大尺寸TFTLCD面板全球占率
玻璃基板性能对TFT-LCD面板TP的影响
引言TFT-LCD玻璃基板是显示面板的关键材料，主要用作薄膜晶体管（TFT）阵列的底板和彩色滤光片（CF）的底板。
基板玻璃作为显示器的重要组成部分，对显示器性能的影响巨大。
TP英文total pitch，中文含义是全面积尺寸，在TFT-LCD面板制程中，TP用来表示成膜图形与设计值的偏差。
图1是面板厂使用的两批次玻璃基板的TP值（以DX值表示）的比较。
图1 两批次玻璃基板TP值（以DX值表示）的比较可以看出S01批次的TP值较小且较稳定，S03批次的TP值较大且不稳定。
检测发现，S03批次的电测不良率较高，进一步在显微镜下分析发现，该批次产品镀膜后有较多的不规则灰斑和牛顿环，如图2所示。
面板厂在经过分析后认为，这些不良现象可能与玻璃基板的性能有关。
图2 电测工序观察到的不规则灰斑和牛顿环影响TP的因素非常多，其中主要包括玻璃基板的性能、膜厚均一性、烤炉温度分布、曝光温度、曝光真空度、Mask像素精度、Mask bending压力、CDC测量误差等。
本文主要研究玻璃基板的某些性能对TP的影响。
1TP产生原理TP通常产生在面板的成膜曝光工序，在玻璃基板上镀膜后，需要在曝光机内加热、曝光。
虽然玻璃基板厂商在生产过程中对玻璃基板进行了退火处理，但玻璃基板内部不可避免地存在着残余应力，使得玻璃基板处于松弛的状态。
在曝光处理时，玻璃基板被反复加热，内部质点被激活重排，造成尺寸上的收缩或伸张，于是镀在玻璃基板的膜层图形随之产生形变，造成图形尺寸的变化，即产生TP，如图3所示。
图3 TP的产生示意图2数据整理、分析与讨论（1）再热收缩率再热收缩率的试验数据见图4。
将加热一次的收缩率数据按从小到大的顺序排列，最小值为0.6×10-6，最大值为 5.4×10-6，平均值为 2.94×10-6。
加热六次后，所有试样的再热收缩率都增大，平均值为8.39×10-6，且都在均值上下波动。
TFT-LCD光学膜介绍
一、光学薄膜简介1、光学薄膜的定义光学薄膜在我们的生活中无处不在，从精密及光学设备、显示器设备到日常生活中的光学薄膜应用;比方说，平时戴的眼镜、数码相机、各式家电用品，或者是钞票上的防伪技术，皆能被称之为光学薄膜技术应用之延伸。
倘若没有光学薄膜技术作为发展基础，近代光电、通讯或是镭射技术将无法有所进展，这也显示出光学薄膜技术研究发展的重要性。
光学薄膜系指在光学元件或独立基板上，制镀上或涂布一层或多层介电质膜或金属膜或这两类膜的组合，以改变光波之传递特性，包括光的透射、反射、吸收、散射、偏振及相位改变。
故经由适当设计可以调变不同波段元件表面之穿透率及反射率，亦可以使不同偏振平面的光具有不同的特性。
一般来说，光学薄膜的生产方式主要分为干法和湿法的生产工艺。
所谓的干式就是没有液体出现在整个加工过程中，例如真空蒸镀是在一真空环境中，以电能加热固体原物料，经升华成气体后附着在一个固体基材的表面上，完成涂布加工。
日常生活中所看到装饰用的金色、银色或具金属质感的包装膜，就是以干式涂布方式制造的产品。
但是在实际量产的考虑下，干式涂布运用的范围小于湿式涂布。
湿式涂布一般的做法是把具有各种功能的成分混合成液态涂料，以不同的加工方式涂布在基材上，然后使液态涂料干燥固化做成产品。
在本文中仅讨论湿式涂布技术的光学薄膜产业。
