中小企业的财务风险及其防范措施
中小企业的财务报销制度和报销流程
页脚内容1 中小企业的财务风险及其防范措施
摘要：随着经济全球化的发展，市场竞争的日益加剧，中小企业的财务风险呈现愈加多发的趋势。而中小企业由于自身条件限制比大企业更容易受到财务风险的困扰。针对这一问题，本文作者利用所学的财务管理，会计，以及经济学相关知识，进行了深入研究分析，指出中小企业财务风险的五种类型以及形成风险的主要原因，通过具体案例和数据分别深入讨论几种财务风险对企业造成的影响，再结合中小企业的特点制定有针对性的财务风险的防范措施，旨在提高中小企业防范风险的能力。
关键词：中小企业、财务风险、防范措施、
中小企业的财务报销制度和报销流程
页脚内容2 Financial Risks And Prevention In Small And Medium-sized
Enterprises
Abstract: With the globlization of the world economy and the
aggravation of market competition small and enterprises are facing more
and more financial risks. Compared to big companies, they are more
vulnerable to financial crisis due to the limit of their own conditions.
In order to solve this problem, the author carried on a thorough research
using the knowledge of financial management, accounting and economic. In
this article, the authur points out five types of financial risks that
small and medium-sized enterprises are dealing with, the main causes of
their formation and the effects they have on companies, through which
specific cases and data are fully dicussed. Finally, the author combines
the research with the particular features of small and medium-sized
enterprises to develop targeted precautionary measures towards financial
crisis, aiming to improve their capabilities of risk prevention.
Key words: small and medium-sized enterprise financial risk
precautionary measures
中小企业的财务报销制度和报销流程
页脚内容1 目录
第一章 三鹿集团风险管理案列 ...................... 2
第二章 引言 ..................................... 3
2.1当今市场中小企业的发展情况 ....................................... 3
2.2当今市场中小企业的生存环境 ....................................... 3
第三章 中小企业财务风险概述 ..................... 4
3.1中小企业财务风险的概念 ........................................... 4
3.1.1中小企业财务风险的特征 ..................................... 4
3.1.2中小企业的财务风险的主要种类 ............................... 4
3.2我国中小企业财务风险的识别 ....................................... 5
第四章 我国中小企业财务风险产生的原因 ........... 5
4.1中小企业筹资环节造成的财务风险 ................................... 5
4.2中小企业投资环节造成的财务风险 ................................... 6
4.3中小企业经营环节造成的财务风险 ................................... 6
4.4中小企业财务风险形成的其他原因 ................................... 6
第五章 中小企业财务风险实证研究与分析——以江苏琼花高科技有限公司为例 ................................. 7
5.1企业概况 ......................................................... 7
5.2公司财务风险分析 ................................................. 8
5.2.1中小企业“三立”预警系统分析 ............................... 8
5.3琼花公司财务危机应对政策 ......................................... 9
第六章 财务风险规避方法及防范措施 .............. 10
6.1强化企业管理人员的财务风险意识 .................................. 10
