第六章 中央银行
第六章 中央银行
一、填空题
1．中央银行是在 的基础上发展演变而来的。
2．从中央银行的产生过程来看，最早的雏形是成立于1656年的 和成立于
1694年的 。
3．1932年2月1日，中国共产党在江西瑞金成立 ，除经营一般
银行业务外，还享有发行钞票的权利。
4．1999年1月以后，中国人民银行在全国设立 个跨行政区分行。
5．20世纪80年代以来，一些国家将中央银行的 职能分离出去，似乎
成为一种潮流。
6．美国联邦储备系统在联邦一级设立 ，作为联储系统的最高决策
机构。
二、 单项选择题
1．货币发行属于中央银行的（ ）。
A.资产业务 B.负债业务 C.中间业务 D.表外业务
2．中国人民银行成立于（ ）。
A.1948年 B.1949年 C.1984年 D.1983年
3．我国的中央银行制度属于（ ）。
A.单一制 B.多元制 C.跨国中央银行制度 D.准中央银行制度
4．目前世界上多数国家实行的是（ ）。
A.一元中央银行制 B. 二元中央银行制
C.多元中央银行制 D. 复合中央银行制
5．中国模仿西方国家设立的最早的中央银行是（ ）。
A.交通银行 B.中国银行 C.中央银行 D.户部银行
6．中国历史上第一次提出“中央银行”这一称谓的是（ ）。
A.毛泽东 B.毛泽民 C.孙中山 D.蒋介石
7．基础货币是中央银行通过自身的（ ）业务供应出来的。
A.资产 B.负债 C.中间 D.所有者权益
8．中央银行在公开市场上主要是买卖（ ）。
A.政府债券 B.股票 C. 公司债券 D.商业票据
9．第二次世界大战以后，（ ）成为中央银行的最突出.最重要的职能。
A.发行职能 B.服务职能 C.调控职能 D.最后贷款人职能
10．中央银行之所以成为中央银行的最基本.最重要的标志是（ ）。
A.独占货币发行权 B.充当最后贷款人 C.成为全国的资金清算中心
D.制定执行货币政策 E.管理国际储备
三、多项选择题
1．当代中央银行的突出职能是（ ）。
A.货币政策 B.金融监管 C.提供支付清算服务
D.统一货币发行 E.制约政府权力
2．下列项目中，属于中央银行资产业务的有（ ）。
A.通货 B.黄金和外汇 C.商业银行存款
D.政府存款 E.政府债券
3．实行二元式中央银行制度的国家有（ ）。
A.美国 B.德国 C.瑞士 D.新加坡
E.意大利
4．下列项目中，属于中央银行负债业务的有（ ）。
A.通货 B.黄金和外汇 C.商业银行存款
D.政府存款 E.政府债券
5．中国人民银行是（ ）。
A.发行银行 B.专业银行 C.政府的银行 D.银行的银行
E.政策性银行
6．中国人民银行是由（ ）三家根据地银行合并而成的。
A.华北银行 B.西北农民银行 C.北海银行 D.中国农民银行
E.东北银行
7．中央银行的存款主要来自（ ）。
A.政府和公共部门 B.工商企业 C.居民 D.金融机构
E.国外部门
8．中央银行业务活动以（ ）为基本原则。
A.非盈利性 B.流动性 C.主动性 D.公开性 E.独立性
9．在假设其他情况不变的前提下，（ ）会使一国的基础货币增加。
A.央行增加黄金储备 B.商业银行向央行归还借款
C.央行向财政部透支 D.央行在二级市场上买入国债
E.央行以外汇储备偿还到期的外债
10．中央银行对财政的资金支持应当表现为（ ）。
A.提供短期贷款 B.提供长期贷款 C.承购包销政府债券
D.为财政筹资创造有利条件 E.保证随时对财政透支
四、判断正误题
1．货币是一种债务凭证，是货币发行人即中央银行对社会公众的负债。（ ）
2．我国人民币的发行有发行保证的规定。（ ）
3．中央银行不能超越各国的货币主权而存在。（ ）
4．中央银行自有资本的形成都是通过政府出资。（ ）
5．单一中央银行制即一元中央银行制。（ ）
6．货币发行主体多元化有利于经济发展。（ ）
7．中央银行领导人的任期通常长于总统的任期，这是为了保证货币政策的连续性和独
立性。（ ）
五、名词解释