2、光学薄膜种类光学薄膜根据其用途分类、特性与应用可分为：反射膜、增透膜/减反射膜、滤光片、偏光片/偏光膜、补偿膜/相位差板、配向膜、扩散膜/片、增亮膜/棱镜片/聚光片、遮光膜/黑白胶等。
相关衍生的种类有光学级保护膜、窗膜等。
、反射膜反射膜一般可分为两类，一类是金属反射膜，一类是全电介质反射膜。
此外，还有将两者结合的金属电介质反射膜，功能是增加光学表面的反射率。
一般金属都具有较大的消光系数。
当光束由空气入射到金属表面时，进入金属内的光振幅迅速衰减，使得进入金属内部的光能相应减少，而反射光能增加。
消光系数越大，光振幅衰减越迅速，进入金属内部的光能越少，反射率越高。
大尺寸TFT显示器源极驱动解决方案-技术方案
大尺寸TFT显示器源极驱动解决方案-技术方案TFT LCD（薄膜晶体管液晶显示器）正在改变人们看计算机和TV的界面。
低EMI的特点使得它可以变得很薄、很轻，节省空间，而且亮度更高，更好地融入环境，因此很多人都认为这些平板显示器件引领未来之路。
Solomon Systech公司在显示器驱动方面已经取得和掌握了丰富的经验、技术，现在他们已开发出多种TFT源驱动器，可以通过一个驱动电路单元及一个大尺寸的TFT LCD应用相匹配。
该类源驱动采用了高速RSDS接口，电压输出水平，有电荷分享能力，并采取了TCP设计，故能充分发挥TFT稳定的平板显示的各种重要优势，包括良好的对比度、很高的帧频率、响应快和视角宽等。
一个TFT LCD模块由一个TFT面板、一个驱动电路单元、一个背光系统和一个组装单元构成(图1)。
本文将讨论这种新型源驱动IC的功能和与TFT LCD模块系统有关的一些信息。
图1 TFT LCD模块组成TFT源驱动器结构上述TFT源驱动器由移位寄存器、数据锁存器、电平平移器和数字/模拟信号转换器、输出及修复缓冲器等电路模块构成(图2)。
图2 TFT源驱动器的组成模块下面列出的各项因素在实现源驱动器性能时必须予以考虑:(1)在功率安全情况下的动态模式和静态模式功耗。
(2)输出缓冲器的驱动能力。
每通道的负载为50pF_180pF，具体数值取决于平板的尺寸和分辨率。
(3)输出稳定所花费的时间。
这意味着要确保源极驱动器输出端保持的电压水平在栅线关闭前都能处于有效状态。
例如，SXGA分辨率达1024栅线，帧频率达75Hz。
栅线的扫描时间就应该是1/75/1024 =13us。
输出所要求的时间应该少于13us。
(4)RSDS接收器的时钟频率。
这将直接影响到应用的分辨率和所允许的帧频率。
(5)源驱动器输出的一致性, 输出引脚间电压的差异将会影响显示的质量。
SSD1211/13/31/33系列TFT源极驱动器采用了RSDS接口、电荷共享的驱动算法、内部6bit DAC（用于SSD1231/33）、内部8bit DAC （用于SSD1211/13），点或N线反相，支持针对笔记本PC、监视器和LCD TV应用的SVGA、XGA、WXGA、SXGA、UXGA、QXGA的驱动系统。
TFT-LCD厂商
TFT-LCD厂商
一、简介
TFT-LCD（Thin Film Transistor Liquid Crystal Display），又称
为薄膜晶体管液晶显示器，是一种被广泛使用的显示器。
它与传统的液晶
显示器不同，采用薄膜晶体管（TFT）作为关联元件，在一块玻璃作为基
板上，将所有的晶体管及其驱动电路完全集成化。
TFT-LCD有良好的可视
角度和良好的亮度，它的分辨率高，功耗低，深受消费者和工业设备的青睐。