6.2优化筹资渠道，降低融资风险 ...................................... 10
6.3正确采用投资策略，努力降低投资风险 .............................. 11
6.4构建科学的财务决策机制 .......................................... 11
6.5建立企业财务风险预警机制 ........................................ 12
第七章 结束语 .................................. 12
致谢 ............................................ 13
参考文献 ........................................ 14 中小企业的财务报销制度和报销流程
页脚内容2 第一章 三鹿集团风险管理案列
在进入研究之前，我们先来看一个关于财务风险中运营风险的案列。2008年12月25日，河北省石家庄市政府举行新闻发布会，通报三鹿集团股份有限公司破产案处理情况。三鹿牌婴幼儿配方奶粉重大食品安全事故发生后，三鹿集团于2008年9月12日全面停产。截止2008年10月31日财务审计和资产评估，三鹿集团资产总额为15.61亿元，总负债17.62亿元，净资产-2.01亿元，12月19日三鹿集团又借款9.02亿元付给全国奶协，用于支付患病婴幼儿的治疗和赔偿费用。目前，三鹿集团净资产为-11.03亿元（不包括2008年10月31日后企业新发生的各种费用）已经严重资不抵债。至此，经中国品牌资产评价中心评定，价值高达149.07亿元的三鹿品牌资产灰飞烟灭。反思三鹿毒奶粉事件，我们不难发现，造成三鹿悲剧的，三聚氰胺只是个导火索，而事件背后的运营风险管理失控才是真正的罪魁祸首。
首先，醉心于规模扩张，高层管理人员风险意识淡薄是这次事故的爆发的主要原因。作为与人们生活饮食息息相关的乳制品企业，本应加强奶源建设，充分保证原奶质量，但是三鹿为了追求产能扩张，对奶源的控制，降低了收购原奶时的质量标准，由此质量不合格的牛奶经过加工后就这么流入了市场。其次，危机处理不当导致风险失控也是原因之一，早在07年底，三鹿已经先后接到农村偏远地区反映，称食用三鹿婴幼儿奶粉后，婴儿出现尿液中有颗粒现象，三鹿之后又陆续收到婴幼儿患肾结石去医院治疗的信息。于是三鹿于7月24日将16个样品委托河北出入镜检验检疫技术中心进行检测，并在8月1日得到了令人胆寒的结果。但是，三鹿并没有对奶粉问题进行公开，而是选择了掩盖，试图通过奶源检查、产品调换、加大品牌广告投放和宣传软文，将"三鹿"、"肾结石"的关联封杀于无形。而对于经销商，三鹿集团也同样采取了糊弄的手法，对经销商隐瞒事实造成不可挽回的局面。此外，三鹿集团缺乏足够的协调应对危机的能力。在危机发生后，面对外界的质疑和媒体的一再质问，仍不将真实情况公布，引发了媒体的继续深挖曝光和曝光后消费者对其不可恢复的消费信心。三鹿由一个众所周知的全国知名奶业巨头到破产只用了短短的时间就完成这其中巨大的转变，由此可见风险管理对于一个企业的重要性。即使是大企业也不能幸免，何况是竞争惨中小企业的财务报销制度和报销流程
页脚内容3 烈朝不保夕的中小企业呢，所以这更引起了我们的重视。告诉我们即使在经营顺利的时期也不能有丝毫松懈，要居安思危。
第二章 引言
在市场不确定性增加的环境下，企业的风险管理成为企业应对经济危机的核心。国务院国资委《中央企业全面风险管理指引》中把财务风险分为筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险和流动性风险。
2.1当今市场中小企业的发展情况
虽然我国中小企业发展起步较晚，但发展迅速。通过改革开放30多年的发展，成为了国家经济的柱石和经济社会发展中的重要力量。中小企业在国民经济中占有了举足轻重的地位。近年来，我国中小企业快速、健康和持续发展，对经济增长的贡献越来越大。有关资料表明，目前我国中小企业已达4200万家（包括个体工商户），约占全国企业总数的99.8%。“十五”期间，国民经济年均增长9.5％，而规模以上中小工业企业增加值年均增长28％左右。截至2012年底，我国中小企业创造社会零售额占59%，上缴税收占50.2%，在全国工业产值和实现利税中分别占60％和40％左右，提供就业机会占75%，出口额占全国出口的68%。在从事跨国投资和经营的国内企业中，中小企业占到80%以上，同时很多大企业都是由中小企业发展而成的，如联想、海尔、海信、华为等。
2.2当今市场中小企业的生存环境
尽管中小企业在我国经济发展中扮演着重要的角色，功不可没，但是，近年来我国中小企业面临着融资难、社会服务体系不健全、信息缺乏、企业管理水平低、市场竞争能力太弱、整体素质有待提高等一些不容忽视和回避且等待解决的老问题，同时又面临不断产生新问题的压力。
如何做好企业财务风险的防范
如何做好企业财务风险的防范
随着企业的不断发展，财务风险的防范也变得越发重要，因为财务风险一旦发生，将使企业遭受经济损失，甚至影响企业的生存和发展。
下面从以下几个方面探讨如何做好企业财务风险的防范。
一、全面了解企业财务状况
做好企业财务风险的防范，首先要全面了解企业的财务状况。企业应该建立和完善财务管理制度，制定预算计划、资金计划和预测分析等措施，同时注重日常的财务信息的搜集和分析，及时发现和处理财务问题，及时评估财务风险，尽量避免因财务状况不良而导致的财务风险。
二、规范企业财务流程
规范企业的财务流程，能够避免财务操作上的误差和不规范，其中包括多层审批，资金到位后再支付，对款项来源进行严格审核等，减少投资和运营所带来的财务风险，也可以优化流程，提高工作效率，提升财务风险的管理能力。
三、建立风险管理系统
企业应该建立完整的风险管理系统，建立完善的财务管理制度和内部控制制度，做好财务预测和评估等工作，在有规范的基础上，完善风险应对的管理体系，对企业财务的风险进行科学的评估，制定有效的风险防范措施和应对方案。 四、增加相应的资金储备
