钢材市场分析

2006 年钢材市场分析

2006 年上半年，中国经济增速超出人们预期，固定资产投资和工业生产保持高水平增长局面，出口量急剧增加，使得全国钢材消费更为旺盛，

拉动国内产量强劲增长。钢材市场供需两旺，以及长期合同铁矿石价格

上涨的刺激，国内钢材市场价格止跌反弹，节节攀升。预计下半年中国

钢材市场四大趋势，利多与利空因素并存，交替发生作用。在其影响之下，价格行情先扬后抑，有可能出现较大幅度波动。

一、上半年中国钢材市场综述

总体来看，2006 年上半年中国钢材市场形势呈现四大特点：

(一) 消费需求更为旺盛

中国经济(GDP)已经连续多年实现了9%左右的快速增长。进入2006 年以后，国民经济快速增长局面依旧。预计上半年中国经济增长速度超过8%，工业增加值增长率在16%左右，固定资产投资增幅超过25%。同期世界经济发展也还不错，全球主要机构纷纷调高了世界经济增长预测值。

国内外宏观经济增长态势良好，为中国主要耗钢产品产量的高水平增长提供了有利的外部运行环境。据统计，2006年1—5 月份累计，全国城镇固定资产投资比去年同期增长30.3%，为历史较高水平。同期主要耗钢产品，如工业锅炉、金属切削机床、汽车、拖拉机、钢质船舶、计算机、家用电器等产品产量的同比增速都不低，多数同比增幅在10% 以上，尤其是汽车产量增速超过30%。

1—5 月消耗钢材的主要产品产量情况

预计6 月份经济增长状况依然良好，各项经济指标以较高水平运行。

今年上半年，中国钢材出口承接去年下半年以来的强劲增长势头，增长水平又有提高。据海关统计，1—5 月份累计，全国出口钢材1 267 万吨，比去年同期增长35%；出口钢坯206万吨，下降51.4%.。

主要受到调低出口关税的传闻影响，5 月份全国钢材和钢坯出口量急剧增加，达到417万吨，环比增长近3 成，同比增长54%。预计6月份出口量依然不少，上半年钢材和钢坯出口量将达到或超过1800万吨，

增长1 5%左右。

2006年1

—5月钢铁产品出口情况单位∶万吨

进行测算，2006年前6 个月累计，中国全口径钢材消费量(含国内产量重复计算和出口，下同)接近2 亿吨(折合粗钢万吨) ，同比增幅在15%

以上，高出上年同期增长率至少2 个百分点

(二) 资源水平又有提高

2006 年上半年，尽管钢材进口大幅下降，但由于国内新增产能的集中释放，使得全国钢材新增资源增长率又有提高。根据统计测算，2006 年1—5 月份累计，全国钢材新增资源量( 含钢材生产中的重复计算，下同) ，为18834万吨，同比增幅为21%，高出上年同期增长率2.5 个百分点。预计上半年钢材新增资源量达到或接近2.3 亿吨，增长20% 左右。

2006年1－5月钢材新增资源情况单位∶万吨

新增资源的主要动力来自国内产量的强劲增长。经过连续数年的大量投资，钢铁产能迅速增加。据统计，2006年前5 个月累计，全国钢材产量18060万吨，比去年同期增长24.6%。其中5 月份产量突破40 00万吨关口，增长27.1%，再次刷新历史纪录。目前1 个月的产量，就相当于上个世纪80年代1年的产量。预计上半年钢材产量有可能达到2. 2 亿吨，同比增幅在20%以上。

主要钢材产品结构中，各类型钢、冷轧薄板、薄宽钢带、镀层

板(带) 、钢管等，同比增幅较大，高的超40%；产品结构趋向优化。值得注意的是，5 月份冷轧薄板和热轧薄板同比增幅分别为82.5%和46. 6%，均呈现“井喷”式增长态势，表明国内钢铁企业在该领域的产能较

上年水平有了很大提高。随着这些装置的陆续达产，自然会加大下半年

的行情压力

由于中国钢材产品竞争能力的明显提高，对境外产品的依赖性不断

减弱，使得上半年中国钢铁产品进口量继续大幅下降。据中国海关总署

统计，2006年1—5 月份累计，全国进口钢材774 万吨，比去年同期下降27.6%，进口钢坯17 万吨，下降73.4%。其中板材进口量649 万吨，下降30.2%。预计6 月份进口量继续大幅下降。

2006年1—5月钢铁产品进口情况单位∶万吨

(三) 净出口量急剧增加

近些年来，中国钢材产品的综合竞争能力明显增强，主要表现

为进口依赖性减弱，出口势头强劲，净出口量急剧增加。这反映了中国

在获取世界钢铁生产大国地位后，又在稳步地向钢铁生产强国靠近。

通过对上述进出口数据进行计算，1—5 月份累计，全国钢材和钢坯的净出口量为682万吨，是去年同期净出口量的3倍。其中5 月份钢材和钢坯的净出口量为268万吨，比去年同期增长5 倍多。估计6 月份钢材进出口形势不会逆转，因此，上半年钢材和钢坯的净出口量有可能达到900万吨，同比增长2 倍多。

2006年1—5月钢铁产品净出口情况单位∶万吨

注：2005年1—5月钢材净进口133万吨

四、市场价格节节攀升

2006上半年，由于消费需求旺盛，高成本支撑，国际市场价格杨升的支持，尤其是前不久铁矿石涨价消息的刺激，全国钢材市场行情止跌反弹，节节攀升。据商务部重要生产资料监测系统和蓝格信息公司数据显示，到今年5 月末，全国30 个主要城市的钢材价格比年初上升了27.6%。主要钢材品种中，6.5MM普通高线价格比年初上升

19.4%，2 5MM螺纹钢上升了14.4%；，MM冷板上升了23.7%，20MM 中板上升41.6%；3.0 规格热卷上升39.9%。从各月份价格水平来看，呈现逐月攀升局面。

6 月份全国钢材价格继续高位运行。四、下半年钢材市场四大

趋势

近些年来，国内钢材市场行情在波动中持续升温，供需两旺，价格屡创新高。分析中国钢材市场升温的原因：一是消费需求旺盛；二

是原材料成本提高；三是资源性商品全球同步强劲上涨的带动；四是投

机资金的顺势而为。

从下半年的发展情况来看，上述利多因素并没有消失，有些还会增强。比如，社会主义新农村的建设，以及更多的农村人口转换身份，进入城镇，不可避免地刺激中国钢材需求总量的进一步膨胀。另一方面，随着钢材价格的节节攀升，一些利空因素亦在累积。主要是国内钢铁产能增加较多，阶段性供大于求仍是今年钢材市场关系的主要矛盾方面等。受到上述两个方面利多与利空因素并存的影响，预计下半年全国钢

材市场将呈现五大趋势，并导致市场价格的较大幅度波动。