1.三星显示器（Samsung Display）：三星显示器是一家位于韩国的TFT-LCD厂商，主要以显示面板生产和销售为主，产品覆盖汽车、工业、
平板电脑、手机等各种应用领域。
2.LG Display：LG Display是一家位于韩国的TFT-LCD厂商，主要
生产各种尺寸、分辨率等参数的面板，产品涵盖液晶电视、汽车显示器、
智能手机等多个领域。
3.华为液晶（BOE）：华为液晶是一家位于中国的大型TFT-LCD厂商，主要生产电视、显示器、平板电脑、投影仪等多种应用场景的面板，是中
国TFT-LCD领域的佼佼者。
TFT-LCD光学膜介绍
一、光学薄膜简介1、光学薄膜的定义光学薄膜在我们的生活中无处不在，从精密及光学设备、显示器设备到日常生活中的光学薄膜应用;比方说，平时戴的眼镜、数码相机、各式家电用品，或者是钞票上的防伪技术，皆能被称之为光学薄膜技术应用之延伸。
倘若没有光学薄膜技术作为发展基础，近代光电、通讯或是镭射技术将无法有所进展，这也显示出光学薄膜技术研究发展的重要性。
光学薄膜系指在光学元件或独立基板上，制镀上或涂布一层或多层介电质膜或金属膜或这两类膜的组合，以改变光波之传递特性，包括光的透射、反射、吸收、散射、偏振及相位改变。
故经由适当设计可以调变不同波段元件表面之穿透率及反射率，亦可以使不同偏振平面的光具有不同的特性。
一般来说，光学薄膜的生产方式主要分为干法和湿法的生产工艺。
所谓的干式就是没有液体出现在整个加工过程中，例如真空蒸镀是在一真空环境中，以电能加热固体原物料，经升华成气体后附着在一个固体基材的表面上，完成涂布加工。
日常生活中所看到装饰用的金色、银色或具金属质感的包装膜，就是以干式涂布方式制造的产品。
但是在实际量产的考虑下，干式涂布运用的范围小于湿式涂布。
湿式涂布一般的做法是把具有各种功能的成分混合成液态涂料，以不同的加工方式涂布在基材上，然后使液态涂料干燥固化做成产品。
在本文中仅讨论湿式涂布技术的光学薄膜产业。
2、光学薄膜种类光学薄膜根据其用途分类、特性与应用可分为：反射膜、增透膜/减反射膜、滤光片、偏光片/偏光膜、补偿膜/相位差板、配向膜、扩散膜/片、增亮膜/棱镜片/聚光片、遮光膜/黑白胶等。
相关衍生的种类有光学级保护膜、窗膜等。
2.1、反射膜反射膜一般可分为两类，一类是金属反射膜，一类是全电介质反射膜。
此外，还有将两者结合的金属电介质反射膜，功能是增加光学表面的反射率。
一般金属都具有较大的消光系数。
当光束由空气入射到金属表面时，进入金属内的光振幅迅速衰减，使得进入金属内部的光能相应减少，而反射光能增加。
消光系数越大，光振幅衰减越迅速，进入金属内部的光能越少，反射率越高。
2409友达(元大100527)买进目标38
我們仍採用股價淨值比評估友達，主要是考量該公司及其所屬產業之獲利波動特性。本中心
亦採用 EV/EBITDA 比給予評價，因為我們認為友達身為一線面板廠，EBITDA 率應可維持為 正，現金流量創造能力亦相對穩定，其評價應反映本中心此一預期。
基於需求轉弱，2010 年第二至三季產業可能出現供過於求風險，本中心 12 個月目標股價淨 值比倍數由 1.2 倍調降至 1.1 倍，仍相當於友達 2006 年以來 1.1-1.2 倍中期循環平均值。 我們依 2010 年預估每股淨值的 1.1 倍，算出股價淨值比評價目標價為 36.7 元。
3.72
5.04
5.59
3.30
4.90
► 維持買進評等，但目標價由 41 元 調降至 38 元。