1．跨国中央银行制度 2．准中央银行制度 3．发行基金 4．法定存款准
备金 5．超额准备金 6．再贴现
六、简答题
1．中央银行垄断货币发行的意义。
2．近年来个别国家取消了法定存款准备率。“如果法定存款准备率为零，则存款多倍扩
张将趋于无穷。”这种说法是否符合实际？
3．如果央行向甲银行出售100万元国债，列示央行和甲银行T型账户的变化，这对甲
银行的准备金有何影响？
4．如果央行向乙银行贷款100万元，该行将之用于购买央行100万元债券，则乙银行
的准备金发生什么变化？用央行和乙银行的T型账户来解释。
七、论述题
1．中央银行的三大职能。
2．如何理解中央银行相对独立性的涵义？
3. 试用公开市场业务的相关理论，对我国目前中央银行公开市场业务的操作做出评
价？
第六章 中央银行
二、金融监管体制
（一）综合监管模式 （二）分业监管模式
三、目前我国的金融监管体系
中国人民银行 中国银行业监督委员会 中国保险业监督管理委员会 中国证券业监督管理委员会
四、信息不对称条件下的金融监管
（一）金融过程中的信息不对称现象 （二）信息不对称引致的道德风险与逆向选择 效应 （三）信息不对称条件下的银行监管措施
复习提要
关键词： 关键词： 中央银行、 美联储、 最后贷款人、 金融监管、 中央银行 、 美联储 、 最后贷款人 、 金融监管 、 单一 复合型中央银行、 型、复合型中央银行、独立性 思考题： 思考题： 1．中央银行产生的客观经济基础。 中央银行产生的客观经济基础。 怎样理解中央银行的性质，职能？ 2．怎样理解中央银行的性质，职能？ 中央银行是否需要独立性？ 3．中央银行是否需要独立性？ 4．中央银行的业务有哪些 ？ 5、应如何设计银行监管条款来降低由存款保险产生 的道德风险？是否完全有效？ 的道德风险？是否完全有效？
本章难点 中央银行是特殊的金融机构。 1．中央银行是特殊的金融机构。 中央银行在现代经济中的地位与作用。 2．中央银行在现代经济中的地位与作用。 3．中央银行在金融监管中的地位与作用 。
本章结构
第一节 中央银行概述 第二节 中央银行业务 第三节 金融监管
一、中央银行产生的客观必然性
(一)银行券发行问题：中央银行形成后，集中 银行券发行问题：中央银行形成后， 货币发行，克服了分散发行的混乱局面。 货币发行，克服了分散发行的混乱局面。 票据交换和清算问题： (二)票据交换和清算问题：中央银行的出现从 根本上解决了全国性票据交换和清算问题。 根本上解决了全国性票据交换和清算问题。 最后贷款人问题： (三)最后贷款人问题： 起到了在商业银行发 生资金困难时予以必要贷款支持的作用。 生资金困难时予以必要贷款支持的作用。 金融监管问题： (四)金融监管问题：中央银行专门对金融业的 监督的管理，保证了金融业的安全与规范。 监督的管理，保证了金融业的安全与规范。 (五)政府筹融资问题
第六章中央银行
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3．经济危机频繁出现 在十八世纪初，经济发展中新的矛盾已经 显现。虽信用制度和银行体系已成为当时商品经 济运行体系的重要支撑，但这时的信用制度特别 是银行信用体系还比较脆弱，新的矛盾不断产生 和积累。信用制度特别是银行信用体系的不稳定， 经济危机的频繁出现，严重影响了正在蓬勃发展 着的商品经济。面对现状，资产阶级政府开始从 货币制度上寻找原因，希望通过对银行券发行的 控制，来避免挽救经济危机。
2、票据清算的需要
• 债权债务关系复杂化要求建立一个全社会统一而有权威的、公正的清 算机构来解决票据交换和清算问题 • 集中清算可以节约成本
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3、最后贷款人的需要 – 在商业银行资金调度不灵时，客观上需要一个统一的 金融机构作为众多银行的后盾，提供资金支持 4、金融管理的需要 – 金融行业的特殊性 – 面对信息不对称和很高的风险 – 需要专门机构实行严格管理，以维护公平、效率和稳 定