企业应该在平稳期提前做好财务规划，建立适当的储备制度，增加资金的储备，以应对突发性财务风险，因为资金储备量越高，企业应对财务风险就越灵活，风险偏好和实际资本等运营资源应妥善安排，保障企业预算按照计划执行，从而降低企业面临的财务风险。
五、加强内部控制
内部控制体系是企业进行财务管理和风险管理的重要手段，对于有效控制企业财务风险具有至关重要的作用。企业应建立科学的内部控制体系，将运营、财务、人力资源等关键业务和重点环节全面纳入体系，及时发现、解决存在的财务问题，增强企业内部控制的科学性和有效性。
以上是企业防范财务风险的几个措施，无论企业规模大小，都需要遵循这些措施，做好财务风险的评估和防范工作。在经济运行波动的环境下，企业面临的财务风险是客观存在的。企业只有积极应对，适时调整财务风险管理策略，达到风险可控，才能保持稳定和长期持续的发展。
论中小企业财务风险产生的原因及防范措施
国
论中小企业财务风险产生的原因及防范措施
李铭泽
（大连花园口经济区金融工作办公室，辽宁大连１１６４２２）
摘要：高风险，则高收益，企业财务在推动企业发展，谋 取利润上有一定的积极作用，但必须将此财务风险控制在合
理的范围之内．过高则会直接导致企业的亏损或破产。本文
通过对中小企业财务风险产生的一些具体原因的分析．提出
一些建议，希望能在中小企业有效控制财务风险方面起到一 定的作用 关键词：中小企业财务风险成因建议
企业财务风险是指企业在各项财务活动中．存在一些可
控或不可控、可预测或不可预测、可确定或不可确定的因素
影响企业财务管理，从而造成企业损失或盈利。企业的筹资、
投资、利润分配等行为都会增加企业的财务风险，通常衡量
一个企业财务风险的大小，我们会将企业的资产获利能力、 偿债能力、盈利能力和企业发展能力作为其主要衡量指标，
通过对这些指标的计算、比较。来判断一个企业面临财务风
险的大小．企业财务风险是客观存在，不可被消灭的，企业在 进行财务管理时，要对其进行有效防控．才能保证企业的顺
利运转。
目前我国中小企业发展普遍存在着资金不足的问题，因
而多数中小企业为了获得资金上的满足，采取各类方式进行
筹资，但由于筹资不当或是自身企业财务管理结构不合理而 致使企业财务风险增加，如何使企业在筹资的过程中对存在
的风险进行有效的识别、评估、分析，进而充分的预见、控制 财务风险。最大可能的减轻财务风险对企业发展带来的伤
害，成为中小企业发展不得不考虑的问题。另一方面．企业自 身不合理的财务管理结构，企业财务风险控制意识浅薄，也
是增加企业财务风险的组成部分。
一、中小企业财务风险成因
（一）客观原因 企业的财务管理处在一个复杂、多样的客观环境中，它
对企业财务的发展具有一定的促进作用。同时也对其发展起 着制约作用。若一个企业的财务管理不能很好的适应一个复
杂多变的客观环境，必然会对企业的发展带来阻力。 １．国家政策调整带来的风险
中小企业财务风险的防范和控制毕业论文
中小企业财务风险的防范和控制 毕业论文
摘 要
财务风险是指企业丧失偿债能力的可能性和股东的不确定性，它是由于资金困难采取不同的筹资方而带来的风险。财务风险防范就是企业在识别风险、评估风险和分析风险的基础上，充分预见、有效控制财务风险，用最经济的方法把财务风险导致的不利后果减少到最低限度的管理方法。中小企业财务风险的防范，首先要实施技术创新，获得风险投资、财政科技开发拨款、企业科技开发专项资金、政府用于鼓励科研开发的贴息货款等多方资金的支持;其次，实施企业信用管理，当中小企业面临财务危机时，能较容易地从外部融资;再次，控制负债资金比例，避免由于现金支付困难导致财务危机;最后，提高筹资的使用效果，努力降低经营风险引起的财务风险。
关键词 中小企业;财务风险;风险防范
1
ABSTRACT
Financial risk is the possibility of corporate insolvency and
shareholders of uncertainty; it is different as a result of financial
difficulties brought about by the financing side of risk. To guard
against financial risks that enterprises in the identification of risks,
risk assessment and risk analysis, based on the full predicted that the
effective control of financial risks, with the most economical ways to
financial risks resulting from adverse effects to a minimum of
中小企业财务风险的分析与防范
中小企业财务风险的分析与防范
学员姓名 学号
入学时间 年 季
指导老师 职称
试点学校
目录
一、中小企业财务分险的一般理论----------------------------1
(一)中小企业财务风险的定义-------------------------------1
(二)中小企业财务风险的基本特征---------------------------2
(三)中小企业财务风险的类别-------------------------------3
二、中小企业财务风险的现状及成因--------------------------4
(一)中小企业财务风险的现状-------------------------------4
(二)中小企业财务风险的成因-------------------------------5
三、中小企业财务风险的分析--------------------------------6
