证券投资顾问业务概述ppt课件
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证券投资行业分析PPT课件
中国证券市场的改革与开放
中国证券市场的现状
01
中国证券市场经过多年的发展，已经具备了一定的规模和影响
力。
中国证券市场的改革与开放
02
中国政府一直在推动证券市场的改革和开放，如加强监管、推
进注册制改革等。
中国证券市场的发展前景
03
随着改革的深入和开放的扩大，中国证券市场将迎来更加广阔
的发展空间和机遇。
的风险。
信用风险
流动性风险
利率风险
在证券借贷中，如果借 款人违约，投资者将面
临巨大的损失。
某些证券可能难以买卖， 导致投资者无法及时退
出投资。
对于固定收益证券，利 率变动可能影响其市场
价值。
证券投资行业的机遇
经济增长与投资机会
随着全球经济的增长，企业盈 利增加，为投资者提供了更多
投资机会。
技术创新与新兴产业
技术创新和新兴产业的发展为 投资者提供了新的投资领域和 机会。
多元化投资组合
通过多元化投资组合，投资者 可以分散风险，提高投资回报 的稳定性。
政策支持与市场准入
政府政策支持和市场准入条件 的放宽为投资者提供了更多的
投资机会和空间。
04 证券投资行业的未来发展趋势
CHAPTER
金融科技在证券投资行业的应用
证券投资行业分析ppt课件
目录
CONTENTS
• 证券投资行业概述 • 证券投资行业现状分析 • 证券投资行业的风险与机遇 • 证券投资行业的未来发展趋势 • 结论与建议
01 证券投资行业概述
CHAPTER
证券投资的定义与特点
总结词
证券投资是指投资者通过购买股票、债券等有价证券，以获 取收益的行为。其特点包括风险性、收益性、流通性和分散 性。
第四章 证券经纪业务 《投资银行理论与实务》 PPT课件
（四）客户资料的保密性。 证券经纪商必须对客户的基本资料以及交易 、申报的资料给予保密。
第二节 做市商业务
一、证券做市商的含义 二、做市商的分类 三、做市商的功能 四、做市商制度的利弊分析
第二节 证券经纪业务的流程
投资银行大部分的经纪业务是在证券交易所内 进行的，客户委托其代理证券交易的程序一般包括 开户、委托、成交、清算、交割、过户和结账。
第三节 证券交易方式
三、期货交易
期货交易与远期交易有类似的地方，都是现在定约成交 ，将来交割。但远期交易是非标准化的，在场外市场进行； 期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市 场进行。另外，现货交易和远期交易以通过交易获取标的物 为目的；而期货交易在多数情况下不进行实物交收，而是在 合约到期前进行反向交易、平仓了结。
第三节 证券交易方式
一、现货交易
所谓现货交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收 手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到 资金。所以，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即 以现款买现货方式进行交易。
第三节 证券交易方式
二、远期交易
远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按 照现在确定的价格进行交易。期货交易是在期货交易所进行 的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞 价方式所进行的期货合约的交易。而期货合约则是由交易双 方订立的、约定在未来某日期、按成交时约定的价格交割一 定数量的某种商品的标准化协议。
委托交易时的价格由客户决定，投资银行可以提供一定的建议和咨询，但必 须在客户委托价格幅度以内进行交易，无权超越委托权限办理交易。 2、价格优先原则。
即客户委托买人证券价格高的优先于价格低的，委托卖出证券价格低的优先 于价格高的，投资银行应按此原则为客户达成交易。 3、时间优先原则。
第二节 做市商业务
一、证券做市商的含义 二、做市商的分类 三、做市商的功能 四、做市商制度的利弊分析
第二节 证券经纪业务的流程