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（四）跨国中央银行制 • 指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。 • 是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行 制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货 币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银 行。 • 西非货币联盟：贝宁、多哥、塞内加尔等 • 中非货币联盟：喀麦隆、乍得、中非、加蓬、刚果等 • 1998年7月,一个典型的跨国中央银行———欧洲中央 银行正式成立。 • 欧洲中央银行由两个层次组成：一是欧洲中央银行 本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央银行失去其独立 性。
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（三）准中央银行制
– 某些国家或地区没有建立通常意义上的中央银行，而 只设有类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某 几个商业银行行使部分中央银行职能的制度形式 – 香港金融管理局具有执行货币政策和银行监督的双重 职能。其职能虽与中央银行大致相符，但由于它不发 行钞票，不是政府的银行，故而被称为准中央银行。 港元是由政府通过法律授权汇丰银行、渣打银行、中 国银行发行。 – 新加坡、马尔代夫也是准中央银行制
第六章 中央银行
第六章中央银行第一节中央银行的产生和发展一、中央银行的产生和发展中央银行是从现代商业银行中分离出来逐渐演变而成的。
随着资本主义经济的发展，银行数量不断增加，资金日益雄厚，业务范围越来越广，金融对国民经济的影响也越来越大。
要保证金融稳定，经济稳定，必须使货币发行由分散走向集中，也必须建立统一的清算中心办理银行间的结算，因此，国家必须建立专门机构对金融业的经营活动进行必要的监管。
由于一些大的商业银行集中了货币发行、办理票据清算、对小银行提供了信用，最后逐渐从商业银行体系中分离出来，演化为中央银行。
最早的具有中央银行性质的银行是成立于1656年的瑞典国家银行；但公认的最早的中央银行是1694年成立的英格兰银行。
二、中央银行制度的发展中央银行的发展大致分为两个阶段：（一）中央银行普遍推行时期19世纪初至20世纪中叶，是中央银行普遍推行的时期，以布鲁塞尔会议为标志，提出：凡未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行；中央银行应摆脱国家政府政治上的控制，实行稳定的金融政策。
（二）中央银行强化时期20世纪中叶到现在，是中央银行的强化时期。
各国政府为了实施宏观经济调控，强化了中央银行在其中的干预作用，并大部分实行中央银行的国有化。
我国的中央银行是中国人民银行，她成立于1948年12月1日，是由华北银行、西北农民银行和北海银行合并而成的。
最初的中国人民银行是“大一统”的兼营式中央银行，1983年9月17日开始，中国人民银行正式成为独立行使中央银行职能的银行。
第二节中央银行的性质、职能和作用一、中央银行的性质中央银行是代表政府干预经济、管理金融的特殊的金融机构。
中央银行与商业银行相比，具有以下特点：第一、中央银行的经营活动在宏观金融方面，是国家宏观经济调控的重要方面。
第二、中央银行居于商业银行和其他金融机构之上，是管理商业银行和其他金融机构的银行。
第三、中央银行已经没有起到信用中介的作用，她的作业是制定货币政策加强金融监管，实施金融服务。
06 第六章 中央银行
行制度，但并不存在一个统一的模式。归