本中心觀點：
► 我們認為近期市場擔憂經濟二次衰退 及庫存風險，已導致友達超賣。
► 目前友達 2010 年預估股價淨值比 0.9 倍之評價已反映該公司基本面隱 含之疑慮。
公司簡介：友達光電為 TFT-LCD (薄膜電晶體液晶顯示器)面板製造商。該公司生產之面板應用於多種產品，包括液晶電視、筆記型 電腦、手機等。
以下研究人員對本報告有重大貢獻：
蓋欣山
+886 2 3518 7933
dale.gai@
蔡筑韻
+886 2 3518 7950
wendy.tsai@
友達光電 (2409 TT)
第三季看淡，但目前已超賣
維持買進評等：我們認為近期市場擔憂總體經濟二次衰退及庫存風險，已導致 友達超賣。由於 2010 年第二至三季展望轉弱，本中心將 2010 年預估每股盈 餘下修 11%。然而，本中心低於市場預期的估值顯示，友達目前 2010 年預估 股價淨值比 0.9 倍之評價，已反映該公司基本面隱含之疑慮。此外，本中心認 為 2010 年下半年升級至 LED 電視的速度加快，將可抑制下檔風險，該股評價 不致滑落至 2008 年低檔水準（股價淨值比 0.6 倍）。 第三季看淡，第四季小幅回溫：本中心對友達供應鏈的調查結果顯示，5 月訂單 有小量縮減。而考量需求的不確定性，以及庫存調整週期影響第二、三季獲 利，未來一、二個月訂單能見度應有限。有鑑於此，本中心將 2010 年第二季 與第三季預估每股盈餘各下修 25% 與 50%。然而，面板價格可望獲下列因素挹 注，自第三季中起呈現 U 型反彈：1) 中國在十月長假前開始回補庫存，以及實 施液晶電視新補貼方案；2) 美國耶誕假期前出現通路出貨需求。 LED 電視面板需求增加將推升平均售價：2010 年上半年因 LED 晶粒短缺， LED 電視面板價格較 CCFL（冷陰極管）電視面板高出 20-40%。根據本中心對 友達 LED 子公司隆達電子 (3698 TT，未評等)調查結果，友達 2010 年出貨 56 百萬片 LED 電視面板的目標可望達成，因其計劃下半年增加面板的自製量。 本中心預測友達 LED 電視面板 2010 年的滲透率為 18%。 股票評價：本中心新目標價為 38 元，係根據 1.1 倍的 2010 年預估每股淨值 及 3.6 倍的 2010 年預估企業價值/稅前息前折舊攤銷前淨利（EV/EBITDA） 比推算而得。友達目標股價淨值比評價倍數較 LGD 的 2010 年市場預估股價淨 值比低 10-15%，與本中心給予新奇美的評價倍數相同。
液晶面板“三明治”结构中的玻璃基板是什么？
什么是玻璃基板？提起液晶显示屏，相信大家都很熟悉吧，而对于液晶显示屏的结构，估计没有几个人知道了。
液晶面板的关键结构类似于“三明治”，两层“面包”（TFT基板和彩色滤光片）夹果酱（液晶），故制作一片TFT-LCD面板需要用到两片玻璃，分别作为底层玻璃基板和彩色滤光片底板使用。
作为底层的玻璃基板是什么呢？定义：玻璃基板是构成液晶显示器件的一个基本部件。
这是一种表面极其平整的浮法生产薄玻璃片。
玻璃基板是构成液晶面板重要的原材料之一。
玻璃基板在TFT-LCD上游原材料成本中占比约15.2%，对面板产品性能的影响十分巨大，面板成品的分辨率、透光度、厚度、重量、可视角度等指标都与所采用的玻璃基板质量密切相关，作为重要的基底材料，玻璃基板之于TFT-LCD产业的意义相当于硅晶圆之于半导体产业。