(一)资产负债构成分析视角的财务风险-----------------------6
(二)企业收益分析视角的财务风险---------------------------7
四、中小企业财务风险的防范--------------------------------7
(一)树立风险意识，建立防范处理机制-----------------------7
(二)健全内部控制制度，强化管理和控制---------------------7
(三)建立预警系统，提高管理水平---------------------------9
1
中小企业财务风险的分析与防范
———江苏金坛城兴置业有限公司为例
【摘要】
本篇论文对中小企业财务风险的现状以及成因进行具体分析，以江苏金坛城兴置业有限公司为例，企业财务风险是一种微观的经济风险，加强对中小企业财务风险的理论研究，并把有关研究成果应用于中小企业财务风险防范的实践指导，对中小企业全面提高经营管理水平，创造安全稳定的生产经营环境，全面、经济和有效地防范财务风险，加速资金周转。实现资金的安全性、完整性和盈利性等具有重要的现实意义。加强对财务风险控制，树立风险意识，建立有效的风险防范措施。中小企业是社会经济发展中一支具有重要地位的经济力量。我国经济改革的新生力量,发展迅速,在整个经济结构中发挥了突出的作用。在我国市场经济的海洋中，显示了强劲的生命力。中小企业财务风险问题日益突出，成为影响中小企业生存和发展的重要因素。
中小企业财务风险的现状
中小企业财务风险的现状、成因及其规避措施
摘要：中小企业资金不充足，应变能力差，存在其特有的财务风险。通过分析中小企业经营管理模式，对比分析中小企业特有财务风险的成因，提出合理的规避措施，解决中小企业在经营管理方面存在的问题。
关键字：财务风险；成因；规避措施
一、引 言
随着经济持续高速增长，中小企业数量与规模随之扩张，由于其特有的经营模式，中小企业资金不充足，导致其存在资金运作方面的风险，使中小企业在市场运作中抗风险能力较差。在当前市场经营活动中，企业应该调整自身经营策略，规避风险。因此，对财务风险成因的研究成为当务之急。
狭义的财务风险指企业偿还到期债务的不确定性，企业的财务风险只与负债经营相关。广义的财务风险是指企业在筹资、投资、企业重组、跨国经营以及对外贸易等各项活动中，因外部、内部环境因素作用，使实际财务收益与目标财务收益发生偏离，因而蒙受经济损失的可能性。本文的研究对象则为广义的财务风险。
二、文献评述
从现有的文献来看，国内关于中小企业财务风险的研究主要集中于：
一、现状。杨湘江（2010）认为，中小企业应变能力及风险防范控制力差，导致国际金融危机过后我国中小国企经济效益大幅度下降。张玉明（2003）认为中小企业所面临的风险是企业举债融资所产生巨大风险，换言之即企业利用财务杠杆所导致的风险。宋文静（2010）从微观层面分析企业模型从而将财务风险表述为各类细化风险。王棣华（2009）则从宏观层面分析企业财务风险的现状。
二、成因。杨光（2005）根据企业理财活动的内容将财务风险划分为筹资风险、投资风险、现金流量风险、外汇风险、政策风险、担保风险、道德风险七方面并分别探讨各风险的成因。张英、徐斌（2006）认为，财务风险的成因来自客观与主观即企业管理两方面，并分别从主客观研究财务风险的成因。姚雁雁（2010）讲产生财务风险的因素归类为外部因素即经济环境、法律环境、市场环境等及内部因素即投资决策、资本结构、经营决策等因素。
中小企业财务风险防范
风险管理Ｉ ＲＩＳＫ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ 中小企业财务风险防范 华北科技学院 王竹玲 ， 一、中小企业财务风险特征 （一）外部融资难在直接融资上，现行的上市额度管理机制 决定了中小企业很难争取到股票上市的机会；在发行企业债券上， 因中小企业发行额度小也难以获得发行债券的机会；中小企业本 身资金有限，信誉度低等原因导致中小企业难以满足银行等金融 机构的贷款条件。中小企业要获得外部资金，需要担保，或者以并 不富有的资产进行抵押，加大了其外部融资风险。 （二）融资渠道单一中小企业特别是小企业一般建立的时 间较短，缺乏外源融资所需的信用记录和合格的财务报表，信用保 证能力差，难以取得外部投资者和银行的信任。因此，只能主要依 靠业主的出资和企业的内部资金积累。 （三）长期投资比率低中小企业由于资金相对紧张，外源融 资大部分属短期融资，很少有长期闲置资金投资于其他企业的股 权或债权，经济灵活性也要求其资产具备更强的流珈『生以应付不 测之需，因此与大企业相比，中小企业金融负债比率高，自有资金 比率低，短期金融负债占总负债和销售额的比率较高，长期投资比 率低。 （四）营运资金管理水平低中小企业往往没有制定合理的资 金使月 ０，容易陷入财务困境。同时中小企业缺乏对日常现金的管 理，现金的流失、浪费现象严重，存货、应收账款等闲置或者周转效 率低，流动负债到期偿还风险较大。 二、中小企业财务风险成因 （一）外部宏观环境变化财务管理的宏观环境包括经济环 境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，这些因 素对中小企业的财务管理均产生重大的影响。外部的宏观环境具 有复杂性和多变性的特点，可能为中小企业带来某种机会，也可能 使中小企业面临某种威胁。中小企业财务管理系统如果不能适应 复杂多变的外部环境，就会给中小企业带来理财困难。目前，我国 许多中小企业建立的财务管理系统，由于机构设置不合理，管理人 员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善 等原因，导致中小企业财务系统缺乏对外部环境变化的适应能力 和应变能力，具体表现在不能对外部环境的不利变化进行科学的 预见，对外部环境变化反应滞后，不能及时采取有效的措施，由此 产生财务风险。 （二）负债经营中小企业财务风险是与中小企业负债融资相 伴产生的。