纳起来，大致有单一式中央银行制度、复 合式中央银行制度、准中央银行制度和跨 国中央银行制度等四种类型。
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第一节 中央银行产生及类型
（一）单一中央银行制度
单一式中央银行制度是指国家建立单独
的中央银行机构，使之全面行使中央银行
职能的中央银行制度。这种类型又分为两
种情况：一元式中央银行制度、 二元式中
央银行制度 。
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第一节 中央银行产生及类型
1．一元式中央银行制度
一元式中央银行制度是指一国只设立一
家统一的中央银行行使中央银行的权力和
履行中央银行的全部职责，中央银行机构
自身上下是统一的，机构设置一般采取总
分行制，逐级垂直隶属。
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第一节 中央银行产生及类型
2．二元式中央银行制度
二元式中央银行制度是指中央银行体系
于19世纪的有21家，20世纪初的有5家。
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第一节 中央银行产生及类型
（二）中央银行制度的普遍推行时期 这一时期是指20世纪初至20世纪中叶，以1920年的布 鲁塞尔会议为主要推动力，加上第一次世界大战后恶性通 货膨胀后的经济形势与发展的需要，出现了中央银行设立 的第二次高潮。这一时期各国改组或设立的中央银行有43
第二节 中央银行的性质和职能
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第三节 中央银行的业务
一、中央银行业务活动的原则
在具体的业务经营活动中，中央银行一
般奉行非盈利性、流动性、主动性、公开
性四个原则。
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第三节 中央银行的业务
（一）非盈利性 由于中央银行特殊的地位和作用，决定了中央银行以 调控宏观经济、稳定货币、稳定金融、为银行和政府服务
3.中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持和服务，同
第六章 中央银行
第六章中央银行
一、名词解释
中央银行独立性：所谓中央银行独立性，首先是指中央银行在履行通货管理职能，制定与实施货币政策时的自主性，包括确定目标的独立性和运用工具的独立性，其中金融监管上的独立性，也成为中央银行独立性的新内容。
政府的银行：
银行的银行：
最后贷款人：中央银行对商业银行和其他金融机构办理再贴现和再抵押的融资业务时，就成为“最后贷款者”。
二、判断题
1、最早成立的中央银行是瑞典国家银行，而1694年成立的英格兰银行，是现代中央银行的鼻祖。
R
2、在中央银行制度普遍推行期，新设立的中央银行主要是由普通商业银行演变而来的。
W
3、中央银行不是仅凭行政权力去行使其管理职能，而是通过行政的、经济的、和法律的手段，如计划、信贷、利率、汇率、存款准备金等区实现的。
R
4、实证研究表明，中央银行的独立性与通货膨胀之间存在明显的正相关关系，央行的独立性越大,通货膨胀率就越高;反之,央行独立性越小,通货膨胀率越低.W
5、全国电子联行系统是中国人民银行处理异地清算业务的行间处理系统。
R
三、简答题
1、试述中央银行的职能
2、论述中央银行在初创时期的特点。
第六章 中央银行
第一节央行体制类型和机构设置
• • • • • • 一、央行体制类型 单一中央银行制 联邦中央银行制 复合中央银行制 跨国中央银行制 准中央银行
单一中央银行制
• 一个国家设立一家统一的中央银行机构， 由该机构全面行使中央银行职能并对金 融业进行管理和监督的制度。 • 一般采取总分行制。 • 当前大多数国家采取这种制度。 • 这一制度以日本、英国、法国、意大利 和瑞士为代表 。