特性：由于TFT-LCD制造过程中的特殊环境，如高温、高压、酸性-中性-碱性的环境变更等，要求玻璃基板具备一定的特性。
分类：玻璃基板按照生产配方分为钠钙玻璃、高铝玻璃，钠钙玻璃不存在配方壁垒，进入门槛较低、易划伤、易压碎，用于低端产品；高铝玻璃在配方中加入氧化铝，性能优势明显，制造工艺难度大，配方壁垒高，用于中高端产品。
制造工艺：玻璃基板的制造工艺主要有浮法、流孔下引法和溢流熔融法三种，目前主流工艺是溢流熔融法。
流孔下引法的玻璃成形时直接接触金属滚轮，导致玻璃双面质量不高，需要后续抛光处理，加工难度较大，因此该法生产的玻璃不适合应用于TFT-LCD液晶面板产业。
美国康宁公司的溢流法成型工艺是目前生产TFT-LCD用玻璃基板的主要生产方法，该法成形时玻璃板表面仅与空气接触，形成自然表面，表观质量很高，但缺点是难以做大尺寸基板玻璃，且产能小。
日本旭硝子发展了浮法制造TFT-LCD基板玻璃的技术，浮法工艺易于扩大基板玻璃面积，降低单位成本，但在锡槽成型时接触液态锡的一面仍需要抛光处理去除锡层。
产业链构成：玻璃基板作为液晶面板基础原材料之一，占据液晶产业链顶端。
TFT—LCD面板设备的投资动向及市场动向
“ 晶循 环” 捉 着 Ｔ Ｔ Ｌ Ｄ面板 供求 率 的 水 捕 Ｆ —Ｃ 时 间变 化 ， 半 导 体 业 的 “ 循 环 ” Ｓｌ ｏ ｙ 与 硅 （ ｉｃｎ Ｃ － ｉ ｃ ） 易受 到行业 景气 影 响 而 出现 连 锁 反 映 的情 ｌ容 ｅ 形有 所不 同 ， 循环 周 期 可 以 在短 时 间 内反 复 出 其 现变 化 。笔 记本 电脑 用 ＴＦ － Ｃ 面 板 从 １ ８ ＴＬ Ｄ ９９ 年开 始 ， 了不 到 １ 用 ４年 的时 间就 达 到 了 １ ０／； ０ ９ ６ 桌上 型电脑 从 ｌ ９ ９ ６年开 始采 用 Ｔ Ｌ Ｄ面 板 ， Ｆ Ｃ 桌 上型 电 脑 和 笔 记 本 电脑 中 ， Ｔ－ Ｃ 面 板 产 ＴＦ Ｌ Ｄ 品的 出货 比例都 在不 到 １ Ｏ年 的 时 间 内达 到 了接 近 ７ ； 计 到 ２ ０ ５ 预 ０ ９年 ， 上 型 电 脑 中 Ｔ 桌 Ｆ Ｌ Ｄ 面板产 品 比例将 达 到 １ ０ 。 Ｃ ０
环。
韩 国和 台 湾 的 情 形 与 中 国及 日本 情 形 存
在很 大的 差 别 ， 果 将 韩 国和 台 湾 相 比较 ， ０ ４ 如 ２０ 年第 ４季 度 时 ， 台湾 比韩 国稍 微 有 所 增 长 ， ＡｕＯ 和Ｃ ＭＯ 的投资 规模 增 长显 著 。这两 家 台湾 公 司 在 成本层 面上 凌 驾 于 韩 国 的 三 星 电 子 （ Ｅ 和 Ｓ Ｃ） Ｌ Ｇ飞利 普 Ｌ Ｄ（ Ｐ ） 投资 势头 积 极 、 猛 。最 Ｃ ＬＬ， 迅
美 国等 数 字 广播 普 及 进 程 早 的一 些 国 家 即 将 在 ２０ ０ ８年终止 模拟 广播 ， 即使 是 数 字化 进 程 较 晚的 地区， 计 到 ２１ 预 ０ ５年 左 右 也 要 终 止 模 拟 广 播 。 如果 ＴＦ － Ｃ Ｔ Ｌ Ｄ面 板 的 出 货 比例 和笔 记 本 电 脑 、 桌上 型 电脑一样 ， 也需 要花 ｌ ４年 的 时 间 ， ２ １ 即 ０２ 年 ， 普及 率 达 到 １ ０ ， 不 是 没 有 这 个 可 能 。 使 ０％ 也 我 公 司预计 这个 时 间要 晚上 ２ ～３年 ， ２ １ 即 ０ ５年 ， 才 能够 到 来 ， 这 以后 的市 场 也 许 会 存 在 动 荡 ， 在