对中小企业而言，举债规模大，表现为中小企业负债多， 或负债在资本结构中所占比重高，因而利息支付多，收益就会减 少，由此而导致偿还能力弱或出现破产的可能性，因而风险程度 高。在举债规模相同的条件下，负债利率高，中小企业所承担的利 息支出就多，中小企业破产的可能性也随之增大。 （三）应收账款管理不当由于我国市场已经成为买方市场， 中小企业为了增加销量，扩大市场占有率，增大市场份额，大量采 射夺通孔・理财２０ｏ８年第７期 用市场赊销方式销售产品，导致中小企业应收账款大量增加。我国 的信用体系不够健全，部分中小企业诚信度较差，同时，中小企业 在赊销过程中，对客户的信用等了解不够，盲目赊销造成应收账款 失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。中小企 业资产长期被债务人无偿占用，严重影响其资产的流动性和安全 性，由此产生了财务风险。 （四）内部财务关系混乱中小企业内部在资金管理及使用、 利益分配等方面存在权责不明、管理混乱等现象，造成资金使用率 下降，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。中小企 业财务管理人员及经营者对财务风险的认识不足，防范意识淡薄， 也是财务风险频发的另一原因。 三、中小企业财务风险防范对策 （一）提高中小企业财务管理的适应能力及应变能力为防范 财务风险，中小企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真 分析，尤其是对国家产业政策、行业政策、相关法律法规、市场变 化、新技术、新产品以及国际贸易形势的变化进行充分的分析和研 究，把握其变化趋势及规律，适时调整财务管理政策和管理办法， 从而提高对中小企业财务管理环境变化的适应能力和应变能力， 以此降低和规避因环境变化给中小企业带来的财务风险。 （二）强化内部管理，提高财务人员风险意识中小企业在运 营和管理过程中，应当理顺内部各种财务关系。首先，要明确各部 门在财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权 力，做到权责分明、各负其责；其次，在利益分配方面，应兼顾各方 利益，调动各方面参与中小企业财务管理的积极性，做到责、权、利 统一，使中小企业内部各种财务关系清晰、明了。同时要使财务管 理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节 的工作失误都可能会给中小企业带来财务风险。财务管理人员必 须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。 （三）充分利用财务报表信息，建立各项财务指标体系虽然 中小企业在制定决策时已经考虑到了财务风险，但是在执行过程 中还会出现一些意外事项，为了更好地达到预期目的，在执行各项 财务决策之后，定期利用各种财务报表所提供的数据进行指标分 析，使企业经营者更好地预见和防范财务风险，并建立起财务风险 防范体系。财务风险防范体系可分为以下三部分：首先分析现金流 量表，建立短期财务风险防范指标。现金流量表提供了现金及现金 等价物流人和流出的信息，只有对现金流量表提供的信息进行分 析，中小企业才能预见短期财务风险，并及时采取防范措施，可以 通过对短期偿债能力、经营活动现金净流量、现金购销比率、营业 现金回笼率、支付给职工的现金比率和中小企业固定付现费用的 支付能力六个指标的分析来判断中小企业是否存在短期财务风 险。其次分析中小企业的各项财务指标，建立长期财务风险防范指 标。企业财务指标可大致分为获利能力、偿债能力、
中小企业的财务风险预测与防范
浅谈中小企业的财务风险预测与防范
摘 要：中小企业作为国民经济持续健康发展的重要组成部分，对我国经济增长和社会稳定起着积极的促进作用，其一方面为我国市场经济的发展注入了新鲜血液，另一方面在创造就业、满足需求、服务人民和优化经济结构上发挥着重要作用。在我国经济转型期和金融危机背景下，由于缺乏严格的内部控制制度和有效的财务管理，我国中小企业的发展面临很大的财务风险，大量中小企业经不住财务危机而破产倒闭。本文从我国中小企业的财务风险现状出发，采用综合绩效评价指标体系来预测其财务风险，并提出相应的防范措施。
关键词：中小企业财务风险预测风险应对
中小企业无论是每年给国家缴纳税收、创汇，还是提供大量的就业岗位，都为我国经济社会发展做出了巨大贡献，是我国国民经济体系中的重要构成部分。中小企业的健康发展关乎经济和社会的稳定，研究如何预测与防范我国中小企业的财务风险对提高其市场竞争力以及保持中小企业的健康发展有重要的理论和现实意义。
一、引言
（一）对中小企业的界定
合理界定中小企业，是研究中小企业的财务风险的基础性理论问题。根据《中国中小企业标准暂行规定》，我国采用定量方法对中小企业概念和规模进行了统一的量化界定。本文主要依据该规定
将中小企业界定为资产总额在4000万到4亿之间的企业。
（二）中小企业的性质与作用
我国正处于经济高速发展时期，企业形式多种多样，生产规模千差万别，中小企业的性质主要表现为：数量繁多，涉及国民经济的各个领域，构成我国市场经济体制的微观基础；规模相对较小，资产总额比较低，企业的核心竞争力较弱；企业管理机制不够完善，管理层素质有待提升；政府扶持力度不够，自身抵御风险能力较差。
中小企业的发展对我国经济和社会的发展有重要作用。首先，中小企业是国民经济的重要组成部分。目前，全国工商注册登记的中小企业占全部注册企业总数的99％。近年来的出口总额中，有60％以上是中小企业提供的。其次，中小企业可以有效的缓解就业压力，有利于社会稳定。据统计，中小企业大约提供了75％的城镇就业机会[ 数据引自：/view/58855.htm。]。再者，中小企业有助于提升人们的生活质量。中小企业大多数从事第三产业，贴近市场，贴近用户，方便人们生活。
浅析中小企业防范财务风险的主要措施
浅析中小企业防范财务风险的主要措施 李云霞（河南通和高速公路养护工程有限责任公司）
