行处理和转换，以提取更有意义的特征。例如，在信用历史数据中，可以计算客户的信用评分、逾期次数等指标。
2.4 模型训练
接下来，使用机器学习算法对已处理的数据进行训练。常用的模型包括逻辑回归、支持向量机、决策树等。通过对大量已知贷款案例的数据进行训练，模型可以学习到贷款风险和还款能力的关联规律。
2.5 模型评估
在模型训练完成后，需要对模型进行评估和调优。通常使用交叉验证等方法来评估模型的准确性和性能。如果模型的准确性不够高，可以继续调整模型参数或选择其他算法。 2.6 定价方案制定
最后，基于训练好的模型和客户的个人信息，可以制定出针对不同客户的贷款定价方案。该方案根据客户的风险等级和信用评分，计算出对应的贷款利率、还款期限等参数，以实现风险控制和盈利目标。
村镇银行贷款定价模型选择的研究
金融研究
要。有效地发挥中信控股公司的重要作用是中信集团工作的重中之 放的新挑战。曩
重。成立中信控股公司就是为了适应国际金融混业经营的发展趋势， 在推进经营体制改革方面进行的积极探索和大胆尝试。公司所属金融 参考文献：
性子公司在各自的行业中并不具备很强的竞争力，而门类齐全则是我 １．《战略管理》【美】希尔 琼斯著孙忠译中国市场出版社【Ｍ】 们的优势。为此中信控股公司必须做好、做实、做强，充分发挥金融 ２．银信战略融合：混业趋势下中国信托业的现实选择《中国金融半月
性子公司的协同效应，实现资源共享，为客户提供全方位服务，加强 刊》２００８年１ ７期【Ｊ］
风险控制，打造中信金融品牌。集团公司将加强对中信控股公司的领 ３．金融控股公司是产融型企业发展的战略选《中国经济导．ｆ－１》２００６年
导，加大支持力度，同时要求各金融性子公司全力支持和积极配合， ５期［Ｊ］ 共同推进金融业务持续快速健康发展。 ４，金融控股公司风险控制研究康华平著中国经济出版社［Ｍ］
中信控股有限责任公司今后将围绕金融市场需求的变化，加快综 ５．关于组建金融控股公司的对策建议韩艨著《中央财经大学学报》［Ｊ：
合金融服务的进程，提升金融客户服务的水平，迎接金融市场全面开 ６．中国中信集团公司网站（ＷＷＷ．ｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ）资料【Ｊ】
村镇银行贷款定价模型选择的研究
华南农业大学经济管理学院叶肄聪
【摘要】为了解决我国农村地区金融机构网点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分等问题，村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额 贷款公司等一系列新型农村金融机构应运而生。在村镇银行的经营管理中，贷款定价是村镇银行的核心业务之一，如何选择合适的贷款定价模
型，对于村镇银行能否正常运营至关重要。本文通过对成本加成定价模式、价格领导定价模式与客户盈利分析模式等三种主流定价模式原理及 对村镇银行贷款定价的可行性分析，最终确立成本加成定价为目前村镇银行最佳的贷款定价方法。同时为增强该模型的操作可行性，本文还确 定了成本加成定价模式的具体计量方式。 【关键词】村镇银行贷款定价模型成本加成
商业银行贷款定价体系的构建
第２８卷第４期 Ｖ０１．２８ Ｎｏ．４ 企业技术开发 ＴＥＣＨＮ０ＬＯＧＩＣＡＬ ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ ＯＦ ＥＮＴＥＲＰＲＩＳＥ ２００９年４月 ＡＤｒ．２００９ 商业银行贷款定价体系的构建 李东莲 （信达证券股份有限公司，辽宁沈阳ｌｌ００００） 摘要：银行贷款利率与资本市场息息相关。文章通过对金融市场的分析，研究了我国商业银行贷款定价体系是对 其的必要补充。 关键词：资本市场；商业银行；利率分析；定价体系 中图分类号：Ｆ８３０．３３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１ｏ０６—８９３７（２０ｏ９）ｏ４—０ｌ４３一ｏ２ ｏｎ ｔｈｅ ｃ０ｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋ ｌ０ａｎ ｐｒｉｃｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ ＬＩ Ｄ０ｎｇ—ｌｉａｎ （Ｃｉｎｄａ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．，Ｓｈｅｎｙａｎｇ， Ｌｉａｏｎｉｎｇ ｌ１ＯＯ０Ｏ，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｅ ｉｎｔｅｒｅｓｔ ｒａｔｅｓ ｏｎ ｂａｎｋ １ｏａｎｓ ａｎｄ ｃａｐｉｔａｌ ｍａｒｋｅｔｓ ａｒｅ ｃｌｏｓｅｌｙ ｒｅ１ａｔｅｄ． Ａｓ ｔｈｅ ｉｎｔｅｇｒｉｔｙ ｏｆ ｎａｎｃｉａｌ ｍａｒｋｅｔｓ ａｎａｌｙｓｉｓ，ｃａｒｅｆｕｌ ｓｔｕｄｙ ｏｆ Ｃｈｉｎａ’ｓ ｃｏｍｍｅｒｃｉａ１ ｂａｎｋ １ｏａｎ ｐｒｉｃｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ ｉｓ ｉｔｓ ｎｅｃｅｓｓａｒｙ ｃｏｍｐｌｅｍｅｎｔ． ＫｅｙｗＯｒｄｓ：ｃａｐｉｔａｌ ｍａｒｋｅｔｓ；ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ ｂａｎｋｓ；ｉｎｔｅｒｅｓｔ ｒａｔｅ ａｎａ１ｙｓｉｓ；ｐｒｉｃｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ 当前，利率市场进程不断加速，我国商业银行自主定 价权正在逐步扩大，加快建立贷款定价体系正在成为一 项日益紧迫的任务。