投资银行大部分的经纪业务是在证券交易所内 进行的，客户委托其代理证券交易的程序一般包括 开户、委托、成交、清算、交割、过户和结账。
第三节 证券交易方式
三、期货交易
期货交易与远期交易有类似的地方，都是现在定约成交 ，将来交割。但远期交易是非标准化的，在场外市场进行； 期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市 场进行。另外，现货交易和远期交易以通过交易获取标的物 为目的；而期货交易在多数情况下不进行实物交收，而是在 合约到期前进行反向交易、平仓了结。
第三节 证券交易方式
一、现货交易
所谓现货交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收 手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到 资金。所以，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即 以现款买现货方式进行交易。
第三节 证券交易方式
二、远期交易
远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按 照现在确定的价格进行交易。期货交易是在期货交易所进行 的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞 价方式所进行的期货合约的交易。而期货合约则是由交易双 方订立的、约定在未来某日期、按成交时约定的价格交割一 定数量的某种商品的标准化协议。
委托交易时的价格由客户决定，投资银行可以提供一定的建议和咨询，但必 须在客户委托价格幅度以内进行交易，无权超越委托权限办理交易。 2、价格优先原则。
即客户委托买人证券价格高的优先于价格低的，委托卖出证券价格低的优先 于价格高的，投资银行应按此原则为客户达成交易。 3、时间优先原则。
第6章 证券投资业务PPT教学课件
证券的收益率一般可以用三种方法表示： 1、票面收益率 2、当期收益率：票面收益额/市场价格 3、到期收益率：
每期利息+（售出价格-购买价格）/持有期间
2020/12/11
（售出价格+购买价格）/2
10
二、商业银行证券投资的风险 1、系统性风险和非系统性风险
• （1）系统性风险（又称为不可分散风险）是指对 整个证券市场产生影响的风险。
2020/12/11
16
项目 1 2 3 4 5 6
收益 不变 变动 增加 减少 减少 增加
风险 变动 不变 上升 下降 上升 下降
选择 ○ ○ ○ ○ × √
2020/12/11
17
第三节 商业银行证券投资的一般策略（组 合）
1．分散化投资法 2．期限分离法:
一、银行证券投资的功能 1、获取收益—有效利用闲置资金 2、分散风险
银行资产多元化；证券分散化投资策略 3、增强流动性
短期证券投资—银行二级准备金 4、合理避税 投资对象一般是政府债券
2020/12/11
4
二、银行证券投资的主要类别 1、政府债券
▪ 国库券（treasury bill） ▪ 中长期国债（treasury notes and bonds） ▪ 政府机构证券（government agency securities) ▪ 地方政府债券 (municipal securities)
2020/12/11
2
学习目的与要求：通过本章教学，了解商业 银行从事证券投资业务的意义、证券投资的种 类及策略，掌握测算证券投资的风险与收益的 方法。
教学重点：1、银行证券投资的功能 2、银行证券投资的收益与风险
教学难点：银行证券投资策略
每期利息+（售出价格-购买价格）/持有期间
2020/12/11
（售出价格+购买价格）/2
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二、商业银行证券投资的风险 1、系统性风险和非系统性风险
• （1）系统性风险（又称为不可分散风险）是指对 整个证券市场产生影响的风险。
2020/12/11
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项目 1 2 3 4 5 6
收益 不变 变动 增加 减少 减少 增加