摘要：为了能使中小企业风险尽可能地降低，主要可以从以下几个方面 来防范。 关键词：中小企业财务风险防范措施 Ｏ引言 财务风险是指企业在一系列的财务运转过程中，由于各种难以 预料的或无法控制的因素，使得企业的财务变得不明朗化，在财务汇 算中出现一些资金活动与证据难以相符的现象，从而使企业不能实 现预期的财务收益，甚至产生损失的可能性。 中小企业的财务风险又有两层含义：一是中小企业由于财务结 构的不合理而带来的到期不能偿还债务，使其丧失偿债能力，陷入财 务危机甚至破产的境地中；二是借款数额的增加导致中小企业所有 者收益的波动性，由于负债可能使企业经济效益下降，甚至可能会导 致企业产生亏损的风险。 中小企业财务风险大致的则分为：筹资风险、投资风险、资金回 收风险、收益分配风险等几个大类。为了能使风险尽可能地降低，主 要可以从以下几个方面来防范。 １企业应该建立财务风险的预警体系 随着经济全球化的发展，市场竞争日益加剧，中小企业在市场竞 争中的财务风险不断加大，许多中小企业因为没有及时有效地解决 财务危机而倒闭了。因此针对中小企业的特点，建立合理有效的企业 财务风险预警机制，可以有效的防范企业的财务风险，提高中小企业 的适应能力和发展能力，保障中小企业的长期生存和持续发展。中小 企业的财务风险预警机制是一个风险预测控制系统，它能利用及时 的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资 料为依据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企 业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生前以财务指标数据 的形式向企业经营者发出警告，督促企业管理当局寻找导致财务恶 化的原因，采取有效应对措施，对财务风险防患于未然。建立企业财 务风险的预警机制，是中小企业财务管理的一项重要内容。第一是要 明确预警的范围。对于我国的中小企业来说，它们首先要防范的财务 风险主要有：筹资风险、投资风险和资金回收风险。当然也不能忽视 对信用风险、价格风险等其他风险的防范。第二是完善企业内部控制 制度，确保财务风险预警机制的实施。财务风险预警是以企业真实准 确的内部和外部信息资料为基础的。有效的内部控制既能保证企业 管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，又能为预警提供准确的 第一手资料，让高层管理者及时准确地掌握真实的财务活动信息，并 对收到的预警信号做出相应的反馈对策，真正地将财务预警落实到 实处。第三是加强企业员工培训，提高财务人员的业务素质。风险预 警模型的大部分数据是来自财务人员或会计数据，财务上出入往来 数据的真实完整是风险预警机制得以实施的基本前提。因此，财务人 员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。而当前我 国大多数中小企业财务人员的素质不是特别的令人满意，业务技能 不够扎实，没有很好的掌握现代化的管理方法，缺乏信息处理、分析 的能力。因此，中小企业应建立相应的人才培＜Ｊｔｌ￣ｎ再教育制度，通过 培训和对外交流不断培养自身员工的业务处理能力和信息处理分析 能力，增强其专业学习能力，进一步提高其业务水平等综合素质。 ２筹资环节财务风险的防范 为了能很好的防范筹资过程中的财务风险，中小企业可以采取 以下具体的办法： ２．１树立良好的自身形象，建立良好的合作伙伴关系。银行等金 融机构是中小企业筹集资本的主要渠道，其借款利息也相对较低。所 以说，中小企业应竭尽全力同银行等金融机构建立良好的合作关系， 争取获得他们的最大的支持，为企业的发展需求资金创造一个很好 的资金输入渠道。这则需要政府和其他经济组织努力为中小企业创 造良好的条件，但更需要中小企业通过自身做出的努力。 ２－２中小企业应充分利用自有资金。加强对自己资金的控制和 管理，对企业各种收入支出的往来款项要严格地审批。中小企业自身 的经济因素决定了企业对自有资金充分利用的重要性。 ２．３优化资本结构，适度负债经营。中小企业成本最低、企业价 值最大时的资本结构，其判断标准有两个：一是有利于最大限度地增 加所有者财富，能使企业价值最大化：二是资产保持最大的流动，并 使资本结构具有弹性。其中，资本成本最低是主要标准。从资本成本 及财务风险的分析可看出，负债筹资具有降低税务支出、降低资本成 本，使主要资本利润率不断提高等杠杆作用和功能。因此，对外负债 是企业的主要筹资方式。选择使综合资本成本最低的融资组合，实现 企业价值最大化，使中小企业财务风险降至最低水平的标志之～。 ２．４把握时机，积极拓宽中小企业的筹资渠道。中小企业的筹资 渠道相对大企业来说是比较窄的。所以说中小企业应充分利用一切 有利的筹资渠道，除了从银行等金融机构借款以外，还应充分利用应 付账款、应付票据、预收账款等一些商业信用。 ３投资环节的风险防范 投资是企业在生产过程中都必须要有的一种经营方式，对于中 小企业的投资风险的防范大概有以下几个方面： ３．１要慎重投资。中小企业的自身资金条件为：资金规模小，如 果对任意一个项目的投资稍有偏差或者失误，往往会引起中小企业 的投资风险，所以说中小企业在企业资金运转良好或有节余资金的 情况下去考虑能产生额外利润的另一项投资行为应该是最为保险 的。 ３．２有个严谨的投资计划。如果投资的是生产经营过程中一项 所必不可缺的环节或是进行一项感觉有风险的投资，企业必须要在 投资之前拟定一份严谨地投资计划，并进行科学的投资与资金回收 的评估和预测，从而选择最佳的资金投入时间，以最大限度的避免造 成资金的短缺或周转的不畅通。 ３．３客观地对待多元化投资。许多中小企业为避免产品单一情 况下的经营风险，试图通过多样化投资和多角化经营未分散风险。然 而，中小企业由于资本规模较小，分散投资很容易导致原有经营项目 上运营资金周转的困难，而新的投资项目又不能很快给企业带来利 润。