贷款定价涉及信贷业务的经营成本、 资金成本、税负成本、风险成本（即预期损失ＥＬ）和经济 成本（即非预期损失ｕＬ）等多种因素，其中ＥＬ和ｕＬ是 贷款定价中的关键变量，须在内部评级系统中计算生成。 本文对贷款模式及其内部评级模型之间的内在联系进行 了探讨，初步提出了建设贷款定价体系的基本构想。 １贷款定价模式选择 贷款定价的基本原则是要使贷款利率充分抵补银行 所承担的信用风险，以确保信贷资产的盈利性和安全性， 实现资本价值的最大奉旨。银行在发放每笔信贷资产时， 不仅要考虑资金成本和经营成本，还应计算客户信用风 险及其所需的经济成本，并将其一并纳入贷款定价模型 中，形成一套完整的价格调整机制，实现一种积极主动的 风险管理模式。根据国际经验，货款定价模式主要有３ 种：成本加总法、基准利率法和收益成本综合法。 １．１成本加总法 成本加总法，该定价模式首先确定发放贷款的最低 可接受利率，该利率由资金成本、经营成本、风险成本和 经济资本的目标收益率等４个部分组成，在此基础上，根 据市场竞争情况和与客户谈判地位确定最终贷款利率。 基本计算公式为： 贷款利率＝资金成本率＋经营成本率＋税负成本率＋ 预期损失率＋资本目标利润率＋／一竞争性浮动。 实践表明，该模式能够保证银行在每笔贷款上有利 可图，但由于其较强的内向型特点，可能影响贷款定价的 收稿日期：２００９—０Ｉ一０６ 作者简介：李东莲（１９７３一），女，辽宁沈阳人，大学本科，会计师， 研究方向：金融管理。 市场竞争力。 １．２基准利率法 基准利率法，该方法将对最佳信用客户发放的短期 营运资金贷款利率作为基准利率，每笔贷款根据其预期 损失和期限特点，在基准利率基础上加点或乘以一个系 数来确定。基本计算公式为： 贷款利率＝（基准利率＋预期损失率）×期限调整系数。 这一模式表现出较强的市场导向，但由于对资金成 本重视不够，有时可能导致占有市场而失去利润的情况， 同时，这种方法也没考虑贷款所需配置的经济资本因素， 因而未能表现出贷款定价对不确定性风险的防范作用。 １．３收益成本综合法 收益成本综合法体现了以客户为核心的经营理念， 是商业银行贷款定价的发展方向。我国商业银行应在分 析市场发展和客户需求的基础上，结合西方银行的管理 经验，运用管理会计的技术方法，逐步开发符合各行实际 的贷款定价模型，为应对愈加激烈的市场竞争尽早做准 备。目前，国内不少银行在贷款营销工作中也采取了类似 方法，但实际上往往基于客户要求进行主观判定，缺少量 化分析依据，大多停留在把利率浮动几个百分点的简单 层面上，尚未建立科学的定价模型。从国内银行的管理水 平和竞争环境看，成本加总法不仅框架清晰、而且技术难 度适中，在未来几年的利率市场化进程中，是比较适宜的 选择方案，同时也可以为将来实施收益成本综合法创造 必要条件。 ２定价因素分析 ２．１资金成本 资金成本即内部资金转移价格是贷款定价的起点。 资金转移价格是银行资产负债管理部门或资金部门根据
贷款定价方法
贷款定价方法
⒈客户利润分析法
这是目前流行的贷款定价方法。
这种方法是评估银行与某客户业务往来中的所有成本和收益，然后给该客户的贷款定价，以达到银行既定的利润目标。
客户利润分析模型：
该方法用客户利润分析模型：这种模型是用来评估银行从某一特定的客户的银行账户中获得的整体收益是否能实现银行的利润目标。它强调银行与客户的整体关系，而不是仅仅从某一单项贷款着手考虑定价问题，其模型如下：
＞
账户总收入＝账户总成本+目标利润。
＜
模型结果及含义：
⑴当结果为正值时，该客户能为银行带来超过最低利润目标的收益；⑵当结果相等时即为0时，该客户正好能达到银行既定的利润目标；⑶当结果为负值时，有两种可能情况：
①账户收入＜成本时，该账户亏损；
②账户收入＞成本时，该账户能获利，但获利水平低于银行的利润目标。这两种情况需要银行对贷款重新定价，以实现银行的赢利目标。 模型要素的构成：
⑴账户总收入：包括
①客户存款的投资收入。
其方法为：先确定该客户在计算期内的平均存款额，再减去托收中现金额和实际存款额的法定准备金，最后根据银行的存款收益率，计算该客户存款给银行带来的投资收入，若有定期存款户头，只要再把定期存款中可投资部分考虑进去即可。
即：投资收入=[（平均存款额－托收中现金）－（平均存款额－托收中现金）某法定存款准备金率]某存款收益率某时间
②服务费收入。
大部分服务费收入来自银行的表外业务，如贷款承诺。
③贷款的利息收入。
⑵账户总成本：包括所有的服务费、资金成本、管理费、以及违约成本。
⑶目标利润：
目标利润是指银行资本从每笔贷款中应获得的最低收益，它实际上是资本的目标收益。其公式为：
目标利润=资本/总资产某税前资本的目标收益率某贷款额某时间
（其中资本/总资产由该项贷款的资本金支持率代替）
客户利润分析模型的应用： 贷款合同：
500万元上限的循环使用贷款承诺
贷款利率：该银行的90天定期存款平均利率+4％。