资产 （银行）
准备金： -1000
负债
存款：-1000 -1000
资产 （央行）
证券：-1000 -1000
负债
存款机构存 款：-1000
保管黄金和外汇储备
• 国际储备：为了保持本国汇率稳定和弥 补国际收支赤字而持有的国际间普遍接 受的资产。 • 货币性黄金 一国货币当局持有 • 外汇储备* • 在IMF的储备头寸 存放于IMF • 特别提款权
黄金与外汇对基础货币的影响
• 鉴于黄金价格暴涨，央行决定在公开市 场上出售100万盎司黄金，这对基础货币 有什么样的影响。 • 美联储为了促使美元贬值，在美元市场 上大量卖出美元，这对基础货币有什么 样的影响？
央行在公开市场上出售本币，买 入外汇资产
资产 （央行）
外汇储备： +1000
负债
存款机构存 款：+1000
• 参加某一货币联盟的所有成员国联合设 立机构，在成员国内部统一行使中央银 行职能的中央银行制． • 现有西非货币联盟的中央银行、中非货 币联盟的中非国家银行、东加勒比海货 币管理局
• 二、央行组织机构 • 1、中央银行的权力结构 ：决策、执行与 监督。 • 2、中央银行的内部组织结构设置 • 我国的情况
第六章 中央银行
政府、银行
企业、居民
发行货币、金融管理 货币信用业务
中央银行管理的特殊性
管理方式
中央银行
政府机关
融管理于银行业 行政手段 务操作之中
管理过程
间接，有弹性
与政府的关系 相对独立
直接、缺乏弹性 绝对服从
2．中央银行的基本特征
由于中央银行是代表国家管理金融的国家 机关，因而决定了它的基本特征：
（1）不以盈利为目的。 （2）不经营普通银行业务 （3）中央银行处于超然地位。
1、国有化趋势 2、职能完备 3、国际合作进一步加强
四、中国中央银行的产生和发展
1、清政府时 期的中央银行
1904年户部银行
1908年改大清银 行
2、辛亥革命时期和北洋 政府的中央银行
1908年创设交通银行
1911年大清银行改组为中国银行
6、新中国 的中央银行
5、革命根据 地的中央银行
2、中央银行是“政府的银行”
代理国库，管理政府财政收支资金 代理发行国家债券 为政府提供信用 代国家持有、管理和经营黄金和外汇储备 代表国家管理国内外金融事务
第二节 中央银行的性质、职能和独立问题
二、中央银行的职能
3、中央银行是“银行的银行”
银行的银行是指中央银行的地位处于商业银行
和其他金融机构之上，代表政府管理和监督商业银行及
瑞典银行
• 瑞典银行成立于1656年，是最早的中央银行； • 1668年改组为国家银行； • 1897年独占货币发行权。 英格兰银行
• 英格兰银行成立于1694年； • 该行是世界上最早的私人股份制银行； • 1844年法律赋予该行独占货币发行权； • 1854年成为英国银行业的票据交换和清算中心； • 在19世纪的多次经济金融危机中，充当了最后贷款人的
第六章中央银行和金融监管
组织机构:
中国银行业监督管理委员会设15个职能机构，其中业务机构共有5个：
银行监管一部
承办对国有商业银行等的监管工作。
银行监管二部
承办对股份制商业银行和城市商业银行的监管工作。
银行监管三部
承办对政策性银行、外资银行等的监管工作。
非银行金融机构监管部
承办对全国非银行金融机构（证券、期货和保险类除外）的监管工作。
对非金融性公司债权
其他资产 总资产 Other assets TOTAL ASSETS
66.34 自有资金
11412.84 其他负债 128574.69 总负债
Own capital
Other liabilities TOTAL LIABILITIES
219.75
9719.55 128574.69
第三节
中国人民银行
the People's Bank of China （1）中国人民银行的成立（1948.12.1） （2）中国人民银行一身二任、大一统的金融体制 （3）中国人民银行专门行使中银行职能（1983.9.17），二 元银行制建立 （4）按经济区域设立分支机构（1998） （ 5 ） 1992 年 8 月，国务院决定成立证券委和中国证监会， 将证券业的监管职能从人民银行分离出来。 1998 年，国务 院决定成立保险监督管理委员会，将保险业的监管职能从人 民银行中分离出来。
