债券的特征与类型(一)有答案
证劵考试 试题 第三章 债券
第三章债券第一节债券的特征与类型一、单选题1、债券作为证明（）关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。
A、产权B、委托代理C、债券债务D、所有权2、债券票面利率是债券年利息于债券票面价值之比率，又称为（）。
A、到期收益率B、实际收益率C、持有到期收益率D、名义利率3、一般来说，期限较长的债券票面利率定的较高，是由于（）。
A、流动性强，风险相对较小B、流动性强，风险相对较大C、流动性差，风险相对较小D、流动性差，风险相对较大4、在债券合约中未规定利息支付的债券是（）。
A、浮动利率债券B、附息债券C、零息债券D、息票累积债券5、如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（）。
A、大体保持相对稳定的关系B、保持相反的关系C、两者没有任何关系D、大体保持相等的关系6、债券是实际运用的（）的证书A、流动资本B、固定资本C、虚拟资本D、真实资本7、关于债券的基本性质，下列描述错误的是（）。
A、债券本身有一定的面值，通常他是债券投资人投入资金的量化表现B、债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C、债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D、债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权8、关于债券的票面价值，下列描述正确的是（）。
A、在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B、票面金额定得较小，发行成本也比较小C、票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D、债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑9、债券从发行之日起之偿清本息之日止的时间指（）。
A、债券交易期限B、债券发行期限C、利息偿还期限D、债券到期期限10、下列关于债券票面要素的描述正确的是（）。
A、为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券B、当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券C、票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广D、流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受11、下列各项不属于影响债券利率的因素的是（）。
债券的概念、特征及类型
债券的概念、特征及类型1.什么是债券？债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券的发行主体可以是政府（或政府机构）、非金融企业、金融机构，还可以是国际组织。
2.债券具有哪些特征？债券具有以下特征：——偿还性：债券持有人按规定获得利息和收回本金，债券发行人按约定条件偿还本金并支付利息。
——流通性：在流通市场上，债券一般都可以自由转让。
——优先性：企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者的企业剩余资产分配权。
——收益性：债券的收益性表现在两个方面：一是债券可以获得固定的利息收入；二是可以通过在证券市场上的买卖交易，获得差价收入。
3.投资债券的收益来源？投资债券的收益来源包括利息收入和资本利得两个部分。
其中利息收入是根据债券发行时的票面利率计算的持有债券应得利息；资本利得是债券买入价与卖出价或买入价与到期偿还额之间的差额，当卖出价或偿还额大于买入价时，为资本收益，当卖出价或偿还额小于买入价时，为资本损失。
4.债券可分为哪些类型？（1）按发行主体划分（2）按付息方式划分——零息债券：低于面值折价发行，到期按面值一次性偿还，期限在1年以上。
——贴现债券：低于面值折价发行，到期按面值一次性偿还，期限在1年以内。
——固定利率付息债券：发行时标明票面利率、付息频率、付息日期等要素，按照约定利率定期支付利息，到期日偿还最后一次利息和本金。
——浮动利率付息债券：以某一短期货币市场参考指标为债券基准利率并加上利差（发行主体可通过招标确定）作为票面利率，基准利率在待偿期内可能变化，但基本利差不变。
——利随本清债券：发行时标明票面利率，到期兑付日前不支付利息，全部利息累计至到期兑付日和本金一同偿付。
（3）按币种划分——人民币债券：以人民币计价的债券，包括境内机构发行的人民币债券和境外机构发行的熊猫债券，占中国债券市场的绝大部分。
——外币债券：以外币计价的债券。
债券
术语定义
由此，债券包含了以下三层含义： 1．债券的发行人（政府、金融机构、企业等机构）是资金的借入者。 2．购买债券的投资者是资金的借出者。 3．发行人（借入者）需要在一定时期还本付息。
交易
程序
方式
1．投资者委托证券商买卖债券，签订开户契约，填写开户有关内容，明确经纪商与委托人之间的权利和义务。 2．证券商通过它在证券交易所内的代表人或代理人，按照委托条件实施债券买卖业务。 3．办理成交后的手续。成交后，经纪人应于成交的当日，填制买卖报告书，通知委托人（投资人）按时将交 割的款项或交割的债券交付委托经纪商。 4．经纪商核对交易记录，办理结算交割手续。
（1）认真进行投资前的风险论证。在投资之前，应通过各种途径，充分了解和掌握各种信息，从宏观和微观 两方面去分析投资对象可能带来的各种风险。
（2）制定各种能够规避风险的投资策略。
①债券投资期限梯型化。所谓期限梯型化是指投资者将自己的资金分散投资在不同期限的债券上，投资者手 中经常保持短期、中期、长期的债券，不论什么时候，总有一部分即将到期的债券，当它到期后，又把资金投资 到最长期的证券中去。
2．偿还期
债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结 合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。
3．付息期