可见企业的发展扩张，脱离了经济资源的使用效率和财务资源的 约束，会因企业经济资源使用效率的低下而浪费大量的经济资源，甚 至导致企业出现巨额亏损，进而加大企业的财务风险，陷入财务困境 之中，严重则会导致企业破产。 ３．４中小企业应不断的提高自己的人才素质，引进生产经营过 程中所必需的各类专业人才，同时加强对自身员工的培训，不断提高 员工的整体素质和个人素质。中小企业的管理者往往没有认识到专 业人才的合理配置和自身员工的培训的重要性而不愿意在这方面花 费更多的资金和精力。即使是一些从事高端技术的人才，中小企业在 专业领域的专业人才配备上往往做的是不够的。 ４中小企业资金回收风险的防范 在市场竞争日益激烈的今天，信用交易的存在使得中小企业资 金回收的比例难以降低，资金回收控制不严，会造成企业大量资金白 自流失。对资金回收的风险有以下几个方法可以加以防范：第一是利 用对品质、能力、资本、抵押和条件这五个系统对客户进行科学合理 的评价。对不同的客户采取不同的政策，给予其不同的信用制度和信 用折扣等；第二是在赊销和现销两者之间做个科学的权衡，如果赊销 比现销能给企业带来更大的利润和好处时，才应当实施对商品的赊 销。第三是中小企业应加强对“账龄”的分析，确定一个明确的应收账 款的比例。对应收账款的回收情况进行跟踪式的监督和管理。第四是 采取适当的回收政策。对不同的客户、不同的“账龄”采取不同的收账 政策。在保证能有效地回收账款地同时，应注意避免伤害客户与我方 的合作关系。
中小企业财务风险的分析与防范 2
建设实施纲要》，制定适用于本企业的会计职业道德评价标准。
3.加强企业会计人员的继续教育，提高专业水平
会计人员的继续教育就是会计工作的从业者或者已经获得会
计职业资格证的人员为了提高专业能力、政治素养等接受再次教育
和培训。这样便于会计人员更全面地掌握审计、电算化、税务等方面
的知识，提高业务素质。现在，夜大、自考、函授、电大都是比较适合
会计人员的继续教育的形式，企业也可以定期开展业务和学术的交
流研究，帮助会计人员通过不断学习，补充知识和技能，提高专业技
术水平，成为会计行业的业务通。企业每年可以安排不同层次的会
计人员进行培训，给予接受继续教育的时间，会计人员自己也要意
识到及时充电的重要性，不断更新知识，提高专业素质。
4.发挥社会监督机构的作用
提高企业会计个人素质需要从多方面努力，社会上的监督机
构，例如，会计师事务所或者是税务师事务所及相应的资产评估公
司，他们有资格对企业财务信息进行审核监督，并出具审核结果的
报告，具有强制的法律效力，可以有效监督企业的财务状况，能够间
接迫使企业的会计人员不断提高个人能力，提供准确的会计信息报
告。例如，会计师事务所的作用就是接受企业的授权委托，定期对企
业的财务情况进行审核检查，一旦发现出入，后者问题，会计人员需
要及时核实，与企业领导沟通后，制定解决的方案，寻找原因，为企
业财务审核顺利进行奠定基础。此外，企业的财务年终报表也需要
有注册会计师的签字，企业的很多财产审计项目都需要社会相应的
机构进行审核，利用这些机构的重要作用能够有效监督企业财务人
员对提供的会计信息负责，为企业的健康发展提供决策依据，通过
这种监督方式有效提高会计从业人员的工作能力。
5.加强会计从业人员的法制观念
会计行业的特征要求其从业人员必须具有较强的法治观念，会
计人员应该学习熟悉国家经济方面的法律知识，严格要求自己。近
年来，有些会计人员受到各方面诱惑或者领导的授意，造假账，违背
财经纪律，甚至对于造假的行为并不避讳，因此，企业应该定期对会
关于中小企业财务风险的产生及解决措施
关于中小企业财务风险的产生及解决措施 引、娜 （辽宁成大方圆医药连锁有限公司） 摘要：财务风险是指企业丧失偿债能力的可能性，由于资金困难采取不 同的筹资方式而带来的风险。财务风险防范就是企业在识别风险、评估风险 和分析风险的基础上，充分预见、有效控制财务风险，用最经济的方法把财务 风险导致的后果减少到最低限度的管理方法。中小企业财务风险的防范，首 先要实施技术创新，获得多种投资者的支持 其次，实施企业信用管理，面临 财务危机时，能较容易地从外部融资：再次，控制资产负债率，避免由于现金 支付困难导致财务危机，最后，提高筹资的使用效果，努力降低经营风险引起 的财务风险。 关键词：中小企业财务风险解决措施 在市场经济条件下，企业财务风险贯穿于企业各个财务环节，是 各种风险因素在企业财务上的集中体现。一般包括筹资风险、投资风 险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险。我国中小企业产生财务 风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且 不同的财务风险形成的个体原因也不尽相同，总体来看，主要有以下 几个方面 第一，由于中小企业盈利能力弱，大多数只简单地注重销售额的 增长和利润总额的实现，注重短期收益，致使成本失控，资金超量使 用，单位资金获利水平很低；其次，长期受旧体制、旧财务制度的束 缚，中小企业财务人员风险意识滞后，尚未树立时间价值、风险价值、 边际机会成本等科学概念，未能确定最优化思想；不权衡资本成本， 不考虑资本结构，投资时不测算风险报酬，不分析现金流量；再次，没 有专门的对财务活动进行评价分析与控制的机构，简单地要会计部 门承担财务预测、没有健全的会计核算体系，会计资料不齐全、不规 范，无法进行事先的评价与防范。 第二，财务管理的宏观环境具有复杂性和多变性，外部环境变化 可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。中小企业由 于财力、物力、人力的限制，不能适应复杂多变的外部环境，必然会给 企业理财带来困难。 第三，中小企业由于缺乏科学合理的可行性分析、主观臆测严 重。财务关系混乱，都可能导致财务风险的产生，内部审计与控制乏 力，造成资金使用效率低下，资金流失严重，中小企业主要集中于事 后控制，缺乏重要的事前预算和事中控制。