风险 变动 不变 上升 下降 上升 下降
选择 ○ ○ ○ ○ × √
2020/12/11
17
第三节 商业银行证券投资的一般策略（组 合）
1．分散化投资法 2．期限分离法:
一、银行证券投资的功能 1、获取收益—有效利用闲置资金 2、分散风险
银行资产多元化；证券分散化投资策略 3、增强流动性
短期证券投资—银行二级准备金 4、合理避税 投资对象一般是政府债券
2020/12/11
4
二、银行证券投资的主要类别 1、政府债券
▪ 国库券（treasury bill） ▪ 中长期国债（treasury notes and bonds） ▪ 政府机构证券（government agency securities) ▪ 地方政府债券 (municipal securities)
2020/12/11
2
学习目的与要求：通过本章教学，了解商业 银行从事证券投资业务的意义、证券投资的种 类及策略，掌握测算证券投资的风险与收益的 方法。
教学重点：1、银行证券投资的功能 2、银行证券投资的收益与风险
教学难点：银行证券投资策略
证券投资实务PPT课件
证券市场的价格决定因素
• 总结词：证券市场的价格决定因素主要包括供求关系、经济形势、政策 因素、国际市场走势等。
• 详细描述：证券市场的价格决定因素多种多样，其中最基本的是供求关 系。当需求大于供应时，价格会上涨；当供应大于需求时，价格会下跌。 经济形势也是影响证券市场价格的重要因素，经济增长时市场表现通常 较好，经济衰退时市场表现则较差。政策因素对证券市场的影响也很大， 如货币政策、财政政策、产业政策等都会对市场产生影响。国际市场走 势也是不可忽视的因素，全球主要经济体的表现都会对证券市场产生影 响。此外，企业自身的经营状况、未来发展前景等因素也会对证券价格 产生影响。
进行投资。
总结词
长期持有，关注公司成长性。
详细描述
成长投资者通常长期持有股票，他们更关 注公司的成长性和未来的发展前景，而不 是短期的市场波动。
总结词
适合长期投资和价值投资。
详细描述
成长投资策略适合那些长期持有股票并关 注公司价值的投资者，但同时也需要承担 较高的风险。
套利投资策略
总结词
利用不同市场或不同交易品种之间的价格差异进行套利。
04
证券投资策略与技巧
价值投资策略
总结词
基于对公司基本面的深入分析，寻找被低估的股票。
详细描述
价值投资策略关注的是公司的内在价值，投资者通过分 析公司的财务报表、行业地位、管理层能力等因素，寻 找被市场低估的股票。
总结词
长期持有，忽略短期波动。
详细描述
价值投资者通常持有股票的时间较长，他们相信时间会 消化短期的市场波动，而公司的价值最终会反映在股价 上。
详细描述
套利投资策略是通过利用不同市场或不同交易品种之间的 价格差异来获取无风险利润。
《证券投资概念》PPT课件
整理课件
13
第三节 证券投资的功能
一、资本的集聚功能 通过证券投资活动，可以将居民的大量资金进行集聚，
以提供给需要资金的企业部门和政府部门。
二、资本的优化配置功能 证券投资的配置功能是指通过证券价格的影响，引导
资金的流动，实现资源合理配置。
三、统一合理定价功能 证券价格的确定，实际上是证券所代表的资产的价格
证券投资学
（理论篇）
整理课件
1
巴菲特名言
★ 要懂得让钱为你工作，而不是你为钱工作。
★ 当别人害怕时，你要变得贪婪。
★ 只有当投资者对所投资的公司一无所知的时候， 才需要分散投资。
★ 投资者成功与否，是与他是否真正了解这项投资 的程度成正比的。
★ 投资者的感情比公司的基本情况对股票价格有更 强大的冲击力。
证券投资工具不断创新，出现了可转换债券、期 货、认股权证、存托凭证等新型投资工具；证券投资 者也开始偏向于机构化，投资基金成为重要的机构投 资者，证券投资活动也日益我国证券投资的产生与发展
★ 1872年由洋务派大官僚李鸿章创办的股份有限公司—轮 船招商局的社会公开招股。
整理课件
4
三、证券投资与证券投机
投机是与投资相伴的一种活动。证券投机是指在证 券市场上，以赚取买卖差价为目的，而在短期内买进 或卖出证券的经济行为。
（一）证券投机的意义
投机的积极意义表现在：第一，证券投机活动具有 价格平衡作用； 第二，证券投机有利于增强证券的流 动性。