债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付 一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付 息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。
证券投资学客观题题库
一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内。
每小题1分，共15分)1.股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是( )A.总经理B.董事会C.监事会D.股东大会2.我国证券交易所实行( )A.公司制B.会员制C.股份制D.合伙制3.RSI是指( )A.威廉指标B.相对强弱指标C.乖离率D.移动平均值4.世界上第一个证券交易所是( )A.纽约证券交易所B.东京证券交易所C.阿姆斯特丹证券交易所D.美国证券交易所5.下列关于可转换债券的说法，错误的是．．．．( )A.持有者无权选择转股权B.可转换债券的利率一般低于普通公司债券利率C.既有债权性，又有股权性D.转股价格不一定高于股票的市场价格6.表示当日开盘价为最低价，收盘价为最高价的K线形状是( )A.带有较长上影线的阳线B.光头光脚大阴线C.光头光脚大阳线D.大十字星7.在其著名论文《证券组合选择》中提出现代证券组合理论的美国经济学家是( )A.马柯威茨B.夏普C.林特D.罗尔8.根据《公司法》，股票不得．．( )A.平价发行B.面额发行C.折价发行D.溢价发行9.资本资产定价模型所要解决的问题是( )A.如何测定证券组合及单个证券的期望收益与风险间的关系B.如何确定证券的市场价格C.如何选择最优证券组合D.如何确定证券的市场价格与其内在价值之间的差异10.体现公开管理原则的是( )A.核准制B.登记制C.审批制D.注册制11.可以通过证券多样化进行回避的风险是( )A.系统性风险B.通胀风险C.企业风险D.道德风险12.代表所有权关系，属于所有权凭证的是( )A.股票B.债券C.汇票D.支票13.一般来讲，公司债券与政府债券比较( )A.公司债券风险小，收益低B.公司债券风险大，收益高C.公司债券风险小，收益高D.公司债券风险大，收益低14.证券经纪商的收入来源是( )A.买卖价差B.佣金C.股利和利息D.税金15.下列各项中能够反映出对公司每股净利润评价的指标是( )A.市盈率B.每股收益C.净资产收益率D.每股净资产二、多项选择题(在每小题的五个备选答案中，选出二至五个正确的答案，并将正确答案的序号分别填在题干的括号内，多选、少选、错选均不得分。
债券考试题和答案
债券考试题和答案一、单项选择题1. 债券的面值通常为（）。
A. 1000元B. 500元C. 100元D. 50元答案：C2. 债券的发行价格可能高于、低于或等于其面值，这取决于（）。
A. 发行人的信用等级B. 市场利率C. 发行人的财务状况D. 所有上述因素答案：D3. 债券的到期收益率是指（）。
A. 债券的票面利率B. 债券的市场价格C. 债券的年化收益率D. 债券的面值答案：C4. 以下哪项不是债券的主要类型？（）A. 政府债券B. 公司债券C. 可转换债券D. 股权债券答案：D5. 债券的信用评级是由（）提供的。
A. 债券发行人B. 投资者C. 信用评级机构D. 证券交易所答案：C二、多项选择题6. 以下哪些因素可能影响债券的市场价格？（）A. 市场利率的变化B. 发行人的信用状况C. 债券的到期时间D. 通货膨胀预期答案：ABCD7. 债券的票息支付方式包括（）。
A. 一次性支付B. 半年支付C. 年度支付D. 按月支付答案：BCD8. 债券的到期收益率与市场利率的关系是（）。
A. 市场利率上升，债券价格下降B. 市场利率下降，债券价格上升C. 市场利率与债券价格呈正相关D. 市场利率与债券价格呈负相关答案：AD9. 债券的风险包括（）。
A. 信用风险B. 利率风险C. 流动性风险D. 通货膨胀风险答案：ABCD10. 以下哪些是债券发行的目的？（）A. 筹集资金B. 偿还债务C. 增加股东权益D. 改善财务结构答案：ABD三、判断题11. 债券的面值总是等于其市场价格。
（）答案：×（错误）12. 债券的票面利率越高，其市场价格通常也越高。
（）答案：×（错误）13. 债券的信用评级越高，其发行利率通常越低。
（）答案：√（正确）14. 债券的到期收益率与债券的市场价格呈正相关。
（）答案：×（错误）15. 债券的流动性风险是指债券在二级市场上的买卖难易程度。
（）答案：√（正确）四、简答题16. 简述债券的基本特征。
第三章 债 券
第 2 节 政府债券
1.政府债券概述[熟悉]:
（1） 政府债券的定义 政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行，承诺一定时期支付利息和到期还本的
债务凭证 中央政府债券（国债）、地方政府债券，合称“公债”
政府债券最初的功能是弥补赤字 （2） 政府债券的特征
安全性高：被称为“金边债券” 流通性强 收益稳定 免税待遇：国债、国家发行的金融债券，利息收入免纳个人所得税
（2） 金融债券 1982 年 1 月，中国国际信托投资公司在日本东京私募发行武士债券 1993 年，中国投资银行首次在境内发行外币金融债券
（3） 可转换公司债券 H 股 B 股 N 股转券。
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（3） 债券发行人名称 债券票面 4 要素不一定在票面印刷，可以公布条例或公告
3.债券的特征[掌握]:
偿还性 流动性
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2.中央政府债券[熟悉]:
（1）国债的分类 按偿还期限分类：短期国债、中期国债、长期国债 按资金用途分类：赤字国债、建设国债、战争国债、特种国债 按附息方式分类：附息式国债、贴现式国债 按流通与否分类：流通国债、非流通国债 按发行本位分类：实物国债、货币国债
（2）我国发行的国债品种有： 普通国债
证券投资学练习题_答案
《证券投资学》练习题答案第一章证券投资工具概述一、简答题1．证券的定义是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。
2．有价证券是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
3．证券的特征：1．产权性；2．收益性；3．风险性；4．变现性；5．期限性；6．价悖性4．公司证券是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。