（ 6 ） 2003 年 4 月，十届全国人大一次会议决定，成立银监 会，建立了银监会、证监会和保监会分工明确、互相协调的 金融分工监管体制。
三、中央银行的性质
中央银行是一国金融体系的核心，是唯一代表国家制定和 执行货币政策、对国民经济进行宏观调控和负责金融业监 管的特殊金融机构，是政府的金融管理机构。
6 第六章 中央银行
含义
注意两点
（二）中央银行是银行的银行 是指中央银行是商业银行的银行， 是指中央银行是商业银行的银行，地位处 于商业银行之上。 于商业银行之上。即主要只同商业银行发 生业务关系， 生业务关系，集中商业银行的准备金并对 它们提供信用。 它们提供信用。
含义
内
容
1、集中商业银行的存款准备金。 、集中商业银行的存款准备金。 按照法律规定， 按照法律规定，商业银行都要按法定比例向 中央银行交存存款准备金， 中央银行交存存款准备金，即中央银行具有 为商业银行集中保管一部分准备金的特权。 为商业银行集中保管一部分准备金的特权。
(二)中央银行的产生途径
1、由商业银行演化 为中央银行。 为中央银行。 中 央 银 行 产 生 途 径 主要代表： 主要代表： 瑞典国家银行、英格兰银行、 瑞典国家银行、英格兰银行、 法兰西银行
瑞典国家银行—1656成立——1897独占发行 1897独占发行 瑞典国家银行 1656成立 1656成立 1897 英格兰银行——1694成立——1844独占发行权 1694成立 1844独占发行权 英格兰银行 1694成立 1844
三、中央银行的资产业务
（一）再贴现和再贷款 （二）对政府的贷款 金银、 （三）金银、外汇储备业务 （四）证券买卖业务 中央银行买卖证券的目的：不在于盈利， 中央银行买卖证券的目的：不在于盈利，而是为了 调节和控制市场货币供应量。 调节和控制市场货币供应量。 买进证券→投放货币 利率下降→扩大货币供应量 投放货币→利率下降 买进证券 投放货币 利率下降 扩大货币供应量 回笼货币→利率上升 卖出证券 →回笼货币 利率上升 减少货币供应量 回笼货币 利率上升→减少货币供应量
参考书： 《金融学》 黄达 中国人民大学出版社 《金融学》 曹龙骐 高等教育出版社 《2005年中国金融市场分析与预测》 萧灼基 经济科学出版社 《西方货币银行学原理》 殷孟波 西南财经大学出版社 参考期刊 ： 经济研究 财经科学 金融研究 经济学动态 财政研究 金融与保险 参考报纸： 金融时报 财经时报
第六章中央银行
第六章中央银行
第四节 中央银行的货币政策
• 货币政策目标之间的关系
•
1、物价稳定与充分就业之间的矛盾：
菲利蒲斯曲线
•
失业率与物价上涨率之间存在此消
彼长的相互置换关系
•
2、物价稳定与经济增长之间的矛
盾：经济增长总是伴随着通货膨胀
•
3、物价稳定与国际收支平衡之间
的矛盾：
第六章中央银行
第四节 中央银行的货币政策
第六章中央银行
第三节 中央银行与货币扩张机制
• 一、没有中央银行介入下的货币扩张机制 • 商业银行创造存款货币的基础是它自己的
贵金属储备。 • 二、中央银行介入后货币扩张机制的变化 • 货币扩张机制在数量上从受制于商业银行
的贵金属储备转变为受制于中央银行资产 业务的规模。决定货币扩张规模的因素， 除取决于现金漏出率和超额存款准备金率 之外，现在又需加上法定存款储金率。
（二）中央银行是特殊的国家机关 • 1．中央银行履行其职责是通过特定金融业
务进行的，对金融和经济管理调控基本上 采用经济手段； • ２．中央银行在政策制定上有一定的独立 性。
第六章中央银行
第一节 中央银行的概述
• 中央银行的独立性是指在货币政策的决策 和运作方面，中央银行由法律赋予或实际 拥有的自主程度。
第六章中央银行
第一节 中央银行的概述