投机也有消极作用。过度的投机会造成价格的剧烈 波动，损害一般投资者的利益，不利于市场的健康发 展。
整理课件
3
二、证券投资的基本特征
（一）投资的对象是各式各样的有价证券及其衍生品 按照投资对象的不同，投资活动可以分为两大类：
证券投资教案PPT课件
定义与特点
定义
证券投资是指投资者购买股票 、债券等有价证券的行为，以
期获取收益。
高收益与高风险并存
证券投资具有较高的潜在收益 ，但同时也伴随着较高的风险 。
投资期限灵活
证券投资期限可以根据投资者 需求灵活设置，可以是短期、 中期或长期投资。
投资方式多样
证券投资可以通过购买股票、 债券、基金等多种方式进行。
适用于具有一定风险承受能 力的投资者，能够关注企业 基本面和发展前景，同时要 避免盲目追求高成长而忽略 风险。
需要具备较高的行业分析和 企业分析能力，同时要关注 企业基本面和市场走势的结 合，避免陷入盲目追高的陷 阱。
成长投资
总结词
详细描述
适用范围
注意事项
成长投资是一种中期投资策 略，关注具有高成长潜力的 企业，通过分享企业成长带 来的收益实现投资目标。
成长投资策略主张投资者应 关注具有高成长潜力的企业 ，这些企业通常在行业中具 有竞争优势和创新能力，能 够实现快速增长。投资者通 过持有这些企业的股票，分 享其成长带来的收益。
适用于具有一定风险承受能 力的投资者，能够关注企业 基本面和发展前景，同时要 避免盲目追求高成长而忽略 风险。
需要具备较高的行业分析和 企业分析能力，同时要关注 企业基本面和市场走势的结 合，避免陷入盲目追高的陷 阱。
证券市场的定义
证券市场是买卖证券的场所，由各类 市场主体、交易品种、交易机制等构 成。
证券市场的功能
证券市场具有融资、投资、定价和资 本配置等功能，对国家经济发展起到 重要的推动作用。
证券市场的分类
证券市场可以根据不同的标准进行分 类，如场内市场和场外市场、公募市 场和私募市场等。
证券市场的参与者
证券投资概述PPT课件
1 概述
第1章
证券投资概述
2021/3/7
CHENLI
1
1 概述
• 本门课程的学习目的 • 本门课程在专业学科体系中的位置 • 本门课程的主要内容
MSCI AC亚洲除日本指数中行业市值权重分布图
日用消费品, 6.20%
非日用消费品, 3.34% 公用事业, 3.64%
健康护理, 0.51%
原材料, 8.07%
间接投资（indirect invest文m本ents）是指投资者将 货币资金投文资本于金融资产，包括投资于银行和金融机构 储蓄，购买股票、债券、基金等有价证券。
2021/3/7
CHENLI
8
1 概述
从投资于金融资产而言
各个投资主体直接以购买股票、债券、商业
票据等形式进行金融投文本资是直接投资，从筹资 者的角度看，又可称为直接融资。由于其文投本 资
文本
金融投资（securities investment）是指投资者将
货币资金投资于各种各样的金融工具，如股票、债券、基
金、存款等等。这种行为会使投资者文本在证券的持有期内获 得与其承担的风险相称的收益。
文本
2021/3/7
CHENLI
11
1 概述
无价证券：证据证券+凭证证券
货币证券：汇票、本票、支票等
形式主要是投资主体将资金存入商业银行或其他
金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款 的形式存在是间接投资，从筹文资本 者的角度看， 又可称为间文接本 融资。
2021/3/7
CHENLI
9
1 概述
直接投资和间接投资活动的区别
➢ 直接投资与间接文投本资的投资者与筹资文本者 之间建立了不同的经济关系。
第1章
证券投资概述
2021/3/7
CHENLI
1
1 概述
• 本门课程的学习目的 • 本门课程在专业学科体系中的位置 • 本门课程的主要内容
MSCI AC亚洲除日本指数中行业市值权重分布图
日用消费品, 6.20%
非日用消费品, 3.34% 公用事业, 3.64%
健康护理, 0.51%
原材料, 8.07%
间接投资（indirect invest文m本ents）是指投资者将 货币资金投文资本于金融资产，包括投资于银行和金融机构 储蓄，购买股票、债券、基金等有价证券。
2021/3/7
CHENLI
8
1 概述
从投资于金融资产而言