他们财务信誉低下，应收 账款膨胀，忽视现金运转的承受能力。盲目赊销，造成相当比例的应 收账款长期无法收回，直到成为坏账。 第四，他们的经营目标主要是追求公司价值最大化，举债规模 大，利息支付多，而导致偿还能力弱或出现破产的可能性，因而风险 程度也高。 第五，融资方式不同，其风险也不同。向银行借款虽然周期较短、 无需印制债券而使成本降低，还可以直接与银行进行谈判以寻求债 务重组，但很难筹到大量资金。向公众发行的债券由于债权人较多， 进行债务重组的可能性很小，如不能按期偿还，会对企业的声誉带来 严重的损害，甚至可能形成政治问题。可供企业选择的筹资方式主要 有银行贷款、发行股票、发行债券，融资租赁和商业信用等。中小企业 由于受自身条件的限制，无法发行债券、股票，剩下的筹资方式都是 些债权性筹资方式，如选择不当，就会增加企业额外费用，影响企 业的资金周转而形成财务风险。 第六，负债结构不合理，如短期负债和长期负债的安排、取得资 金和归还负债的时间安排。生产经营与投资往往具有同方向的周期 性波动，负债融资的多少及其期限结构，应与企业生产经营的同期波 动相匹配。如不合理的安排可能造成某一时点上的偿债高峰，或某一 时点的资金闲置。企业应遵循短期资金由短期负债来融通，长期资产 由长期负债来融通的原则。 第七，制度环境等方面的变化也会对中小企业的财务风险产生 影响，如产业政策、利率、资本市场的发达程度、通货膨胀等。如果企 业在当前利率水平偏高而利率将要调低时，仍以较高的利率水平进 行了债务融资，使得企业在利率调低后仍要负担较高的利息。持续的 通货膨胀，将使企业的资金需求不断膨胀，资金供应容易出现短缺。 货币性资金不断贬值，实物性资产相对升值，资本成本不断提高。这 ８３ 样，将给企业债务融资带来许多隐患。如果决策不当，将会带来较大 的财务风险。 以上七个方面的原因都可以导致财务风险的产生，所以要对其 风险制定相应的解决措施。尤其是中小企业在资金、人才和管理等方 面的相对弱势，其财务风险防范和控制难度更大，要有针对性地采取 一些措施。。 为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境认真 分析研究，把握其变化趋势及规律，制定多种应变措施，适时调整财 务管理政策和改变管理办法，从而提高企业对财务管理环境变化的 适应能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险，设置高效的 财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制 度，使企业财务管理系统有效运行，防范因财务管理系统不适应环境 变化而产生的财务风险。 财务决策必须采用科学的决策方法，尽量采用定量计算及分析 方法并运用科学的决策模型进行决策。计算各种方案的投资回收期、 投资报酬率、净现值、内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评 价分析，在综合考虑各种因素的基拙上，选择最佳的投资项目，切忌 主观臆断。 认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，把握其变化趋势 及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方 法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此 降低因环境变化给企业带来的财务风险，对于不具备条件的中小企 业，可以委托专业机构完成此项工作。同时要使财务管理人员明白， 财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都 可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于 财务管理工作的始终。 负债经营是现代企业筹资所采用的重要方式和手段，当负债经 营获得超额利润时，企业将获得财务杠杆收益。但我们还应看到，高 负债率将导致财务负担沉重，偿付能力不足时，企业就会出现财务危 机，特别是中小企业不能垄断、控制市场，经营风险大，因此企业负债 比率不宜太大。 还可以组成合资企业，实现收益共享，风险共担，减少因项目失败 使自己造成损失，避免因企业独家承担投资风险而产生的财务风险。 增添土地、建筑物和生产设备等固定资产，尽量减少现金支出。高技术 设备或产品的淘汰速度很快，当企业以这种租赁方式购进设备时，由 于租赁期限较短，当租赁期结束时，企业便可以再次用最新技术更新 原有设备，而不需借入巨额资金，形成巨额负债。这种租赁还可以将设 备抵押出去，获得其它来源的借款，还可以与供货单位共担风险。 中小企业在承接订货任务时，不能贪多，要与企业流动资金的承 受能力相适应，避免企业现金供应过度紧张而陷入财务危机，从而转 移成经营风险。企业可以通过提高产品质量、改进产品设计、改进产 品性能、开拓新市场、降低固定资产投资比重等手段，提高产品的竞 争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益 的经营风险。 必须加强应收账款的管理，首先是评价客户资信程度，制定相应 信用政策，其次是加强应收账款的账龄分析，确定收款率和应收账款 余额百分比，对于资信状况好的客户可采用赊销方式，控制信用额 度，采取分期收款、商业汇票等风险较小的结算方式，对于信用不好 的客户采取汇兑、支票等结算方式。 企业要优化财务结构，具体是使综合资金成本最低，财务杠杆效 益高，财务风险适度。企业应根据经营环境的变化，对资本、负债等进 行结构性调整，使其保持合理的比例。建立有效的风险管理系统，通 过风险预警、风险识别、风险评估、风险报告等措施，对财务风险进行 全面防范和控制。 参考文献： …贺志锋．《施工企业管理》．２００８（３） 【２】史欣向，杨文．《现代企业教育》２００７（４）．