2014年光学膜行业分析报告
2014年光学膜行业分
析报告
2014年6月
目录
一、背光模组是光学膜的主要消费领域 (3)
1、膜材料是背光模组的主要成本之一 (4)
2、预测14年TFT-LCD出货量增长10% (5)
二、全球液晶面板产能向中国加速转移，国内光学膜需求爆发增长6
三、非背光模组领域对光学膜的需求占比在逐渐增加 (7)
1、预计国内汽车窗膜市场年需求约1.1亿平米 (8)
2、3D用膜市场渗透率逐渐提升 (10)
3、其他非背光模组领域用膜不断呈现 (10)
四、国内光学膜企业市场占有率较低，仍将持续进口替代 (12)
光学薄膜系指在光学元件或独立基板上，制镀上或涂布一层或多层介电质膜或金属膜或这两类膜的组合，以改变光波之传递特性，包括光的透射、反射、吸收、散射、偏振及相位改变等。
光学薄膜的主要应用领域为液晶显示器用的背光模组；电视机、手机、平板电脑、电子书终端等用的显示触摸屏；立体显示用的3D 膜；机场、高铁、道路等用的反光膜；LED 节能灯用的匀光膜；各类消费类电子产品外壳、家电控制面板的硬化膜以及太阳能背板组件等。
按照大类来分，将光学膜分为背光模组用膜和非背光模组用膜两大领域。
一、背光模组是光学膜的主要消费领域
背光模组是液晶显示器面板的关键零部件之一，主要功能是提供充足的亮度与分布均匀的光源，使其能正常显示影像。
电子显示器产业地图
电子显示器产业地图鑫联产经咨询webmaster@2004-11-21目录第一篇电子显示器产业地图-- 液晶面板 (3)一、液晶面板的种类与市场规模 (3)二、液晶业界动向 (4)三、应用液晶面板商品的市场规模与主要业者 (8)四、液晶业界热点与发展动向 (12)第二篇电子显示器产业地图-- 有机EL显示器 (15)一、市场规模 (15)二、加盟业者 (16)三、应用动向 (19)四、产品动向 (19)五、有机EL显示器的课题 (21)第一篇电子显示器产业地图-- 液晶面板约30年前，科学家成功开启以LCD作为显示面板的电子计算器、时钟等实用化商品，如今在历经显示器产业的延续，带动了应用于笔记型计算机、行动电话、监视器等庞大主流产品的市场商机。
今后，科技业界将更加积极地以液晶电视做为显示器的首要竞争能力，使得显示器产业备受期待的程度，造就了多元化的产品应用及市场潜力。
此外，技术开发及产量过去一直是以日本为中心，但这几年来，有韩国及台湾相较竞争，厂商大量扩充LCD产能规模，如此看来，短短几年间，液晶显示器产业的投资发展，已迅速延烧到各行业热潮了。
在此针对液晶产业市场及业界动向以及最近的话题加以叙述。
一、液晶面板的种类与市场规模面板随着材料特性提升的技术而应用于许多商品上。
液晶显示器依驱动方式来分类，大致可分为被动矩阵驱动与主动矩阵驱动两类型，被动矩阵型主要有TN型液晶显示器与STN 型液晶显示器两种，而主动矩阵驱动型液晶显示器是以TFT LCD为最重要。
它们主要的区别是：透过液晶分子扭转原理，在视角、色彩、对比以及动画显示的品质有高低层次的不同。
现阶段而言的技术开发，TFT是首要热门地进行投资的层面，生产金额最可观的也是TFT LCD技术。
目前已运用的TFT LCD制程有非晶硅（a-Si）与低温多晶硅（LTPS）两种制程。
尤以a-Si TFT技术目前最成熟，利用半导体制程在导电玻璃上使用非晶硅制程薄膜晶体管，透过晶体管的开关动作，以控制驱动液晶画素的电压，达到显示的效果。