各个投资主体直接以购买股票、债券、商业
票据等形式进行金融投文本资是直接投资，从筹资 者的角度看，又可称为直接融资。由于其文投本 资
文本
金融投资（securities investment）是指投资者将
货币资金投资于各种各样的金融工具，如股票、债券、基
金、存款等等。这种行为会使投资者文本在证券的持有期内获 得与其承担的风险相称的收益。
文本
2021/3/7
CHENLI
11
1 概述
无价证券：证据证券+凭证证券
货币证券：汇票、本票、支票等
形式主要是投资主体将资金存入商业银行或其他
金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款 的形式存在是间接投资，从筹文资本 者的角度看， 又可称为间文接本 融资。
2021/3/7
CHENLI
9
1 概述
直接投资和间接投资活动的区别
➢ 直接投资与间接文投本资的投资者与筹资文本者 之间建立了不同的经济关系。
证券投资管理概述(ppt 49页)
• 3、通货膨胀风险：是指由于通货膨胀而使证券到期或出 售时所获得的货币资金的购买力下降的风险。
• 4、变现风险：证券期限长而给投资人带来的风险。 • 5、流动性风险：是指在投资人想出售有价证券获取现金
时，证券不能立即出售的风险。
21
• 【例2】某企业于2003年2月1日购买了一张 面值1 000元的债券，债券的价格为1 105元， 其票面利率为8％，每年2月1日计算并支付 一次利息。该债券于5年后的1月31日到期。 该企业持有该债券至到期日，计算该债券的 到期收益率。
16
1 105=1 000×8%×(P／A，i，5)＋1 000×(P／F，i，5) 求解该方程采用试误法或逐次测试法。
•
n
• V＝ ∑
It ＋
M
•
t=1（1＋i）t （1＋i）n
• 式中：
• i贴V现是率债；券M的债价券值的；面It值是。第t年的债券利息；n现在至债券到期的年限；
• 若债券是固定利率、每年计算并支付利息，到期归还本金，则债 券的价值可表示为：
• V＝I·(P／A，i，n)＋M·(P／F，i，n)
12
有权或债权，可以有偿转让的凭证。 证券投资是指把资金用于购买股票、债券 等金融资产。
4
二、证券投资的种类
• （一）可供企业投资的主要证券： • 1、国库券 • 2、短期融资券 • 3、可转让存单 • 4、企业股票和债券
5
• （二）证券的种类 • 1、按证券的发行主体不同分为：政府证券、金融
证券和公司证券 • 2、按证券到期日的长短分为：短期证券和长期证
• ＝ 80×4.2124＋1 000×0.7473
• ＝ 1 084.29(元)
• 该债券的价值大于其价格，该债券是值得买的。
• 4、变现风险：证券期限长而给投资人带来的风险。 • 5、流动性风险：是指在投资人想出售有价证券获取现金
时，证券不能立即出售的风险。
21
• 【例2】某企业于2003年2月1日购买了一张 面值1 000元的债券，债券的价格为1 105元， 其票面利率为8％，每年2月1日计算并支付 一次利息。该债券于5年后的1月31日到期。 该企业持有该债券至到期日，计算该债券的 到期收益率。
16
1 105=1 000×8%×(P／A，i，5)＋1 000×(P／F，i，5) 求解该方程采用试误法或逐次测试法。
•
n
• V＝ ∑
It ＋
M
•
t=1（1＋i）t （1＋i）n
• 式中：
• i贴V现是率债；券M的债价券值的；面It值是。第t年的债券利息；n现在至债券到期的年限；
• 若债券是固定利率、每年计算并支付利息，到期归还本金，则债 券的价值可表示为：
• V＝I·(P／A，i，n)＋M·(P／F，i，n)
12
有权或债权，可以有偿转让的凭证。 证券投资是指把资金用于购买股票、债券 等金融资产。
4
二、证券投资的种类
• （一）可供企业投资的主要证券： • 1、国库券 • 2、短期融资券 • 3、可转让存单 • 4、企业股票和债券
5
• （二）证券的种类 • 1、按证券的发行主体不同分为：政府证券、金融
证券和公司证券 • 2、按证券到期日的长短分为：短期证券和长期证
• ＝ 80×4.2124＋1 000×0.7473
• ＝ 1 084.29(元)
• 该债券的价值大于其价格，该债券是值得买的。