主要包括股票、债券、认股证书等。
5．政府证券是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
6．证券投资工具的属性比较：1．性质和功能的不同2．发行条件和流通方式的不同3．收益和风险水平不同7．固定收益证券是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8．证券投资的基本要素：三要素：收益、风险和时间9．证券投资的含义是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。
10．私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券。
二、填空题1．上市证券和非上市证券2．公募证券和私募证券3．（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券4．（1）固定收益证券（2）变动收益证券5．（1）适销证券（2）不适销证券6．（1）上市证券（2）非上市证券7．（1）国内证券（2）国际证券8．证券的变现性9．证券的价悖性10．股票第二章股票一、简答题1．股份有限公司的特征：承担有限责任；资本总额划分为相等金额的股份；可向社会公开发行股票；股东人数有下限但无上限。
2．股份有限公司设立程序：设立准备；申请与批准；募集股份；召开创立大会；登记注册。
3．股份公司的一般性质：具有独立法人资格；以股份筹资的形式组建；它的股份投资具有永久性；所有权和经营权相互分离4．股票是指股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持有股份的凭证。
5．股票的性质：（1）股票是一种有价证券（2）股票是一种要式证券（3）股票是一种证权证券（4）股票是一种资本证券（5）股票是一种综合权利证券6．股票的特征：（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性（6）波动性7．普通股票的功能：（1）筹资功能（2）投资功能8．普通股票的主要权利：（1）公司重大决策的参与权（2）公司盈余和剩余资产的分配权；（3）选择管理者；9．优先股票的特征：（1）股息率固定（2）股息分派优先（3）剩余资产分配优先（4）一般无表决权10．优先认股权是指股份公司为增加公司资本而决定发行新股时，原来的普通股股东享有按照持有比例以特定价格优先认购新股的权利。
证券投资学课后作业答案
一、名词解释(每题3分，共24分)1. 投资——是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。
可分为实物投资、资本投资和证券投资。
2. 债券——是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3. 股票——是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
4. 证券投资基金——是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
5. 股票的市场价格——股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格。
股票价格分为理论价格与市场价格。
股票的理论价格不等于股票的市场价格，两者甚至有相当大的差距。
但是，股票的理论价格为预测股票市场价格的变动趋势提供了重要的依据，也是股票市场价格形成的一个基础性因素。
6. 股票的发行价格——股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格。
在确定股票发行价格时，可以按票面金额确定，也可以超过票面金额确定，但不得以低于票面金额的价格发行。
7. 股票的内在价格——内在价值又称为：非使用价值,定义为股票在其余下的寿命之中可以产生的现金的折现值8. 证券市场——证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。
是股票、债券，商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。
二、简答题(每题4分，共60分)1.投资者进行投资的目的有哪些？答：1、本金保障。
最常见之投资目的，是要保存金钱的购买力。
读者在本书开始部分，已了解通货膨胀对财富的侵蚀力。
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债券的特征与类型(一)
一、单项选择题
(以下各小题所给出的4个选项巾，只有1项最符合题目要求)
1. 关于可转换债券与一般债券的比较，下列说法错误的是。
A.在可转换债券转换前，两者一样，投资者都可以得到利息收入
B.在可转换债券转换前，两者都不具有股东权利
C.可转换债券可以在约定期限内，按预定的转换价格换成公司股份
D.两者区别主要在于利率的不同
答案：D
[解答] D项两者的区别主要在于可转换债券具有可转换性。
2. 债券合约中明确规定，在债券存续期内，定期对持有人支付利息(通常每半年或每年支付一次)的是。
A.贴现债券
B.零息债券
C.附息债券
D.息票累积债券
答案：C
[解答] 贴现债券、零息债券在合约中未规定利息支付；息票累积债券在债券到期时一次获得本息。
3. 下列债券中，风险最大的是。
A.国债
B.政府保证证券
C.金融债券
D.公司债券
答案：D
4. 下列不属于记账式债券的特征的是。
A.发行效率高
B.交易风险大
C.可记名、挂失
D.交易手续简便
答案：B
[解答] 记账式债券是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。
记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。
5. 关于记账式债券，下列论述错误的是。
A.记账式债券发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低
B.上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行债券
C.我国1995年开始发行记账式债券
D.投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。